✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.05.11(목)

1. 카지노가 살아났다
https://n.news.naver.com/article/029/0002799899?sid=101
: 관광섹터(리오프닝)는 조용하지만 꾸준히 회복하고 있는 중. K컬쳐의 막내인 만큼, 어느 시점부터는 '회복'이라는 단어가 '성장'으로 바뀌기 시작할 것.


2. "미·중 갈등이 기회"…韓 로봇, 미국 시장 진출 속도
https://www.upinews.kr/newsView/upi202305100107
: 미중 갈등 심화에 따라 미국 정부가 중국 로봇에 대한 의존도를 낮추려 한다는 내용. 5/22~25까지 북미 최대 규모 로봇자동화 전시회가 열리는데 올해 최초로 한국관이 운영됨. 우리나라 상장기업은 뉴로메카, 레인보우로보틱스, 알에스오토메이션 참가.


3. ETRI, ‘예비유니콘’ 트위니 성장 돕는다
https://www.boannews.com/media/view.asp?idx=117914&kind=
: 오늘 저녁은 로봇 방송이 있습니다~ 2022년 매출 30억의 트위니는 21년 중소벤처기업부로부터 기업가치 1조원 이상의 유니콘 기업으로 성장 가능성이 높은 곳으로 선정되었음. 해당 분야의 강자는 일본의 옴론(OMRON), 국내 티로보틱스, 시스콘, 트위니 등


4.SK이노베이션, 가스 분리막 전문업체 ‘에어레인’에 투자
https://economist.co.kr/article/view/ecn202305080045
: 현재 CCUS(탄소포집)이 어려운 이유 중 가장 큰 이유가 CO2만 대기에서 걸러내기 어렵기 때문. 기술적 방향은 습식/건식 탄소추출에서 분리막을 이용한 방식으로 가는중. 만약 분리막 이용 CCUS가 가능해지면 CCS 시장은 진짜 문자그대로 폭발적으로 늘어날것


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

인텔리안테크: 1Q23 실적 간단리뷰 + 'Company A' = 아마존 등장 공식화
https://blog.naver.com/foreconomy/223098790723

: 최근 스타링크의 해운/철도기업향 B2B가 나오는 등 저궤도위성 시장은 빠르게 성장하는 중. 원웹, 카이퍼 같은 후발주자들은 위성에 집중하고 지상용 안테나는 외주쪽으로 가닥이 잡혀있음. 이제 이 회사의 포인트는 원웹 런칭이 딜레이되냐 아니냐, 카이퍼향 게이트웨이 수주 규모가 얼마냐에 달린듯. 꼭 이런 중요한 시점에 대규모 유증이 필요했던거냐...🫢

일본 편의점을 석권한 의외의 한국제품(두부바)
https://youtu.be/83IKo-QF8XU

풀무원, '두부바'로 日 식물성 시장 공략… 턴어라운드 '꿈' 이룰까
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2023/05/03/2023050300052.html

풀무원, 日 히트상품 '두부바' 글로벌 시장 '정조준'
https://www.google.com/amp/s/m.newspim.com/newsamp/view/20221128000930

: 미국 비건들 두부선호도가 꽤 높은데 잘만하면 괜찮은 아이템이 될듯

엔터 전문가 빳재

비대면진료 시범사업은 6월 1일부터
https://naver.me/GSUPevGd

: 이게 뭐 사실 새로운건 아니구요. 코로나19 위기 단계 등급 하향에 따라 비대면 진료의 근거가 사라지기 때문에 이를 시범사업으로라도 유지하겠다는 것입니다. (구체적인 가이드라인은 아직 미정)

[써클차트 위클리 주요사항](4/30~5/6)
https://circlechart.kr/page_chart/album.circle

1. 하이브
- 뉴진스 OMG가 1주일만에 8만장이 팔림. 숫자가 거진 딱 떨어지는걸로 봐서 앨범을 더 찍었는데 그대로 다 나간 것 같음
- 르세라핌 UNFORGIVEN 122만장 잡힘. 거진 한터에 찍힌 초동만큼 반영

2. JYP
- 트와이스 READY TO BE가 6만장이 찍힘. 이거 역시 새로 찍자마자 팔렸다고 보면 됨
- NMIXX도 expergo가 4.7만장 가까이 나갔음(이제 총판 90만장 가까이 육박)

3. YG
- 트레저 구작이 2.5만장 정도 팔림(10월 앨범)
- 지수 ME도 2달차에 접어드는데 6만장 정도 팔리면서 계속 증가하는 모습

(총평) 전반적으로 걸그룹들 구작 찍히는 모습이 여전히 심상치않다. 팬덤이 계속 늘고 있는 것 같다.

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

여자아이들 중국 빌리빌리 전체 동영상 순위 5위

- 어제 6위에서 한단계 올라서 5위(음악 카테고리가 아닌 전체 동영상 순위)
- 에스파 <Spicy>가 5/8 공개(18시) 현재 158만뷰
- 여자아이들 선공개곡 <Allergy> 5/9 공개(23시) 현재 144만뷰

: 목격되는 여러 지표들 중 현재 집계를 정확히 할 수 없는 앨범판매량 외에는 좋은 방향을 보여주고 있는 중

[에스엠 1Q23 컨콜 주요내용 공유]

1. 1Q 주총 관련 이슈 때문에 50억 가량 사용했다. (일회성 비용)

2. 라이크기획 관련된 비용 올해 전무하다. 즉, 1Q에도 반영된 것 없다. (위 비용과 상쇄된 듯)

3. 1Q는 음반판매량이 적었고, 콘서트 관련 매출이 컸기 때문에 OPM이 훼손된 부분이 있고, 이는 1Q 주총 관련 이슈 진행으로 인해 여러 프로젝트들이 딜레이된 측면도 있다.

4. SM3.0의 핵심인 5개 제작센터(유사 멀티레이블)는 이미 조직개편 완료되어서 운영되고 있음

5. 신인데뷔는 3분기 남돌, 4분기 여돌 예정이고, NCT도쿄 역시 4분기 예정. NCT도쿄가 NCT의 마지막 유닛이 될 것

6. IR자료엔 없지만 올해 NCT127도 컴백 예정이 있음. 3Q에는 엔드림과 NCT 완전체 컴백이 있음. (따라서 127은 4분기 예정인 것으로 보임)

- NCT는 총 4개유닛(127, 드림, WayV, 도쿄)가 되기 때문에 내년부터 유닛당 1~2개 음반을 낸다고 하면, 분기당 1회 이상 컴백이 가능한 구조가 됨

7. 카카오와의 협업은 디어유+멜론+멜론티켓+MD/커머스 협업 등으로 추진되고 있으며, 카카오 기술을 활용한 IP 사용 등도 있음(당장 돈이 될진 미지수)

8. 에스파 이번 앨범 뮤비나 음악스타일을 북미 시장 타겟으로 변화시키고 있음. 워너레코즈와 프로모션 함께 진행.

9. 북미 레이블을 포함해서 퍼블리싱/레이블사 인수를 위해 서칭, 컨텍을 지속하고 있으나 아직 가시회된 계약건은 없음

10. 나머지 내용들은 IR자료에 충실히 나와있는 것 같아서 참고하시면 되겠습니다.

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

참고로 이번 컨콜부터는 며칠 시차를 두고 에스엠 IR 홈페이지에 스크립트를 게재해주신다고 합니다. 투자에 참고하시기 바랍니다.

루닛 대표 CNBC 인터뷰 내용
https://blog.naver.com/pjh3722/223099357687

: 루닛 대표가 CNBC 출연한 영상을 간략하게 정리했습니다.
우리나라 의료 AI기업 화이팅 !

결국 가격은 내리게 될거라고 보는데, 가격정책 욕심내다가 너무 많은걸 잃은 것 같습니다.

저희 음챗에 르팡님이 나와서 설명해주셨던 E-Fuel 인뎁스 보고서가 나왔네요.

[(삼성/EV팀) e-Fuel 산업 In-depth]

보고서: <https://bit.ly/3I2QisG>


■ e-Fuel, 탄소중립 기술의 결합체

2035년 EU 내연기관차 판매금지 예외사항으로 채택된 e-Fuel은
그린 수소와 대기중 포집(DAC) 기술의 결합체.
탄소 순배출이 없으며, 기존 인프라를 활용할 수 있다는 장점이 있으나,
높은 원가부담과 기술적 미성숙이 단점.
다만 기존 인프라 활용 가능하기에
사회적 비용(생산설비+인프라)은 전기차보다 27% 저렴
(5.5조달러 vs. 7.5조달러).


■ e-Fuel, 시장 개화가 가능한 2가지 이유

첫째, 승용차 외 상용차/선박/항공기의 전동화에 있어
배터리의 단점을 보완할 수 있기 때문.
EU는 지속가능한 항공연료(SAF) 내 e-Fuel 의무 탑재비중을 별도 제시.
둘째, 그린 수소 수요처 확대가 필요하기 때문.
최근 2~3년간 그린 수소 설비 투자가 EU뿐만 아니라 미국/중국에 확대.
한편 연료전지/혼소발전 외 그린 수소를 활용할 수요처 창출이 보다 시급.
수소경제 활성화와 궤를 같이하여 e-Fuel 시장 확대 전망.


■ 그린 수소, e-Fuel 원가개선의 핵심

현재 e-Fuel의 원가 구성 중
그린 수소가 62% 차지.
즉, 그린 수소 원가 하락이 e-Fuel 가격경쟁력으로 이어질 것.
글로벌 수전해설비 Capa는 2022년 14GW에서
2024년 71GW로 확대 전망.
AE 외 PEM 수전해 설비 가격 하락으로,
그린 수소 생산단가는
2030년까지 60~70% 하락 전망.


■ 관심 종목, SK이노베이션 및 현대차

국내 에너지업체 중 가장 가시적인 성과는 SK이노베이션이 창출.
동사가 투자한 Infinium은 e-Fuel 양산 속도가 빠른 양대업체.
이 외 Amogy에 대한 투자 등 대체연료 시장에 대한 기술 내재화 가능성 상존.
현대차는 Saudi Aramco와 협업 통해
MCC/e-Fuel 기술 공동 연구 중.
BEV외 대체 연료는 파트너십 통해 발전시킬 전망.

(컴플라이언스 기승인)

[YG엔터 어닝초서프에 대한 코멘트]

아마 YG엔터 주주분들께서 만족할만한 실적이 나온 것 같습니다. 코첼라 이후로 뭔가 띵-하는게 있어서 와이지엔터 업데이트를 한다고 해놨는데 그것보다도 잘 나왔네요.

1. 투어 대형화에 따른 이익기여도를 숫자로 증명함
- BTS 군백기 동안 K-POP 아티스트 중 투어 모객력이 가장 뛰어난 그룹이 블랙핑크
- 정확한 MG를 알기 어렵고 이연이 많은 회사라 실적 추정이 항상 삐끗하는 경향이 있었는데 높은 OPM을 보여주며 숫자로 증명함

2. 투어는 2Q가 1Q와 크게 다르진 않겠지만 도쿄돔 2연벙이 이익률이 좋을 것이기 때문에 (당연한 얘기겠지만) 지금 실적흐름은 어느정도 이어진다고 볼 수 있음

3. 3Q는 스타드드프랑스(파리) 대형 공연과 함께 미국 스타디움 투어가 예정되어 있음
- 1Q 투어 회당 모객이 4만이 좀 안될텐데, 3Q에 진행할 투어는 평균 모객이 회당 5만명에 육박할 것으로 전망됨
- 참고로 BTS <Love your self : Speak your self> 투어 평균 모객이 4.9만명이 조금 안됐었음. 블핑의 투어 후반 사이즈는 코로나 이전 BTS 전성기에 육박하는 사이즈라고 보면 됨

4. 하이브의 2Q 앨범판매량 너무 좋은 상황이며, 지수 솔로 컴백 시기를 감안하면 음반/음원 이연도 있을 것으로 보임

5. 오전에도 언급했지만(위클리 써클차트), 트레저 역시 구작 판매량이 심상치 않은 상태로 팬덤이 지속적으로 커지고 있는 것을 확인할 수 있음

6. 베몬 데뷔 모멘텀 존재

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

혹시 와이지엔터 1Q 콘서트 쪽 회계방식 변경이 있다는 썰을 들었는데, 혹시 가르침을 주실 주주님 계시면 제보 부탁드리겠습니다.

t.me/ymhihello

하이트진로, 켈리 출시 한달여만에 100만 상자 판매
https://n.news.naver.com/article/001/0013934485?sid=101

: 켈리 출시할때 말씀 드렸는데 초반 출하속도는 테라보다 빨랐네요.
디자인은 좀 이해가 안갔는데 테라랑 투트랙으로 가려고 대비되는 디자인으로 내보낸 것 같네요. 손석구맥주 네이밍도 좋은것 같습니다. 3-40대 남녀 모두 타게팅이 되는 모델.

맥주 시즌은 2분기부터 본격 시작인데 지켜보면 좋을 것 같습니다. 마침 주가도 깔려있습니다.

수소는 멀고, 전력기기는 가깝다.
https://m.blog.naver.com/omnivore50/223099471526

: 결론이 와닿와서 가져와보았습니다. BE나 PLUG 주가가 땅굴을 파는데, 양사 모두 어닝콜 톤은 그렇게 나쁘진 않은 시점. 다만, ‘수소는 멀고, 전력기기는 가깝다‘는 말이 뼈를 때림.

가미투님 글과 함께 보면 수소 근황 리뉴얼이 가능합니다.

PLUG 1Q23 어닝콜
https://m.blog.naver.com/smileru/223099206068

BE 1Q23 어닝콜
https://m.blog.naver.com/smileru/223098311286

🔈YM리서치 음챗 안내
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오늘밤!! 잠시후 10시부터 떠오르는 로봇 섹터의 자동운송로봇(AMR) 산업에 대해서 익명의 재야의 고수분과 엔지니어들이 산업을 한방에 이해할 수 있게 해드립니다.
- 협동로봇, 감속기가 아닌 자동운송로봇을 봐야하는 이유?
- AMR 아무나 하는거 아닌가요?
- 그래서 뭐사요? 등등

📢 음성채팅 공지
10분뒤부터 오후10시에 음챗 하겠습니다.
이번주 주제는 자율이동로봇(AMR)입니다.

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