Intel Delays $20 Billion Ohio Project, Citing Slow Chip Market - WSJ
https://www.wsj.com/tech/intel-delays-20-billion-ohio-project-citing-slow-chip-market-713bde9e
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WSJ
Exclusive | Intel Delays $20 Billion Ohio Project, Citing Slow Chip Market
Construction on two factories now is slated to be finished in late 2026 as the company also waits for government incentives.
[DB금융투자 전기전자 조현지]
해성디에스 4Q23 잠정실적 안내드립니다.
- 매출 1,451억원 (컨센서스 1,565억원)
- 영업이익 163억원 (컨센서스 205억원)
- 지배주주순이익 106억원 (컨센서스 170억원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240205800730
해성디에스 4Q23 잠정실적 안내드립니다.
- 매출 1,451억원 (컨센서스 1,565억원)
- 영업이익 163억원 (컨센서스 205억원)
- 지배주주순이익 106억원 (컨센서스 170억원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240205800730
[DB금융투자 전기전자 조현지]
해성디에스(195870): 본격 실적 회복 구간으로 진입
- 4Q23P 실적은 매출액 1,451억원(-27.2%YoY, -6.7%QoQ), 영업이익 163억원(-63.5%YoY, -16.0%QoQ)으로 컨센서스(205억원)와 종전 DB추정치(174억원)를 하회
- IT용 리드프레임과 DDR5 패키지기판 주문이 예상치에 미치지 못한 점이 시장 예상치를 하회한 실적의 주 원인
- 상대적 저단가 품목인 IT용 리드프레임의 물량 감소로 ASP는 견조, 3분기에 이어 4분기에도 전사 물량이 부진하며 수익성이 훼손
- 1Q24E 매출액은 1,608억원(-16.4%YoY, +10.8%QoQ), 영업이익은 203억원(-34.8%YoY, +24.3%QoQ)으로 4Q23이 실적 저점일 것
- IT용 리드프레임과 DDR4 패키지기판에서 중국발 레거시 물량을 중심으로 연초부터 수주가 인식되고 있다는 점이 가장 긍정적
- 상대적으로 견조했던 IDM 뿐만 아니라 OSAT 고객에서도 주문이 점진적으로 증가, 2H23 리드프레임 실적 부진의 최대 이유였던 재고조정 이슈는 일단락된 것으로 판단
- 차량용 리드프레임 역시 고객사 내 견조한 M/S를 바탕으로 시장 우려 및 경쟁사 대비 물량이 양호할 것
- PC는 하반기 본격 수요 회복 예상, DDR5 침투율 역시 우상향이 전망되어 리드프레임과 패키지기판 모두 연간 상저하고의 실적 흐름을 기대
- 24년 연간 실적 미세조정. 연간 영업이익 1,292억원(+26.0%YoY)으로 시장 기대치에 부합하는 실적을 전망
- 연간 26%의 증익이 기대되는 상황에서 해성디에스의 밸류에이션은 여전히 글로벌 경쟁사 대비 저평가
- 투자의견 BUY, 목표주가 72,000원 유지
보고서 링크: https://abit.ly/5w6aej
해성디에스(195870): 본격 실적 회복 구간으로 진입
- 4Q23P 실적은 매출액 1,451억원(-27.2%YoY, -6.7%QoQ), 영업이익 163억원(-63.5%YoY, -16.0%QoQ)으로 컨센서스(205억원)와 종전 DB추정치(174억원)를 하회
- IT용 리드프레임과 DDR5 패키지기판 주문이 예상치에 미치지 못한 점이 시장 예상치를 하회한 실적의 주 원인
- 상대적 저단가 품목인 IT용 리드프레임의 물량 감소로 ASP는 견조, 3분기에 이어 4분기에도 전사 물량이 부진하며 수익성이 훼손
- 1Q24E 매출액은 1,608억원(-16.4%YoY, +10.8%QoQ), 영업이익은 203억원(-34.8%YoY, +24.3%QoQ)으로 4Q23이 실적 저점일 것
- IT용 리드프레임과 DDR4 패키지기판에서 중국발 레거시 물량을 중심으로 연초부터 수주가 인식되고 있다는 점이 가장 긍정적
- 상대적으로 견조했던 IDM 뿐만 아니라 OSAT 고객에서도 주문이 점진적으로 증가, 2H23 리드프레임 실적 부진의 최대 이유였던 재고조정 이슈는 일단락된 것으로 판단
- 차량용 리드프레임 역시 고객사 내 견조한 M/S를 바탕으로 시장 우려 및 경쟁사 대비 물량이 양호할 것
- PC는 하반기 본격 수요 회복 예상, DDR5 침투율 역시 우상향이 전망되어 리드프레임과 패키지기판 모두 연간 상저하고의 실적 흐름을 기대
- 24년 연간 실적 미세조정. 연간 영업이익 1,292억원(+26.0%YoY)으로 시장 기대치에 부합하는 실적을 전망
- 연간 26%의 증익이 기대되는 상황에서 해성디에스의 밸류에이션은 여전히 글로벌 경쟁사 대비 저평가
- 투자의견 BUY, 목표주가 72,000원 유지
보고서 링크: https://abit.ly/5w6aej
Kioxia-WDC, 웨이퍼 본딩 기술 기반 차세대 3D NAND 생산 위해 욧카이치 및 기타카미 팹에 1,500억엔 보조금 지원 승인받음
https://www.westerndigital.com/company/newsroom/press-releases/2024/2024-02-06-kioxia-and-western-digitals-joint-venture-to-receive-up-to-150-billion-yen-government-subsidy
https://www.westerndigital.com/company/newsroom/press-releases/2024/2024-02-06-kioxia-and-western-digitals-joint-venture-to-receive-up-to-150-billion-yen-government-subsidy
Western Digital
Kioxia and Western Digital’s Joint Venture To Receive Up To 150 Billion Yen Government Subsidy for Yokkaichi and Kitakami Plants…
Kioxia Corporation and Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC) announced today that their joint venture manufacturing facilities at Yokkaichi and Kitakami plants have been approved to receive an up to 150 billion yen subsidy.
China on cusp of next-generation chip production despite US curbs
https://www.ft.com/content/b5e0dba3-689f-4d0e-88f6-673ff4452977
https://www.ft.com/content/b5e0dba3-689f-4d0e-88f6-673ff4452977
DB증권 Tech 서승연, 조현지
China on cusp of next-generation chip production despite US curbs https://www.ft.com/content/b5e0dba3-689f-4d0e-88f6-673ff4452977
Reuters
China aims to boost chip production despite US restrictions - FT
Chinese chipmakers expect to make next-generation smartphone processors as early as this year despite U.S. efforts to curb their development of advanced technologies, the Financial Times reported on Tuesday.
ARM, 시장 예상을 상회하는 실적과 가이던스로 시간 외 주가 28% 상승 중
https://www.reuters.com/technology/arm-forecast-beats-estimates-ai-spurs-chip-upgrades-2024-02-07/
https://www.reuters.com/technology/arm-forecast-beats-estimates-ai-spurs-chip-upgrades-2024-02-07/
Reuters
Arm shares surge on strong forecast of AI-fueled chip upgrades
Arm surged more than 30% on Wednesday after the British tech company forecast quarterly sales and profit above Wall Street expectations as customers aim to design new chips for artificial intelligence work, generating higher royalties.