NTTやインテル、光の半導体開発　日米韓連合に政府450億円支援 - 日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC2693V0W4A120C2000000/

[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

금주 글로벌 주요 Tech 기업 4Q23 실적발표 일정 안내드립니다. 

업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. 

1/30 (화)
07:00 Supermicro
10:00 Whirlpool

1/31 (수)
06:30 Alphabet, Skyworks
07:00 AMD
07:30 Microsoft
10:00 삼성전자
15:00 삼성전기, Advantest, AUO
16:00 MediaTek, Lasertec
17:30 TDK
18:00 UMC
22:30 Teradyne
시간 미정 - Shinko

2/1 (목)
07:00 Qualcomm
13:30 Hoya
시간 미정 - Ibiden

2/2 (금)
06:30 Meta
07:00 Apple, Microchip
07:30 Amazon
15:00 Murata, VIS
17:00 Electrolux
시간 미정 - Panasonic

*컨콜 및 한국 시간 기준

Amazon abandons $1.4 billion deal to buy Roomba maker iRobot - The Verge
https://www.theverge.com/2024/1/29/24034201/amazon-irobot-acquisition-over-antitrust-regulator-scrutiny

[애플 2024E 아이폰 출하량 관련 궈밍치 코멘트]

2024 iPhone shipments likely to decline significantly by about 15% YoY due to structural challenges

- 애플은 24년 아이폰 핵심 부품 출하량을 2억대(-15%YoY)로 낮춤. 이는 글로벌 브랜드 가운데 가장 큰 폭의 하락

- 아이폰 15, 16 시리즈의 출하량은 24년 연중 -10~15%YoY를 기록할 것으로 예상

- 24년 아이폰은 큰 폭의 출하량 감소를 야기할 구조적 어려움에 직면함 (생성형 AI가 탑재된 스마트폰, 폴더블폰, 화웨이의복귀 등)

- 삼성전자는 생성형 AI 탑재에 따른 수요 증가로 갤럭시S24 시리즈 24년 출하량을 5~10% 상향 조정했으나 애플 아이폰15는 1H24 출하량 전망치를 하향 조정함

- 중국에서의 애플 주간 출하량은 최근 -30~40%YoY를 기록하고 있으며, 하락세는 지속될 것으로 예상

- 빨라야 2025년에 애플은 혁신적인 디자인 및 더 포괄적이고 차별화된 생성형 AI를 탑재한 신모델을 출시할 것으로 예상

링크: https://abit.ly/eowkyd

[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]

Apple Vision Pro review: This is the future of computing and entertainment

https://www.cnbc.com/2024/01/30/apple-vision-pro-review-the-future-of-computing-and-entertainment.html

[DB금융투자 반도체 서승연]

삼성전자 4Q23 실적 공시 안내드립니다.

■ 매출 67.8조원(컨센서스 68.9조원)

■ 영업이익 2.8조원(컨센서스 3.3조원)
- DS -2.2조원
- SDC 2.0조원
- MX/NW 2.7조원
- VD/가전 -0.1조원
- Harman 0.3조원

■ 지배순이익 6.0조원(컨센서스 3.1조원)


공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240131800032

[DB금융투자 전기전자 조현지]

삼성전기 4Q23 잠정실적 안내드립니다.

- 매출 2조 3,062억원 (컨센서스 2조 1,392억원)
- 영업이익 1,104억원 (컨센서스 1,184억원)

공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240131800220

[DB금융투자 반도체 서승연]

삼성전자 4Q23 실적 컨콜 내 주요 datapoint 업데이트 드립니다.

*증감은 전분기 대비 기준

■ DRAM
- 4Q23 b/g 약 +30% 중반
- 4Q23 ASP +두자릿수 초반%
- 1Q24 수요 b/g -10% 중반
- 1Q24 당사 b/g 시장 수준

■ NAND
- 4Q23 b/g +30% 중반
- 4Q23 ASP +한자릿수 후반%
- 1Q24 수요 b/g -한자릿수 초반%
- 1Q24 당사 b/g 시장 소폭 하회

■ 디스플
- 4Q23 디스플 매출 내 중소형(모바일) 비중 90% 후반, 판매량 +20% 초반

■ MX
- 4Q23 스마트폰 5,300만대
- 4Q23 태블릿 700만대
- 4Q23 스마트폰 B-ASP 258불
- 1Q24 스마트폰 판매량 전분기 대비 증가
- 1Q24 태블릿 전분기 대비 감소
- 1Q24 스마트폰 B-ASP 전분기 대비 상승

■ 가전
- 4Q23 LCD TV 판매량 +10% 초반
- 1Q24 LCD TV 판매량 -10% 초중반

(유가)삼성전기 - 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20240131800325
2024-01-31

[DB금융투자 반도체 서승연]

유진테크 4Q23 잠정 실적 공시 안내드립니다.

- 매출 706억원 (컨센서스 769억원)
- 영업이익 53억원 (컨센서스 64억원)
- 당기순이익 46억원 (컨센서스 54억원)

공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240131900705

Qualcomm, 신규 AI 칩셋 기반 시장 예상을 상회하는 차분기 매출 가이던스 제시하며 시간외 주가 2% 상승하는 모습 보였으나 EPS 가이던스는 시장 예상을 하회하며 2% 반락 중

https://www.reuters.com/technology/qualcomm-forecasts-quarterly-profit-above-estimates-2024-01-31/

Figure AI in Funding Talks With Microsoft, OpenAI for Over $2 Billion Valuation - Bloomberg
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-30/humanoid-robot-startup-figure-ai-in-funding-talks-for-over-2-billion-valuation

[DB금융투자 반도체 서승연]

삼성전자(005930): 꽃샘추위

■ 4Q23P Review: 메모리·디스플레이 개선 vs 부진한 파운드리·VD
삼성전자의 4Q23 매출과 영업이익은 각각 67.8조원(+1% QoQ, -4% YoY), 2.8조원(+16% QoQ, -34% YoY)으로 컨센서스를 하회했다. 메모리의 적자폭 축소와 북미 고객사의 계절적 성수기로 견조했던 디스플레이에도 불구하고 파운드리와 VD 부진으로 전분기 대비 전사 실적은 소폭 개선되는데 그쳤다. 메모리 출하량은 서버향 위주로 전분기 대비 +35% 내외를 기록하며 시장 예상을 크게 상회했으며 DRAM은 분기 흑자 전환했다. 파운드리는 가동률 부진에 평택 팹 램프업의 고정비 부담까지 더해져 전분기 대비 적자폭이 확대되었다. VD 사업부는 경쟁 심화 속 연말 프로모션에 따른 마케팅비 상승으로 전분기 대비 수익성이 악화되었다. MX 사업부는 신모델 비수기에도 불구하고 비용 효율화로 전분기와 유사한 수익성을 기록했다.

■ 24년 메모리 기반 실적 개선 전망
4Q23 강력한 메모리 출하로 삼성전자의 메모리 재고는 상반기 중 정상화될 전망이다. 1Q24 메모리 출하는 기고효과로 분기 역성장이 예상되나 판가는 15% 내외 상승할 전망이다. 아울러 NAND 재고평가손실 충당금이 유의미하게 환입되며 1Q24 메모리 영업이익은 0.4조원으로 분기 흑자전환이 예상된다. 메모리 위주 실적 개선으로 삼성전자의 영업이익은 1Q24 4.1조원(+44% QoQ, +533% YoY), 24년 28조원(+322% YoY)이 예상된다.

■ 투자의견 Buy, 목표주가 94,000원 유지
전례없는 메모리 실적 악화와 순현금 감소로 기존 주주환원 정책마저 유지한 삼성전자가 메모리 업황이 둔화되는 전략을 펼칠 가능성은 낮다 판단한다. 시장은 불확실한 수요를 우려하나 선단 공정 전환으로 24년 DRAM 생산은 제한적이기에 메모리 수급은 개선될 전망이다. 삼성전자에 대해 Buy 의견을 유지한다.


보고서 링크: https://abit.ly/4mg9f0