تحلیل منحنی نرخ بهره
✍ عباس گمار

🔹 یک شاخص مهم که در اقتصاد آمریکا مرتباً برای تحلیل نشانه‌های رکود یا رونق اقتصادی رصد می‌شود، مابه‌التفاوت نرخ بهره ۱۰ ساله و نرخ بهره ۲ ساله اوراق خزانه آمریکا است.

🔸در صورتی که

yield (10yr) - yield (2yr) > o

این موضوع بیانگر نرخ بهره نرمال و
حال روبه‌راه اقتصاد می‌باشد.

🔹اما در صورتی که رابطه بالا منفی باشد، بدین‌معنا است که منحنی نرخ بهره در اثر عرضه و تقاضاي فعالان بازار برای اوراق خزانه با سررسيدهاي مختلف معکوس (inverted) شده است. در واقع، زمانی که فعالان اوراق قرضه بازار انتظار دارند که اقتصاد وارد رکود شود و بانک مرکزی آمريكا (Fed) نرخ بهره را برای ایجاد رونق اقتصادی کاهش دهد، رفتارهای (عرضه و تقاضاهای) متفاوت برای اوراق خزانه با سررسیدهای مختلف با هدف کسب بازده بیشتر نشان می‌دهند.  در اين شرايط (منحنی نرخ بهره معکوس)، اگر نرخ بهره فدرال رزرو كاهش يابد بيشترين بازده‌ شامل حال اوراق بلندمدت می‌شود؛ چرا كه این اوراق بيشترين ديرش (Duration) را دارد.
*شاخص دیرش: در واقع شدت تغییر قیمت اوراق در اثر تغيير نرخ بهره را ارزيابي مي‌کند؛ به گونه‌ای که هر چه دیرش بیشتر باشد، شدت تغییر قیمت اوراق بیشتر خواهد بود(به نوعی شبیه اهرم است).

🔸بنابراين، در این شرایط (انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو)، تقاضا برای اوراق بلندمدت (مثلاً ۱۰ ساله) نسبت به اوراق كوتاه‌مدت (مثلاً ٢ ساله) بیشتر می‌شود؛ در نتيجه، قیمت آن بالا می‌رود و نرخ بهره آن کاهش می‌یابد كه نتيجه نهايي نرخ بهره كمتر براي اوراق با سررسيد بلندمدت و نرخ بهره بيشتر براي اوراق با سررسيد كوتاه‌مدت است که نهایتاً منحنی نرخ بهره را معکوس می‌کند.
*نکته: رابطه بین قیمت اوراق خزانه و نرخ بهره معکوس است.

🔺مرور مي‌کنیم؛ منشأ اين پديده در منحنی نرخ بهره چيست؟ انتظار بازار از رکود اقتصادی.
وشما می‌توانید از منحنی نرخ بهره استنباط کنید که خرد جمعی بازار چه انتظاری از رونق یا رکود اقتصادی دارد.

🔺این نشانه‌ها از ۲ سال گذشته (جولای ۲۰۲۲) در ساختار زمانی نرخ بهره یا همان منحنی بهره (term structure or yield curve) آمریکا ظهور پيدا كرده بود که باعث شده بود نمودار yield (10yr) - yield (2yr) از آن تاريخ تا همين امروز زير خط صفر رود (منفي شود). 

(لينك ضميمه رو ببينيد 👇👇👇).
https://fred.stlouisfed.org/series/T10Y2Y


پي‌نوشت‌ها:
۱— این یادداشت، تکمیلی دو یادداشت دیگری است که ۴ ماه پيش با عنوان  ركوردزني همزمان بازارها نوشته بوديم.

۲— تحلیل وضعیت منحنی نرخ بهره فدرال رزرو و مخصوصاً شیب آن برای تحلیلگران بازار ما ضروری است (که تا به حال بسیار کم در بازار ما مطرح شده است— لااقل اینجانب خيلي كم ديده‌ام) چرا که اقتصاد ما و شرکت‌های تولیدی بازار سرمایه کشور خام‌فروشند و رونق و رکود اقتصادی بزرگ بر اقتصاد ما و بازار ما تاثیر زیادی دارد.

۳— نرخ بهره کشور و منحنی نرخ بهره ابرقدرت‌های اقتصادی، نخ تسبیح همه بازارها است که تحلیل و چشم انداز آن از پارامترهای مهم تحلیل هست که در اقتصاد ما صرف ریسک را هم باید به آن اضافه کرد و در مجموع گفت نرخ تنزیل…

۴— علت اینکه در پاراگراف آخر نرخ بهره داخلی را منحنی نرخ بهره نگفتیم بدین منظور است که عملاً ما منحنی نداریم، چرا که عملاً منحنی نرخ بهره اقتصاد ما دستوری است (منحنی نرخ بهره رسمی ما مسطح و فلت است).

۵— آقای دکتر فرزین (رئیس کل بانک مرکزی) جایی در یک سخنرانی عنوان کرده بودند نرخ بهره روی بورس تاثیری ندارد!
۱۳ مرداد ۱۴۰۳
📚 شبکه کارشناسان ارزشگذاری

#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#اوراق_خزانه
#نرخ_بهره
#نرخ_بازده_بدون_ریسک
#ریسک
#بازار
#اقتصاد

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

نگاهی به ماهیت بانک مرکزی براساس قانون جدید
✍ میثم حقیقی

مطابق با مفاد قانون جدید، بانک مرکزی را می‌توان به صورت زیر تعریف نمود:

🔹بانک مرکزی که رئیس کل آن به پیشنهاد وزیر امور اقتصادی و دارایی، از سوی رئیس جمهور منصوب (بند "ب" ماده 7) و بودجه سالانه آن نیز از سوی مجمعی تصویب می‌شود که رئیس کل در آن بدون حق رای حضور دارد(بندهای "الف" و "ب" ماده 6)، دارای شخصیت حقوقی و مالی مستقل بوده (بند "الف" ماده 55) که انحلال آن صرفاً به موجب قانون امکان‌پذیر می‌باشد (بند "ت" ماده 55).

🔸این بانک در جایگاه بانکدار انحصاری دولت ایفای نقش نموده (بند 17 بند "ب" ماده 3) و تنخواهی را برای دولت ایجاد می‌کند (بند "الف" ماده 50) و در قبال اقدامات خود به نهادها و اشخاص مختلف از جمله رئیس جمهور پاسخگو می‌باشد (ماده 16).

🔹 بخشی از سود سالانه این بانک بعد از تصویب در صورت‌های مالی در مجمع عمومی و پس از کسر اندوخته‌های قانونی و احتیاطی، به دولت پرداخت می‌شود (بند "ب" ماده 56) تا با رعایت اصل 53 قانون اساسی صرف افزایش سرمایه موسسات اعتباری دولتی شود (تبصره 1 ماده 29). همچنین جریمه‌های نقدی مندرج در این قانون علیه «اشخاص تحت نظارت» متخلف را پس از اخذ، به منظور واریز به حساب صندوق ضمانت سپرده‌ها، به حساب درآمد عمومی منظور می‌کند (ماده 65).

🔸دارایی‌های این بانک در برابر تعهدات دولت، قابل واگذاری، ترهین یا مصادره نمی‌باشد (بند "الف" ماده 56)  ولی در مواردی که در چارچوب این قانون مجاز اعلام شده امکان تضمین بدهی‌های دولت، شرکت‌های دولتی، نهادهای عمومی غیردولتی و یا هر شخص دیگر و یا اعطای تسهیلات به ایشان از سوی بانک مرکزی مجاز بوده (بند "الف" ماده 63) و در صورت تصویب در مجلس شورای اسلامی و پس از اخذ وثیقه کافی به تشخیص هیات عالی، می‌تواند بدهی‌های خارجی دولت را نیز تضمین نماید (بند "ب" ماده 63).

🔹در صورتی که در نتیجه عملیات این بانک در طول سال مالی، متحمل زیان شود و میزان حساب اندوخته قانونی برای پوشش زیان مزبور کافی نباشد (بند "پ" ماده 56) و یا در نتیجه تغییرات در ارزش دارایی‌ها و بدهی‌های خارجی آن برحسب ریال، دچار زیان شود و مانده حساب تسعیر دارایی‌ها و بدهی‌های خارجی و مانده حساب اندوخته قانونی برای پوشش زیان مزبور کافی نباشد، دولت موظف است ظرف 30 روز از زمان تصویب صورت‌های مالی بانک مرکزی در مجمع عمومی این بانک، به میزان کسری، اوراق بهادار دولتی -که حاکی از سند بدهی دولت به بانک مرکزی است- در اختیار بانک مرکزی قرار دهد (بند "پ" ماده 56  و بند "پ" ماده 57). این اوراق مستثنی از حدود و مقررات مربوط به انتشار اوراق بهادار دولتی در قوانین برنامه و بودجه‌های سنواتی بوده (تبصره 2 ذیل بند "ب" ماده 56) و قابل عرضه در بازار و واگذاری به غیر نبوده و در صورت سودآوری بانک مرکزی در سال‌های بعد، متناسباً به دولت عودت داده می‌شود(تبصره 1 ذیل بند "ب" ماده 56).

🔺صرف‌نظر از شاخص‌های موجود در راستای سنجش میزان استقلال بانک مرکزی، از جمله شاخص کوکرمن، شاخص گریلی و همکاران و...، و صرفاً براساس موارد پیش‌گفته، آیا می‌توان همچنان ادعای مورد اشاره در مفاد قانون جدید مبنی بر افزایش استقلال بانک مرکزی را پذیرفت؟!!!

⚠️ متن فوق برگرفته از مفاد قانون جدید بوده و آدرس‌دهی‌های مورد اشاره در متن فوق، بیانگر بند و مواد مندرج در مفاد این قانون می‌باشد.



#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#بانک_مرکزی
#قانون_جدید_بانک_مرکزی
#استقلال_بانک_مرکزی
@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

آب رفته، به جوی برمی‌گردد؟
✍ میثم حقیقی

پیرو یادداشت قبلی 👇
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/170
و تعریفی که از ماهیت بانک مرکزی براساس قانون جدید داشتیم، در نوشتار حاضر به بررسی دو موضوع مهم مندرج در مفاد قانون و نهفته در تعریف صورت پذیرفته، می‌پردازیم، که به نظر می‌بایست از سوی قانون‌گذار مورد بازنگری یا بررسی مجدد قرار گیرد.

۱. موضوع اول؛ در صورتی که بانک دولتی، خواسته یا ناخواسته اقدام به اضافه برداشت از بانک مرکزی نماید و مشمول جریمه ۳۴ درصدی شود و بانک مرکزی از محل این جریمه در پایان سال مالی خود اقدام به شناسایی سود نماید، بعد از تصویب در صورت‌های مالی در مجمع عمومی و پس از کسر اندوخته‌های قانونی و احتیاطی، بخشی از آن به دولت پرداخت می‌شود (بند "ب" ماده 56) تا با رعایت اصل 53 قانون اساسی صرف افزایش سرمایه موسسات اعتباری دولتی شود (تبصره 1 ماده 29)!!!
🎯 این موضوع بازی دو سر برد برای بانک‌های دولتی است؛ هم اضافه برداشت دارند و هم جریمه پرداختی آن‌ها در قالب افزایش سرمایه، بازگشت خواهد داشت.

۲. موضوع دوم؛ بانک‌های متخلفی هستند که می‌بایست بخاطر تخلف/تخلفاتی که انجام داده‌اند، جریمه‌ای/جرایمی را به بانک مرکزی پرداخت نمایند تا این بانک، این جریمه/جرایم را به منظور واریز به حساب صندوق ضمانت سپرده‌ها، به حساب درآمد عمومی منظور نماید (ماده 65)!!!
🎯 این موضوع نیز بازی دو سر برد برای بانک متخلف می‌باشد؛ با تخلف خود منافعی را کسب کرده که در صورت کشف آن تخلف، جریمه‌ای را پرداخت می‌کند که در صندوق ضمانت سپرده‌ها تودیع شده و در صورتی که با بحران و هجوم بانکی مواجه شود، از محل آن نسبت به پرداخت بخشی از سپرده‌های سپرده‌گذاران خود، اقدام می‌نماید.

🔺 اینجاست که میگن آب رفته، به جوی برمی‌گرده...

⏰ ۱۵ مرداد ۱۴۰۳


#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#بانک_مرکزی
#قانون_جدید_بانک_مرکزی
@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

تحلیلی از ساموئل بنر در سال ۱۸۷۵ که به طرز شگفت‌انگیزی، تا الان دقیق بوده است.

🔹تحلیل مندرج در تصویر فوق در سال ۱۸۷۵ میلادی توسط ساموئل بنر صورت گرفته که دوره‌های وحشت، زمان مناسب برای فروش دارایی‌ها و زمان‌های خوب برای خرید را نشان می‌دهد. به گونه‌ای که رکود بزرگ، WW2، حباب دات کام و سقوط کووید را که طی سال‌های قبل از آن عبور کردیم، را پیش‌بینی کرده است.

🔸مطابق تحلیل فوق:
👈سال‌های A؛ بیانگر سال‌هایی است که در آن هراس و وحشت رخ داده و باز هم احتمال رخ دادن آن وجود خواهد داشت.

👈 سال‌های B؛ بیانگر سال‌های خوبی است که قیمت‌ها در آن بالا رفته و زمان مناسبی برای فروش سهام و سایر دارایی‌های مختلف می‌باشد.

👈 سال‌های C؛ بیانگر سال‌های سختی است که قیمت‌ها در آن پایین آمده و زمان مناسبی برای خرید سهام و سایر دارایی‌ها، و نگه داشتن آن‌ها تا فرارسیدن زمان رونق در سال‌های خوب و فروش آن‌ها در سال‌های خوب است.


#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#رکود_اقتصادی
#رونق_اقتصادی

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

اعتبار ژاپنی بانک مرکزی

🔹وقتی صحبت از اعتبار بانک مرکزی می‌شود، یعنی چه؟

🔸شاخص بورس Nikkei  ژاپن پس از افت ۱۲ درصدی، امروز با رشد ۱۱.۶۶ درصدی تقریبا کل افت را در یک روز جبران نموده است.

🔹دلیل برگشت پرقدرت شاخص بورس ژاپن، مداخله بانک مرکزی این کشور و اقدام همه جانبه خرید سهام بوده که باعث ایجاد امیدواری در سرمایه‌گذاران و برگشت رونق به معاملات سهام شده است.
📚کانال اسمارت بورس


🔺 در خصوص نقش حمایتی بانک مرکزی از بازار سرمایه طی یادداشتی به این موضوع پرداختیم.👇
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/56

#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#اعتبار_بانک_مرکزی
#بانک_مرکزی
#بورس_ژاپن

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

آیا می‌دانید...؟

براساس مفاد بند ۶ جزء "ب،" ماده ۱۰ قانون برنامه هفتم پیشرفت، هرگونه استفاده دولت و شرکت‌های دولتی از منابع شبکه بانکی باید در قالب تحویل اوراق مالی اسلامی قابل معامله در بازار سرمایه به موسسات اعتباری صورت گیرد.

🔺لازم به ذکر است بانک‌ها به هنگام اعطای تسهیلات و یا ایجاد تعهدات به/برای شرکت‌های دولتی ملزم به اخذ مجوز ماده ۲۲ قانون عملیات بانکی بدون ربا (بهره) می‌باشند.


#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#بانک_مرکزی
#اوراق_مالی_اسلامی
#دولت
#شرکت‌های_دولتی
#شبکه_بانکی
#قانون_برنامه_هفتم_توسعه


@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

اهمیت شناخت عقود اسلامی در راستای شناسایی درآمد در بانک‌ها - بخش چهارم
✍ میثم حقیقی

🔹 در ادامه یادداشت‌های قبلی
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/156
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/165
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/168

در نوشتار حاضر، به فواید شناخت صحیح عقود اسلامی از منظر شناسایی درآمد توسط بانک‌ها در عقود مشارکت مدنی و مضاربه پرداخته می‌شود.

🔹براساس قانون عملیات بانکی بدون ربا (بهره) و آیین‌نامه‌های آن، در عقود مشارکتی رابطه بانک و مشتری رابطه شراکت بوده و لذا سود مشارکت در زمان انعقاد قرارداد مشخص نبوده و در زمان پایان قرارداد و خاتمه موضوع آن، قابل تعیین می‌باشد و به هر ترتیبی که در قرارداد مشارکت مورد توافق بانک و شریک قرار گرفته باشد، قابل تقسیم است. بنابراین، در فرآیند محاسبه ارزش افزوده (سود) موضوع مشارکت در عقود مشارکتی، زمان مدخلیتی نداشته و بازپرداخت تمام یا بخشی از تسهیلات اعطایی در قالب عقود مشارکتی توسط مشتری (شریک) زودتر از سررسید تعیین شده در قرارداد‌‏- که اصولاً باید منطبق با پایان موضوع مشارکت باشد‌‏- صرفاً به مفهوم خاتمه سریع‌تر موضوع مشارکت می‌باشد.
* زمان برای بانک قبل از ورود به موضوع مشارکت، به منظور محاسبه بازده مورد انتظار مهم می‌باشد. به محض ورود به مشارکت، زمان در محاسبات میزان سهم بانک از موضوع مشارکت مدخلیتی ندارد؛ چرا که بانک، شریک در موضوع مشارکت بوده و در منافع حاصل از آن، شریک است.

🔸 از این رو، در خاتمه موضوع مشارکت (سررسید قرارداد مشارکت) سود دوران مشارکت از تفاضل قیمت تمام شده طرح و ارزش روز آن محاسبه و سهم طرفین شراکت به تناسب سهم‌الشرکه و آورده خود و یا به هر ترتیبی که طرفین در قرارداد توافق نموده باشند، تعیین گردیده و تسهیلات از محل وجوه واریزی توسط شریک (مشتری) تسویه شده و تخفیفی از بابت واریز تمام یا بخشی از سهم‌الشرکه توسط شریک (مشتری) زودتر از پایان دوره مشارکت (سررسید قرارداد مشارکت) به وی تعلق نمی‌گیرد. لذا تخفیف سود در این تسهیلات موضوعیت ندارد.

🔹در تسهیلات مشارکت مدنی که تمام/بخشی از سهم‌الشرکه بانک در طی دوره مشارکت واگذار می‌شود، در زمان واگذاری، اعم از اینکه به صورت نقدی باشد یا نسیه، سهم بانک از یود دوران مشارکت، متناسب با سهم‌الشرکه واگذار شده شناسایی می‌شود.
* در صورت فروش نسیه سهم‌الشرکه بانک از موضوع مشارکت مدنی، قیمت فروش نقدی سهم‌الشرکه متعلق به بانک در تاریخ فروش می‌بایست مبنای محاسبه بهای فروش نسیه قرار گیرد.
** در فروش نسیه سهم‌الشرکه بانک از موضوع مشارکت مدنی، سود دوران نسیه دفعی/اقساطی به میزان مابه‌التفاوت نسیه با قیمت واگذاری نقدی سهم‌الشرکه بانک در تاریخ فروش می‌باشد.
*** تمامی سود تسهیلات دفعی در سررسید تسهیلات و در تسهیلات نسیه اقساطی، سود هر یک از اقساط در سررسید هر قسط می‌بایست شناسایی شود.

🔸در تسهیلات جاری مشارکت مدنی و مضاربه که سهم‌الشرکه بانک در سررسید تعیین شده در قرارداد‏ ‏- که اصولاً باید منطبق با پایان موضوع مشارکت باشد‌‏- به دلیل شرایط حاکم بر قرارداد (تکلیفی و...) به عقود دیگر از قبیل فروش اقساطی، اجاره به شرط تملیک، مرابحه و... تبدیل شده باشد، در صورت تسویه زودتر از موعد بعد از تبدیل، شرایط تسویه زودتر از موعد عقد تبدیل‌شده می‌بایست ملاک عمل قرار گیرد.

🔹شناسایی درآمد توسط بانک در این عقود نیز مشابه سایر عقود، صرفاً تا قبل از انتقال تسهیلات به طبقه مشکوک‌الوصول امکان‌پذیر بوده و به محض ورود این تسهیلات به طبقه مشکوک‌الوصول، صرف‌نظر از نوع وثایق و تضامین آن‌ها، شناسایی درآمد از سوی بانک ممنوع بوده و می‌بایست متوقف شود.
* اگر مبلغ انواع وثایق و تضامین آن‌ها کمتر از مانده بدهی مشتری باشد، بانک صرفاً تا قبل از ورود تسهیلات به طبقه معوق، مجاز به شناسایی درآمد می‌باشد.

🔺 شرایط پیش‌گفته شامل تسهیلات پرداختی در قالب عقود مزارعه و مساقات نیز می‌باشد ولی به دلیل کاربرد کم این عقود و عدم‌‌استفاده از آن‌ها در بانک‌های کشور، به آن‌ها اشاره نشده است.
⏰ ۲۰ مرداد ۱۴۰۳

#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#تسهیلات_بانکی
#عقود_اسلامی
#مشارکت_مدنی
#مضاربه
#شناسایی_سود
#شناسایی_درآمد
@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

فدرال رزرو و بازار سهام
✍ دکتر تیمور رحمانی

🔹در هفته‌ای که گذشت، بازار سهام آمریکا دچار کاهش ارزش قابل‌توجهی شد و به بقیه بازارهای سهام نیز سرایت کرد.
سیاستگذار پولی در آمریکا چه واکنشی به این رخداد نشان داد؟

🔸در کشورهایی که آزادی کسب‌وکار اقتصادی بخش خصوصی اصل است و به درجه‌ای از بلوغ در سیاستگذاری رسیده‌اند، برای دخالت دولت و برای بانک‌مرکزی وظایفی تعریف کرده‌اند.

🔹در آن دسته از کشورها هیچ وظیفه مقدسی برای بازار سهام تعریف نشده و فقط پذیرفته‌اند که چیزی به نام بازار سهام وجود دارد که از ابتکارات و ابداعات بخش خصوصی است و آدم‌هایی که از متوسط اجتماع بسیار باهوش‌تر هستند، در این بازار در حال ارزیابی وضع کنونی و چشم‌انداز آتی فعالیت‌های اقتصادی شرکت‌ها هستند تا فرصت‌های سودآور برای کسب ثروت را شناسایی کنند. حتی هنگامی که کل بازار سهام دچار ارزیابی و ارزش‌گذاری اشتباه سهام شود و حباب شکل بگیرد و آن حباب بترکد، وظیفه‌ای برای سیاستگذاری پولی تعریف نشده که مانع ترکیدن حباب شود؛ مگر آنکه دستگاه سیاستگذاری تشخیص دهد این کاهش ارزش سهام یا ترکیدن حباب نشانه‌ای از شروع رکود و بی‌ثباتی فعالیت‌های حقیقی اقتصادی است و باید مانع رکود شود.

🔹واکنش بانک‌مرکزی آمریکا به کاهش شدید ارزش سهام در هفته‌ای که گذشت، انعکاس نوع نگاهی است که در بالا به آن اشاره شد.
در هفته گذشته هم تحلیلگران مالی و اقتصادی زیادی خطر رکود شدید را گوشزد کردند و هم از عدم‌کاهش نرخ بهره بانک‌مرکزی آمریکا انتقاد زیادی کردند. اما حتی محتمل است که در جلسه عادی از قبل تعیین‌شده بعدی هم بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را تغییر ندهد. چرا؟ دلیل ساده است.

1⃣ بانک‌مرکزی براساس ارزیابی خود، هنوز به این نتیجه نرسیده که اقتصاد آمریکا در خطر رکود جدی قرار دارد یا حداقل هنوز نیازی به کاهش نرخ بهره برای مقابله با رکود نمی‌بیند.
2⃣دوم اینکه نرخ تورم آمریکا همچنان بالای ۲‌درصد است که هدف تورمی بانک‌مرکزی آمریکا محسوب می‌شود.
3⃣بانک‌مرکزی آمریکا مسوولیتی برای خود تعریف نکرده که مانع زیان سهامداران شود و می‌داند اگر اقتصاد دچار رکود شدید نشود، کاهش ارزش سهام جبران خواهد شد.

🔸عملکرد بازار سهام در روزهای اخیر حکایت از آن دارد که بانک‌مرکزی آمریکا رفتار قابل قبولی از خود نشان داده است.

🔹 کاهش قابل‌توجه ارزش سهام الزاماً دلالت بر آن ندارد که رکودی قطعی در پیش است و نیاز به اقدام سیاستگذار پولی وجود دارد.

🔺این درس بزرگی است برای ما که چگونه با کنار گذاشتن نقش دولت و شبه‌دولت در بازار سهام و با پرهیز از قیمت‌گذاری‌های مخرب فعالیت اقتصادی، کارکرد طبیعی کسب ثروت در بازار سهام توسط اشخاص باهوش را بپذیریم و با این پذیرش، امکان سودمند شدن بازار سهام برای صاحبان منابع مالی و بنگاه‌های نیازمند منابع مالی را فراهم کنیم.

🔺در عین حال، درس بزرگی است برای ما که با کنار گذاشتن مطالبات ناممکن متعدد از بانک‌مرکزی، امکان تمرکز بانک‌مرکزی بر هدف اصلی خود یعنی کنترل تورم و ثبات اقتصاد کلان را فراهم کنیم.
📚 دنیای اقتصاد



#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#بورس
#بازار_سهام
#فدرال_رزرو
#بانک_مرکزی
#رکود
#وظایف_بانک_مرکزی

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

مدیریت ریسک نقدینگی در بانک‌ها

مدیریت ریسک نقدینگی یکی از چالش‌های اساسی برای بانک‌هاست. اینجا نگاهی دقیق‌تر به استراتژی‌های آنها برای مقابله با این ریسک داریم:

✔️ حفظ پورتفوی متوازن دارایی‌های نقدی: بانک‌ها تلاش می‌کنند پورتفوی متوازن از دارایی‌های با کیفیت بالا که به سرعت و بدون ضرر عمده به نقد تبدیل شوند، حفظ کنند. این دارایی‌ها به عنوان "دارایی‌های نقدی با کیفیت بالا" (HQLA) شناخته می‌شوند و در زمان‌های بحران نقدینگی به عنوان یک سپر امنیتی عمل می‌کنند.

✔️ استفاده از نسبت‌های نقدینگی: نسبت‌های نقدینگی مانند نسبت پوشش نقدینگی (LCR) و نسبت تأمین مالی پایدار خالص (NSFR) برای نظارت و مدیریت ریسک نقدینگی به کار می‌روند. LCR اطمینان می‌دهد که بانک‌ها دارای دارایی‌های نقدی کافی برای مقابله با شرایط بحرانی ۳۰ روزه هستند، در حالی که NSFR به حفظ ساختار تأمین مالی پایدار در طولانی‌مدت توجه دارد.

✔️ آزمون‌های استرس: آزمون‌های استرس برای شبیه‌سازی شرایط بازار نامطلوب و شناسایی کمبودهای احتمالی نقدینگی انجام می‌شود. این آزمون‌ها به بانک‌ها کمک می‌کند تا تاثیر سناریوهای مختلف استرس بر موقعیت نقدینگی خود را درک کنند و اقدامات پیشگیرانه انجام دهند.

✔️ تنوع‌بخشی به منابع تأمین مالی: تنوع منابع تأمین مالی یک استراتژی منطقی برای کاهش وابستگی به یک یا چند منبع تأمین مالی است. این منابع می‌تواند شامل سپرده‌های خرده‌فروشی، تأمین مالی عمده‌فروشی و سایر مسیرهای مالی باشد که به یک ساختار نقدینگی پایدار و مقاوم کمک می‌کند.

✔️ مدیریت جریان نقدی مؤثر: بانک‌ها نیاز به سیستم مدیریت جریان نقدی قوی برای پیگیری و مدیریت جریان‌های نقدی خود به طور مؤثر دارند. این شامل نظارت بر ورودی‌ها و خروجی‌ها، بهینه‌سازی پروفایل سررسید دارایی‌ها و تعهدات و اطمینان از وجود نقدینگی کافی برای پاسخ به نیازهای نقدی پیش‌بینی شده و غیرمنتظره است.

✔️ ایجاد برنامه‌های تأمین مالی اضطراری: بانک‌ها برای مقابله با کمبودهای نقدینگی ممکن، برنامه‌های تأمین مالی اضطراری (CFP) تهیه می‌کنند. این برنامه‌ها استراتژی‌ها و اقداماتی را در صورت وقوع بحران نقدینگی مشخص می‌کنند و رویکردی ساختاریافته و هماهنگ برای مدیریت نقدینگی در شرایط نامساعد فراهم می‌آورند.

✔️ مدیریت دارایی و تعهدات: مدیریت دارایی و تعهدات (ALM) یک رویکرد جامع برای تعادل بین دارایی‌ها و تعهدات بانک به گونه‌ای است که ریسک نقدینگی به حداقل برسد. این شامل هماهنگی استراتژی‌های وام‌دهی، سرمایه‌گذاری، تأمین مالی و قیمت‌گذاری به منظور اطمینان از توانایی بانک برای برآورده کردن تعهداتش به موقع و بدون ایجاد ضررهای غیرقابل قبول است.

🔺با استفاده از این استراتژی‌ها، بانک‌ها قادر به مدیریت بهینه نقدینگی و کاهش ریسک‌های مرتبط با آن خواهند بود.
📚 RiskPy

🔸 متن حاضر در راستای یادداشت نگاهی به مفهوم ناترازی در سیستم بانکی می‌باشد.
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/4

#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#ریسک
#مدیریت_ریسک
#ریسک_نقدینگی

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

مانده برخی از متغیرهای عمده پولی و اعتباری در پایان خرداد ماه ۱۴۰۳

https://www.cbi.ir/simplelist/30389.aspx

👈 عبور حجم نقدینگی از ۸۳۵۳ هزار میلیارد تومان.
👈 افزایش ضریب فزاینده نقدینگی.
👈 افزایش سهم پول از نقدینگی.
👈 افزایش رشد پول نسبت به رشد شبه‌پول.
👈 کاهش مطالبات بانک مرکزی از بانک‌ها.
👈 افزایش سپرده بانک‌ها نزد بانک مرکزی.
👈 افزایش مطالبات بانک مرکزی از بخش دولتی.
👈 کاهش سپرده‌های بخش دولتی نزد بانک مرکزی.

🔺 موارد پیش‌گفته، تغییرات خرداد ۱۴۰۳ نسبت به اسفند ۱۴۰۲ می‌باشد.

🔺 افزایش سهم پول از نقدینگی و رشد بیشتر آن نسبت به شبه‌پول را به نوعی می‌توان شکست سیاست گواهی سپرده ۳۰ درصدی و افزایش انتظارات تورمی تلقی نمود.


#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#متغیر‌های_پولی_و_اعتباری
#نقدینگی

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

اهمیت شناخت عقود اسلامی در راستای شناسایی درآمد در بانک‌ها - بخش پنجم
✍ میثم حقیقی

🔹 در ادامه یادداشت‌های قبلی
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/156
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/165
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/168
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/176

در نوشتار حاضر، به فواید شناخت صحیح عقود اسلامی از منظر شناسایی درآمد توسط بانک‌ها در عقد قرض‌الحسنه پرداخته می‌شود.

🔹در تسهیلات قرض‌الحسنه، سود موضوعیت نداشته و در قبال ارایه آن، در ابتدای اعطای تسهیلات قرض‌الحسنه و نیز سال‌روزهای بعدی نسبت به مانده و مدت، کارمزد مربوطه از گیرنده‌تسهیلات دریافت می‌شود. از این رو، بازپرداخت قسط مربوط به کارمزد به صورت زودتر از موعد، مشمول تخفیف نمی‌باشد.
 
🔸بنابراین، با توجه به اینکه در تسهیلات قرض‌الحسنه، بانک موظف است سهم دوره مالی جاری از درآمد کارمزد متعلقه را در زمان سررسید قسط کارمزد و مابقی درآمد را در دوره‌های مالی بعد شناسایی کند. بنابراین در صورت ورود به هر سال مالیِ تسهیلات، کارمزد مربوط به همان سال مالی اخذ شده و در صورت تسویه تسهیلات، کارمزد سال(های) مالی آتیِ بعد از تسویه تسهیلات را نباید از تسهیلات‌گیرنده اخذ نماید.
*به عنوان نمونه: در تسهیلات قرض‌الحسنه با دوره بازپرداخت ۳ ساله، اگر تسهیلات‌گیرنده در طول سال مالی اول، نسبت به تسویه تسهیلات اقدام نماید، بانک فقط کارمزد همان سال را می‌بایست اخذ و نباید کارمزد دو سال دیگر را از مشتری اخذ نماید.

🔹شناسایی درآمد توسط بانک در این عقد نیز مشابه سایر عقود، صرفاً تا قبل از انتقال تسهیلات به طبقه مشکوک‌الوصول امکان‌پذیر بوده و به محض ورود این تسهیلات به طبقه مشکوک‌الوصول، صرف‌نظر از نوع وثایق و تضامین آن‌ها، شناسایی درآمد از سوی بانک ممنوع بوده و می‌بایست متوقف شود.
* اگر مبلغ انواع وثایق و تضامین آن‌ها کمتر از مانده بدهی مشتری باشد، بانک صرفاً تا قبل از ورود تسهیلات به طبقه معوق، مجاز به شناسایی درآمد می‌باشد.
⏰ ۲۲ مرداد ۱۴۰۳

#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#تسهیلات_بانکی
#عقود_اسلامی
#قرض‌الحسنه
#کارمزد
#شناسایی_سود
#شناسایی_درآمد
@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

راحت‌تر شدن شناسایی شرکت‌های صوری و کاغذی

🔹با رونمایی از سند الکترونیک اشخاص حقوقی که طی روزهای گذشته در همایش ملی حدنگاری اراضی و املاک صورت گرفت، امکان مشاهده و تحلیل اطلاعات اشخاص حقوقی (اعم از شرکت‌ها و موسسات غیرانتفاعی در خصوص مدیران، سهامداران، سرمایه و تغییرات شرکت، دیون مالیاتی و سایر موارد مورد نیاز) به نحو برخط و به سهولت فراهم شده است.

🔸یکی از آثار مهم اسناد الکترونیک اشخاص حقوقی، امکان پایش برخط و شناسایی شرکت‌های کاغذی و صوری و متعاقب آن، غیرفعال کردن این شرکت‌ها خواهد بود.

🔺سند الکترونیک یک‌ شناسه منحصربه‌فرد دارد و نوع سند و کد ملی مالک و نوع ملک و مشخصات ملک و مالک در سند دیجیتال مشخص شده است. کیو آر کد (QRcode) داخل سند الکترونیک، بیانگر امضای سازمان ثبت است که انحصاراً برای هر سند جانمایی شده و مانع هر گونه دخل و تصرف در سند می‌شود.

#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#شرکت‌های_صوری
#شرکت‌های_کاغذی
#اسناد_الکترونیک

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

چالش‌های کارت هدیه در سیستم بانکی
✍ میثم حقیقی

🔹کارت هدیه یکی از خدمات پایه بانکی می‌باشد که با توجه به ویژگی‌های خاص خود، چالش‌های فراوانی را در اجرا دارد. در نوشتار حاضر، نگاهی مختصر به چالش‌های آن خواهیم داشت.

1⃣صدور کارت هدیه صرفاً برای مشتری دارای حساب سپرده نزد بانک و برداشت از آن حساب، امکان‌پذیر است. این در حالی است که در برخی از بانک‌ها، صدور این کارت در قبال وجه نقد در حال انجام بوده و این موضوع زمینه‌های بروز پولشویی را فراهم می‌کند.

2⃣ در صدور این کارت، می‌بایست شناسایی مشتری با رعایت ضوابط و مقررات مبارزه با پولشویی و تامین مالی تروریسم صورت پذیرد و اطلاعات هویتی مشتری و تمامی کارت‌های هدیه صادر شده برای وی، در سامانه عملیاتی بانک درج شود تا امکان ردیابی تمامی تراکنش‌های هر کارت میسر شود. این در حالی است که این موضوع با ماهیت کارت هدیه در تناقض می‌باشد؛ چرا که که یک شخص اقدام به اخذ کارت(های) هدیه نموده و این کارت(ها) را در حالت خوشبینانه به اشخاص ثالث واگذار می‌کند (هدیه می‌دهد) و تراکنش‌های کارت توسط ایشان صورت می‌پذیرد. لذا از آنجایی که این نقل و انتقال کارت هدیه از مشتری به شخص ثالث در سامانه‌ای ثبت نمی‌شود (همانند چک‌های غیرصیادی)، زمینه سواستفاده و بروز فساد در آن فراهم شده و امکان ردیابی تراکنش‌های آن که توسط اشخاص ثالث صورت پذیرفته، میسر نمی‌باشد.
* در مفاد دستورالعمل بانک مرکزی، صرفاً به مسئول بودن مشتری در قبال هر گونه سواستفاده از کارت هدیه اکتفا شده و تمهیداتی در این راستا دیده نشده است این در حالی است که در ماده ۱۳ دستورالعمل شفاف‌سازی تراکنش‌های بانکی اشخاص، بر لزوم ثبت کلیه کارت‌های صادره به همراه اطلاعات مشتری در سامانه متمرکز بانک مرکزی (مانا) اشاره داشته است ولی بر مشمول بودن این موضوع بر کارت هدیه سکوت نموده است.

3⃣ لزوم رعایت سقف مقرر برداشت نقدی ریالی روزانه توسط بانک‌ها در صدور کارت هدیه برای هر شخص و پیاده‌سازی تمهیدات آن در سامانه عملیاتی بانک از دیگر الزامات صدور کارت هدیه می‌باشد. این در حالی است که بعضاً رعایت موضوع مذکور به صورت دستی و کنترل آن توسط کاربر شعب صورت می‌پذیرد و یا اینکه در قبال هر سپرده مشتری، در سقف مقرر کارت هدیه صادر می‌شود که خود زمینه بروز ریسک عملیاتی را در بانک‌ها افزایش داده و در کنار میزان سقف برداشت نقدی ریالی، کارت هدیه نیز برای مشتری صادر شده است. این موضوع بعضاً می‌تواند ناشی از ضعف کنترل‌های داخلی بانک نیز باشد.

4⃣ عدم‌مشخص بودن تعداد کارت و مبلغ آن‌ها برای یک شخص در طی ماه، از دیگر چالش‌های کارت هدیه می‌باشد. به گونه‌ای که در راستای پیشگیری از سواستفاده و بروز فساد، در مفاد دستورالعمل مشخص نشده است که یک شخص، در یک بازه زمانی مشخص، امکان ایجاد تراکنش با چه تعداد کارت هدیه و چه مبلغی را دارد.

5⃣ چالش دیگر اینکه، عدم‌ثبت اطلاعات کارت‌های هدیه و یا صدور تعداد بیش از حد مقرر آن برای اشخاص در یک بانک و یا در بانک‌های متعدد، می‌تواند زمینه فرار مالیاتی را برای افراد متقاضی صدور کارت فراهم نماید (خروج وجه نقد از حساب و عدم‌بیان آن در حسابرسی‌ها، موضوعی مشابه چک‌های تضمین شده طی چند سال گذشته، هر چند در برخی موارد رقم آن ناچیز باشد).
⏰ ۲۳ مرداد ۱۴۰۳

#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#کارت_هدیه

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

بانک‌پلاس؛ نگاهی نو به مباحث بانکی

🌟هدف کانال بانک‌پلاس، ضمن بیان مباحث روز پولی و بانکی، ارایه تحلیلی متفاوت از این مباحث و ایجاد نگاهی نو در مخاطبان خود به این موضوعات می‌باشد.

🙏ضمن سپاس از همراهی صمیمانه شما، با ارسال این پیام برای دوستان خود و دعوت از ایشان به عضویت در کانال بانک‌پلاس، انگیزه‌بخش ما در تداوم فعالیت باشید...
🌹🌹🌹

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

نمودار فرآیندی نظارت بر احتمال ارتکاب تخلف یا ایجاد بی‌ثباتی در شبکه بانکی؛ مستخرج شده از قانون جدید بانک مرکزی



#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#قانون_جدید_بانک_مرکزی
#گزیر

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

معمایی به نام حساب‌های وکالتی
✍ میثم حقیقی

🔹 این روزها که خبر فروش خودرو توسط یکی از خودروسازها مطرح است، شاهد سبقت گرفتن یکی پس از دیگری بانک‌ها از یکدیگر برای جذب مشتریان جدید و یا حفظ مشتریان موجود، از راه‌های گوناگونی می‌باشیم. یکی از این راه‌ها، اعطای اعتبار و یا تسهیلات قرض‌الحسنه به دارندگان حساب‌های وکالتی نزد ایشان است. ارقامی از ۸۰۰ میلیون ریال به بالا.

🔸صرف‌نظر از این موضوع که منابع تسهیلات تخصیصی پیش‌گفته از چه محلی است (منابع داخلی بانک یا منابع سپرده‌گذاران)، این موضوع اشکالاتی از منظر ضوابط و مقررات نیز برای شبکه بانکی دارد که می‌بایست بانک مرکزی به عنوان نهاد ناظر این موضوعات را مورد مداقه بیشتری قرار دهد:
1⃣ اعطای تسهیلات و بلوکه کردن آن، ممنوع است.
2⃣ موضوع مصرف این تسهیلات غیرقرض‌الحسنه‌ای، در صورتی که ختم به خرید خودرو نشود، چیست؟
3⃣ اعطای تسهیلات قرض‌الحسنه مشروط به شرط زیاده و افتتاح حساب می‌باشد (شبهه ربای قرضی).
4⃣ سود/کارمزد تسهیلات پیش‌گفته، در طول مدت مسدود بودن و یا منتج به معامله نشدن، از چه محلی شناسایی می‌شود؟
5⃣ در شرایطی که صفوف متقاضیان اخذ تسهیلات ازدواج، فرزندآوری، کمک‌ودیعه مسکن و امثالهم به درازا کشیده شده و اعطای آن‌ها در قبال وثایق و تضامین بوده، اعطای این تسهیلات، آن‌هم بدون صف و وثیقه و تضمین، غیرقابل توجیه بوده و عمدتاً به اشخاصی نیز تعلق می‌گیرد که به دنبال عملیات سفته‌بازی از خرید خودرو می‌باشند، نه رفع نیاز شخصی (مغایر با توزیع عادلانه تسهیلات و جلوگیری از انباشت ثروت است).
6⃣ اعطای این تسهیلات و مسدود نمودن آن، علاوه بر مصارف، در منابع بانک‌ها نیز لحاظ می‌شود، بدون آنکه منبع و مصرف آن مشخص باشد.
* این موضوع در گزارشات عملکرد تسهیلات اعطایی بانک‌ها از سوی بانک مرکزی نیز اعلام و افزایش این تسهیلات به مصرف‌کنندگان نهایی در گزارشات مزبور، مایه عملکرد مثبت نیز تلقی می‌شود.
7⃣ اعطای این تسهیلات، مغایر با مسئولیت بانک مرکزی در راستای کمک به تحقق عدالت اجتماعی (بند ۵- الف ماده ۳ قانون جدید) و وظیفه این بانک در راستای جلوگیری از صوری‌شدن عقود(بند ۹- الف ماده ۴ قانون جدید) و برنامه‌ریزی و تمهید مقدمات موردنیاز برای دسترسی عادلانه خانوارها به تسهیلات بانکی است (بند ۱۱- الف ماده ۴ قانون جدید).
8⃣ افتتاح حساب‌های جدید و یا افزایش موجودی حساب‌های موجود، تا چه میزان منطبق با ضوابط ناظر بر مبارزه با پولشویی صورت پذیرفته و می‌پذیرد؟
9⃣و خیلی دلایل دیگر...

⚠️ هدف از نوشتار حاضر، صرفاً بیان نگاهی متفاوت به موضوع حساب‌های وکالتی بوده و نافی تلاش‌ها و زحمات بی‌دریغ همکارانم در شبکه بانکی کشور نمی‌باشد.🌹🙏
⏰ ۲۴ مرداد ۱۴۰۳

#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#حساب_وکالتی
#خودرو
#خرید_خودرو
#تسهیلات_بانکی
#قانون_جدید_بانک_مرکزی

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

مشارکت مدنی کاهنده؛ موضوع مورد چالش در محاکم قضایی

🔹روش "مشارکت مدنی کاهنده" به عنوان یکی از ابزارهای امهال تسهیلات بانکی در دستورالعمل اجرایی امهال مطالبات موسسات اعتباری (ویرایش ۱۳۹۹) ابلاغی بانک مرکزی مطرح شده است.

🔸پس از گذشت چند سال از تاریخ اجرایی شدن این ابزار در سیستم بانکی کشور، از قرار چالش‌هایی را برای بعضی از مشتریان و بانک‌ها به دنبال داشته است. نمونه بارز چالش‌های این موضوع، شکایت اتاق بازرگانی صنایع، معادن و کشاورزی استان کرمان و دو نفر شخص حقیقی از بانک مرکزی ج.ا.ا- شورای پول و اعتبار مبنی بر ابطال بند (۱) و عبارت «و عقد مشارکت مدنی کاهنده» از بند (۴) و بندهای (۵ و ۶) مصوبه یک هزار و سیصدمین جلسه شورای پول اعتبار مورخ ۱۳۹۹/۰۷/۰۱ موضوع بخشنامه شماره ۲۲۴۳۵۰/۹۹ مورخ ۱۳۹۹/۰۷/۱۳ بانک مرکزی ج.ا.ا است که در نهایت، رای هیات تخصصی مالیاتی- بانکی دیوان عدالت اداری بر رد شکایت شاکی صادر شده است.

🔹 استدلال‌های شاکی و متشاکی که جالب توجه بوده را به همراه جزئیات رای صادره، می‌توانید در لینک زیر ملاحظه فرمایید (فیلترشکن خود را خاموش نمایید). 👇
https://rc.majlis.ir/en/law/show/1809071


#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#امهال
#مشارکت_مدنی
#مشارکت_مدنی_کاهنده
#دیوان_عدالت_اداری

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

نحوه شناسایی درآمد بانک‌ها در تسهیلات مشارکت مدنی موضوع قانون جهش تولید
✍ میثم حقیقی

🔹بانک مرکزی طی بخشنامه شماره ۰۳/۱۱۷۲۳۸ تاریخ ۱۴۰۳/۰۵/۲۴، اصلاحاتی را پیرامون نحوه شناسایی سهم بانک‌ها از سود دوران مشارکت در تسهیلات مشارکت مدنی موضوع "قانون جهش تولید مسکن" را به شرح زیر به تمامی بانک‌ها ابلاغ نمود:
هیات عالی مقرر نمود موسسه اعتباری می‌تواند در تسهیلات مشارکت مدنی موضوع "قانون جهش تولید مسکن"، سهم موسسه اعتباری از سود دوران مشارکت را در سه سال دوران مشارکت تا سقف هزینه‌های متقبل شده حداکثر تا نرخ سود تسهیلات مصوب شورای پول و اعتبار با تایید حسابرس مستقل بانک شناسایی نماید.

🔸 صرف‌نظر از اینکه در مفاد مصوبه مذکور از ادبیات یکسانی استفاده نشده و از عبارت موسسه اعتباری و بانک به صورت هم‌زمان استفاده شده است، میزان سود قابل شناسایی بانک‌ها در تسهیلات مشارکت مدنی موضوع جهش تولید مسکن را حداکثر تا سقف نرخ سود تسهیلات مصوب شورای پول و اعتبار تعیین نموده است. این موضوع دقیقاً به منزله شناسایی سود ثابت در تسهیلات مزبور توسط بانک‌ها بوده و عملاً ماهیت مشارکت و بازده انتظاری در این تسهیلات را به بازده ثابت و از پیش تعیین شده تبدیل نموده است.

🔺 نحوه شناسایی سود در عقود مشارکتی، قبلاً طی یادداشتی، به آن پرداخته شد که طی لینک زیر می‌توانید آن را مشاهده نمایید. 👇
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/176
⏰ ۲۷ مرداد ۱۴۰۳

#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#تسهیلات_بانکی
#عقود_اسلامی
#مشارکت_مدنی
#شناسایی_سود
#شناسایی_درآمد
#جهش_تولید_مسکن

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

اخطار بانک مرکزی به شبکه بانکی؛
هرگونه اعطای تسهیلات بدون در نظر گرفتن اولویت ها فاقد وجاهت است 
 ۲۷ مرداد ۱۴۰۳

🔹بانک مرکزی در بخشنامه ای خطاب به مدیران عامل شبکه بانکی اعلام کرد: اولویت در پرداخت تسهیلات بانکی با محوریت تسهیلات قرض‌الحسنه ازدواج و تسهیلات موضوع قانون حمایت از خانواده و جوانی جمعیت، قانون جهش تولید مسکن و... است و هرگونه اعطلای تسهیلات بدون در نظر گرفتن اولویت‌های یادشده فاقد وجاهت بوده و مورد پذیرش نیست.

🔸به گزارش روابط عمومی بانک مرکزی، بخشنامه شماره 03/119628 مورخ 27 مرداد ماه سال جاری به شرح زیر است:

اخیراً مشاهده شده که برخی از بانک‌ها و موسسات اعتباری اقدام به انجام تبلیغات گسترده به منظور وکالتی کردن حساب بانکی به همراه بهره‌مندی از تسهیلات قرض‌الحسنه و یا ارائه اعتبار به مشتریان با نرخ‌های سود ترجیحی کرده اند. 

شایان ذکر است با توجه به محدودیت منابع مالی در اختیار و کثرت تقاضای تسهیلات بانکی، اولویت در پرداخت تسهیلات بانکی با محوریت تسهیلات قرض‌الحسنه ازدواج و تسهیلات موضوع قانون حمایت از خانواده و جوانی جمعیت، قانون جهش تولید مسکن و... است و هرگونه اعطلای تسهیلات بدون در نظر گرفتن اولویت‌های یادشده فاقد وجاهت بوده و مورد پذیرش نیست.

 همچنین عملکرد آن بانک یا مؤسسه اعتباری در پرداخت تسهیلات تکلیفی، مورد بررسی قرار خواهد گرفت و چنانچه نتایج حاصله حاکی از عملکرد نامطلوب، توأم با اعطای تسهیلات به روش صدرالاشاره باشد، اقدامات انضباطی و نظارتی مقتضی علیه آن بانک‌‌‏ یا مؤسسه اعتباری و اعضای هیئت مدیره ذی‌ربط معمول خواهد شد.

🔺 خب به نظر یادداشت چند روز پیش، جواب داد. 👇
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67/186


#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#حساب_وکالتی
#خودرو
#خرید_خودرو

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.

بالا بودن نرخ سود تامین مالی و ریشه‌های ناکامی در بازار پول

🔹بازار پول ایران با چالش‌های جدی از جمله ناکارآمدی ناشی از سود دستوری، نرخ‌های سود بالا در تأمین مالی شرکت‌ها و کاهش اعتماد عمومی به سیستم‌های مالی مواجه است.

🔸شرکت‌های تولیدی به دلیل عدم دسترسی به تسهیلات بانکی، مجبور به تأمین سرمایه از شرکت‌های تأمین مالی با نرخ‌های 40 تا 50 درصد می‌شوند. این نرخ‌های سود بالا نشان‌دهنده ریسک‌های اقتصادی قابل‌توجهی است که شامل نوسانات ارزی، تورم بالا، و ریسک‌های سیاسی می‌شود.

🔹همچنین، نرخ سود حقیقی بانک‌ها به دلیل تورم منفی است که منجر به کاهش جذابیت سپرده‌گذاری و کاهش منابع مالی بانک‌ها شده است. در نتیجه، توانایی بانک‌ها برای وام‌دهی کاهش یافته و تأمین مالی کسب‌وکارها دشوارتر و پرهزینه‌تر شده است.

🔸برای بهبود وضعیت، اصلاح ساختار بانکی، کاهش ریسک‌های اقتصادی، توسعه بازارهای مالی جایگزین، و افزایش شفافیت و نظارت ضروری است. این اقدامات می‌توانند اعتماد عمومی را بازگردانند و دسترسی به منابع مالی را بهبود بخشند.
📚 دنیای اقتصاد

🔺مشروح گزارش👇
https://donya-e-eqtesad.com/%D8%A8%D8%AE%D8%B4-%D8%B3%DB%8C%D8%A7%D8%B3%D8%AA-%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1%DB%8C-100/4096182-%DA%A9%D8%B4%D9%81-%D9%86%D8%B1%D8%AE-%D8%A8%D9%87%D8%B1%D9%87-%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%B1?utm_source=telegram&utm_medium=social


#بانک_پلاس
#میثم_حقیقی
#تامین_مالی
#نرخ_سود
#نرخ_بهره

@BankPlus67
https://news.1rj.ru/str/BankPlus67

🥇ما را در بانک پلاس همراهی کنید.
🥈در نشر حداکثری این مطلب، ما را یاری نمایید.