K-바이오에 꽂힌 사모펀드들...왜?
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005027630?sid=101

전문가들 역시 이같은 흐름은 당분간 지속 될 수 있다고 봤다.
홍순재 바이오북 대표는 “기존 VC들의 텃밭이었던 바이오시장에 대형 사모펀드들이 등장해 경영권을 인수한 행보는 의의가 높다”라며 "워낙 바이오산업의 성장 잠재력이 있다 보니 PE들이 관심을 가질 수 밖에 없고 앞으로 이러한 흐름은 지속 될 것으로 보인다"라고 평가했다.

다음 타자는 또 어디서 나올지??
분위기는 미용기기가 가능성 높고 그 외 다른 의료기기에서도 나올 가능성도 있을듯😊

대구 스터디 추가인원 모집
https://m.blog.naver.com/minjae0226/223122490188

안녕하세요 구름입니다

3월초에 대구에서 스터디 모임을 만들어서 2달간 시범운영을 성공적으로 마치고, 추가 인원을 모십니다

자세한 내용은 블로그를 봐주세요❤️

코윈테크

물류 자동화로 인해 재평가되는 2차전지 자동화시스템 기업

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

자체 개발을 통해 개발, 설계, 제조 및 설치, 유지보수까지 자동화설비 전과정을 시스템화하여 Turn-key(일괄수주계약)로 공급하는 기업

1. 신규고객사 확장
- 작년 12월부터 현재까지 수주한 건들의 합계 약 770억은 모두 해외 신규 배터리사 수주건
- 작년 배터리 매출비중 90% 중 LGES 55%, 삼성SDI가 30%, 해외 로컬 배터리 15%
- 올해부터 해외 로컬 배터리사 비중이 30%까지 늘어날 예정.

2. 수주 잔고 급증
- 1Q22-800억, 2Q22-1,866억, 3Q22-1,874억, 4Q22-2,493억, 1Q23-3,482억(YoY +335% 증가)
- 2Q 현재 수주 진행사항 : 코윈테크 2건 434억 (174억, 260억), 탑머티리얼 1건 695억
- 2Q 보고서에는 수주잔고 4,000억 넘을 것으로 예상.

3. 하반기 대규모 수주 예상
- 22년 연간 수주 목표 2,000억 -> 22년말 기준 2,291억 달성.
- 23년 연간 수주 목표 3,500억
- 24년 수주 목표는 올해대비 20~30% 이상 예상.
- 6/15 기준 공시상 누적 수주 619억, LOI가 포함되지 않은 수준으로 1,100억 정도.
- 남은 6개월 정도 동안 2천억에 가까운 대규모의 수주가 예상됨.
- 회사에서는 3,500억 이상의 수주는 충분히 달성 가능하다고 소통중.

"1) 6-8월 LGES 스텔란티스, GM 미시건, 자체 미시건 발주 2) 7월 SKON 미국 2차 물량 발주, 3) Northvolt, Verkor 등 해외 업체들의 발주 등 모멘텀이 하반기에도 꾸준히 나올 것입니다."
- 위의 미래에셋증권 박준서 위원 코멘트에 따르면 6월~8월에는 대규모 수주가 나올 것으로 예상됨.

4. 투자포인트
- SK온향 자동화물류 업체인 현대무벡스는 4월에 SK온 향으로2차례 수주 나옴(04/18 443억, 04/20 288억)
- 현대무벡스는 2건 730억 수주 이후 시총 4천억에서 50%까지 다이렉트로 상승하여 6천억 찍고 현재 5,100억
- 현대무벡스의 22년 실적은 2,105억 / 122억 / OPM 5.78%, 23년은 컨센 없음.

- 코윈테크 현재 시총 3,600억
- 코윈테크 22년 2,012억 / 148억 / OPM 7.35%
- 23년 컨센은 3,500억 / 454억 / OPM 12.8%
- 같은 띰의 회사인데 SK온보다 LGES 고객사가 더 좋고 수주 금액도 더 큰데?

5. 나도 AMR
- SLAM AGV(AMR이라고 부름)를 삼성SDI 통해서 개발하였고, LGES도 개발 니즈가 있어서 양쪽 다 들어갈 예정.
- 기존 AGV는 전극공정으로만 납품, SLAM AGV는 AMR이라서 조립, 믹싱, 후공정에도 들어갈 수 있음.
- 연말정도에 나오는 발주는 해당 제품이 탑재되어 수주될 예정.

6. 실적
- 2021년 매출액 1,064억 / 영업이익 66억
- 2022년 매출액 2,012억 / 영업이익 148억
- 2023년(컨센) 매출액 3,545억 / 영업이익 454억
- 탑머티리얼 성장세를 함께 누리면서 올해부터 큰 폭의 영업이익 성장 예정

- 하반기에 대규모 수주 감안시 충분히 저렴한 구간으로 판단

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.06.16 (금)


1. 네이버 "AI 활용으로 의료환경 바뀌는 대변혁기 찾아온다"
https://www.medipana.com/article/view.php?news_idx=313246&sch_cate=B
: AI열풍으로 인해 현재 산업단에서 가장 크고 빠르게 수혜 받는 산업은 의료임. 네이버 헬스케어연구소에서도 AI로 인해 의료환경이 크게 바뀔것이라고 얘기하고 있고, 실제 우리 주변에서도 이러한 변화는 이미 나타나고 있음. 의료 AI에서 대표적인 영상진단 뿐만 아니라 심정지 감지, 문진, 음성인식 EMR 등 분야는 계속 확장될 예정.


2. 인공지능發 HBM 수요 폭발에 D램 계약가격 2년만에 오르나
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005144569?sid=101
: 반도체 수요는 장기적 우상향이라고 봐야함. 트리거는 그 어떤곳에서도 나올 수 있음. 다시 돌기 시작한 수요가 어디까지 갈 수 있는지도 잘 지켜봐야할 요소.


3. “할 수 있는 건 다 했다”고 말 할 수 있는 BTS의 자신감
https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0003823317?sid=103
: BTS를 모르는 사람은 없지만, BTS가 어떻게 성공했는지 설명해주는 사람은 많지 않은 것 같음. BTS는 놀랍게도 하이브(구.빅히트)가 중소엔터사여서 TV 출연(예능, 음악프로그램)이 어려웠고 궁여지책으로 트위터, 유튜브를 활용한 자체컨텐츠를 적극적으로 활용함. 주요 성공 요인 중 하나이며 이제는 모든 팀이 활용하는 방법이 되었음. 그래서 아저씨들이 '나는 걔네 TV에서 한번도 본적 없는데?'라고 하는게 무의미한 세상임.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

르뺑님이 정리해준 윤센님의 증시 변곡점 찾는법
https://m.blog.naver.com/lepain-/223130170875

하이닉스 저점잡기(https://m.blog.naver.com/a463508/223112378719)를 약 10개월 동안 지표를 트래킹해본 결과, 반도체 산업의 특성상 ’결국 기존의 문법이 유사하게 맞아 떨어진다는‘ 결론을 도출한 바 있음

시클리컬 산업이 국민경제에서 많은 부분을 차지하는 우리나라 특성상 지수의 예측에 있어서도 단순히 ‘많이 올라서’, ‘많이 떨어져서’의 감이 아닌, 핵심적으로 참고할 수 있는 지표들을 익혀두면 장 컬러를 읽을 때 도움이 되지 않을까.

브이티지엠피 탐방후기

[추정]
- 현재 시가총액 2,900억수준(회사채포함)
- 큐브엔터 지분가치 1,210억 50%할인 할시 600억
- 라미네이팅 사업부 토지가치 320억으로 매각시 350억 이상 예상
- 수소사업부 매각가능
- 화장품 사업부의 가치 1,900억 수준
- 화장품 사업부 가이던스 1,335억/208억. 메가와리에서 리들샷 완판전 가이던스기 때문에 상회할 가능성 高
- 리들샷흥행으로 일본내에서 가장 브랜드파워 있고 리들샷 흥행성공으로 고성장 나올 회사 임에도 불구 섹터내에서 가장 저평가수준

[투자아이디어]
- 퓨어 화장품사가 아니라 오히려 저평가 되어있음
- 리들샷의 흥행
- 비용통제 시작

[비용통제]
- 올해부터 비주력사업 구조조정 시작
- 라미네이팅 사업부 물적분할하는건 매각하기 위함
- 수소도 매각 생각있음
- 바이오는 1상완료로 비용 줄면서 4Q 상용화 시작

[메가와리]
- 큐텐 메가와리 행사 매출은 전분기 대비 49.1%, 11일 마감한 라쿠텐 슈퍼세일 매출은 전분기 대비 45.9% 각각 증가했다. 전년 동기 대비 기준으로는 각각 82.2%, 69.3% 늘었다.
- 신제품인 리들샷 반응이 빠르게 올라와서 저런 수치가 나온것

[1Q 부진이유]
- 중국이 생각보다 더 안좋았음
- 현지모델 비용떨면서 이익단도 깨짐

[2Q 프리뷰]
- 온라인성장은 큐텐과 라쿠텐의 경우 매 분기마다 행사를 하는데, 이 기간동안의 매출이 분기매출의 50%차지
- 이 기간동안 우리가 1위를 한게 의미가 있음
- 이를통해 3Q부터 오프라인 매출 본격발생+이후 메가와리에서 더 높은 실적 기록하게 되는 구조
- 올해 오프라인 유통망의 경우 18,000곳 타겟
- 마녀공장이 메디힐 유통망으로 빠르게 침투한것처럼 우리는 시카로 깔아놓은 유통망에 리들샷 올리는것


Q. 리들샷 판매 본격적으로 시작은 언제
- 온라인은 판매중이며 오프라인은 7월중순이 될것

Q. 기간동안 리들샷 몇개정도 나갔는지
- 10만개정도 나감(초도 다 나가서 오프라인 유통 위해 창고에 넣어둔 것까지 온라인으로 판매한것)

Q. 리들샷 현재 타겟하는 수량 몇개인가요
- 월 30만개를 타겟중(소비자판매가 ASP 4만원수준). 제조업체에 캐파증량 요구하는중. 현재 일본내에서 분위기 좋음. 메가와리에서 리들샷이 화장품 1위에 랭크되면서 오프라인 유통망 쪽 분위기 급반전=> 리들샷 흥행하면 좋은게 기존 마스크 하나들어갈 공간에 리들샷 6개 들어가면서 물류비절감 + ASP50%상승으로 인한 믹스개선 + 일본외 중국이나 기타국가로의 진출도 이를통해 가능

[결론]
- 마녀공장이 메디힐 유통망 얹어서 성장한다는건데 개인적으로는 브이티지가 마녀공장과 같은스토리로 숫자가 크게 올라올거같음
- 리들샷 실제로 사용후기들도 보면 일본내에서 후기 피부트러블 개선쪽으로 대부분 좋은편 + 기존 VT코스메틱이 국내에서 약했는데 국내에서도 리들샷은 일부 올리브영에선 재고없는곳도 있고 후기들도 많이 올라옴
- 시장에서 싫어하는건 알겠으나 회사가 하는게 이상하게 잘되는건 인정해야함(큐브엔터인수+시카마스크+리들샷)
- 미용기기와 유사한 기능성 화장품이기 때문에 컨셉이 상당히 좋은것 같다. 100,300,700으로 나눈것도 너무 좋은 전략이라 생각.
- 개인적으로 화장품주 내에서 탑픽
- 리들샷 30만개 나간다 가정하고 공급가 2만원 잡으면 월 60억씩 매출이 붙는것. 리들샷만으로 yoy+50%이상 성장하게되는것.
- 개인적인 실제 리들샷 사용후기는 더팔릴것같음.

조선의 궈밍치 란즈크님 코멘트
- 잡자마자 느끼실겁니다. (출처 : https://blog.naver.com/yeux1122/223130285190)

딥러닝으로 똑똑해지는 의료 AI, 고령화시대 희망 될까
https://www.yna.co.kr/view/AKR20230616133300017?input=1195m
: 고령화, 고인건비, 인력부족 세 단어는 우리가 앞으로 수십년동안 지속적으로 보게 될 키워드들이고 이 해답은 AI와 로봇이 쥐고있음

트와이스 필리핀 공연 1회 추가 공지

필리핀아레나가 이름은 ’아레나‘이지만 공연장 사이즈는 캐파 기준 5만명급 대형공연장임. 9/30 공연이 광속 매진되어 추가공연까지 발표되었음.

실모객은 4만명(세븐틴 22.12월 공연 모객 데이터 기준)이며, 블랙핑크가 지난 3월 이틀 공연을 했던 바로 그곳✨

공연 초과수요는 계속해서 관찰되고 있는 모습입니다.

올해 해상풍력선 10조어치 나온다...한화오션·삼성중공업 함박웃음
https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=55242

정황상 향후 몇년동안의 해상풍력 시장 성장은 확정된 미래가 아닐지?

K콘텐츠, 웹소설, 웹툰이 대표적인 콘텐츠로 자리잡는 중

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

[단독] 디즈니코리아 OTT 콘텐츠팀 해체… K콘텐츠 발굴 중단하나
https://it.chosun.com/site/data/html_dir/2023/06/16/2023061601155.html

콘텐츠와 관련된 흥미로운 상반된 기사가 있어서 읽어봤는데요.
디즈니 코리아에서 오리지널 콘텐츠를 발굴하는 OTT 콘텐츠팀 전원이 회사를 떠났다고 합니다. 아무래도 디즈니플러스가 국내에서 흥행하고 있지도 못하고 있고.. 디즈니 오리지널로 제작한 드라마도 가격 대비 성과가 별로 없는 상황입니다. 카지노는 200억원대, 곧 개봉할 무빙은 500억원대의 제작비가 투입됐는데 결코 작은 금액이 아니고, 드라마가 흥행해도 OTT로의 유입은 일회성이기도 하죠.

또 드라마 흥행을 통해 IP를 가지고 굿즈부터해서 여러가지 사업 아이템으로 확장되는 경우는 거의 못본 것 같습니다. 가장 흔한게 시즌제인데 광고 등을 포함한 추가 수익이 늘어난다고 해도 드라마 자체가 흥행해버리면 다음 시즌부터 배우들의 몸값도 같이 뛰기 때문에 큰 수익을 내기도 힘들어보이네요.

IP의 힘, 2000명이 ‘이것’사려고 새벽부터 줄섰다 [더테크웨이브]
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005145267?sid=105

그런데...!
카카오엔터에서 독점 공급중인 웹소설인 데뷔 못 하면 죽는 병 걸림(데못죽)은 벌써 팝업스토어에만 1만 5000명이 방문했다고 하네요.

더 현대 서울에서 올해 영화로도 흥행했던 슬램덩크 팝업스토어가 오픈런을 위해 800여명이 줄을 섰었는데, 데못죽이 슬램덩크 대비 두배 이상 많은 사람들이 몰렸다고 하는걸 보면 IP의 힘이 대단하다고 볼 수 있습니다.
제 와이프도 데못죽 팬입니다..😱😭

그 외 화산귀환은 웹소설-웹툰-굿즈-오디오드라마 등 온갖 확장이 일어나고 있죠. 나혼자만레벨업은 애니메이션으로 제작중이구요~

웹소설-웹툰의 시너지와 향후 드라마, 애니메이션, 굿즈 등 확장성도 훨씬 높고.. 무엇보다 제작비용도 크지 않아 리스크도 적은.. 소위 말하는 Low Risk High Return산업이 여기이지 않을까 싶네요.

요즘 양산형 웹소설, 웹툰도 많이 늘었는데.. 이게 어떻게 보면 상향평준화가 되고 있다는 것으로 해석할 수도 있어보이고~ 그러다가 하나씩 터지면서 글로벌에서도 충분히 통하지 않을까요😁

짧은 소견으로 우리나라 콘텐츠에서 드라마는 영~ 눈이 안가고 웹소설, 웹툰 관련된 기업은 지속적으로 팔로업해야할 것 같습니다.

메모리 반도체에 AI 수호천사 떴다? HBM이 뭐길래
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003504107?sid=101

저는 두 가지 콘셉트로 말씀드리고 있어요. 일단 먼저 조심해야 하는 건 테마주로 묶어서 올라가는 게 있습니다. 실제로 AI 반도체 사업을 제대로 하고 있진 않은데 그냥 테마로 올라가는 종목들은 나중에 힘들지 않을까 싶습니다. 그래서 저는 증권사 리포트에 담긴 실제로 펀더멘탈을 갖추고 있는 반도체 종목 위주로 보라는 말씀을 드립니다.

두 번째로는 지금 주가 레벨에서도 볼 만한 종목들이 상당히 많습니다. 삼성전자와 SK하이닉스에 더해서 제가 커버하고 있는 대덕전자 같은 회사들은 AI시장 성장에 따라서 이제부터 숫자(실적)가 찍힐 기업들이거든요. 지금은 기대감으로 주가가 많이 올랐지만 앞으로 숫자가 생각보다 더 좋을 가능성이 열려있고요. 이렇게 실적이 분기 단위로 개선이 될 수 있는 회사들에 조금 더 주목하시길 바랍니다.

: NVIDIA 컨콜 이후 국내 반도체 관련들도 큰 상승을 보였음. 이미 주가 수준에서 차별화를 보여주고 있긴 하지만 앞으로 실제 실적이 찍히며 보여줄 상승은 많이 남아있는 것으로 보임.
반도체의 상승사이클은 길고 그 상승은 시기별로 차별화되어 나타남. 긴 호흡에서 보면 아직 먹을것이 많은 섹터. 단기간에 빠르게 상승했다고 내버려 두지 말고 지금부터라도 깊게 공부해본다면 수많은 기회가 나타날 것.

✨엑소 정규7집 선주문 추이(Ktown4u)

선주문 6일짼데 케타에서만 40만장 넘게 팔리는 화력을 보여주고 있음🫢

대덕전자 - FC BGA에 건 미래
: https://blog.naver.com/minjae0226/223132197858

투자포인트 : 사업구조의 변화(메모리 원툴 -> FC-BGA를 통한 비메모리) + 메모리 턴어라운드

1) 3년간 (20하반기~22상반기) 비메모리(FC-BGA) 투자 금액 : 5400억

2) 삼전발 감산-> DDR5 & HBM으로 이어지는 메모리 턴어라운드

3) 22년 실적을 가볍게 뛰어넘을 자신감

HBM 개요, 관련주 총정리

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

1. AI시대에 GPU의 연산속도가 빨라지면서 메모리에서 병목현상 발생

2. 흔히 비유하는 교통상황과 똑같음

3. '더 많은'도로와 '더 짧은'도로를 만들면 병목현상 해결 가능

4. 기존에는 회로,와이어,솔더볼로 연결하던 통로를 '많은 숫자의 구멍을 뚫어서 직접연결'하여 해결함

5. 이렇게 구멍을 뚫어 연결하는 방식을 ①TSV(through silicon via)라고 부름

6. TSV에는 구멍을 뚫는 공정에 후속공정이 있는데

7. ②백그라인딩 : 더 짧은 통로를 위해 웨이퍼 뒷면을 갈아버림

8. ③본딩 : 구멍을 뚫은 칩을 정렬해서 칩끼리 붙임

9. 위 세가지 공정이 TSV의 주요 공정

10. ④검사 : 여러개의 칩을 적층하다보니 한개의 칩만 불량이 나도 적층한 모든 칩을 버려야하는 상황이 발생. 칩 적층 전에 불량을 최대한 솎아내는 것이 중요해짐

11. ⑤2.5D 패키징 : 이렇게 만든 HBM과 GPU도 최대한 빠른 속도를 위해 함께 패키징하는 과정을 거침. 각 업체들에서 2.5D 패키징을 EMIB, CoWoS 등으로 부름


🏆관련주

① TSV
- 제우스 : Via홀 공정 Cleaning 장비 제조
- 테스 : 공정사이 Dummy Layer 적층에 CVD 장비 사용

② 백그라인딩
- Disco(日) : 백그라인딩, 다이싱, 드릴링 등 후공정 핵심장비업체, 20조가 넘는 높은 시총에도 최근 주가 2배상승
- 케이씨텍 : CMP장비

③ 본딩
- 한미반도체 : TSV 핵심공정인 본딩작업에 사용되는 TC Bonder 장비

④ 검사
- 인텍플러스 : 검사장비 근본업체
- 펨트론 : 신규상장 검사장비업체

⑤ 2.5D 패키징
- 이오테크닉스 : 웨이퍼가 얇아지면서 다이싱 기술이 발전중, 스텔스다이싱/레이저그루빙 장비
- 대덕전자, 심텍 : 칩이 미세화되면서 당연히 기판도 미세화 진행중, FC-BGA 생산
- 덕산하이메탈 : I/O(칩-기판 연결부위)가 많아지면서 이를 연결하는 솔더볼 사용량 증가
- 프로텍, 레이저쎌 : 칩-솔더볼-기판을 연결하는 작업을 리플로우라고 함, 이 작업을 레이저로 진행하는 장비(선단기술)
- 피에스케이홀딩스 : 리플로우장비, Descum 장비 업체
- 에스티아이 : 리플로우장비, FC-BGA현상기, 엣지트리밍 등 후공정 관련 장비 업체