▶️ MASGA 프로젝트 개요
미국 주도 ‘MASGA(Make American Shipbuilding Great Again)’는 약 1,500억 달러(약 200조 원) 규모의 한미 조선 협력 프로젝트. 조선소 건설, 유지·보수·정비(MRO), 기자재 공급망 강화 등을 포함.

▶️ 한국 조선업의 전략적 가치
미국은 조선 인프라와 기술력 부족으로 한국을 핵심 파트너로 필요로 함. 존스법 등 규제로 자체 대응 어려운 상황.

▶️ 한화 등 국내 기업의 진출
한화그룹은 필리조선소를 거점으로 신조선소 건설, 인력 양성, 공급망 재구축, MRO 등을 주도. HD현대·삼성중공업도 미국 진출 모색.

▶️ 중국 조선업의 위협
중국은 연 2,325만 GT 생산, 미국의 232배. 2030년 해군 함정 425척 예상. 글로벌 조선 주도권 장악.

▶️ K조선의 기술력 인정
HD현대는 미 해군 7함대 선박 정비 수주, 한화오션도 MRO 계약 3건 수주. 미국 시장에서 기술력 입증 중.

▶️ 영국 정부는 인공지능(AI)에 대한 대규모 투자를 통해 연간 500억 달러 이상의 경제적 부가가치를 창출하길 계획. 하지만 AI 기반 데이터센터의 급증하는 전력 수요에 대응할 전력량 확보가 쉽지 않은 상황입니다.
영국의 전력 수요는 2024년 약 319 TWh에서 2035년엔 450 TWh로 증가할 전망이며, 데이터센터 전력 수요는 그 기간에 3배로 늘어날 것으로 예상됩니다.

▶️ 전기료는 주요 선진국 중에서도 높은 수준.
2025년 상반기 도매 전력 단가는 메가와트시당 평균 115달러로, 독일(100달러), 프랑스(73달러), 미국(48달러)보다 훨씬 높습니다.

▶️ 영국 정부는 재생에너지 확대(해상풍력, 원자력 등), 배터리 저장시설 투자, 인접국과의 전력망 연결 강화 등을 통해 안정적 전력 공급을 목표로 하고 있으나, 이러한 초기 투자 비용이 전기료를 더 올리는 역설적인 결과를 낳을 수 있다는 우려도 제기됩니다.

▶️ 결국 영국의 AI 산업 성장은 전기료 수준을 낮추는 전력 인프라 전환 전략과 단기적으로 호환 가능한 정책적 대안의 병행 여부에 달려 있습니다.

▶️ 2분기 실적 요약
- 세니어(Cheniere)의 2분기 순이익이 전년 대비 거의 두 배 증가
- 안정적인 수요와 자산 가치 재평가가 주 요인
- 조정 핵심이익은 14억 달러로, 예상치(15.6억 달러)에는 못 미침

▶️ 일본 JERA와의 장기 계약
- 일본 최대 발전사 JERA와 연 100만 톤 규모의 LNG 장기 계약 체결
- 계약 기간은 2029년부터 2050년까지 총 21년

▶️ 매출과 세금 혜택
- 2분기 매출 45억 2천만 달러, 전년 대비 43% 증가
- ‘Big Beautiful Bill’ 법안으로 2030년까지 세금 부담 10% 이하 예상
- 올해만 약 2억 달러 세금 절감 전망

▶️ 생산 확장 및 전략 변화
- 설비 효율화 통해 연간 1MTPA 추가 생산 가능
- 소형 플랜트에서 현장 건설형 대형 플랜트(stick-built)로 전략 전환
- 장기적으로 100MTPA 이상 생산능력 확보 목표

▶️ 배경 및 목표
- AI 확산 등으로 급증하는 전력 수요에 대응해, 미국은 기존 원전의 재가동과 용량 업그레이드 통해 2030년까지 약 7GW(총 발전량의 7%) 확대 추진

▶️ 재가동 추진 사례
- Holtec & Constellation → 총 1.6GW 규모 원전 재가동 계획
- NextEra Energy → 아이오와주 Duane Arnold 원전(600MW) 재가동 신청

▶️ 규제 및 정부 지원
- 신규 건설보다 비용은 낮지만, 승인·장비·인력 문제 존재
- 트럼프 대통령, 원전 허가 신속화 위해 NRC 절차 간소화 지시

▶️ 장기 수요 기반 확보
- Constellation, 마이크로소프트 데이터센터에 전력 공급하는 20년 PPA 확보
- 펜실베이니아 Three Mile Island Unit 1(837MW) 2027년 재가동 목표

▶️ 기존 원전 업그레이드 및 라이선스 연장
- Constellation → Limerick 원전에 340MW 증설
- Duke Energy → 캐롤라이나 원전들에서 수백 MW 업그레이드 진행
- 양사는 다수 원전에 대해 라이선스 20년 연장 신청 중

▶️ 미국 규제 변화
- FCC, 중국 등 경쟁국의 해저 통신 케이블 사업 참여 차단 규정 채택
- 사이버·물리 보안 위협 이유, 수리·유지보수 시 미국산 선박·신뢰 가능한 해외 기술 사용 권장

▶️ 국내 업체 수혜 전망
- LS전선, 대한전선 등 국내 전선업계 반사이익 기대

▶️ 규제 확장 가능성
- 현재는 통신용 해저 케이블 대상
- 향후 HVDC(초고압직류송전) 전력용 해저 케이블에도 확대 가능성
- HVDC 케이블은 해상풍력발전-육상 연결 필수 설비, 고부가가치 제품