✅ Daily 251222

⭐️ Indices

전일 미 증시는 BoJ가 시장의 예상대로 25bp 금리 인상을 단행한 것에 대한 안도감이 형성되면서 선물 시장에서부터 강세를 보이는 모습. 본장에서는 올해 마지막 옵션만기일 매물을 소화하면서 위쪽으로 방향을 잡는 모습. 장 막판 만기일 매물 소화하면서 소폭 추가 상승해 나스닥 기준 +1.3% 상승 마감.

⭐️ Sectors

전일 상승 상위 섹터는 뚜렷하게 최근 급락했던 AI 인프라 관련 섹터들로 구성되는 모습. 컴퓨터 하드웨어, 전자부품, 반도체, 반도체장비, 광고대행사, 통신장비 등의 AI 관련주들은 최근들어 그 움직임의 동행성이 더욱 심화되고 있음. 이외에도 바이오텍, 모기지금융 등 금리민감섹터가 상승했으며, 우주 관련 섹터도 급등세 시현. 반면 하락 섹터로는 Nike가 실적 발표 후 급락하면서 신발섹터가 최하위를 기록했고, 이외 지수 상승에 따른 Risk-Off 섹터들의 하락세가 나오는 모습. IPP 섹터는 AI 인프라 섹터 중 유일하게 하락을 기록.

⭐️ New Highs

시장이 다시 한 번 지지선을 회복하면서 신고가 개수는 61개로 다시금 확산되는 모습. 은행 섹터가 여전히 주를 이루고 있는 와중에 Micron이 테크 섹터 대형주로서 처음으로 신고가에 등장, 다만 테크 섹터 내에서 Lam Research를 제외하면 다른 종목들은 아직 신고가로 올라오지 못했음. 은행 외에 major한 섹터는 없었으나 각 섹터별로 1-2개의 종목들이 신고가에 올라와 확산 장세임을 시사.

⭐️ News of the Day

전일 로켓랩이 미국 우주개발청(SDA)과의 $816M 규모의 역사적인 규모의 계약 체결을 발표함에 따라 금요일 +17% 상승한 이후 장 마감 후 +4% 추가 급등. 이 계약으로 로켓랩은 18개의 위성을 설계 및 제조하는 주요 계약업체로 자리매김하게 되었으며, 주요 계약 외에도 다른 주요 TRKT3 프로그램 주요 계약업체에 부품을 공급해 공급계약의 가치를 약 $1B까지 늘릴 수 있는 추가적인 하위 시스템 기회가 있다고 언급. SpaceX 상장이 공식화되는 와중에 나온 이 같은 뉴스는 우주 섹터에 또 한 번의 강력한 모멘텀을 제시.

🌿 Daily Comments

목요일에 BoJ와 옵션만기일이라는 두 가지 큰 이벤트를 앞두고 60일선을 돌파하지 못했던 미 증시는 금요일 두 이벤트를 Buy-on으로 소화하면서 지지선 회복에 성공, 강력한 상승 흐름을 시현.

특히 전일의 상승이 최근 부진했던 AI 인프라 섹터를 크게 끌어올려주고, 우주/바이오텍 등 유동성 섹터들까지 끌어올렸다는 점에서 시장의 매기가 확실히 살아나고 있음을 시사.

전일 AI 인프라 섹터들이 크게 상승하긴 했으나, 여전히 신고가 분포는 테크 외로의 확산이 뚜렷하게 일어나고 있어 상승의 확산이 진행되고 있음을 시사.

✅ Daily 251223

⭐️ Indices

전일 미 증시는 일론머스크의 연봉 패키지 복귀, 알파벳의 $4.75B 규모 인터섹트 데이터센터 인수 계약, 엔비디아의 중국향 칩 출하 기대감 등을 소화하면서 지난 주 후반부터 다시 시작된 AI 주도의 랠리를 지속, 연휴 주간을 맞아 거래량은 줄어든 가운데 나스닥 기준 +0.5% 상승 마감.

⭐️ Sectors

구글의 인터섹트(태양광+ 청정에너지 전력사업자)를 인수하면서 태양광 섹터 모멘텀 유입, first solar, sunrun 등이 급등하며 섹터 강세 시현. 전일 금, 은 모두 일제히 신고가 경신하면서 귀금속 섹터 강세 견인. Rocket Lab을 시작으로 여러 신기술 테마들이 급등하면서 관련 섹터 상승세 주도. 한편, 태양광 섹터 상승 와중에 브라질의 Axia Energia가 주식 구조조정을 발표하면서 -22% 급락해 신재생 섹터 급락세 유발. 이외에도 최근 약세 보이는 경기방어주와 Nike 실적 미스 후 신발섹터 하락세 지속.

⭐️ New Highs

신고가 개수 70개로 확산흐름 지속. M7이 전반적으로 쉬어가는 와중에 Tesla가 역사적 신고가 경신에 성공. 테크 중에서는 Micron이 +4% 추가 상승하면서 신고가 재경신, Lam Research 역시 +2% 상승하며 신고가. 섹터별로는 꾸준히 강세를 보여온 은행섹터 외에도 우주/방산 섹터가 뚜렷하게 신고가 흐름이 나타나는 모습.

⭐️ News of the Day

전일 주요 뉴스는 장전 나왔던 Nvidia의 H200 칩 중국 출하 소식. 엔비디아는 중국 고객사들에게 26년 2월 중순 춘절 연휴 이전에 H200 칩 출하를 시작할 계획이라고 전달, 이어서 26년 2분기부터는 신규 생산 라인의 주문을 받을 예정이라 발표. 트럼프가 12월 초 25% 수수료 체계 하에서 H200 중국 수출을 허가하겠다고 발표한 뒤 나온 조치로, 아직까지 중국 정부의 공식 승인은 나지 않은 상태. 엔비디아는 기대감 반영하면서 +1.5% 상승.

🌿 Daily Comments

전일 미 증시는 지난 주 하순부터 이어져 온 상승세를 확장하면서 연말 산타랠리를 향해 나아가는 중. 특히 전일에는 금, 은이 신고가를 기록하고 테크, 밈스탁 등 모든 리테일 자산군들에서 동반 상승이 나왔던 점이 긍정적, 시장의 매기가 여전히 살아있음이 가장 잘 드러나는 움직임이기 때문. S&P 500 지수같은 경우 최근 변동성 구간에서의 횡보세 끝에 어느덧 신고가 부근까지 도달해 시장의 추세는 여전히 유지되고 있음을 시사.

✅ Daily 251224

⭐️ Indices

전일 미 증시는 견고한 GDP 성장률 발표 및 Nvidia 상승에 힘입어 4거래일 연속 상승세 지속, 나스닥 기준 +0.6% 상승 마감.

⭐️ Sectors

전일 뚜렷한 강세를 보였던 것은 반도체 섹터, 그 중에서도 상위 3개 종목인 NVDA(+3.0%), AVGO(+2.3%), TSM(+1.3%)가 주도적으로 상승하고 나머지 종목들은 대부분 횡보 또는 하락해 테크 섹터 내 대형주 쏠림이 다시 심해지고 있음을 시사. 이외 빅테크 업체들 상승으로 관련 섹터들 상승세가 주요했음. 한편, 전일 급등했던 태양광 섹터를 비롯한 금리민감섹터가 하락하고, 중소형주, 그리고 지수 상승에 따른 경기방어주들 하락세 시현.

⭐️ New Highs

전일 신고가 개수는 87개로, 굉장히 오랜만에 80개가 넘는 수준까지 확장. 섹터별로 볼 때 여전히 은행/방산이 압도적이긴 하나, 타 섹터로의 확산도 꽤나 빠르게 진행되는 중. 테크 섹터 내에서 신고가는 여전히 Micron, Lam Research 두 종목이 주도.

⭐️ News of the Day

전일 주요한 뉴스는 트럼프가 중국산 반도체 관세를 2027년 6월까지 대폭 연기했던 것. 미국 무역대표부는 Section 301 조사 결과, 중국이 반도체 산업 지배력을 확보하기 위해 불공정한 국가 주도 정책을 펼치고 있어 중국산 레거시 칩에 관세를 부과하기로 결정, 다만 그 시점을 27년 6월 23일까지 유예했음. 이번 조치는 미국에서 먼저 중국과의 무역전쟁을 휴전하는 뉘앙스를 보여주면서 테크 섹터에 드리워져 있었던 관세 관련 불확실성을 해소시켜주면서 전일 테크 대형주의 상승세를 이끌었음.

🌿 Daily Comments

시장의 확산과 순환매가 계속해서 이어지는 중. 최근까지 강세를 보였던 중소형주, 밈스탁, 금리민감섹터는 전일 뚜렷한 약세를 보였으며 아주 오랜만에 메가캡 기업들만 상승하면서 지난 2개월간 쏠림 언와인딩에 대한 되돌림이 나오는 모습.

이렇게 섹터/스타일에 대한 로테이션이 지속되고, 신고가 개수 및 섹터가 늘어나고 있는 점은 시장이 계속해서 건전한 상승장으로 진입하기 위한 준비를 착착 진행중이라는 점을 시사. 물론 이러한 현상의 원인이 연말 거래가 한산한 가운데 일시적인 수급 쏠림일 수도 있으나, 그걸 감안하더라도 꽤나 오랫동안 이 환경이 지속되고 있음에 주목.

✅ Daily 251226

⭐️ Indices

전일 미 증시는 공식적으로 산타랠리 구간(12/24~1/5)으로 돌입하면서 크리스마스 이브를 맞아 진행된 짧은 거래일동안 상승추세를 확장하는 모습. 다우지수와 S&P 500 지수는 나이키, 금융주 등의 상승에 힘입어 사상 최고치로 마감하는 데 성공, 나스닥 지수는 +0.2% 상승 마감.

⭐️ Sectors

전일 Apple의 팀 쿡이 Nike 주식을 5만주 매수하고, 사외이사 로버트 스완이 약 9,000주를 매수했다는 소식에 Nike 주가 +5% 가까이 급등하면서 신발섹터 상승세 견인. 이외 금리민감섹터와 소비재가 일제히 상승했으며, 테크섹터 역시 긍정적인 흐름 이어가는 모습. 하락 섹터는 최근까지 좋은 흐름 이어왔던 원자재 섹터 위주로 형성.

⭐️ New Highs

신고가 개수는 59개로 전일 대비로는 꽤 줄어든 상황. 테크에서는 여전히 Micron와 Lam Research, Lumentum 독주 진행 중, Five Below, Tapestry 같은 가성비 소비재 강세, Regeneron, Genmab, Madrigal 등 바이오텍 일부 종목 신고가 지속, 이외 은행 섹터 전반에 걸친 신고가 추이 유지.

⭐️ News of the Day

연휴간 나왔던 가장 의미있었던 뉴스는 Nvidia의 Groq 간접인수. 25일 엔비디아는 AI 칩 스타트업 Groq의 핵심 자산을 $20B에 인수한다고 발표, 이는 엔비디아 역사상 최대 규모의 거래. 이번 딜은 엔비디아가 Groq의 추론 기술에 대한 비독점적 라이선스를 확보하고 창업자 조나단 로스를 포함한 핵심 엔지니어링 팀 전원이 엔비디아로 합류하는 방식. 이를 통해 엔비디아는 추론 시장을 선점하고, 메모리 병목 현상을 해결하는 등 다양한 이점을 누릴 수 있음.

🌿 Daily Comments

나스닥 지수는 연말 거래량이 줄어든 가운데 상승세를 확장하는 모습. 특히 최근 센티먼트가 완전히 꺾여버린 AI HW쪽에서 계속해서 긍정적인 흐름이 나오면서 지수의 상승이 이어져오고 있다는 점이 긍정적으로 보임. 이번 변동성 구간에서 테크 쏠림이 확실하게 풀리면서 상승의 확산이 이뤄짐에 따라 나스닥 지수보다 S&P 500 지수와 다우 지수가 먼저 신고가를 돌파한 것은 시장이 건전한 상승 흐름을 이어가고 있음을 시사.

나스닥 선물은 이제 10월 29일 이후 이어져 온 저항선에 맞닿게 되었는데 일정 수준의 저항은 있을 수 있으나 나머지 지수들이 먼저 신고가를 경신한 만큼, 이번에는 테크 섹터가 뒤따라가면서 긍정적인 흐름을 이어갈 확률이 높다고 생각됨.

🗓 WEEK 1 주요 일정

요약: Happy New Year

🔘12/29(월)

매크로: (미) 기존주택판매
산업: 트럼프 대통령, 방산업체(LMT, RTX, NOC, GD, BA 등)와 만나 장비 생산 일정 논의

🔘12/30(화)

매크로: (미) FOMC 의사록 공개
산업: 네바다 게임 위원회 11월 게임 수익 보고(CZR, MGM, BYD, WYNN 등)

🔘12/31(수)

매크로: (미) 신규실업수당청구건수, 시카고 PMI, 오후 장 휴장

🔘1/1(목)

매크로: (미) 새해 휴장

🔘1/2(금)

매크로: (미) SP 글로벌 제조업 PMI, 연준 재무상태표
산업: 주요 완성차 업체 분기/월별 인도량 업데이트 시작

✅ Daily 251229

⭐️ Indices

전일 미 증시는 연말 거래량이 줄어든 환경에서 차익 실현과 저가 매수가 뒤섞인 채 혼조세를 보이는 모습. 시장을 이끌어 줄 어떠한 기업 실적이나 경제 지표 발표도 부재한 상황에서 Groq 인수에 따른 모멘텀을 받은 Nvidia를 제외하면 고요했던 시장. 나스닥 기준 -0.1% 하락 마감.

⭐️ Sectors

전일 최근 은 가격 상승세에 투기 수요까지 몰리게 되면서 은이 +10% 급등, 은 섹터 및 다른 귀금속 섹터까지 상승으로 이끄는 모습. 전일 상승 상위 섹터에는 커머디티 섹터들이 대거 출연. 시장이 고요한 가운데 Nike가 팀 쿡 매수 모멘텀이 이어짐에 따라 +1.5% 상승해 신발섹터 강세 견인. 이외 대부분의 섹터들이 +-1%대 제한적 등락 시현.

⭐️ New Highs

전일 신고가 개수는 58개로, 새로운 종목 없이 기존 신고가 종목들 위주의 소폭 상승 흐름이 이어지는 중. 섹터는 대부분 은행 섹터이며, 테크는 MU, LRCX, KLAC 등 기존 강세 종목들이 신고가 추세 유지. 이외 특이사항은 Basic Materials 섹터 비중이 대폭 확대된 것. 각종 커머디티들이 급등세를 보임에 따라 이 쪽 섹터도 뚜렷한 강세흐름 시현.

⭐️ News of the Day

연말 시즌 시장이 고요한 가운데, 전일 시장을 장악했던 뉴스는 은 가격 급등 소식. 12월 26일 구제 은 가격이 하루만에 10% 가까이 급등하면서 사상 최고치를 경신, 은은 올 한 해에만 +150% 이상 상승하는 기록적인 랠리를 시현 중. 은은 만성적 공급 부족과 산업용 수요 폭발 등으로 인해 계속해서 공급부족에 시달리고 있으며, 여기에 더해진 투기적 매수세가 은 가격 급등을 부추긴 것으로 보임. 산업 수요의 비중이 매우 높은 은 가격의 급등은 필연적으로 인플레이션을 다시 불러 일으키게 되며, 주말간 일론 머스크 역시 이에 대한 우려를 표한 바 있음.

🌿 Daily Comments

전일 나스닥 지수는 10/29 이후 저항선에 막혀 최근 상승 추세를 이어나가지는 못하는 모습. 특히 연말 차익실현의 영향으로 하이베타 주식들이 큰 폭으로 조정받으면서 대형주에서도 테슬라, 팔란티어가 하락하며 지수 상승을 차단하는 모습을 보였음. 전일 코멘트에서도 언급했듯 저항선에 도달한 만큼 저항 구간이 이어지는 것은 필연적이며, 거래량이 급격히 줄어드는 연말 기간 저항을 거치고 나면 결국에는 이미 신고가를 경신한 S&P 500이나 다우지수를 뒤따라가면서 긍정적인 흐름을 이어갈 확률이 높다는 생각에 변함은 없음.

✅ Daily 251230

⭐️ Indices

전일 미 증시는 거래량이 줄어든 가운데 엔비디아, 테슬라, 메타, 오라클, 팔란티어 등 AI 빅테크 업체들을 중심으로 차익실현 매물이 출회되는 흐름. 테크 위주의 나스닥 지수가 하락세를 주도하면서 -0.5% 하락 마감.

⭐️ Sectors

전일에는 지정학적 긴장감 고조에 에너지 섹터가 상승하고, 시장 하락에 따라 일부 경기 방어 섹터들이 상승한 것을 제외하면 대부분의 섹터가 하락하는 모습. 특히 지난 주 하순 급등에 대한 반작용으로 은 가격이 -10% 이상 급락하면서 귀금속 섹터가 최악의 성과를 기록. 테크 섹터에서는 Micron이 뚜렷한 강세(+3.3%)를 보였으나, 다른 종목들이 모두 하락하면서 섹터 자체는 약세흐름 시현.

⭐️ New Highs

전일 신고가 개수는 크게 줄어 18개로 확인, 이는 변동성 장세 속 지수가 지난한 횡보세를 보이다가 하락한 데에 따른 것. Micron이 유일하게 테크 섹터 내 신고가를 유지하고 있으며, 나머지 종목들은 빅파마, 개별주 등으로 구성, 그나마도 대부분의 종목들이 하락 마감. 특히 귀금속과 은행 섹터가 하루만에 사라지면서 신고가 개수의 급감을 유발.

⭐️ News of the Day

연말 거래가 대폭 줄어들면서 특별한 뉴스가 부재한 가운데 전일 시장의 가장 큰 화제는 최근 가파른 상승세를 보이던 은 가격의 급격한 조정세. 은 가격은 29일 야간거래에서 트라이온스당 $80을 처음으로 넘겼으나, 이후 급격히 하락해 $71대까지 급락하는 모습. 일간 변동폭은 무려 15%에 달했는데 이는 2020년 8월 이후 최대치였음.

🌿 Daily Comments

지난 금요일 투기수요가 쏠리면서 급등했던 은 가격이 이번에는 역사적인 급락세를 보여줬는데, 어느 자산군이든 투기수요는 모두 연결되어 있다는 점에서 귀금속 가격의 급락으로 인한 청산매도세가 미 증시에도 영향을 줬을 것으로 생각됨. 이에 따라 원래부터 레버리지가 많았던 빅테크나 반도체 등 AI 관련주들을 중심으로 매도세가 유입되었을 것.

산타랠리 기간에도 미 증시는 좀처럼 힘을 받지 못하고 있는데 여기에는 전일 은 가격 급락같은 부차적인 이유들이 뒤따르고 있지만 무엇보다도 나스닥 지수가 저항선에 도달한 것이 가장 주요한 압박으로 작용하고 있을 것이라 생각됨. 결국에는 다른 지수들을 따라 갈 것이라 생각되나 저항선에서 맞이한 연말 차익 매도세로 인해 변동성 구간이 이어질 수 있음에는 유의할 필요.

✅ 251231 미국 증시 Daily

⭐️ Indices

25년 마지막 날까지 미 증시는 연말 매도세에 좀처럼 회복세를 보이지 못하는 모습. 특히 오후 장부터 특별한 이유 없이 국채금리가 급등한 것이 거래가 한산하던 미 증시에 추가 매도 압력을 부여하면서 장 마감 직전까지 하락폭을 확대해 나스닥 기준 -0.8% 하락 마감. 이로써 S&P 500 지수는 +16.3%, 나스닥 지수는 +20.4%로 한 해를 공식적으로 마감.

⭐️ Sectors

12월 마지막 날 미 증시는 나이키가 엘리엇 힐 CEO의 내부자 매수 소식에 +4% 상승하면서 신발 섹터가 상승한 것을 제외하면 말 그대로 모든 섹터가 하락세를 보였음. 특히 연중 큰 폭의 상승세를 기록했던 AI 섹터들 중심으로 차익실현 매물이 출회되면서 테크 섹터 낙폭이 꽤나 크게 작용.

⭐️ New Highs

연말 지수의 전방위적 하락세가 지속되면서 신고가 개수는 단 3개로 줄어드는 모습. 12월 마지막 날 기준으로 신고가를 기록한 회사는 FTAI Aviation(-0.4%), Viatris(-0.7%), Electronic Arts(-0.0%) 단 세 종목.

⭐️ News of the Day

마지막 날 주요했던 뉴스는 엔비디아가 중국의 수요 급증에 대응해 H200 GPU 생산량 증대를 위해 대만 TSMC와 접촉했다는 소식. 중국 기업들이 H200 GPU 200만 개를 주문했지만, 엔비디아의 재고는 70만 개에 불과하다고 하며 Nvidia가 장 초반 상승하고, TSMC는 +1% 상승 마감. 수요일 바이트댄스에서 엔비디아 GPU에 $14B을 투자할 계획이며 텐센트가 일본의 제3자를 통해 블랙웰 GPU를 확보했고, 알리바바는 AMD에 AI 가속기 일부를 주문했다는 뉴스에 이어 중국 기업들의 미국 AI 칩 수요 증가가 이어지고 있음.

🌿 Daily Comments

나스닥 지수는 저항선에 막힌 상태에서 연말 거래량이 줄어든 가운데 매도세가 유입되면서 4거래일 연속 하락흐름 시현, 전일 기준으로 60일선까지 도달. 특히 테크 섹터에 전혀 매수세가 유입되고 있지 않아 연말 하락세 역시 테크 섹터로 쏠리는 모습이 나타남. 당장 특별한 개별 이슈는 포착되지 않아 수급적 요인일 가능성이 높다고 생각, 연초 이후 거래량이 살아난 상태에서의 움직임을 기민하게 관찰해야 할 필요.

[2025년 미국 증시 결산]

S&P 500 +16.4%
Nasdaq +20.4%

지수대비 아웃퍼폼한 종목 비율 36.4%

⤴️ 상승 상위 섹터

1위. 기타귀금속 +190.3%: SBSW +332%, HL +283%
2위. 은 +180.4%: AG +203%, EKK +157%
3위. 금 +147.8%: ARMN +363%, AUGO +322%
4위. 우라늄 +73.4%: CCJ +78%
5위. 전자부품 +73.1%: CLS +220%, FN +107%
6위. 반도체장비 +62.8%: LRCX +137%, KLAC +93%
7위. 사치재: TPR +96%
8위. 모기지금융: RKT +82%
9위. 알루미늄: AA +41%
10위. 금속제련: ATI +108%, CRS +85%

⤵️ 하락 상위 섹터

1위. 인력서비스 -41.4%: RHI -61%, TNET -35%
2위. 화학 -36.2%: DOW -42%, CE -39%
3위. 와이너리 -32.2%: DEO -32%, BF -31%
4위. 오피스리츠 -25.1%: ARE -50%, SLG -32%
5위. 가공식품 -24.8%: BRBR -65%, FRPT -59%
6위. 신발액세서리 -23.5%: DECK -49%, BIRK -28%
7위. 컨설팅서비스 -19.4%: BAH -34% ,VRSK -19%
8위. 헬스케어플랜 -18.4%: MOH -40%, UNH -35%
9위. 의약품유통 -17.9%: PETS -34%
10위. 트럭운송 -15.8%: RXO -47%, SAIA -28%

❕ 상승률 TOP 10 종목

1위. Regencell Bioscience +16053%: 바이오텍, 밈스탁
2위. Abivax +1742%: 바이오텍, 궤양성 대장염 치료제
3위. Almonty Industries +840%: 텅스텐 채굴기업
4위. Cidara Therapeutics +721%: 바이오텍, 독감치료제 + 머크인수
5위. Celcuity +661%: 바이오텍, 유방암 치료제
6위. Terns Pharmaceuticals +629%: 바이오텍, 만성 골수성 백혈병 치료제
7위. Sandisk +559%: 낸드플래시 생산업체
8위. TMC the metals +450%: 니켈/코발트 채굴, 다금속 단괴 채굴 및 가공
9위. Anbio Biotechnology +421%: 바이오텍, 체외진단 제품, 밈스탁
10위. Planet Labs +388%: 우주, 세계 최대 규모 위성 군집 운영, 지구 이미지 촬영

🗓 WEEK 2 주요 일정

요약: CES 2026

[CES 2026 일정]

주제 = Innovators Show Up(혁신가들이 등장한다)
주요 관심사 = Agent AI, Physical AI(로보틱스), 모빌리티, 디지털 헬스, 양자컴퓨팅
참가기업 = 삼성, LG, 인텔, 소니, 모토로라, 엔비디아, AMD, 퀄컴, 암바렐라, 하이맥스, 현대, 메타 등

(라스베가스 시간(PST) 기준)

1/4(일)

오후 7시(KST 월 12PM) - 삼성전자 연설(”The First Look)

1/5(월)

오전 8시반(KST - Siemens CEO 기조연설
오후 1시(KST 화 6AM) - Nvidia CEO 기조연설
오후 3시(KST 화 8AM) - Intel CEO 기조연설
오후 6시반(KST 화 11.30AM) - AMD CEO 기조연설

1/6(화)

오전 9시(KST 수 2AM) - Marvell CEO 대담행사
오후 5시(KST 수 10AM) - Lenovo CEO 연설

1/7(수)

오전 9시(KST 목 2AM) - Caterpillar CEO 기조연설

🔘1/5(월)

매크로: (미) ISM 제조업 PMI
산업: CES 2026 “Innovators Show Up” 개최

🔘1/6(화)

매크로: (미) S&P 글로벌 서비스업 PMI
기업: Costco(COST)월간 매출 보고서 발표

🔘1/7(수)

매크로: (미) ADP 비농업고용, ISM 비제조업 고용, ISM 비제조업 PMI, JOLTS Job Openings
산업: 골드만삭스 에너지/클린테크/유틸리티 컨퍼런스 - PSX/PLUG 참가, BofA 항공우주/방산포럼 - VOYG/EVTL 참가
실적: Constellation Brands(STZ), Jefferies Financial(JEF), Albertsons Companies(ACI), Cal-Maine Foods(CALM)

🔘1/8(목)

매크로: (미) 신규실업수당청구건수
산업: ASCO 위장관암 심포지엄 개최
실적: Tilray Brands(TLRY), Acuity(AYI)

🔘1/9(금)

매크로: (미) 고용보고서(시간당임금, 비농업고용, 실업률, 경제활동참가율 등), 미시건대 경제지표
산업: 실리콘밸리 오토쇼 - 토요타(TM), 캐딜락(GM), 루시드(LCID), 폭스바겐 모두 2026년형 모델 전시, 테슬라(TSLA)도 참가

✅ 260102 미국 증시 Daily

⭐️ Indices

전일 미 증시는 반도체 및 AI 인프라 주식들의 강력한 시세에도 불구하고 빅테크 업체들 전반에 걸쳐서 나온 매도세로 인해 나스닥 지수는 장 초반 상승분을 모두 반납하면서 약보합으로 마감. 한편, 연준 대차대조표 자산 증가 등 유동성 환경의 개선에 주목하면서 리퀴디티 주식들이 강세를 보였던 것도 주요한 특징.

⭐️ Sectors

전일 상승 상위 섹터는 AI 인프라 업체들로 도배되는 모습. 우라늄(+9.5%), 전자장비(+7.4%), 반도체장비(+7.1%) 등 AI 인프라 업체들이 급등세를 보였으며, 그 중에서도 메모리 업체들과 유동성을 바탕으로 한 리퀴디티 주식들의 랠리가 돋보이는 모습. 이외 우주, 드론, 양자컴퓨팅 등 대표적인 리테일 테마들도 강세를 보임. 한편, AI SW 업체들은 일제히 하락세 시현. Palantir, AppLovin 등 Pure AI SW 업체들은 급락세를 보였으며, CSP 사업자들 역시 하락하면서 지수 하락세 촉발.

⭐️ New Highs

테크 종목들이 반등에 성공하면서 신고가 개수 자체는 39개로 하루 만에 크게 늘어남. 특히 전일에는 Micron(+10.5%)뿐 아니라 ASE Technology(+4.7%), TSMC(+5.2%), ASML(+8.8%) 등으로 테크 내 신고가 종목이 확산되는 모습을 보였던 점이 긍정적. Baidu(+15.0%)가 개별 이슈에 힘입어 강세를 보였던 것도 특징적. 그야말로 AI 인프라 일변도의 강세장이었다고 할 수 있음.

⭐️ News of the Day

전일 주요했던 뉴스는 메모리 공급 부족 심화에 따른 가격 급등 소식. Wccftech에 따르면, 1Q26 DRAM 고정 가격은 최대 50%까지 상승해 PC 공급망을 혼란에 빠뜨릴 것으로 예상. AI CapEx의 다음 병목이 메모리로 집중되면서 메모리 업체들의 상승세가 지속되는 중, 이에 따라 주요 IB들의 메모리 업체들에 대한 이익 추정치 및 투자의견 상향이 계속해서 이어지고 있음.

🌿 Daily Comments

나스닥 선물은 글로벌 증시 호조에 힘입어 금요일 장중 +1.6%까지 상승했으나, 장 시작 직후부터 급락하기 시작해 장중 한 때 고점대비 -2% 급락하기도 하는 모습. 결과적으로 삼각수렴 속에서 어떠한 방향성도 만들어내지 못한 채 60일선 부근에서 마감.

전일에는 특별한 이슈도 부재한 채 AI HW가 급등하고 AI SW가 급락하는 매우 특이한 움직임을 보였는데, 특히 빅테크 업체들까지 하락하면서 지수 자체는 좋지 않은 모습을 보였음. 최근에 메모리 가격 상승이 PC OEM 업체들에게 부담으로 작용하기 시작했다는 뉴스들이 보이는데, 전일의 움직임은 그러한 우려가 AI SW 업체들의 마진 훼손 우려까지도 이어지고 있음을 시사.

AI 인프라 사이클의 존폐도 종국적으로는 CapEx를 집행하는 AI SW의 수익성에 달려있다는 점에서 이 같은 우려에 대한 AI SW 업체들의 대응이 AI 사이클 전체에도 매우 중요한 요소로 작용할 것. 이번 주부터 시작될 CES와 1월 하순 빅테크 실적 발표에서 기업들이 달라진 상황에 대해 어떠한 코멘트와 대응을 내놓을지 주목해야 할 필요가 있음.

✅ 260105 미국 증시 Daily

⭐️ Indices

전일 미 증시는 주말간 미군의 베네수엘라 마두로 대통령 체포 이슈를 소화하면서 에너지/방산주가 강세를 보여 다우지수가 역사적 신고가 경신에 성공. 한편 테크 섹터 내에서는 반도체 장비주가 강세를 이어가면서 SOX가 크게 상승. 나스닥 지수 자체는 장초반 상승세 이어가지는 못하면서 +0.6% 상승 정도에 그치는 모습.

⭐️ Sectors

전일 상승 상위섹터는 베네수엘라 이슈를 소화하면서 에너지, 귀금속(안전자산 수요), 방산쪽이 우위를 보이는 모습. 테크 내에서는 반도체 장비주가 강세를 보였으며, 이외 베네수엘라 이슈 이후 코인 시장이 반등하면서 코인 관련주들 역시 강세흐름을 보였음. 한편, 전일 경기방어 컨셉들이 언더퍼폼했는데 안전자산 수요 증가에 귀금속이 아웃퍼폼했던 것과는 상반된 흐름.

⭐️ New Highs

전일 신고가 개수는 무려 99개로 근래에 가장 많은 수준으로 늘어남. 섹터 분포 역시 은행이 매우 많지만 다른 섹터들도 골고루 많이 등장해 상승의 확산이 본격적으로 이뤄지고 있음을 시사. 특히 전일 반도체 장비주들과 방산주들이 크게 늘어난 것은 주목해 볼 필요가 있음.

⭐️ News of the Day

주말간 가장 주요했던 뉴스는 미군의 베네수엘라 대통령 체포 소식. 체포 직후 트럼프 대통령은 베네수엘라를 미국이 관리하겠다고 선포했으며, 미국 석유기업들이 베네수엘라로 들어가 개발을 재개할 것이라 선언해 석유 관련주들이 큰 폭으로 오르는 촉매를 만들어주기도 했음. 석유주 외에도 방산주의 상승세도 이끌면서 전일 다우지수 신고가 경신의 일등공신으로 역할.

🌿 Daily Comments

연초 이후 숨가쁘게 순환매가 이뤄지고 있는 가운데, 최근 흐름을 보면 시장 수급이 매우 정교한 방식으로 움직이고 있음을 확인할 수 있음.

예컨대 지난 금요일이 메모리 주도의 테크 강세였다면 전일에는 메모리가 쉬면서 반도체 장비주들이 명확한 주도주로 떠올랐으며, 같은 ‘베네수엘라 이슈’라는 지정학적 이슈에도 인플레 하락 기대감에 필수소비재 등 경기방어주들은 하락한 반면 안전자산 수요 증가 기대에 금 가격은 상승했음. 또한, 유동성 확대 기대감에 꿈주식들이 움직이는 가운데에서도 바이오텍은 하락했음.

전일 신고가 개수가 매우 크게 늘어났는데 이는 시장의 온기가 확산되고 있음을 의미하며, 이런 상황 속에서 이처럼 정교한 순환매가 나오고 있는 것은 연초를 맞아 주도주 지위 쟁탈전이 벌어지고 있다는 것으로 해석해볼 수 있음. 섹터 뿐만 아니라 종목 단의 옥석가리기의 중요성도 점점 더 커져갈 것.