🇺🇸#macro #US
ИНФЛЯЦИЯ В США: ДЕКАБРЬ БЕЗ СЮРПРИЗОВ

Свежие данные по потребительским ценам вышли ровно по ожиданиям рынка — без перегрева и без неприятных сюрпризов.

Что показал ИПЦ:

Общий индекс потребительских цен:
— м/м: +0,3% — полностью совпало с прогнозом
— г/г: +2,7% — также без отклонений

Базовая инфляция (без еды и энергии):
— м/м: +0,2% — лучше ожиданий (ждали +0,3%)
— г/г: +2,6% — ниже прогноза, на уровне предыдущего месяца

Что это значит:
Инфляция продолжает медленно остывать, особенно в базовом компоненте. Давления на ФРС со стороны цен не усиливается — аргументы в пользу смягчения политики сохраняются.

Рынок получил именно то, что хотел: стабильность и предсказуемость.

@wsproplus

🇺🇸#banks
В прошлом году американские банки прилично выросли.

Сегодня сделал разбор отчетов всех крупнейших банков США. Если что вот ссылка: Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C): отчеты за 4 кв. 2025 г. Что с банками США? https://thewallstreet.pro/archives/60647

🇺🇸#IB #US
Interactive Brokers вводит круглосуточное пополнение счетов с использованием стейблкоина USDC — на следующей неделе компания добавит поддержку стейблкоина PYUSD от PayPal и RLUSD от Ripple.

----
💬При пополнении USDC идет конвертация в USD. Выводить в USDC пока не дают. Теперь вы можете без SWIFT переводов пополнять счет из России

@wsproplus

🇺🇸#GS #US
Рост дивидендов Goldman Sachs с 2018 года

@wsproplus

🇺🇸#KHC #US
Kraft Heinz под давлением: Berkshire может выйти из актива

Акции Kraft Heinz оказались под угрозой — Berkshire Hathaway может начать распродажу своей доли в 27% (примерно $7 млрд). Новому CEO Грегу Эйбелу, похоже, не по душе убыточные активы.

Инвесторы насторожены:
▪️ Бумаги уже на минимумах за 52 недели
▪️ Возможная продажа усилит давление на котировки
▪️Сам Баффет был против предстоящего разделения компании, считая его шагом назад после слияния Kraft и Heinz в 2015-м

Хотя бренды вроде Heinz и Philadelphia остаются прибыльными, потребитель меняется — фокус смещается в сторону свежих продуктов и частных марок.

Теперь рынок ждёт: если Berkshire начнёт продавать, об этом станет известно в течение двух рабочих дней.

@wsproplus

🇺🇸#AMZN #US
Amazon строит мегамаркет — ответ Walmart’у

Amazon решил нанести удар в офлайне: компания планирует открыть супермаркет площадью 20 900 м² в пригороде Чикаго — больше, чем у Walmart, Costco и Target.

🛒 Новый формат объединит:
– продукты, товары для дома и повседневные покупки
– доставку с места, фулфилмент и зону готовой еды
– отдельные входы для покупателей, курьеров и грузовиков

💬 Amazon уже пытался выйти в офлайн: Whole Foods — удача, но магазины Amazon Books и Go — не прижились. Теперь компания явно делает ставку на гибрид: офлайн + е-коммерс в одном пространстве.

Что дальше — покажет пилотный запуск. Но это прямой вызов Walmart на его же территории.

@wsproplus

🇺🇸#STX #WDC
Память с новой памятью: акции памяти — лидеры роста

Секторы памяти и хранения данных всегда славились волатильностью. Но сейчас — всё наоборот: Sandisk, Western Digital и Seagate — в числе лучших акций S&P 500 с конца 2024 года, на волне спроса, разогретого ИИ.

Ставка на AI-инфраструктуру меняет правила:
▪️ Исчезли скачки спроса из-за ПК и смартфонов
▪️Техгиганты стабильно скупают память для центров обработки данных
▪️ Цены и оценки могут стать устойчивее, чем в прошлых циклах

💬За этим сектором я следил, но... побоялся войти в нужный момент, а потом уже было поздно

@wsproplus

🇺🇸#porfolio
Мой дивидендный портфель опять обгоняет индекс S&P 500

Просадка меньше, а доход больше! В феврале на сайте появится его прообраз в виде модельного портфеля.

@wsproplus

🇺🇸#GOOG #US
Alphabet за год уделал всех своих конкурентов. Хотя до этого все сомневались, что поисковик выживет в эпоху ИИ-запросов.


*Meta Platforms Inc. деятельность которой на территории Российской Федерации запрещена

@wsproplus

🇺🇸#ADBE #US
Wall Street остывает к софту - WSJ

Когда-то любимчик инвесторов, сектор ПО стремительно теряет блеск. Акции крупнейших игроков падают, а отношение рынка к «софтверной истории» заметно меняется.

Еще год назад Salesforce, Adobe и ServiceNow воспринимались как защитная ставка на рост. Сегодня — минус 30% и более от прошлогодних уровней. Индекс малых и средних софтверных компаний в S&P — тоже в глубокой коррекции.

Что пошло не так?
Рынок все меньше верит в прежний нарратив. Искусственный интеллект, который должен был стать драйвером роста, неожиданно превратился в фактор риска. Инструменты вроде AI-кодинга резко снижают барьеры входа: компании могут разрабатывать ПО сами, не переплачивая за лицензии и апдейты.

Инвесторы задают новый вопрос:
не «кто выиграет от ИИ», а не убьет ли ИИ старую модель софтверного бизнеса.

При этом речь не идет о скором исчезновении сектора. Аналитики признают: ПО никуда не денется. Но зарабатывать станет сложнее. Конкуренция растет, клиенты экспериментируют с альтернативами, а привычная подписочная стабильность больше не кажется железобетонной.

@wsproplus

🇺🇸#UNH #US
UnitedHealth −15% после отчёта: проблема не только в выручке

Акции UnitedHealth резко обвалились на фоне сразу нескольких факторов.

Что пошло не так
Повышение тарифов Medicare Advantage — всего 0,09% вместо ожидаемого роста. Это удар по всей модели доходов.

Отчёт
Выручка за квартал — $113,2 млрд, ниже ожиданий рынка.
Прогноз на 2026 год также слабый: компания ждёт $439 млрд выручки против консенсуса $454 млрд.

Прибыль
Чистая прибыль в Q4 — всего $10 млн после разового списания $1,6 млрд (кибератака, реструктуризация).

Эффект домино
Вместе с UNH падают Humana и CVS — рынок закладывает давление на весь сектор.

@wsproplus

🇺🇸#BONDS #US
Зачем инвесторы смотрят на длинные облигации США - Bloomberg

Доходность 30-летних гособлигаций США почти 5% — очень высокий уровень за последние годы. Облигации подешевели, и часть инвесторов видит в этом возможность.

В чём идея
Если ФРС не будет снижать ставки ещё долго, рост доходностей может остановиться. Тогда длинные облигации начнут расти в цене.

Как действуют
Пока предпочитают 10-летние бумаги,
а 30-летние готовы покупать при доходности около 5%.

💡 Суть: когда большинство боится длинных облигаций, для некоторых это становится точкой входа.

@wsproplus

🇺🇸#UNH #US
По UNH поза осталась в плюсе на $8 😁 после вчерашнего падения

@wsproplus

🇬🇧#SUPR #UK
Даже тухлые британские фонды недвижимости в секторе супермаркетов устроили ралли

@wsproplus

🇺🇸#UNH #US
Одна из причин падения UNH видна на этом графике

@wsproplus

🇺🇸#MSFT #US
Microsoft на премаркете падает на 6,4% (торможение в росте облака)

@wsproplus

🇺🇸#FED #US
Пауэлл спокоен: ФРС не спешит снижать ставки - Barron’s

Экономика США, по версии Федрезерва, стоит «на твёрдом фундаменте» — и это даёт регулятору время.

Что решил ФРС
Ставка сохранена на уровне 3,5–3,75% (голосование 10–2). Инфляция остаётся около 3%, выше цели ФРС, но риски для экономики и рынка труда теперь выглядят более сбалансированными.

Тон Джером Пауэлл
Пауэлл был заметно увереннее, чем в последние месяцы: потребительские расходы устойчивы, бизнес инвестирует, производительность растёт, а вклад ИИ в экономику усиливается. Да, домохозяйства с низкими доходами чувствуют давление — но в целом картина позитивная.

Инфляция и тарифы
Рост цен во многом связан с тарифами и товарами. В услугах дезинфляция продолжается, а пик тарифного эффекта, по словам Пауэлла, может остаться позади уже к концу года. Повышение ставки «не является базовым сценарием».

Пауза — это стратегия
Снижения ставок в ближайшее время ФРС не обещает. Прошлогодние снижения, по сути, стали «страховкой» — и пока поводов двигаться дальше нет. Аналитики всё чаще говорят о длительной паузе.

Политика — мимо
Пауэлл подчёркнуто дистанцировался от политических тем и напомнил о важности независимости ФРС. Его главный совет преемнику: держаться подальше от электоральной политики и опираться на профессиональный аппарат регулятора.

Итог
ФРС довольна текущими условиями и готова ждать. Рынку сигнал понятен: быстрых снижений ставок не будет.

@wsproplus

🇺🇸#TSLA #US
Tesla делает ставку на ИИ — и резко меняет курс - Barron’s

Отчётный колл Tesla был не про машины. Он был про искусственный интеллект — автопилот, роботов, чипы и инвестиции в xAI.

Ключевые сигналы от Tesla
Компания готовится к масштабному развороту: производство классических моделей уступает место ИИ-направлению.

Прощание с Model S и X
Илон Маск назвал это «грустным решением»: Tesla планирует прекратить выпуск Model S и Model X. Освободившиеся мощности пойдут под производство роботов.

Рекордные инвестиции
В 2026 году Tesla планирует вложить $20 млрд в заводы и оборудование — это вдвое выше уровня 2025 года и заметно выше ожиданий рынка.
Дополнительно компания инвестирует около $2 млрд в акции xAI.

Робо-такси — ключевая история
По словам Маска, сервис роботакси может охватить 25–50% населения США уже к концу года — при условии одобрения регуляторов.
В первой половине 2026 года запуск планируется ещё в 7 городах, включая Даллас, Майами и Лас-Вегас.

FSD как платформа
У Tesla 1,1 млн пользователей Full Self-Driving. Компания отказалась от разового платежа и перешла к модели $99 в месяц, закладывая основу для будущей «Airbnb-модели» роботакси.

Вывод
Tesla всё меньше автопроизводитель и всё больше ИИ-компания.
Машины — лишь носитель. Главная ценность теперь в софте, данных и автономности.

@wsproplus

🇺🇸#AAPL #US
Apple выстрелила за счёт iPhone — рекордный квартал - Barron’s

Отчёт Apple оказался сильнее ожиданий рынка. Главный драйвер — iPhone, который показал лучший квартал в истории.

Цифры
Apple заработала $143,8 млрд выручки и $2,84 прибыли на акцию.
Продажи iPhone — $85,3 млрд, что CEO Тим Кук назвал результатом «беспрецедентного спроса».

Не всё идеально
▪️ операционные расходы выросли из-за R&D;
▪️сервисы +14%, но остальные продукты −2%;
▪️ продажи Mac просели на 7%.

Давление со стороны ИИ
Рост инфраструктуры ИИ разогревает рынок памяти, из-за чего растут издержки. Apple признаёт: это ударит по марже во втором квартале. Повышение цен на iPhone Кук комментировать не стал.

Прогноз сильный
Компания ждёт рост выручки во втором квартале на 13–16% — заметно выше ожиданий Уолл-стрит.

Китай и Индия
Китай остаётся ключевым риском, но квартальные продажи там превзошли прогнозы — $25,5 млрд.
Параллельно Apple ускоряет разворот в Индию: уже 15–20% iPhone собираются там, и скоро откроется шестой Apple Store.

Итог
Apple по-прежнему держится на iPhone. Пока спрос остаётся рекордным, рынок готов закрывать глаза на рост издержек и риски по цепочкам поставок.

@wsproplus