🔥 Свежее видео уже на YouTube!

ФРС не изменила ставку, но что сказал Пауэлл? Как это ударит по Bitcoin, Ether, S&P500 и доллару? Разбираю ключевые моменты, делюсь прогнозом и стратегией.

👉 Смотрите видео:
https://youtu.be/sdhfbDtKrVI

Рынки на развилке — не пропустите важную аналитику!

#Макро

US Non-farm payrolls:
▫️139K (прогноз 130K, пред. значение 177K 147К)

US Unemployment rate:
▫️4.2% (прогноз 4.2%, пред. значение 4.2%)

Рынок труда США продолжает замедляться, но остаётся устойчивым. В мае несельскохозяйственные payrolls выросли на 139 тыс. — ниже пересмотренного значения за апрель (147 тыс.), но немного выше ожиданий (130 тыс.). Основной рост пришёлся на здравоохранение (+62 тыс.), досуг и общепит (+48 тыс.) и социальную помощь (+16 тыс.). Дополнительно были пересмотрены данные за март и апрель — суммарно минус 95 тыс. к ранее заявленным цифрам.
Безработица осталась на уровне 4.2%, но настораживает падение занятости сразу на 696 тыс. и снижение доли участия в рабочей силе до 62.4% — минимум с февраля. Это говорит о слабости в основании рынка.

📌 В целом рынок отреагировал позитивно, выбрав меньшее из двух зол — а именно, лёгкий сдвиг ожиданий по снижению ставки ФРС (что прекрасно видно по росту доходностей трежерей) на фоне снижения рисков резкого замедления экономики и скорой рецессии. Но важно понимать: эти риски не исчезли, а лишь временно отложились. Пасьянс по-прежнему сходится под рецессию во втором полугодии.

Плюс «нелегал с педофилом» вроде как надумали мириться, что добавило рынкам ещё немного позитива. Как и говорил, коррекцию будут выкупать, потому что время накукана ещё не пришло. Так что, вероятно, порастём ещё месячишку-другой.

На июньском заседании ставку в таких условиях не снизят (а зря), но рынок будет внимательно слушать между строк: достаточно будет лёгкого намёка от Пауэлла на готовность к снижению, чтобы снова разжечь веру в быстрое и скорое смягчение. И на этом фоне доходности трежерей обвалятся, а рисковые активы и всё остальное снова полетит вверх — это может стать триггером финального импульса роста. На следующей неделе данные по инфляции, но не думаю, что они кардинально поменяют текущие расклады.

Почему я всё больше ухожу в трейдинг криптой?
Потому что здесь больше данных для анализа и больше контроля над сделками. Высокий винрейт это подтверждает.

Если на традиционных рынках ценообразование происходит не только на бирже, но и на внебиржевых площадках, где многое остаётся в тени, то в крипте — всё на виду. Блокчейн, DEX'ы, CEX'ы — всё открыто и прозрачно.

Здесь видно всю структуру спроса и предложения, ликвидность и ключевые дисбалансы. Помимо объёмов, я анализирую стаканы заявок, ликвидации, открытый интерес, фандинги и крупные блоки ордеров — это даёт большое преимущество.

Последние месяцы я работал над курсом, где собрал ВСЁ, что знаю о крипте и о том, как на ней стабильно зарабатывать.

💡 Что внутри курса:

✅ Блок 1: Survival kit (на рус языке)
– Кошельки, безопасность, сети, DeFi
– Как не терять активы, не попадаться на скамы и не тупить с комиссиями
– Как анонимно покупать, продавать и свапать крипту через DEX'ы

✅ Блок 2: Портфель и анализ
– Как собирать криптопортфель под цель и зарабатывать на нем пассивно 24х7
– Макро, ончейн, токеномика
– Как быстро фильтровать скам и находить сильные проекты (DYOR по-взрослому)

✅ Блок 3: Моя система трейдинга
– Моя рабочая стратегия, которую я реально торгую
– Дисбалансы, ордербук, ликвидации, ОИ, объемы, дельты, фандинги — всё, что реально помогает понимать, куда пойдёт цена
– Управление рисками и психологией под давлением
– Записи реальных торговых сессий — как заходить не «по наитию», а по ликвидности и структуре рынка

✅ Плюс:
Индивидуальная коучинг-сессия лично со мной!

📋 Детали и описание тарифов — на сайте.

🔥Премиум подписчики практически разобрали все места со скидками, поэтому осталось ВСЕГО 11 мест со СКИДКОЙ $100

🎁 Промокоды на 💲1️⃣0️⃣0️⃣:
— Тариф PRO: crypto100
— Тариф VIP: crypto100vip

📨 Для оплат криптой или других вопросов — пишите в поддержку:
@ivasco_support_bot

#Макро

US CPI (YoY):
▫️2.4% (прогноз 2.5%, пред. значение 2.3%)

US Core CPI (YoY):
▫️2.8% (прогноз 2.9%, пред. значение 2.8%)

Инфляция в США в мае: рост, но ниже ожиданий.
Годовая инфляция впервые за 4 месяца слегка ускорилась — до 2.4% (с 2.3% в апреле), но осталась ниже прогноза 2.5%.
Месячный рост CPI — +0.1% (ожидали +0.2%), Core CPI — +0.1% (прогноз был +0.3%).

Важно обратить внимание, где сейчас сидит "якорь" инфляции: суммарно с ноября 2024 по январь 2025 в этих трёх месяцах сконцентрировано 1.2% годовой инфляции. Как только мы пройдём этот период и он выпадет из 12-месячной выборки, инфляция резко снизится — возможно, даже ниже таргета ФРС в 2%. В условиях текущего замедления экономики это выглядит более чем реалистично.

Но не исключён и другой сценарий — более быстрый «спуск» через рецессию, и этот риск сейчас особенно велик, если смотреть на осень.

Инфляция сегодня уже не оказывает ключевого давления на рынок, тем не менее рисковые активы отреагировали позитивно, сохраняя локальный перевес покупателей. Доходности трежерис снизились — это тоже позитивный сигнал, усиливающий ожидания, что Пауэлл на следующей неделе после заседания ФРС может объявить о готовности к смягчению монетарной политики. Очень надеюсь, что у него хватит адекватности это сделать (или, как вариант, давление Трампа уже дало свой эффект). Иначе — рецессия ударит болезненно, а стоимость рефинансирования госдолга уже сейчас выглядит пугающе.

🔹 Прогноз не меняю: июнь–июль рынок ещё подрастёт, но с августа, скорее всего, у Хьюстона снова начнутся проблемы...

📌 В крипте — важное движение: SEC попросила эмитентов Solana ETF обновить формы S-1, что говорит о возможном одобрении уже в ближайшие недели. Я ранее писал, как это скажется на рынке. Если интересно — ставьте 👍, сделаю апдейт.

❗️ И не забывайте: осталось всего 2 дня, чтобы активировать новый Crypto-курс со скидкой. Успейте воспользоваться предложением, пока оно актуально.
👉 https://news.1rj.ru/str/yivashchenko/2628

🔥 Новое видео уже на YouTube!

ФРС оставила ставку без изменений, но что на самом деле сказал Пауэлл? Почему растут риски рецессии — и как это ударит по Bitcoin, Ether, S&P500 и доллару?

Разбираю ключевые моменты, делюсь прогнозом и стратегией для инвесторов.

👉 Смотрите здесь:
https://youtu.be/r0YhM8BC1J0

Не так страшен чёрт, как его малюют…

В выходные произошла очередная эскалация на Ближнем Востоке: США нанесли точечные удары по объектам, связанным с ядерной программой Ирана. После чего Вашингтон, в лучших традициях геополитического лицемерия, призвал Тегеран к миру и переговорам — мол, боремся не с Ираном, а с его ядерными амбициями.

В ответ Иран сыпанул порцией угроз, в том числе заговорив о перекрытии Ормузского пролива. Но, по моему мнению, слова так и останутся словами. Ответ, скорее всего, будет, но согласованный, ради сохранения лица, как это уже не раз бывало. Слишком высокая цена у настоящего конфликта.

Между тем, «жёлтые» и не очень медиа начали рисовать рынку апокалипсис: нефть по $120 - $150, коллапс индексов, третья мировая. Однако, как я и писал раньше, большая часть негатива уже была в цене. Нападение США стало просто ещё одним импульсом — и, возможно, финальным, если не произойдёт чего-то совсем из ряда вон. Перекрытие Ормузского пролива, например, выглядело бы как выстрел себе в ногу со стороны Ирана.

▪️Итог: нефть, индексы, золото и валюты открылись в понедельник примерно на уровне пятничного закрытия, с незначительными отклонениями. Рынок, похоже, уже изрядно устал от всей этой геополитической тряски — и стабилизация близко.

▪️Биткоин на этом фоне «вытряхнул» лишних пассажиров, пробив локальные минимумы и оставив хвост на повышенном объёме — что часто бывает разворотной формацией. Подожду пару подтверждений и, вероятно, буду пробовать откупать с целями на предыдущих хаях.

❗️Воздействие эскалации на Ближнем Востоке на рынок носит временный характер. А вот что действительно пугает, так это то, что в эту субботу я не смог купить кофе в Starbucks в самом центре Нью-Йорка, недалеко от Wall St и WTC. Несколько точек оказались полностью закрытыми, хотя в Google Maps всё ещё значились как работающие. И это не единичный случай; за последнее время я всё чаще замечаю закрытые локации, не только у Starbucks, но и у других крупных брендов.

▪️Это симптом. Бизнесы фиксируют снижение спроса, смотрят на макро — и закрывают наименее эффективные точки, чтобы срезать косты. Особенно в таких дорогих локациях. Получается, в шутке про «загнивающую Америку» осталась только доля шутки.

Рецессия уже отражается в зеркале заднего вида. И бизнесы к ней готовятся. Я ещё в начале года писал, что ситуация с госдолгом в США вряд ли будет решена без фазы спада. И всё идёт именно туда.

▪️Трампу, судя по всему, не слишком интересны социальные последствия для простых людей. Зато он решит проблему с госдолгом и получит отличный повод для запуска QE — да-да, снова включим печатный станок на полную, чтобы на финальном участке цикла показать рост и гордо ткнуть этим в лицо электорату. Рецессия — результат работы Байдена. Экономический рост на напечатанных деньгах — заслуга «ржавого». А вот следующая волна инфляции? Это, конечно, будет уже проблема и вина следующей администрации.

📎 Так что я сохраняю свой прогноз: в ближайшие месяцы нас, вероятно, ждут последние импульсы роста для рисковых активов. А вот осенью, по всей видимости, начнётся настоящая буря. Не знаю, как вы, а я в это время оставаться в полностью заинвестированных портфелях точно не планирую. Зато краткосрочная торговля в таких условиях — идеальный инструмент: позволяет зарабатывать на высокой волатильности, когда другие просто наблюдают, как тает их капитал.

#Макро

US GDP Growth Rate Final (QoQ):
▫️-0.5% (прогноз -0.2%, пред. значение 2.4%)

❗️Экономика США сократилась на 0,5% в годовом выражении в первом квартале 2025 года — хуже предыдущей оценки (-0,2%) и первый квартальный спад за три года. Экономика тормозит и уже не по касательной.

Всё идёт по моему сценарию с рецессией: ждём второй квартал со спадом (предварительные цифры будут 30 июля), после чего регулятор начнёт активно снижать ставки, а NBER, как всегда, объявит рецессию постфактум.

Так что наслаждаемся последними вспышками роста в рисковых активах, а с августа не забудьте пристегнуться.

📉 На этой неделе выступал Пауэлл и звучал заметно мягче. Мол, если будут торговые сделки и инфляция не выстрелит, то, возможно, пик инфляционного риска пройден, и можно будет резать ставку. Ой, боюсь, дружище, ты уже опоздал… И резать тебе придётся ой как сильно, чтобы тушить пожар. Впрочем, похоже, именно этого и добивается правительство: рецессия — это приток спроса в трежеря и доходности в пол. А все беды ржавый, как обычно, спишет на "паперэдника".
Домохозяйствам, конечно, не позавидуешь… Но кому они вообще интересны в кругу Трампа?

Вот и август. Первое — мои ставки на рост в июле и слабость с августа полностью себя оправдали. Второе — как и обещал, с августа буду активнее на канале😉

Наверное, перед тем как окунаться в пучину сложного анализа и непонятных слов, нужно просто поговорить о том, что происходит на рынке и к чему это приведет. Таить не буду — ситуация читается не идеально, потому что "брачные игры" двух самцов вокруг монетарной политики создают туман войны и повышенную неопределенность. Трамп окучивал Пауэлла весь июль: и встречался с ним, и на фоне очередного уголовного дела активно давил, и унижал в соцсетях. Но Пауэлл не дрогнул и продолжил гнуть свою линию, создавая проблемы Белому дому. Последнее заседание ФРС тому подтверждение — не только ставки не снизили, но и между строк ясно читалось, что в сентябре смягчения тоже не будет.

Как сказал Пауэлл, «мы не считаем цифры по экономике — мы их только учитываем», и чтобы начать смягчение, ФРС хотела бы увидеть как минимум два слабых отчета по рынку труда. Трамп задачу понял, и спустя два дня после выступления неспешного главы регулятора мы увидели шоковую статистику (NFP) по рынку труда: слабый отчет за июль (73К при прогнозе 110К) и просто провальный пересмотр июньских данных (с 147К до 14К). Просили два отчета — пожалуйста, получите, распишитесь. Но Трамп не может позволить себе выглядеть проигравшим на фоне таких цифр, поэтому быстро нашли козла отпущения — уволили главу минстата. Цель достигнута: у Пауэлла не остаётся вариантов, кроме как начинать снижение ставки с сентября, а виноват в замедлении экономики, конечно, не Трамп с его тарифами, а нерадивый чиновник, который "не так посчитал".

Какие выводы?

• Во-первых, сильные предварительные цифры по ВВП за Q2 — это просто цифры. В реальности экономика тормозит, потребительский спрос валится со скалы. Чтобы снизить урон или даже попробовать словить soft landing, нужно срочно резать ставку и смягчать финансовые условия.

• Во-вторых, американские трежеря в таких условиях — топ-актив (о чём я говорил ещё раньше).

• В-третьих, рисковым активам локально поплохело, но в целом всё идёт по сценарию, благоприятному для ещё одного бычьего забега осенью.

• В-четвёртых, цикл роста в крипте ещё не завершён: game changer в виде новых ETF и утверждения стейкинга ещё не отыгран — а это осень.

Общая картина, надеюсь, ясна. А дальше — уже надо спускаться на уровень отдельных активов и крутить-вертеть, что там по спросу и предложению и на что важно обращать внимание в каждом кейсе.

👍 Жмакни лайк, если рад возвращению контента.

Друзья, важная новость! Мы перенесли платежи на Европейскую компанию, поэтому цены за подписку теперь указаны в евро.

В связи с курсовой разницей у вас есть последняя возможность купить подписку по старым ценам со скидкой 15% 🔥

⚡️ Акционное предложение действует до конца недели.

🎁 Промокоды на скидку 15%:
— Квартал: ivasco15Qeur
— Год: ivasco15Yeur

📋 Активировать подписку картой можно на сайте:
https://ivasco.io/subnoscription

💡 Для резидентов ЕС действует НДС. Чтобы избежать дополнительных издержек, можно выбрать другую страну при оплате.

📨 Для оплаты в криптовалюте или по другим вопросам — пишите в поддержку:
@ivasco_support_bot

📌 В последние недели рынок не радовал, что обычно свойственно августу, переходящему в сентябрь. Рваные движения, отсутствие моментума в импульсах и коррекционные разгрузки стали обыденностью. Но, думаю, время полного и безудержного погружения еще не настало — впереди есть шанс на отскок. И акцентирую: не рост, не устойчивый бычий тренд, а именно отскок. Отскок, который затянет в свои сети массу розницы на FOMO и станет финальной раздачей перед погружением батискафа.

Скрывать не буду: на отскоках играю и уже взял позиции в BTC и SOL с коррекции. Но держать долго не планирую — любой вразумительный рост, и монеты уйдут рознице. Существенного апсайда с текущих цен без коррекции или затяжного боковика я не вижу.

⚠️ Когда жду коррекцию? Вопрос без однозначного ответа, но попробую обозначить ориентиры. Сейчас два ключевых ожидания инвесторов слились в консенсус: снижение рецессионного риска (на фоне устойчивого роста американского ВВП за второй квартал) и уверенность в возобновлении снижения ставки ФРС с сентября (после комментариев Пауэлла в Дыре Джэксона и слабых цифр по рынку труда). Именно этот консенсус удерживает рынки на максимумах, несмотря на локальные откаты, и, вероятно, сохранится до заседания ФРС 17 сентября.

Не забываем и про quadruple witching 19 сентября, где сгорит пиздрильон открытого интереса в деривативах, написанных под состоявшийся бычий рынок. Это тоже уберет с рынка часть текущей поддержки. При этом сильные тренды обычно не разворачиваются до квартальной экспирации… хотя исключения бывают. И сейчас таким исключением может стать публикация Non-Farm Payrolls в эту пятницу. Очень жду этих цифр, чтобы уже сложить полную картину.

В сухом остатке: слабость в рисковых активах, скорее всего, начнется именно на факте снижения ставки ФРС. Консенсус отыгран заранее, и вероятность сценария «sell the fact» очень высока.

Как знать… Но с каждым днем желание поставить на этот сценарий только усиливается. Чувствую, что удержаться от соблазна отыграть историю через опционы я уже не смогу.

🔥 ФРС снизила ставку! Что сказал Пауэлл и куда пойдут рынки?!

ФРС снизила ставку впервые за долгое время. Что сказал Пауэлл на пресс-конференции, как отвечал на вопросы журналистов и что это значит для рынков прямо сейчас. Детально разбираю «между строк» и делюсь прогнозом и стратегией для инвесторов.

👉 Смотрите здесь:
https://youtu.be/9MLD_rVgAQw

Смотрю на рынок и понимаю, что волатильность пока остается с нами. С прошлой пятницы и фондовый, и крипторынки начали активно откупать — на фоне очередного вербального вброса в соцсетях от рыжего ловеласа. Но, на мой взгляд, на этом фоне складывается весьма неприятная ситуация для быков.

Дело в том, что в текущих ценах рисковых активов уже, по всей видимости, заложено огромное количество позитива, который не позволил рынку перейти в медвежью фазу на предыдущем проливе. Тут и позитив по сделке с Китаем, и сильные прогнозы по текущему сезону отчетности в штатах, и ожидания дальнейшего снижения ставки ФРС без рецессии и роста инфляции, и даже скорое окончание шатдауна — всё это уже «накинули на уши» инвесторам.
Опасность ситуации в том, что малейшее отклонение от этого идеально позитивного сценария способно вызвать всплеск волатильности и новый пролив… который, в отличие от предыдущих, могут уже и не откупить за пару дней.

Что меня особенно напрягает — это действия толпы. Согласно последним данным BofA, розничные инвесторы скупают акции рекордными объёмами за всю историю. И я вполне верю, что главным покупателем, удерживающим индексы на ATH, сейчас выступает синтетический кит, собранный из миллионов физиков.
Но проблема таких китов в том, что нету постоянства спроса и малейший негатив вызывает у них панику и вынуждает эмоционально продавать уже на падениях — что лишь подчёркивает неустойчивость текущей рыночной структуры.

В крипте ситуация аналогичная. По ончейн-данным, долгосрочные держатели продолжают разгружать позиции, а краткосрочные — активно входят. Судя по текущему срезу сентимента, можно сделать вывод, что в крипту также заходит толпа, уверенная, что последние хвосты по биткоину и эфиру уже не будут пробиты.

Не будем о плохом — есть и позитивные маркеры: рост денежной массы и снижение ставок. Но боюсь, перед их реализацией, учитывая текущую неопределённость, рынок может пройти через коррекционную фазу. Чтобы «те, кому надо» смогли закупиться не на исторических ATH, а где-нибудь там, где рандомный Джонни из Луизианы скажет: «да пошло оно нахйу» — и отдаст свои бумаги и монеты в более сильные руки.

Обложка свежего выпуска The Economist.

В самом номере, к слову, про экономическую рецессию почти ничего нет. Но увидев это слово на красном фоне, я как раз захотел об этом поговорить. А ещё эта обложка идеально работает — просто чтобы привлечь ваше внимание.

Знаете, что сейчас самое страшное? Не рецессия. А то, что никто её не боится. И самое неприятное — до конца непонятно, находимся ли мы уже в ней...

▫️Макро (неинтересное, но важное)

Последние кварталы мы наблюдаем устойчивое снижение деловой активности и потребительского спроса, что подтверждается, например, падением цен производителей после того, как компании спешно забивали склады товарами на фоне торговых пошлин.

Сильные цифры по ВВП — это иллюзия, нарисованная пузырём ИИ. Семь компаний гоняют один и тот же капитал по кругу, “создавая” ВВП на бумаге. В реальности дела в экономике куда менее радужные.

Рынок труда выглядит печально. Настолько, что регулятор в условиях высокой инфляции готов рисковать и снижать ставку, лишь бы подстелить соломку под массовое падение домохозяйств на пятую точку.

Ситуация с шатдауном только добавляет масла в огонь. Экономика ежедневно теряет кусок ВВП, десятки тысяч людей остались без зарплат, миллионы — без программ поддержки безработных. Всё это убивает потребительский спрос и наращивает просрочки по кредитным картам. Ну согласитесь, пахнет так себе.

▫️Политика (интересное, но пугающее)

Теперь о Трампе и его Белом доме. Что сейчас нужно администрации (помимо адекватности рыжего альфасамца)? Решить проблему с госдолгом, обслуживание которого сжирает бюджет. Быстро убрать тарифную инфляцию. Поддержать бизнес и ускорить приток инвестиций. И, конечно, заработать пиздрильон долларов для спонсоров очередного четырёхлетнего шоу.

Как достичь всего этого одним махом? Правильно — рецессией. И это действительно пугает. Чем быстрее Трамп её “организует”, тем проще будет повесить всё на “папередныкив”, а в идеале — на Пауэлла. Мол, “высокие ставки всё испортили”. О чём Трамп, кстати, регулярно напоминает из своего чирик-мобиля.

Когда экономика входит в рецессию, инфляция рушится за руку с энергоносителями (удобно и для политического давления, и для пополнения худеющего стратегического нефтяного резерва). Ставки летят в пол, стоимость заимствований снижается, запускается новый цикл QE, экономика снова наполняется деньгами, бизнесы оживают, пузырь ИИ раздувается до небес, глобальные инвесторы бегут в США...

И все счастливы. До конца срока. А потом? А потом — хоть потоп. Потому что виновата уже будет следующая администрация..