OpenAI’s Sam Altman in talks with Congress regarding global semiconductor supply - DCD
https://www.datacenterdynamics.com/en/news/openais-sam-altman-in-talks-with-congress-regarding-global-semiconductor-supply/
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Datacenterdynamics
OpenAI’s Sam Altman in talks with Congress regarding global semiconductor supply
Comes after reports that Altman has been courting Middle Eastern investors for an AI chip venture
[DB금융투자 전기전자 조현지]
LG전자(066570): 가볍게 시작하는 24년
- LG이노텍을 제외한 LG전자 별도 4Q23P 매출액은 15조 7,054억원(+1.5%YoY, -3.1%QoQ), 영업적자는 1,749억원(적지YoY, 적전QoQ)
- H&A사업부의 1) 볼륨존 수요가 상대적으로 견조하고, 2) B2B 매출이 확대(23년 H&A 내 매출 비중 20% 초반)되며 프리미엄 TV 판매 부진으로 고전한 HE사업부의 매출액 감소를 상쇄
- 수익성 부진의 주된 원인은 연말 프로모션 비용 투입 증가와 성과급 반영
- 1Q24E 별도 기준 매출액은 17조 663억원(+4.9%YoY, +8.7%QoQ), 영업이익은 1조 1,455억원(-15.7%YoY, 흑전QoQ)으로 전망
- 수요 회복의 속도가 빠르지는 않겠으나 전년 대비 개선 예상
- 재고 또한 연말 비용 집행을 감수하며 정상 수준 이하까지(HE 6주 추정) 낮추었을 가능성이 높아 영업환경은 우호적일 것
- 연간으로는 사업부별 성장동력인 1) H&A의 B2B 제품군, 2) HE의 webOS, 3) VS의 LG마그나 EPT 모두 고성장세를 이어갈 것으로 전망
- 홍해 이슈로 SCFI 지수가 상승하고 있지만 물류비 영향은 미미할 것으로 추정
- 24년 증익이 기대되고, 사업부별 성장의 방향성도 뚜렷한 상황에서 12M P/B 0.8배는 과도한 저평가
- 하방보다는 상방에 대한 가능성이 더욱 큰 시기라고 판단
- 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지
보고서 링크: https://abit.ly/xz6rps
LG전자(066570): 가볍게 시작하는 24년
- LG이노텍을 제외한 LG전자 별도 4Q23P 매출액은 15조 7,054억원(+1.5%YoY, -3.1%QoQ), 영업적자는 1,749억원(적지YoY, 적전QoQ)
- H&A사업부의 1) 볼륨존 수요가 상대적으로 견조하고, 2) B2B 매출이 확대(23년 H&A 내 매출 비중 20% 초반)되며 프리미엄 TV 판매 부진으로 고전한 HE사업부의 매출액 감소를 상쇄
- 수익성 부진의 주된 원인은 연말 프로모션 비용 투입 증가와 성과급 반영
- 1Q24E 별도 기준 매출액은 17조 663억원(+4.9%YoY, +8.7%QoQ), 영업이익은 1조 1,455억원(-15.7%YoY, 흑전QoQ)으로 전망
- 수요 회복의 속도가 빠르지는 않겠으나 전년 대비 개선 예상
- 재고 또한 연말 비용 집행을 감수하며 정상 수준 이하까지(HE 6주 추정) 낮추었을 가능성이 높아 영업환경은 우호적일 것
- 연간으로는 사업부별 성장동력인 1) H&A의 B2B 제품군, 2) HE의 webOS, 3) VS의 LG마그나 EPT 모두 고성장세를 이어갈 것으로 전망
- 홍해 이슈로 SCFI 지수가 상승하고 있지만 물류비 영향은 미미할 것으로 추정
- 24년 증익이 기대되고, 사업부별 성장의 방향성도 뚜렷한 상황에서 12M P/B 0.8배는 과도한 저평가
- 하방보다는 상방에 대한 가능성이 더욱 큰 시기라고 판단
- 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지
보고서 링크: https://abit.ly/xz6rps
[DB금융투자 전기전자 조현지]
LG이노텍(011070): 본격적인 시험대에 올라설 24년의 이노텍
- LG이노텍의 4Q23P 매출액은 7조 5,587억원(+15.4%YoY, +58.7%QoQ), 영업이익은 4,837억원(+184.6%YoY, +163.7%QoQ)으로 실적 발표 이전 컨센서스(4,915억원)에 부합
- 1) 북미 고객사 제품 라인업 중 이노텍 공급 비중이 높은 프로 모델의 견조한 출하량과 2) 우호적인 환율의 영향으로 역대 최대 분기 실적 시현
- 기판소재사업부는 디스플레이 관련 제품의 수요 회복이 더딘 영향으로 매출액 감소와 수익성 훼손
- 1분기는 계절적 비수기에 진입하는 가운데 롱테일 물량도 짧아지고 있기 때문에 전사 실적의 감소는 불가피할 것으로 전망
- 24년 실적의 최대 쟁점은 1) 신모델 스펙, 2) 고객사 내 M/S 방어 여부
- 신모델에서는 폴디드줌 적용 모델이 확대될 것으로 예상되고, 이노텍은 제품경쟁력을 바탕으로 플래그십 위주의 물량 공급을 이어갈 것으로 예상
- 카메라모듈 출하량 및 고객사 내 M/S는 23년과 유사할 것으로 예상되며, 플래그십 비중 확대에 따른 믹스 개선 효과가 기대
- 물량 우려보다는 믹스 개선에 따른 연간 증익 기대감에 더욱 집중해야 할 시점이라고 판단
- 12M Fwd P/B 0.9배로 밸류에이션 부담도 적음
- 하향 조정한 추정치를 반영해 목표주가를 290,000원으로 하향하지만 투자의견 BUY를 유지
보고서 링크: https://abit.ly/rptbgj
LG이노텍(011070): 본격적인 시험대에 올라설 24년의 이노텍
- LG이노텍의 4Q23P 매출액은 7조 5,587억원(+15.4%YoY, +58.7%QoQ), 영업이익은 4,837억원(+184.6%YoY, +163.7%QoQ)으로 실적 발표 이전 컨센서스(4,915억원)에 부합
- 1) 북미 고객사 제품 라인업 중 이노텍 공급 비중이 높은 프로 모델의 견조한 출하량과 2) 우호적인 환율의 영향으로 역대 최대 분기 실적 시현
- 기판소재사업부는 디스플레이 관련 제품의 수요 회복이 더딘 영향으로 매출액 감소와 수익성 훼손
- 1분기는 계절적 비수기에 진입하는 가운데 롱테일 물량도 짧아지고 있기 때문에 전사 실적의 감소는 불가피할 것으로 전망
- 24년 실적의 최대 쟁점은 1) 신모델 스펙, 2) 고객사 내 M/S 방어 여부
- 신모델에서는 폴디드줌 적용 모델이 확대될 것으로 예상되고, 이노텍은 제품경쟁력을 바탕으로 플래그십 위주의 물량 공급을 이어갈 것으로 예상
- 카메라모듈 출하량 및 고객사 내 M/S는 23년과 유사할 것으로 예상되며, 플래그십 비중 확대에 따른 믹스 개선 효과가 기대
- 물량 우려보다는 믹스 개선에 따른 연간 증익 기대감에 더욱 집중해야 할 시점이라고 판단
- 12M Fwd P/B 0.9배로 밸류에이션 부담도 적음
- 하향 조정한 추정치를 반영해 목표주가를 290,000원으로 하향하지만 투자의견 BUY를 유지
보고서 링크: https://abit.ly/rptbgj
NTTやインテル、光の半導体開発 日米韓連合に政府450億円支援 - 日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC2693V0W4A120C2000000/
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC2693V0W4A120C2000000/
日本経済新聞
NTTやインテル、光の半導体開発 日米韓連合に政府450億円支援
NTTは次世代通信基盤「IOWN（アイオン）」の中核技術で大幅な消費電力削減につながる光半導体を開発する。米インテルなど半導体メーカーと連携し、韓国半導体大手のSKハイニックスとも協力する方向で調整する。日本政府が計約450億円を支援する。データインフラはデジタル社会の要となる。日米韓連合で国際標準のデータ基盤技術の確立を狙う。IOWNはNTTが得意とする光技術を使い、低消費電力で大容量データ
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
금주 글로벌 주요 Tech 기업 4Q23 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
1/30 (화)
07:00 Supermicro
10:00 Whirlpool
1/31 (수)
06:30 Alphabet, Skyworks
07:00 AMD
07:30 Microsoft
10:00 삼성전자
15:00 삼성전기, Advantest, AUO
16:00 MediaTek, Lasertec
17:30 TDK
18:00 UMC
22:30 Teradyne
시간 미정 - Shinko
2/1 (목)
07:00 Qualcomm
13:30 Hoya
시간 미정 - Ibiden
2/2 (금)
06:30 Meta
07:00 Apple, Microchip
07:30 Amazon
15:00 Murata, VIS
17:00 Electrolux
시간 미정 - Panasonic
*컨콜 및 한국 시간 기준
금주 글로벌 주요 Tech 기업 4Q23 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
1/30 (화)
07:00 Supermicro
10:00 Whirlpool
1/31 (수)
06:30 Alphabet, Skyworks
07:00 AMD
07:30 Microsoft
10:00 삼성전자
15:00 삼성전기, Advantest, AUO
16:00 MediaTek, Lasertec
17:30 TDK
18:00 UMC
22:30 Teradyne
시간 미정 - Shinko
2/1 (목)
07:00 Qualcomm
13:30 Hoya
시간 미정 - Ibiden
2/2 (금)
06:30 Meta
07:00 Apple, Microchip
07:30 Amazon
15:00 Murata, VIS
17:00 Electrolux
시간 미정 - Panasonic
*컨콜 및 한국 시간 기준
Amazon abandons $1.4 billion deal to buy Roomba maker iRobot - The Verge
https://www.theverge.com/2024/1/29/24034201/amazon-irobot-acquisition-over-antitrust-regulator-scrutiny
https://www.theverge.com/2024/1/29/24034201/amazon-irobot-acquisition-over-antitrust-regulator-scrutiny
The Verge
Amazon abandons $1.4 billion deal to buy Roomba maker iRobot
The latest major tech acquisition to fall apart.
[애플 2024E 아이폰 출하량 관련 궈밍치 코멘트]
2024 iPhone shipments likely to decline significantly by about 15% YoY due to structural challenges
- 애플은 24년 아이폰 핵심 부품 출하량을 2억대(-15%YoY)로 낮춤. 이는 글로벌 브랜드 가운데 가장 큰 폭의 하락
- 아이폰 15, 16 시리즈의 출하량은 24년 연중 -10~15%YoY를 기록할 것으로 예상
- 24년 아이폰은 큰 폭의 출하량 감소를 야기할 구조적 어려움에 직면함 (생성형 AI가 탑재된 스마트폰, 폴더블폰, 화웨이의복귀 등)
- 삼성전자는 생성형 AI 탑재에 따른 수요 증가로 갤럭시S24 시리즈 24년 출하량을 5~10% 상향 조정했으나 애플 아이폰15는 1H24 출하량 전망치를 하향 조정함
- 중국에서의 애플 주간 출하량은 최근 -30~40%YoY를 기록하고 있으며, 하락세는 지속될 것으로 예상
- 빨라야 2025년에 애플은 혁신적인 디자인 및 더 포괄적이고 차별화된 생성형 AI를 탑재한 신모델을 출시할 것으로 예상
링크: https://abit.ly/eowkyd
[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
2024 iPhone shipments likely to decline significantly by about 15% YoY due to structural challenges
- 애플은 24년 아이폰 핵심 부품 출하량을 2억대(-15%YoY)로 낮춤. 이는 글로벌 브랜드 가운데 가장 큰 폭의 하락
- 아이폰 15, 16 시리즈의 출하량은 24년 연중 -10~15%YoY를 기록할 것으로 예상
- 24년 아이폰은 큰 폭의 출하량 감소를 야기할 구조적 어려움에 직면함 (생성형 AI가 탑재된 스마트폰, 폴더블폰, 화웨이의복귀 등)
- 삼성전자는 생성형 AI 탑재에 따른 수요 증가로 갤럭시S24 시리즈 24년 출하량을 5~10% 상향 조정했으나 애플 아이폰15는 1H24 출하량 전망치를 하향 조정함
- 중국에서의 애플 주간 출하량은 최근 -30~40%YoY를 기록하고 있으며, 하락세는 지속될 것으로 예상
- 빨라야 2025년에 애플은 혁신적인 디자인 및 더 포괄적이고 차별화된 생성형 AI를 탑재한 신모델을 출시할 것으로 예상
링크: https://abit.ly/eowkyd
[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
Medium
2024 iPhone shipments likely to decline significantly by about 15% YoY due to structural challenges / iPhone 2024出貨量在可能因結構性挑戰而將顯著衰退約15%…
My latest supply chain survey indicates that Apple has lowered its 2024 iPhone shipments of key upstream semiconductor components to about…
Apple Vision Pro review: This is the future of computing and entertainment
https://www.cnbc.com/2024/01/30/apple-vision-pro-review-the-future-of-computing-and-entertainment.html
https://www.cnbc.com/2024/01/30/apple-vision-pro-review-the-future-of-computing-and-entertainment.html
CNBC
Apple Vision Pro review: This is the future of computing and entertainment
In reviewing Apple Vision Pro, CNBC gives you a glimpse into the future of computing.
[DB금융투자 반도체 서승연]
삼성전자 4Q23 실적 공시 안내드립니다.
■ 매출 67.8조원(컨센서스 68.9조원)
■ 영업이익 2.8조원(컨센서스 3.3조원)
- DS -2.2조원
- SDC 2.0조원
- MX/NW 2.7조원
- VD/가전 -0.1조원
- Harman 0.3조원
■ 지배순이익 6.0조원(컨센서스 3.1조원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240131800032
삼성전자 4Q23 실적 공시 안내드립니다.
■ 매출 67.8조원(컨센서스 68.9조원)
■ 영업이익 2.8조원(컨센서스 3.3조원)
- DS -2.2조원
- SDC 2.0조원
- MX/NW 2.7조원
- VD/가전 -0.1조원
- Harman 0.3조원
■ 지배순이익 6.0조원(컨센서스 3.1조원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240131800032
[DB금융투자 전기전자 조현지]
삼성전기 4Q23 잠정실적 안내드립니다.
- 매출 2조 3,062억원 (컨센서스 2조 1,392억원)
- 영업이익 1,104억원 (컨센서스 1,184억원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240131800220
삼성전기 4Q23 잠정실적 안내드립니다.
- 매출 2조 3,062억원 (컨센서스 2조 1,392억원)
- 영업이익 1,104억원 (컨센서스 1,184억원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240131800220
[DB금융투자 반도체 서승연]
삼성전자 4Q23 실적 컨콜 내 주요 datapoint 업데이트 드립니다.
*증감은 전분기 대비 기준
■ DRAM
- 4Q23 b/g 약 +30% 중반
- 4Q23 ASP +두자릿수 초반%
- 1Q24 수요 b/g -10% 중반
- 1Q24 당사 b/g 시장 수준
■ NAND
- 4Q23 b/g +30% 중반
- 4Q23 ASP +한자릿수 후반%
- 1Q24 수요 b/g -한자릿수 초반%
- 1Q24 당사 b/g 시장 소폭 하회
■ 디스플
- 4Q23 디스플 매출 내 중소형(모바일) 비중 90% 후반, 판매량 +20% 초반
■ MX
- 4Q23 스마트폰 5,300만대
- 4Q23 태블릿 700만대
- 4Q23 스마트폰 B-ASP 258불
- 1Q24 스마트폰 판매량 전분기 대비 증가
- 1Q24 태블릿 전분기 대비 감소
- 1Q24 스마트폰 B-ASP 전분기 대비 상승
■ 가전
- 4Q23 LCD TV 판매량 +10% 초반
- 1Q24 LCD TV 판매량 -10% 초중반
삼성전자 4Q23 실적 컨콜 내 주요 datapoint 업데이트 드립니다.
*증감은 전분기 대비 기준
■ DRAM
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■ NAND
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■ 디스플
- 4Q23 디스플 매출 내 중소형(모바일) 비중 90% 후반, 판매량 +20% 초반
■ MX
- 4Q23 스마트폰 5,300만대
- 4Q23 태블릿 700만대
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- 1Q24 스마트폰 판매량 전분기 대비 증가
- 1Q24 태블릿 전분기 대비 감소
- 1Q24 스마트폰 B-ASP 전분기 대비 상승
■ 가전
- 4Q23 LCD TV 판매량 +10% 초반
- 1Q24 LCD TV 판매량 -10% 초중반