#BRK #OXY
Покупай, когда другие боятся: первая крупная сделка нового главы Berkshire - MS

Greg Abel — преемник Уоррена Баффета — не стал долго раздумывать, прежде чем продемонстрировать, что усвоил главное правило своего наставника: «Будь жадным, когда другие боятся».

💼 Сделка на $9,7 млрд
Berkshire Hathaway покупает химический бизнес Occidental Petroleum — прямо в тот момент, когда рентабельность в отрасли на историческом дне. Большинство игроков уходят с рынка после трёх лет давления из-за дешёвых поставок из Китая и слабых цен на нефть.

📉 Почему сейчас дёшево?
• Переизбыток этилена и пропилена — ключевых компонентов для пластика и тканей
• Высокозатратные заводы в Европе страдают больше всего
• Американские компании не отбили вложения в переработку дешёвого газа с шельфа

🧩 Другие тоже готовы к распродаже:
• Shell ищет партнёров для своего химического бизнеса
• BP рассматривает продажу Castrol
• Phillips 66 под давлением по поводу доли в CPChem

📊 Оценка ниже рынка
Occidental получила всего 5x от прогнозной прибыли, тогда как публичные химические компании торгуются ближе к 7x. Баффету это только на руку: «Когда всё дорого, такие сделки — редкость», — говорит аналитик Enverus.

——
💬Очень надеюсь, что Грэг Абель прав, а то мои инвестиции в LyondellBasel пока не очень удачные, хотя дивиденды пока платят конские

🇺🇸#AMD #US
AMD заключила сделку с OpenAI — акции растут на 30%

Американский чипмейкер Advanced Micro Devices (AMD) взлетел в понедельник на фоне долгосрочного соглашения с OpenAI о поставке мощностей для искусственного интеллекта.

🔹 Суть сделки:
OpenAI планирует развернуть 6 ГВт GPU AMD Instinct, начиная с 1 ГВт уже во второй половине 2026 года. Это колоссальный объём вычислительных мощностей, которые станут фундаментом для будущих моделей ИИ.

🔹 Финансовая деталь:
OpenAI получила варрант на покупку до 160 млн акций AMD по $0.01 — фактически почти бесплатно. Если он будет реализован полностью, доля OpenAI в AMD составит около 9%. Срок действия — до 5 октября 2030 года.

🔹 Контекст:
Сделка с AMD выглядит как диверсификация поставок для OpenAI: ранее компания объявила, что Nvidia станет её “предпочтённым партнёром” и уже заказала 10 ГВт систем Nvidia AI.

🗣️ Сэм Альтман:

“Это важный шаг к созданию вычислительной мощности, необходимой, чтобы раскрыть потенциал ИИ. Лидерство AMD в производительности ускорит этот путь.”

💬Почти 100 млрд. к капитализации добавят за 1 день.

@wsproplus

🇺🇸#NEM #US
Newmont Corp — обновил исторический максимум… засранец!

Сколько же он нам нервов вытрепал в своё время…

🇺🇸#FED
Инструмент FedWatch на Чикагской товарной бирже (CME) показывает, что вероятность снижения ставки на четверть пункта к концу октября составляет 96%, тогда как месяц назад эта вероятность составляла всего 52%.

Рынки также оценивают вероятность дальнейшего снижения ставки в декабре на уровне 85%. В сентябре ФРС впервые в этом году снизила ставку на четверть пункта.

——
Санта-ралли обеспечен походу

@wsproplus

🇺🇸#IBM #US
АКЦИИ IBM ВЫРОСЛИ НА 7,5% ПОСЛЕ СОГЛАШЕНИЯ О СОТРУДНИЧЕСТВЕ С ANTHROPICS

——
Везде, где новости про ИИ дикий рост

@wsproplus

📈#IT
Динамика моего отдельного портфеля IT компаний за последние 12 месяцев.

В течение года там были такие компании как: Nebius, Uber, Google, Amazon, Cloudflare, CrowdStrike, Grab и т.п.

То есть компании лидеры в своих индустриях, с хорошими темпами роста и по адекватным ценам на бирже.

Этот портфель был создан одновременно с портфелем “Российские Технологии” в 2024 году.

@wsproplus

🇺🇸#USD
«Мы наблюдаем значительный рост стоимости активов вне долларовой зоны — люди ищут способы эффективно дедолларизироваться».
— Кен Гриффин, генеральный директор Citadel, миллиардер.

Миллиардер-менеджер хедж-фонда заявил, что инвесторы начинают рассматривать золото как более безопасный актив, чем доллар, и он назвал это событие «действительно тревожным».

——
💬Трамп делает своё дело

🇪🇺#ORSTED #EU
Ветер перемен: Orsted и возрождение ветроэнергетики
Похоже, у многолетнего кризиса в ветроэнергетике появился первый луч надежды.

🔹 Orsted собрал $9,4 млрд.
Датская компания Orsted, крупнейший игрок в офшорной ветроэнергетике, провела крупнейшее за десятилетие размещение среди европейских энергетических компаний. Главным инвестором выступило государство Дания, сохранившее контрольный пакет в 50,1%. Это решение стало вынужденной мерой — прежние антикризисные планы и сокращения расходов не сработали.

🔹 Акции упали — но уже отскакивают
Размытие доли инвесторов обвалило котировки Orsted на треть. Ситуацию усугубило распоряжение Дональда Трампа о приостановке строительства ключевого проекта у побережья Род-Айленда — на него приходилось 20% роста портфеля компании в США.
Однако суд отменил запрет, проект возобновлён, и акции уже отыграли +28% от локального дна.

🔹 Восстановление не только у Orsted
— Vestas (производитель турбин) +22% с начала года
— Nordex (Германия) — рост акций вдвое
Да, это всё ещё отскок с низкой базы, но сигналы обнадеживают: цены на сталь снижаются, маржа растёт, спрос на электроэнергию увеличивается, а желание стран производить её внутри страны — только усиливается.

——
💬Нам это может быть интересно?

@wsproplus

🛢LNG #US
На графике показана динамика заключения долгосрочных контрактов на поставку СПГ (сжиженного природного газа) по странам-поставщикам за каждый квартал с начала 2021 года по III квартал 2025 года.

Как можем заметить США лидер по заключению таких контрактов. То есть штаты смогли протолкнуть свой дорогой СПГ по всему миру

@wsproplus

🇺🇸#NVDA #US
AI, деньги и круговая порука - Bloomberg

Искусственный интеллект — это, пожалуй, самый дорогой эксперимент в истории технологий. На него тратят сотни миллиардов долларов, хотя по-прежнему непонятно, как именно он будет приносить прибыль.

💰 Главные игроки — OpenAI и Nvidia. И именно между ними сейчас выстраивается тревожная, почти замкнутая экосистема:

— Nvidia обещала вложить до $100 млрд в OpenAI — якобы на строительство дата-центров такого масштаба, что они смогут запитать целый город.
— OpenAI в ответ обязалась закупить миллионы чипов Nvidia для этих же центров.
— На днях OpenAI подписала еще одну сделку — теперь с AMD, на десятки миллиардов. И, по слухам, станет одним из крупнейших акционеров AMD.
— У OpenAI также есть миллиардные соглашения с Oracle.

📉 Все эти вложения — при том, что OpenAI продолжает сжигать кэш и не ожидает выйти в плюс по денежному потоку до конца десятилетия.

Аналитики начинают задаваться вопросами:

«Если через год мы скажем, что это был пузырь, то нынешние сделки — первые хлебные крошки на этом пути», — говорит Брайан Колелло из Morningstar.

🔁 Круговое финансирование, сделки «внутри своего круга», рост на ожиданиях — всё это уже было. В доткомах. В ипотечных бумагах. И каждый раз казалось, что это “нечто другое”.

Вопрос только — что будет раньше: монетизация ИИ или похмелье от переоценки?

@wsproplus

🇭🇰#HSBC #CN
HSBC хочет выкупить Hang Seng Bank у миноритариев за $13,6 млрд

----
Ну что, друзья, наша ставка на Hang Seng Bank сыграла. В этом году она принесла около 50% доходности. Конечно, не хочется расставаться с таким банком. Будем следить за голосованием акционеров.

@wsproplus

🇭🇰#HSBC #CN
HSBC выкупает Hang Seng: ставка на Гонконг за $14 млрд

HSBC предложил выкупить все оставшиеся акции своего гонконгского подразделения Hang Seng Bank, которое давно страдает от проблем в секторе недвижимости. Сделка — на $14 млрд, с премией в 30% к рынку. Но реакция инвесторов неоднозначная.

Что происходит:
• HSBC уже владеет 63% Hang Seng, теперь хочет сделать банк полностью частным и делистить с биржи.
• Предложение: HK$155 за акцию, что оценивает банк в $37 млрд.
• Чтобы сохранить достаточный капитал, HSBC приостанавливает байбеки на три квартала.
• Акции HSBC упали на 7% в Лондоне, Hang Seng вырос на 26% в Гонконге.

Почему это важно:
• Это крупнейшая реструктуризация HSBC за десятилетие: банк отказывается от европейских и американских активов, делая ставку на Азию.
• Сделка проходит на фоне самой тяжёлой за 25 лет кризисной ситуации в недвижимости Гонконга — по оценке Fitch, плохих кредитов на $25 млрд.
• Аналитики сомневаются в цене: коэффициент P/B у Hang Seng выше, чем у самого HSBC, так что за актив банк, возможно, переплачивает.

Будет ли банк закрыт?

HSBC обещает сохранить бренд Hang Seng, работать под отдельной лицензией и инвестировать в персонал. Возможны перераспределения, но не массовые увольнения.

Итог:
Сделка усиливает позиции HSBC в Азии, но рынок пока не уверен, что цена оправдана. Судьба Hang Seng теперь в руках акционеров.

@wsproplus

🇺🇸#AAPL #US
Несколько дней назад открыл шорт по AAPL. Поглядим чем закончится

@wsproplus