Forwarded from 키움증권 미국주식 톡톡
제목 : TSMC 10월 성장률 17%로 둔화된 것으로 나타나 *연합인포맥스*
배런스는 TSMC(NYS: TSM)의 10월 매출 성장률이 둔화되었다고 보도했다. “TSMC는 10월 매출을 3,674.7억 신타이완달러(=약 118.6억 미국달러)로 발표했다. 이는 전년 동기 대비 17%의 증가율인데, 역대 최고 매출을 기록한 것이나 매출 증가율 자체는 ‘24년 2월 이후 최저로 하락한 것이다”고 밝혔다. “TSMC의 매출 증가율 둔화는 최근 인공지능 섹터에서 반복적으로 제기되고 있는 인공지능 버블 위험을 확대시킬 것이다”고 전망했다. 다만 “10월 한 달의 성장률 둔화는 시장에 큰 충격을 가하지 않을 수 있다. 또한 매출 인식 시기의 문제가 이번 성장률 둔화를 촉발했을 수있다”고 분석했다. 매출 성장률 둔화 보도에도 불구하고, 프리마켓에서 TSMC 주가는 2.5% 상승 중이다.
배런스는 TSMC(NYS: TSM)의 10월 매출 성장률이 둔화되었다고 보도했다. “TSMC는 10월 매출을 3,674.7억 신타이완달러(=약 118.6억 미국달러)로 발표했다. 이는 전년 동기 대비 17%의 증가율인데, 역대 최고 매출을 기록한 것이나 매출 증가율 자체는 ‘24년 2월 이후 최저로 하락한 것이다”고 밝혔다. “TSMC의 매출 증가율 둔화는 최근 인공지능 섹터에서 반복적으로 제기되고 있는 인공지능 버블 위험을 확대시킬 것이다”고 전망했다. 다만 “10월 한 달의 성장률 둔화는 시장에 큰 충격을 가하지 않을 수 있다. 또한 매출 인식 시기의 문제가 이번 성장률 둔화를 촉발했을 수있다”고 분석했다. 매출 성장률 둔화 보도에도 불구하고, 프리마켓에서 TSMC 주가는 2.5% 상승 중이다.
Forwarded from 한걸음_적자생존 기록실
Forwarded from 재간둥이 송선생의 링크수집 창고
엉망이 되고 있는 바이브 코딩의 대안, "증강코딩"을 소개합니다.
TDD 창시자 켄트 백이 52년 경력으로 제시하는 올바른 AI 코딩법은?
코드 품질을 포기하지 않으면서 AI의 힘을 활용하는 '증강 코딩'.
13시간 연속 코딩해도 중독성 있다는 그 방법론을 소개합니다.
https://haseong.github.io/blog/2025/11/15/kent-beck-augmented-coding.html
TDD 창시자 켄트 백이 52년 경력으로 제시하는 올바른 AI 코딩법은?
코드 품질을 포기하지 않으면서 AI의 힘을 활용하는 '증강 코딩'.
13시간 연속 코딩해도 중독성 있다는 그 방법론을 소개합니다.
https://haseong.github.io/blog/2025/11/15/kent-beck-augmented-coding.html
AIstar
바이브 코딩을 넘어서: 켄트 백의 증강 코딩
(요약 생성 실패)
https://naver.me/xumncogr
: 반도체 제조사 대비 소부장 주식이 덜 오른 이유일까요
: 의도적으로 공급을 제한한다는 느낌이 들면, 어쩌면 tsmc처럼 미국의 철퇴를 맞게 되거나 중국업체에 기회가 가는 나쁜 시나리오도 있을까요
: 반도체 제조사 대비 소부장 주식이 덜 오른 이유일까요
: 의도적으로 공급을 제한한다는 느낌이 들면, 어쩌면 tsmc처럼 미국의 철퇴를 맞게 되거나 중국업체에 기회가 가는 나쁜 시나리오도 있을까요
Naver
메모리 호황인데…삼성·SK하이닉스 '투자 신중'…왜?
인공지능(AI) 메모리 수요가 폭발적 성장하고 있지만, 삼성전자·SK하이닉스 등 주요 공급업체들은 투자에 신중한 모습이어서 공급 확대가 여의치 않을 전망이다. 15일 업계에 따르면 시장조사업체 트렌드포스는 최근 보고
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
골드만삭스) GE Vernova (GEV): 투자자 미팅 요약, 목표가 $735
무슨 일이 있었나? 이번 주 초, 당사는 GEV의 IR 담당 부사장(VP)인 마이클 라피데스(Michael Lapides) 및 그의 팀과 미팅을 주최했습니다. 전반적으로 당사는 가스 부문의 가격 결정 역학, 수주 잔고에 내재된 마진 기회, 그리고 Prolec(프로렉) 인수가 완료된 후의 효율성 개선 범위에 대해 추가적인 명확성을 얻게 되었습니다.
결론적으로 당사는 GEV의 잠재적인 수익 개선(under-earning potential) 능력에 대해 매우 낙관적인 견해를 계속 유지하고 있으며, Prolec이 장기적인 스토리에 또 다른 차원을 더할 것으로 기대합니다.
단기적으로는 12월 9일에 있을 투자자 업데이트가 주가에 긍정적인 촉매제가 될 수 있다고 생각합니다. 이 행사에서 '2028년까지'의 업데이트된 목표와 더불어 향후 10년간 (현재 20%대 초반인) 전력 서비스(Power Service) 마진을 훨씬 더 높게 끌어올릴 개선된 LTSA(장기 서비스 계약) 가격에 대한 더 많은 세부 정보(color)를 얻을 수 있을 것이기 때문입니다. 당사는 미래의 전력화/탈탄소화를 돕는 GEV의 독보적인 위치를 고려하여 '매수(Buy)' 등급을 유지합니다. 당사의 12개월 목표 주가는 735달러입니다.
무슨 일이 있었나? 이번 주 초, 당사는 GEV의 IR 담당 부사장(VP)인 마이클 라피데스(Michael Lapides) 및 그의 팀과 미팅을 주최했습니다. 전반적으로 당사는 가스 부문의 가격 결정 역학, 수주 잔고에 내재된 마진 기회, 그리고 Prolec(프로렉) 인수가 완료된 후의 효율성 개선 범위에 대해 추가적인 명확성을 얻게 되었습니다.
결론적으로 당사는 GEV의 잠재적인 수익 개선(under-earning potential) 능력에 대해 매우 낙관적인 견해를 계속 유지하고 있으며, Prolec이 장기적인 스토리에 또 다른 차원을 더할 것으로 기대합니다.
단기적으로는 12월 9일에 있을 투자자 업데이트가 주가에 긍정적인 촉매제가 될 수 있다고 생각합니다. 이 행사에서 '2028년까지'의 업데이트된 목표와 더불어 향후 10년간 (현재 20%대 초반인) 전력 서비스(Power Service) 마진을 훨씬 더 높게 끌어올릴 개선된 LTSA(장기 서비스 계약) 가격에 대한 더 많은 세부 정보(color)를 얻을 수 있을 것이기 때문입니다. 당사는 미래의 전력화/탈탄소화를 돕는 GEV의 독보적인 위치를 고려하여 '매수(Buy)' 등급을 유지합니다. 당사의 12개월 목표 주가는 735달러입니다.
가스 터빈 가격/마진. 가장 최근 실적 발표 콜(earnings call)의 초점은 전력(Power) 장비 수주 가격이었습니다. 수치상으로는 전분기 대비 하락한 것처럼 보였기 때문입니다. 그러나 이는 믹스(mix)를 고려하지 않은 것으로, 항공 파생형(Aeroderivatives) 터빈은 HDGT(대형 가스 터빈)보다 kW당 가격이 더 높으며, GEV는 이번 분기에 일부 대형 수력(Hydro) 주문도 수주했습니다. 경영진은 가스 전력(Gas Power) 장비 가격이 계속 상승하고 있으며 수주 잔고에 포함된 마진도 작년 대비 상당히 증가했다고 거듭 강조했습니다. 서비스 측면에서도 LTSA 가격이 지난 몇 년간 크게 상승했으며, 이는 2030년 이후 손익계산서(P&L)를 통해 반영될 것입니다. 결과적으로, 당사는 경영진이 향후 어느 시점에 전력(Power) 부문 마진이 궁극적으로 이전의 기록적인 마진을 넘어설 것으로 확신한다고 믿습니다.
가스 터빈 경쟁. 소규모 가스 엔진/터빈 제공업체 및 연료 전지 등 대체 기술과의 기저부하(baseload) 전력 경쟁이 존재하지만, 경쟁의 장(sandbox)은 가치 사슬(value chain)을 지원할 만큼 계속해서 충분히 크며 HDGT의 에너지 효율성은 여전히 타의 추종을 불허하므로 장기적으로 가장 매력적인 선택이 되고 있습니다. 급증하는 수요 환경에도 불구하고, GEV는 연간 20GW(회사가 2026년 하반기에 달성할 것으로 예상하는 수치)를 초과하여 생산 능력을 늘릴 계획이 없습니다.
전력화(Electrification) 성장/마진. 전력화는 GEV에서 가장 빠르게 성장하는 사업으로, 2025 회계연도(FY25)에 약 25%의 성장이 예상됩니다 (초기 가이던스의 +10% 중후반(mid-high teens)에서 상향 조정됨). 올해 성장 가이던스가 상향된 주된 이유는 공장 현장의 효율성이 향상되었기 때문입니다. 현재 증분 마진(incremental margins)은 30%대 후반이며, 경영진이 아직 생산성 사이클의 초기 단계에 있다고 언급했듯이 시간이 지남에 따라 개선될 것입니다. Prolec에 대해 GEV는 2028년 약 42억 달러의 매출을 예상(2025 회계연도 30억 달러에서 증가)하며, 경영진은 시간이 지남에 따라 물량/마진 상승으로 이어질 수 있는 추가적인 효율성 개선 잠재력이 있다고 보고 있습니다.
12월 투자자 업데이트. 당사는 12월 9일 투자자 업데이트가 주가에 긍정적인 촉매 역할을 할 수 있다고 생각합니다. 작년과 마찬가지로 GEV는 이 행사에서 2026 회계연도(FY26) 가이던스를 제공할 것입니다. 또한 '2028년까지'의 목표를 업데이트하고 2030년대 GEV의 기회에 대한 질적인 세부 정보(qualitative color)도 제공할 예정입니다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005208880?sid=101
: 낸드 시장이 3년간 두 배 가까이 커진다?
: 샌디스크는 기술적 우위?를 바탕으로 시장 점유율을 서너 배로 높일 여력이 있다?
: 낸드 시장이 3년간 두 배 가까이 커진다?
: 샌디스크는 기술적 우위?를 바탕으로 시장 점유율을 서너 배로 높일 여력이 있다?
Naver
"AI 버블 시작도 안 했다…내년 본격 급등장 올 것"
이 기사는 국내 최대 해외 투자정보 플랫폼 한경 글로벌마켓에 게재된 기사입니다. “인공지능(AI) 관련주 거품론이 나오지만 지금은 (주가 상승) 초입에 불과합니다.” 양희창 삼성액티브자산운용 매니저(사진)는 9일 한
https://www.youtube.com/watch?v=e8uBFYjRGZE
: 일본 입장에서 중국과의 갈등이 손익비가(정치적? 국가 산업경제적?) 좋아서인지, 살살 긁는 중?
: 사실 일본 영토가 대만과 가까운 것도 사실이긴 함. 하지만 본토는 또 아님.
: 적어도 전쟁을 바라는 사람들이 활용하기 좋은 재료로 보임.
: 일본 입장에서 중국과의 갈등이 손익비가(정치적? 국가 산업경제적?) 좋아서인지, 살살 긁는 중?
: 사실 일본 영토가 대만과 가까운 것도 사실이긴 함. 하지만 본토는 또 아님.
: 적어도 전쟁을 바라는 사람들이 활용하기 좋은 재료로 보임.
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중국과의 갈등으로 난리 난 일본의 상황
일본에 사는 한일부부가 일본의 다양한 정보를 투머치토크!
한국에서는 알 수 없는 시사/경제/생활/문화등의 정보를
일본 현지인의 시선으로 알기 쉽게 이야기합니다.
[촬영날짜] 2025년11월15일
◆라이브(생방송) ◆
매주 토/일에 토크 생방송을 진행하고 있습니다.
주말에는 일본 여러 동네를 여행하는 야외방송도^^
◆자기 소개 ◆
ー오상(박준식)ー
울산 출신 한국인, 2003년부터 일본거주, 교토대 졸업,
일본기업·외자계 기업 근무 경험…
한국에서는 알 수 없는 시사/경제/생활/문화등의 정보를
일본 현지인의 시선으로 알기 쉽게 이야기합니다.
[촬영날짜] 2025년11월15일
◆라이브(생방송) ◆
매주 토/일에 토크 생방송을 진행하고 있습니다.
주말에는 일본 여러 동네를 여행하는 야외방송도^^
◆자기 소개 ◆
ー오상(박준식)ー
울산 출신 한국인, 2003년부터 일본거주, 교토대 졸업,
일본기업·외자계 기업 근무 경험…
https://www.youtube.com/watch?v=2JsZkrD4aj8
: 보불전쟁의 시작은 주베를린 프랑스 대사가 프로이센 황제를 대면하여 약조를 요구한 "엠스전보" 사건에서 시작
: 나폴레옹 몰락 이후 오스트리아와 전쟁을 하며 독일 통일을 기획하던 비스마르크는 이 사건으로 반불 여론을 자극, 보불전쟁의 명분으로 활용(프랑스와 친하던 남독일 지역 제압하려면 프랑스를 제압해야 함.)
: 보불전쟁의 시작은 주베를린 프랑스 대사가 프로이센 황제를 대면하여 약조를 요구한 "엠스전보" 사건에서 시작
: 나폴레옹 몰락 이후 오스트리아와 전쟁을 하며 독일 통일을 기획하던 비스마르크는 이 사건으로 반불 여론을 자극, 보불전쟁의 명분으로 활용(프랑스와 친하던 남독일 지역 제압하려면 프랑스를 제압해야 함.)
YouTube
비스마르크가 흘린 가짜뉴스 "엠스전보사건 " 보· 불전쟁의 도화선으로! [세계대전 프리퀄➆] 역전다방 163회ㅣ국방홍보원
밀담 1. 형제전쟁의 분수령! 쾨니히그레츠전투와 보-오전쟁의 마무리
- 프로이센 2군 본진 도착 45분 전, 후퇴한 작센군
- 오스트리아 북부군 총사령관 베네덱 원수의 아쉬운(?) 용병술로
빛바랜 기병과 포병의 용기 있는 격전
- 총퇴각에 나선 베네덱 원수와 프란츠 요제프 1세 사이의 비사
- 쾨니히그레츠전투로 큰 피해를 입은 오스트리아군
- 승기를 잡은 프로이센군은 오스트리아 수도 ‘빈’을 향해 진격
- 결국 협상에 나선 오스트리아 vs 상대적으로…
- 프로이센 2군 본진 도착 45분 전, 후퇴한 작센군
- 오스트리아 북부군 총사령관 베네덱 원수의 아쉬운(?) 용병술로
빛바랜 기병과 포병의 용기 있는 격전
- 총퇴각에 나선 베네덱 원수와 프란츠 요제프 1세 사이의 비사
- 쾨니히그레츠전투로 큰 피해를 입은 오스트리아군
- 승기를 잡은 프로이센군은 오스트리아 수도 ‘빈’을 향해 진격
- 결국 협상에 나선 오스트리아 vs 상대적으로…
https://blog.naver.com/jeunkim/224072063401
: 영웅을 신중하게 선택하고 그들을 본받으세요.
: 변화하기에 너무 늦은 때는 없습니다. 완벽해질 수는 없지만, 항상 더 나아질 수 있습니다.
: 영웅을 신중하게 선택하고 그들을 본받으세요.
: 변화하기에 너무 늦은 때는 없습니다. 완벽해질 수는 없지만, 항상 더 나아질 수 있습니다.
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마지막이 될 지도 모르는 워런 버핏의 추수감사절 메시지 - "조용히 물러나 지내겠습니다."
Forwarded from 곤조투자가 개인 아카이브:일기장 (곤조투자가 필123승)
음모론이라고 생각할 수도 있고 우연의 일치라고 생각할 수도 있고, 모든 의견을 존중합니다. 다만 여러분이 다니는 직장에서도 사내정치라고 하고 심지어 애들 다니는 학교에서도 온갖 권모술수가 난무하는데
국가나 비즈니스에는 그런 일이 없을까요??
제 기준에서는 이 사고방식이 이성적이고 합리적이라고 생각합니다.
국가나 비즈니스에는 그런 일이 없을까요??
제 기준에서는 이 사고방식이 이성적이고 합리적이라고 생각합니다.