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🟢 바이낸스 알파 관련 업데이트

1차 라운드 직후에 2차 라운드 바로 진행한다고 합니다.

- 19시 : BNB 3개, 솔라나 1개, 베이스 1개

- 21시 : 이더리움 3개, BNB 1개, 솔라나 1개

- 계 : BNB 4개, 이더리움 3개, 솔라나 2개, 베이스 1개

노골적인 BNB 체인 밀어주기 행사라서 BNB 쪽 로우캡 밈들이 전반적으로 기대효과를 좀 받고 있네요.

그냥 이너서클 같은데...불장이든 베어장이든 거래소가 최고다!

BNB체인에 리스팅 안된 3개가 뭐 없는데...그나마 zkj 아닌가. opBNB 토큰은 없지만 myshell이랑 이번에 투자한 bnb restaking

이번 조정 끝나면 진짜 알트장 오나👀

지금 마인드🥲

공포에 사야하는 데 나도 공포임😱

이더리움 반등은 온다...아니 ETF 유입도 이제야 막 가속화되기 시작했는데😡

여튼 원래 이런 하락 기간에도 시드만 잘 지키면 기회는 항상 있습니다. 멘탈 챙기면서 복기+알파 탐색 같이 해봅시다🫡

$MKL ATH

https://dexscreener.com/aptos/liquidswapv0p5-9722

주변에서 하도 해시키 토큰 $HSK 이야기해서 혹시나하고 봤는데 거래량이 너무 적은데 이거 알파 맞냐!!

거래소 전체 거래량만 좀 받쳐줬어도 구매 고려했을 것 같은데, 이건 나중에 매도도 어렵게 생겼네🤔

해시드 가상자산 입법 세미나 개최

해시드와 해시드오픈리서치, KODA 주최로 오늘 강남역 헤시드라운지에서 국내 가상자산 ETF 등을 주제로 입법 세미나가 개최 되었습니다

시장은 뜨거운 상승 후 다소 정체하는 모습이지만, 여러모로 쉽지 않은 국내 생태계의 빌딩을 위해 각계 각층에서 참석하여 주신것 같고요

현 시점의 시장 동향뿐 아니라, 장기적이고 지속가능한 산업으로서의 가상자산이진지하게 논의되는 모습이 가장 인상 깊지 않나 생각됩니다

2024년에 많은 일이 있었고, 또 우리가 베스트 케이스 시나리오로 생각하던 많은 여건들이 현실화 되었기도 했고요. 다만 중요한것은 앞으로의 일인것 같습니다

내년에도 비단 미국을 포함한 해외 뿐 아니라, 국내에서도 세계를 놀라게 하고 또 흐름을 이끌 소식들이 많이 들려오길 기대해봅니다. 만약 한국이 크립토 리더로서 활약할수 있다면, 그 이면에는 밤낮없이 일하고, 또 국내외에서 동료들을 만들며 일하는 사람들이 있기 때문일것 같습니다

https://x.com/0xjunkim/status/1869654233584410965?s=46

올해 냉정하게 이더리움을 되돌아보면 호재 기반의 고점 이후 쭉 하락하는 구조였지 않나 싶음

2024는 총 네 번의 고점은 시장 따라가는 것도 있지만 결국애는 이벤트 기반의 피크가 많았음. 반영 이후 하락의 반복.

1차 - 3월 덴쿤 (4.09k)
2차 - 5월 ETF 가능성 (3.97k)
3차 - 7월 ETF 승인 작은 반등(3.68k)
4차 - 12월 트럼프 당선 세미 불장 (4.1k)

근디 지난 이더리움 불장과 비슷한 내러티브가 2025에 많지는 않아 보임. 아래는 과거 내러티브 예시

- 디파이 서머
- NFT 고점
- 인프라 확장 및 업그레이드

펙트라 업그레이드 같은 경우에는 엄청나게 개선되는 부분은 없음. 유저 액티비티는 다 L2로 움직인 상황. 결과적으로 온체인 및 테크로는 큰 호재는 없음.

그나마 가능성이 높은 것은 트럼프의 ”이더리움에 대한 새로운 인정“ 또는 ”현재 잘 나가는 체인 중 일부의 급격한 몰락으로 인한 반사 이익“이 아닐까 생각해보는 중

당장 2-3일간 시장에 반등 징조가 없다면 트럼프의 인터뷰, 트럼프 연계 디파이인 wlfi의 방향성에 대한 탐구와 솔라나 생태계의 밈코인 외 성장 가능성에 대해서 더 살펴볼 시점이라고 봄.

모든 게 불안하다면 이더를 포함한 모든 알트보단 비트가 항상 가장 나은 답이 되었음.

정신차리고 보니 화만 내고 있을 게 아니라, 이미 많은 것들에서 올해 5월에 느낀 하락 포인트가 느껴짐

- 프로덕트 완성 이전의 tge (당시 $EIGEN)
- 변별력 없는 tge와 상장
- (에어드랍 및 tge 이후) 매도세의 가속화
- 다수가 신규 에드작에 대한 fomo

펀더멘탈은 변한 게 없지만 가격은 이를 앞서서 지나치게 오른 시장. mvrv-z 지표 또한 올해 부분 고점들에 비해 높은 상태.

다수 정성적인 지표들이지만 방장은 반등도 가능하나 하락이 올 확률도 높다 보고 있음. 상승장이긴 했으나 모두가 믿음을 가진 up only 불장은 아니었기에 경계해야 함.

CEX 이더리움 과반수 매도. 현재 CEX에는 비트, 이더, 스테이블코인, 원화 이 네 가지 제외 없음. 온체인에도 이더/솔로 거의 매도 완료.

이번 매도로 이더리움 개수를 잃을 수도 있지만 적절하게 욕심부리고 , 본인이 위험한 투자를 하고 있다 판단하면 빼야함.

일단 긍정적 신호가 무엇일지에 대한 더 깊은 고민 이후 다시 들어갈 예정.

만약 매수 포지션으로 들어간다면 ETH 최소 70%에 나머지는 AAVE, UNI, ACX 중에서 고민할 듯. (트럼프의 행보에 집중할 필요가 있음) 메이저 포지션은 본인이 생각하는 펀더멘탈에 투자하는 게 맞다고 봄.

지난 5월을 보았을 때, 급격하게 고점을 찍은 알트 대비 평균 60%-70% 정도 하락해야 공포가 끝나고 진짜 큰 반등이 서서히 왔음.

이번에도 그럴거란 보장은 없지만 지금은 지난 한 달 간 핫했던 알트들에 대략 지금부터 -10%~15% 정도 하락이 오지 않을까.

그럼 비트는 진짜 베어케이스에는 90k가 맞을 수도 있겠다는 생각중🤔

앱토스 랩스의 대표였던 모샤이크가 대표직에서 사임했네요.

https://x.com/moshaikhs/status/1869851984129569194?s=46&t=HsLVoWShV6YaRZiwG2br3Q

오전 중에 시장에 들려오는 여러 노이즈들이 절대 긍정적으로 들리지는 않네요.

일단 성급하게 매매, 물타기, buy the dip보단 오늘 전체 센티멘트를 보는 게 중요할 것 같습니다.

<Hashed Thesis 2025>

매년 다양한 VC와 리서치펌, 기관 등에서 크립토 2025에 대한 투자 논지, 전망을 발표하는데 Hashed도 드디어 런칭했습니다. 작성은 이미 완료한 지 되었는데 마지막 점검을 위해 조금 늦어졌네요. 해시드의 투자팀 7인의 각기 다른 핵심 섹터는 다음과 같습니다. 한국어로 번역하다보니 조금 생략된 내용이 있을 수 있어 본문을 참고해주세요.

- 현실 세계와 스테이블 코인의 통합 (Simon Kim)
- 어텐션 이코노미와 소셜 미디어의 결합 (Ryan Kim)
- 탈중앙화 AI (Baek Kim)
- 탈중앙화 데이터 (Jun Park)
- 소비자 중심 컨슈머앱 (Edward Tan)
- 메신저 플랫폼과의 결합 (SJ Baek)
- 고성장 신규 자산 거래 플랫폼 혁신 (Dan Park)

재밌는 게 Simon은 전체 팀을 대표하니까 제외하고 Ryan/Edward/Dan은 싱가포르 지사, Baek/Jun은 미국 지사, SJ는 한국 지사인데 뭔가 각 지역의 트렌드를 보여주는 것 같아 재밌다고 느껴집니다. (미국 - 테크 중심, 동남아시아 - 소비자 중심, 한국 - 최적화된 경험 중심)

* 저는 데이터 부분에서 디자인팀과 함께 차트를 담당했습니다. 제 thesis는 연말/연초에 덧붙여 보겠습니다.

https://medium.com/hashed-official/hashed-thesis-2025-leading-blockchains-global-adoption-with-asia-at-its-core-afce2e399fb5

ENA 언제가 주울 때인가 고민중🤔

일단 $90k까지 보는 중. 당장은 92k쯤까지는 떨어질 수 있지 않을까 싶음. (개인적으로는 mvrv-z를 보면서 기준을 세워 보는 중. 근데 사실 잘 모르고 지난 하락장 경험에 기반한 촉에 많이 의존하고 있음)

지난 하락장을 떠올려보면 알트는 고점대비 -50%~-70%들이 좀 많아지고 김프가 없어지는 부근에 하락이 진짜 해소된 게 아닐까 싶음.

전체적으로 5월이랑 다를 게 없는 것 같기도 하고...트럼프야 뭐라도 좀 해봐...

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