🇺🇸#STX #WDC
Память с новой памятью: акции памяти — лидеры роста

Секторы памяти и хранения данных всегда славились волатильностью. Но сейчас — всё наоборот: Sandisk, Western Digital и Seagate — в числе лучших акций S&P 500 с конца 2024 года, на волне спроса, разогретого ИИ.

Ставка на AI-инфраструктуру меняет правила:
▪️ Исчезли скачки спроса из-за ПК и смартфонов
▪️Техгиганты стабильно скупают память для центров обработки данных
▪️ Цены и оценки могут стать устойчивее, чем в прошлых циклах

💬За этим сектором я следил, но... побоялся войти в нужный момент, а потом уже было поздно

@wsproplus

🇺🇸#porfolio
Мой дивидендный портфель опять обгоняет индекс S&P 500

Просадка меньше, а доход больше! В феврале на сайте появится его прообраз в виде модельного портфеля.

@wsproplus

🇺🇸#GOOG #US
Alphabet за год уделал всех своих конкурентов. Хотя до этого все сомневались, что поисковик выживет в эпоху ИИ-запросов.


*Meta Platforms Inc. деятельность которой на территории Российской Федерации запрещена

@wsproplus

🇺🇸#ADBE #US
Wall Street остывает к софту - WSJ

Когда-то любимчик инвесторов, сектор ПО стремительно теряет блеск. Акции крупнейших игроков падают, а отношение рынка к «софтверной истории» заметно меняется.

Еще год назад Salesforce, Adobe и ServiceNow воспринимались как защитная ставка на рост. Сегодня — минус 30% и более от прошлогодних уровней. Индекс малых и средних софтверных компаний в S&P — тоже в глубокой коррекции.

Что пошло не так?
Рынок все меньше верит в прежний нарратив. Искусственный интеллект, который должен был стать драйвером роста, неожиданно превратился в фактор риска. Инструменты вроде AI-кодинга резко снижают барьеры входа: компании могут разрабатывать ПО сами, не переплачивая за лицензии и апдейты.

Инвесторы задают новый вопрос:
не «кто выиграет от ИИ», а не убьет ли ИИ старую модель софтверного бизнеса.

При этом речь не идет о скором исчезновении сектора. Аналитики признают: ПО никуда не денется. Но зарабатывать станет сложнее. Конкуренция растет, клиенты экспериментируют с альтернативами, а привычная подписочная стабильность больше не кажется железобетонной.

@wsproplus

🇺🇸#UNH #US
UnitedHealth −15% после отчёта: проблема не только в выручке

Акции UnitedHealth резко обвалились на фоне сразу нескольких факторов.

Что пошло не так
Повышение тарифов Medicare Advantage — всего 0,09% вместо ожидаемого роста. Это удар по всей модели доходов.

Отчёт
Выручка за квартал — $113,2 млрд, ниже ожиданий рынка.
Прогноз на 2026 год также слабый: компания ждёт $439 млрд выручки против консенсуса $454 млрд.

Прибыль
Чистая прибыль в Q4 — всего $10 млн после разового списания $1,6 млрд (кибератака, реструктуризация).

Эффект домино
Вместе с UNH падают Humana и CVS — рынок закладывает давление на весь сектор.

@wsproplus

🇺🇸#BONDS #US
Зачем инвесторы смотрят на длинные облигации США - Bloomberg

Доходность 30-летних гособлигаций США почти 5% — очень высокий уровень за последние годы. Облигации подешевели, и часть инвесторов видит в этом возможность.

В чём идея
Если ФРС не будет снижать ставки ещё долго, рост доходностей может остановиться. Тогда длинные облигации начнут расти в цене.

Как действуют
Пока предпочитают 10-летние бумаги,
а 30-летние готовы покупать при доходности около 5%.

💡 Суть: когда большинство боится длинных облигаций, для некоторых это становится точкой входа.

@wsproplus

🇺🇸#UNH #US
По UNH поза осталась в плюсе на $8 😁 после вчерашнего падения

@wsproplus

🇬🇧#SUPR #UK
Даже тухлые британские фонды недвижимости в секторе супермаркетов устроили ралли

@wsproplus

🇺🇸#UNH #US
Одна из причин падения UNH видна на этом графике

@wsproplus

🇺🇸#MSFT #US
Microsoft на премаркете падает на 6,4% (торможение в росте облака)

@wsproplus

🇺🇸#FED #US
Пауэлл спокоен: ФРС не спешит снижать ставки - Barron’s

Экономика США, по версии Федрезерва, стоит «на твёрдом фундаменте» — и это даёт регулятору время.

Что решил ФРС
Ставка сохранена на уровне 3,5–3,75% (голосование 10–2). Инфляция остаётся около 3%, выше цели ФРС, но риски для экономики и рынка труда теперь выглядят более сбалансированными.

Тон Джером Пауэлл
Пауэлл был заметно увереннее, чем в последние месяцы: потребительские расходы устойчивы, бизнес инвестирует, производительность растёт, а вклад ИИ в экономику усиливается. Да, домохозяйства с низкими доходами чувствуют давление — но в целом картина позитивная.

Инфляция и тарифы
Рост цен во многом связан с тарифами и товарами. В услугах дезинфляция продолжается, а пик тарифного эффекта, по словам Пауэлла, может остаться позади уже к концу года. Повышение ставки «не является базовым сценарием».

Пауза — это стратегия
Снижения ставок в ближайшее время ФРС не обещает. Прошлогодние снижения, по сути, стали «страховкой» — и пока поводов двигаться дальше нет. Аналитики всё чаще говорят о длительной паузе.

Политика — мимо
Пауэлл подчёркнуто дистанцировался от политических тем и напомнил о важности независимости ФРС. Его главный совет преемнику: держаться подальше от электоральной политики и опираться на профессиональный аппарат регулятора.

Итог
ФРС довольна текущими условиями и готова ждать. Рынку сигнал понятен: быстрых снижений ставок не будет.

@wsproplus

🇺🇸#TSLA #US
Tesla делает ставку на ИИ — и резко меняет курс - Barron’s

Отчётный колл Tesla был не про машины. Он был про искусственный интеллект — автопилот, роботов, чипы и инвестиции в xAI.

Ключевые сигналы от Tesla
Компания готовится к масштабному развороту: производство классических моделей уступает место ИИ-направлению.

Прощание с Model S и X
Илон Маск назвал это «грустным решением»: Tesla планирует прекратить выпуск Model S и Model X. Освободившиеся мощности пойдут под производство роботов.

Рекордные инвестиции
В 2026 году Tesla планирует вложить $20 млрд в заводы и оборудование — это вдвое выше уровня 2025 года и заметно выше ожиданий рынка.
Дополнительно компания инвестирует около $2 млрд в акции xAI.

Робо-такси — ключевая история
По словам Маска, сервис роботакси может охватить 25–50% населения США уже к концу года — при условии одобрения регуляторов.
В первой половине 2026 года запуск планируется ещё в 7 городах, включая Даллас, Майами и Лас-Вегас.

FSD как платформа
У Tesla 1,1 млн пользователей Full Self-Driving. Компания отказалась от разового платежа и перешла к модели $99 в месяц, закладывая основу для будущей «Airbnb-модели» роботакси.

Вывод
Tesla всё меньше автопроизводитель и всё больше ИИ-компания.
Машины — лишь носитель. Главная ценность теперь в софте, данных и автономности.

@wsproplus

🇺🇸#AAPL #US
Apple выстрелила за счёт iPhone — рекордный квартал - Barron’s

Отчёт Apple оказался сильнее ожиданий рынка. Главный драйвер — iPhone, который показал лучший квартал в истории.

Цифры
Apple заработала $143,8 млрд выручки и $2,84 прибыли на акцию.
Продажи iPhone — $85,3 млрд, что CEO Тим Кук назвал результатом «беспрецедентного спроса».

Не всё идеально
▪️ операционные расходы выросли из-за R&D;
▪️сервисы +14%, но остальные продукты −2%;
▪️ продажи Mac просели на 7%.

Давление со стороны ИИ
Рост инфраструктуры ИИ разогревает рынок памяти, из-за чего растут издержки. Apple признаёт: это ударит по марже во втором квартале. Повышение цен на iPhone Кук комментировать не стал.

Прогноз сильный
Компания ждёт рост выручки во втором квартале на 13–16% — заметно выше ожиданий Уолл-стрит.

Китай и Индия
Китай остаётся ключевым риском, но квартальные продажи там превзошли прогнозы — $25,5 млрд.
Параллельно Apple ускоряет разворот в Индию: уже 15–20% iPhone собираются там, и скоро откроется шестой Apple Store.

Итог
Apple по-прежнему держится на iPhone. Пока спрос остаётся рекордным, рынок готов закрывать глаза на рост издержек и риски по цепочкам поставок.

@wsproplus

🇺🇸#ORCL #US
Oracle проверяет веру рынка в ИИ

Oracle планирует привлечь $45–50 млрд для масштабного расширения облачной инфраструктуры под ИИ. Деньги пойдут на Oracle Cloud Infrastructure, которая обслуживает уже законтрактованный спрос от OpenAI, Nvidia, AMD и других.

Половина суммы — за счёт долга.
Именно это делает сделку чувствительной: стоимость страховки от дефолта по облигациям Oracle выросла до максимумов со времён кризиса 2008–2009 годов, а S&P и Moody’s ухудшили прогнозы по рейтингу из-за давления инвестиций на денежный поток.

Компания обещает сохранить инвестиционный рейтинг и комбинировать долг с выпуском акций. Но аналитики предупреждают: свободный денежный поток станет положительным лишь ближе к 2029 году, а значит, новые раунды финансирования почти неизбежны.

По сути: долг Oracle становится индикатором того, насколько рынок верит в долгосрочную окупаемость ИИ-бума.

——
💬Акции уже упали на 50% с максимумов. Что думаете?

@wsproplus

🇺🇸#PYPL #US
PayPal падает на 18% после отчета.

Завтра разберем отчет

@wsproplus

🇬🇧#RIO #AU
Rio Tinto - новый максимум с 2009 года.

С этой бумагой мы хорошо проехались…

@wsproplus

🇪🇺#NVO #EU
Novo Nordisk: резкий обвал и попытка стабилизации

Акции Novo Nordisk рухнули почти на 20% после слабого прогноза на 2026 год. Компания предупредила о давлении на бизнес — и рынок отреагировал мгновенно.

Что произошло
Компания ожидает снижение продаж и прибыли на 5–13%. Причины — ценовая конкуренция и усиление давления со стороны аналогов. Для рынка, привыкшего к истории бесконечного роста, это стало холодным душем.

Ответ менеджмента
Novo Nordisk запускает обратный выкуп на 2026 год до 15 млрд крон.
Первый этап — выкуп акций на 3,8 млрд крон в период с 4 февраля по 4 мая. Классический сигнал: компания считает текущие уровни переоценённой реакцией рынка.

Луч надежды
Продажи Wegovy в таблетированной форме начинают набирать обороты:
к концу января — около 50 тыс. рецептов в неделю. Это намёк на то, что спрос может оказаться устойчивее, чем закладывает текущий прогноз.

@wsproplus

🇺🇸#AMD #US
AMD падает на 12% после отчета

Этот сезон богат на двузначные падения

@wsproplus