🇺🇸#USD
«Мы наблюдаем значительный рост стоимости активов вне долларовой зоны — люди ищут способы эффективно дедолларизироваться».
— Кен Гриффин, генеральный директор Citadel, миллиардер.

Миллиардер-менеджер хедж-фонда заявил, что инвесторы начинают рассматривать золото как более безопасный актив, чем доллар, и он назвал это событие «действительно тревожным».

——
💬Трамп делает своё дело

🇪🇺#ORSTED #EU
Ветер перемен: Orsted и возрождение ветроэнергетики
Похоже, у многолетнего кризиса в ветроэнергетике появился первый луч надежды.

🔹 Orsted собрал $9,4 млрд.
Датская компания Orsted, крупнейший игрок в офшорной ветроэнергетике, провела крупнейшее за десятилетие размещение среди европейских энергетических компаний. Главным инвестором выступило государство Дания, сохранившее контрольный пакет в 50,1%. Это решение стало вынужденной мерой — прежние антикризисные планы и сокращения расходов не сработали.

🔹 Акции упали — но уже отскакивают
Размытие доли инвесторов обвалило котировки Orsted на треть. Ситуацию усугубило распоряжение Дональда Трампа о приостановке строительства ключевого проекта у побережья Род-Айленда — на него приходилось 20% роста портфеля компании в США.
Однако суд отменил запрет, проект возобновлён, и акции уже отыграли +28% от локального дна.

🔹 Восстановление не только у Orsted
— Vestas (производитель турбин) +22% с начала года
— Nordex (Германия) — рост акций вдвое
Да, это всё ещё отскок с низкой базы, но сигналы обнадеживают: цены на сталь снижаются, маржа растёт, спрос на электроэнергию увеличивается, а желание стран производить её внутри страны — только усиливается.

——
💬Нам это может быть интересно?

@wsproplus

🛢LNG #US
На графике показана динамика заключения долгосрочных контрактов на поставку СПГ (сжиженного природного газа) по странам-поставщикам за каждый квартал с начала 2021 года по III квартал 2025 года.

Как можем заметить США лидер по заключению таких контрактов. То есть штаты смогли протолкнуть свой дорогой СПГ по всему миру

@wsproplus

🇺🇸#NVDA #US
AI, деньги и круговая порука - Bloomberg

Искусственный интеллект — это, пожалуй, самый дорогой эксперимент в истории технологий. На него тратят сотни миллиардов долларов, хотя по-прежнему непонятно, как именно он будет приносить прибыль.

💰 Главные игроки — OpenAI и Nvidia. И именно между ними сейчас выстраивается тревожная, почти замкнутая экосистема:

— Nvidia обещала вложить до $100 млрд в OpenAI — якобы на строительство дата-центров такого масштаба, что они смогут запитать целый город.
— OpenAI в ответ обязалась закупить миллионы чипов Nvidia для этих же центров.
— На днях OpenAI подписала еще одну сделку — теперь с AMD, на десятки миллиардов. И, по слухам, станет одним из крупнейших акционеров AMD.
— У OpenAI также есть миллиардные соглашения с Oracle.

📉 Все эти вложения — при том, что OpenAI продолжает сжигать кэш и не ожидает выйти в плюс по денежному потоку до конца десятилетия.

Аналитики начинают задаваться вопросами:

«Если через год мы скажем, что это был пузырь, то нынешние сделки — первые хлебные крошки на этом пути», — говорит Брайан Колелло из Morningstar.

🔁 Круговое финансирование, сделки «внутри своего круга», рост на ожиданиях — всё это уже было. В доткомах. В ипотечных бумагах. И каждый раз казалось, что это “нечто другое”.

Вопрос только — что будет раньше: монетизация ИИ или похмелье от переоценки?

@wsproplus

🇭🇰#HSBC #CN
HSBC хочет выкупить Hang Seng Bank у миноритариев за $13,6 млрд

----
Ну что, друзья, наша ставка на Hang Seng Bank сыграла. В этом году она принесла около 50% доходности. Конечно, не хочется расставаться с таким банком. Будем следить за голосованием акционеров.

@wsproplus

🇭🇰#HSBC #CN
HSBC выкупает Hang Seng: ставка на Гонконг за $14 млрд

HSBC предложил выкупить все оставшиеся акции своего гонконгского подразделения Hang Seng Bank, которое давно страдает от проблем в секторе недвижимости. Сделка — на $14 млрд, с премией в 30% к рынку. Но реакция инвесторов неоднозначная.

Что происходит:
• HSBC уже владеет 63% Hang Seng, теперь хочет сделать банк полностью частным и делистить с биржи.
• Предложение: HK$155 за акцию, что оценивает банк в $37 млрд.
• Чтобы сохранить достаточный капитал, HSBC приостанавливает байбеки на три квартала.
• Акции HSBC упали на 7% в Лондоне, Hang Seng вырос на 26% в Гонконге.

Почему это важно:
• Это крупнейшая реструктуризация HSBC за десятилетие: банк отказывается от европейских и американских активов, делая ставку на Азию.
• Сделка проходит на фоне самой тяжёлой за 25 лет кризисной ситуации в недвижимости Гонконга — по оценке Fitch, плохих кредитов на $25 млрд.
• Аналитики сомневаются в цене: коэффициент P/B у Hang Seng выше, чем у самого HSBC, так что за актив банк, возможно, переплачивает.

Будет ли банк закрыт?

HSBC обещает сохранить бренд Hang Seng, работать под отдельной лицензией и инвестировать в персонал. Возможны перераспределения, но не массовые увольнения.

Итог:
Сделка усиливает позиции HSBC в Азии, но рынок пока не уверен, что цена оправдана. Судьба Hang Seng теперь в руках акционеров.

@wsproplus

🇺🇸#AAPL #US
Несколько дней назад открыл шорт по AAPL. Поглядим чем закончится

@wsproplus

🇺🇸#AAPL #US
Шорт стал приносить доход. Спасибо Трампуле

@wsproplus

🇺🇸#LFGY #US
Я с июня инвестирую в довольно необычную опционную конструкцию через ETF LFGY — уже как-то упоминал про него. Дивиденды приходят еженедельно, а доходность колеблется в диапазоне от 40 до 70% годовых. Пока полёт нормальный. Но всё это, конечно, венчур. Посмотрим, что будет через год.

@wsproplus

#AI #US
На рынке ИИ походу пузырь растет

🗣Сегодня: Компании OpenAI и Broadcom объявили в понедельник о партнерстве в разработке и развертывании специализированных ускорителей искусственного интеллекта мощностью 10 гигаватт.

OpenAI, производитель ChatGPT, разработает ускорители, а Broadcom предоставит Ethernet и другие решения для подключения на объектах OpenAI и в партнерских центрах обработки данных.

🗣10 сентября OpenAI подписала контракт с Oracle на закупку вычислительных мощностей на сумму 300 миллиардов долларов в течение примерно пяти лет.

OpenAI и Oracle также заключили партнерское соглашение с администрацией Трампа об инвестировании 500 миллиардов долларов в течение следующих четырех лет в создание 10 гигаватт вычислительной мощности для работы ИИ в США.

🗣22 сентября производитель чипов Nvidia объявил о планах инвестировать до 100 миллиардов долларов в OpenAI, материнскую компанию ChatGPT, для поддержки расширения мощностей центров обработки данных ИИ.

🗣А 6 октября компания Advanced Micro Devices объявила о сделке, которая станет ключевым поставщиком для развития инфраструктуры ИИ OpenAI.

@wsproplus

🇺🇸#BLK #JPM #WFC #US
Сезон отчетов в США начался мощно: JPMorgan, Wells Fargo и BlackRock превзошли ожидания

Три крупнейших игрока Уолл-стрит задали позитивный тон квартальным отчетам.

▪️JPMorgan Chase (JPM)
Банк отчитался о EPS $5.07 — выше прогноза на $0.26,
выручка $47,1 млрд — тоже выше ожиданий на $1,5 млрд.
Результаты подтверждают силу его кредитного бизнеса и доходов от трейдинга, несмотря на волатильность рынка.

▪️Wells Fargo (WFC)
Показал EPS $1.66 против ожидаемых $1.55,
выручка $21,4 млрд (+5,3% г/г) также лучше прогноза.
В отчет включены $296 млн расходов на сокращения персонала, но акции растут на +3% в премаркете.

▪️BlackRock (BLK)
Мировой лидер по управлению активами сообщил о рекордных притоках $171 млрд,
что помогло нарастить AUM и увеличить органический рост комиссий на 10%.
EPS $11.55 — чуть выше прогноза,
выручка $6.51 млрд против $6.28 млрд ожиданий.
Главные драйверы — ETF iShares, цифровые активы и частные рынки.

CEO Ларри Финк отметил: «Рекордный спрос на ETF и цифровые решения укрепляет нашу экосистему».

💬В целом, старт сезона отчетов подтверждает устойчивость банковского и инвестиционного сектора США — несмотря на высокие ставки и геополитические риски.

@wsproplus

🏛#macro #US
Пауэлл намекает: сокращение баланса ФРС может скоро завершиться - Bloomberg

ФРС готовится притормозить количественное ужесточение, чтобы не навредить ликвидности в системе.

Главное:
▪️ Баланс перестанет сокращаться?
Пауэлл заявил, что ФРС может остановить сокращение баланса уже в ближайшие месяцы — чтобы не повторить стресс 2019 года на денежном рынке.

▪️ Рынок труда слабеет
Данные показывают постепенное охлаждение. Это усиливает ожидания второй в этом году (после сентябрьской) снижения ставки.

▪️ Разногласия в ФРС
Одни, как Уоллер и Миран, — за новые снижения. Другие — осторожничают из-за инфляции и тарифной политики Трампа.

▪️ Инструмент под давлением
Пауэлл защищает выплаты процентов по резервам банков — без них ФРС «потеряет контроль над ставками». Сенат недавно отклонил инициативу об отмене этого механизма.

🔍 Контекст:
С 2022 года ФРС сокращает баланс, избавляясь от активов, купленных во время пандемии. Но резервы банков уже снижаются до уровней, близких к “стрессовым”. Это может стать поворотным моментом.

💬 Рынки воспринимают риторику Пауэлла как сигнал: ставки — вниз, баланс — стабилизировать.

🇺🇸#HOOD #SCHW #US
Robinhood не новый Schwab — пока лишь шумный претендент

Robinhood вырос на хайпе мем-акций и крипты, но его бизнес остаётся нестабильным: средний клиент держит $11 тыс., а выручка сильно зависит от волатильности.

Schwab — это совсем другой уровень: $11+ трлн клиентских активов, стабильный доход и богатая аудитория. Он уже прошёл путь «бунтаря» в 70-х и теперь — зрелый игрок.

Сегодня Robinhood сталкивается с конкуренцией не только от WeBull и eToro, но и от DraftKings и криптобирж.
Он пытается стать устойчивее — запускает пенсионные счета и подписки. Но до масштаба Schwab ещё далеко.

—
Кстати Schwab открывает счета россиянам, если их адрес вне РФ

@wsproplus

🇺🇸#banks #US
На этой неделе американские банкиры заявили, что экономика стабильна, американские потребители здоровы, и что за последние месяцы они не увидели особых изменений. Тем не менее, они всё ещё беспокоятся о том, что нас ждёт.

—
Стабильно дорогой сектор пока

@wsproplus