Потоки устойчивого финансирования в США упали до самого низкого уровня за 7 лет
По данным Morningstar, в 2022 году деньги в фонды устойчивого развития США упали до самого низкого уровня за семь лет после года, ориентированного на энергию из ископаемого топлива.
В прошлом году в устойчивые инвестиции в США было направлено в общей сложности 3,1 миллиарда долларов, при этом в конце года фонды потеряли почти 6,2 миллиарда долларов.
Многие устойчивые фонды ограничивают доступ к акциям традиционных энергетических компаний, опасаясь долгосрочных перспектив роста этого сектора. Но с точки зрения возврата в 2022 году единственным местом, где это могло быть, была энергия.
Рост цен на нефть и природный газ способствовал росту индекса энергетического сектора США более чем на 60% в течение года, что превзошло показатели всех других секторов акций с невероятной маржой.
Однако в то время как фонды устойчивого развития продолжали видеть положительный, хотя и меньший, приток, в 2022 году их традиционные аналоги пережили первый календарный год чистого оттока с тех пор, как Morningstar начала отслеживать данные в 1993 году.
Спрос на устойчивые фонды в США неуклонно падает с момента рекордного поступления в размере 21,5 млрд долларов в первом квартале 2021 года.
В прошлом году общие активы составили 286 млрд долларов, что на 20% меньше по сравнению с историческим максимумом в 358 млрд долларов в конце 2021 года.
По данным Morningstar, в 2022 году деньги в фонды устойчивого развития США упали до самого низкого уровня за семь лет после года, ориентированного на энергию из ископаемого топлива.
В прошлом году в устойчивые инвестиции в США было направлено в общей сложности 3,1 миллиарда долларов, при этом в конце года фонды потеряли почти 6,2 миллиарда долларов.
Многие устойчивые фонды ограничивают доступ к акциям традиционных энергетических компаний, опасаясь долгосрочных перспектив роста этого сектора. Но с точки зрения возврата в 2022 году единственным местом, где это могло быть, была энергия.
Рост цен на нефть и природный газ способствовал росту индекса энергетического сектора США более чем на 60% в течение года, что превзошло показатели всех других секторов акций с невероятной маржой.
Однако в то время как фонды устойчивого развития продолжали видеть положительный, хотя и меньший, приток, в 2022 году их традиционные аналоги пережили первый календарный год чистого оттока с тех пор, как Morningstar начала отслеживать данные в 1993 году.
Спрос на устойчивые фонды в США неуклонно падает с момента рекордного поступления в размере 21,5 млрд долларов в первом квартале 2021 года.
В прошлом году общие активы составили 286 млрд долларов, что на 20% меньше по сравнению с историческим максимумом в 358 млрд долларов в конце 2021 года.
Чистые нулевые обязательства означают сокращение выбросов на 36% в крупных компаниях
Согласно отчету Carbon Market Watch , многие обещания крупнейших компаний мира о нулевом уровне выбросов вводят в заблуждение.
Некоммерческая организация недавно изучила обязательства и прогресс среди 24 крупных корпораций и обнаружила, что в среднем их нулевые обязательства приводят к сокращению выбросов парниковых газов только на 36% к установленным ими целевым годам.
Кроме того, предприятия хотят компенсировать гораздо большую часть своих выбросов, чем это практически возможно для значимого решения проблемы изменения климата. По данным Carbon Market Watch, все компании, изученные в отчете, кроме одной, планируют в значительной степени полагаться на компенсацию выбросов углерода, при этом диапазон компенсируемых выбросов составляет от 23% до 45% к их чистым нулевым годам. Между тем, стандарты инициативы «Научно обоснованные цели» и руководящие принципы ISO Net Zero разрешают применять компенсацию только к 10% и 5% выбросов соответственно.
«Только пять из 24 компаний — H&M Group, Holcim, Stellantis, Maersk и Thyssenkrupp — обязуются обезуглеродить свои выбросы не менее чем на 90% к их соответствующим нулевым чистым годам», — говорится в отчете.
Компании с худшими оценками — «очень низкая честность» — у American Airlines, Carrefour, JBS и Samsung Electronics. В несколько более высокую категорию «низкой честности» входят Ahold Delhaize, Amazon, Deutsche Post DHL, Fast Retailing, Foxconn, Inditex, Mercedes-Benz, Nestle, PepsiCo, Volkswagen и Walmart.
К рейтингам «умеренной честности» относятся Apple, Arcelor Mittal, Google, H&M Group, Holcim, Microsoft, Stellantis и Thyssenkrupp. Единственной компанией с рейтингом «разумной честности» была Maersk. Carbon Market Watch не присвоил ни одной из исследованных компаний рейтинга «высокой честности».
Согласно отчету Carbon Market Watch , многие обещания крупнейших компаний мира о нулевом уровне выбросов вводят в заблуждение.
Некоммерческая организация недавно изучила обязательства и прогресс среди 24 крупных корпораций и обнаружила, что в среднем их нулевые обязательства приводят к сокращению выбросов парниковых газов только на 36% к установленным ими целевым годам.
Кроме того, предприятия хотят компенсировать гораздо большую часть своих выбросов, чем это практически возможно для значимого решения проблемы изменения климата. По данным Carbon Market Watch, все компании, изученные в отчете, кроме одной, планируют в значительной степени полагаться на компенсацию выбросов углерода, при этом диапазон компенсируемых выбросов составляет от 23% до 45% к их чистым нулевым годам. Между тем, стандарты инициативы «Научно обоснованные цели» и руководящие принципы ISO Net Zero разрешают применять компенсацию только к 10% и 5% выбросов соответственно.
«Только пять из 24 компаний — H&M Group, Holcim, Stellantis, Maersk и Thyssenkrupp — обязуются обезуглеродить свои выбросы не менее чем на 90% к их соответствующим нулевым чистым годам», — говорится в отчете.
Компании с худшими оценками — «очень низкая честность» — у American Airlines, Carrefour, JBS и Samsung Electronics. В несколько более высокую категорию «низкой честности» входят Ahold Delhaize, Amazon, Deutsche Post DHL, Fast Retailing, Foxconn, Inditex, Mercedes-Benz, Nestle, PepsiCo, Volkswagen и Walmart.
К рейтингам «умеренной честности» относятся Apple, Arcelor Mittal, Google, H&M Group, Holcim, Microsoft, Stellantis и Thyssenkrupp. Единственной компанией с рейтингом «разумной честности» была Maersk. Carbon Market Watch не присвоил ни одной из исследованных компаний рейтинга «высокой честности».
Эксперты по таксономии зеленых финансов призывают правительство Великобритании поспешить, чтобы не остаться без инвестиций
Зеленая техническая консультативная группа (GTAG) представила правительству Великобритании свои последние рекомендации по разработке таксономии, при этом главная рекомендация заключалась в том, чтобы не допускать дальнейших задержек. GTAG возглавляется Институтом зеленых финансов и была создана в 2021 году для консультирования правительства по вопросам разработки таксономии и связанных с ней стандартов и рамок.
«В гонке за «зелеными» инвестициями более чем 30 таксономий, находящихся в разработке по всему миру, пришло время действовать», — заявляет председатель GTAG Ингрид Холмс в консультативном документе Группы.
Холмс отмечает, что помимо разработки «зеленых» таксономий многие страны усиливают свои финансовые стимулы, предназначенные для привлечения инвесторов в низкоуглеродные сектора. В документе упоминается Закон США о снижении инфляции, принятый в прошлом году, включая субсидии в размере 369 миллиардов долларов на борьбу с изменением климата. В ответ ЕС готовит новый промышленный план «Зеленая сделка», предлагая в качестве отправной точки новое промежуточное решение стоимостью около 250 млрд евро.
В документе говорится, что, хотя задержка была «разочаровывающей», сейчас приоритетом должна быть хорошая разработка этого «сложного политического инструмента».
GTAG призывает Великобританию играть ведущую роль в преодолении «значительных рисков фрагментации и прозрачности», связанных с распространением такого количества таксономий «зеленых» финансов по всему миру, многие из которых несовместимы. Группа рекомендует гармонизировать таксономию страны с таксономией ЕС, насколько это возможно, чтобы не препятствовать трансграничным инвестиционным потокам. Принцип ЕС «Не причинять значительного вреда» отмечен как определенная точка соприкосновения.
Зеленая техническая консультативная группа (GTAG) представила правительству Великобритании свои последние рекомендации по разработке таксономии, при этом главная рекомендация заключалась в том, чтобы не допускать дальнейших задержек. GTAG возглавляется Институтом зеленых финансов и была создана в 2021 году для консультирования правительства по вопросам разработки таксономии и связанных с ней стандартов и рамок.
«В гонке за «зелеными» инвестициями более чем 30 таксономий, находящихся в разработке по всему миру, пришло время действовать», — заявляет председатель GTAG Ингрид Холмс в консультативном документе Группы.
Холмс отмечает, что помимо разработки «зеленых» таксономий многие страны усиливают свои финансовые стимулы, предназначенные для привлечения инвесторов в низкоуглеродные сектора. В документе упоминается Закон США о снижении инфляции, принятый в прошлом году, включая субсидии в размере 369 миллиардов долларов на борьбу с изменением климата. В ответ ЕС готовит новый промышленный план «Зеленая сделка», предлагая в качестве отправной точки новое промежуточное решение стоимостью около 250 млрд евро.
В документе говорится, что, хотя задержка была «разочаровывающей», сейчас приоритетом должна быть хорошая разработка этого «сложного политического инструмента».
GTAG призывает Великобританию играть ведущую роль в преодолении «значительных рисков фрагментации и прозрачности», связанных с распространением такого количества таксономий «зеленых» финансов по всему миру, многие из которых несовместимы. Группа рекомендует гармонизировать таксономию страны с таксономией ЕС, насколько это возможно, чтобы не препятствовать трансграничным инвестиционным потокам. Принцип ЕС «Не причинять значительного вреда» отмечен как определенная точка соприкосновения.
ESG следует свести к одному простому показателю: выбросы
Несмотря на то, что ESG часто используется из лучших побуждений, он глубоко ошибочен, пишет The Economist.
Это чревато постановкой перед фирмами противоречивых целей, обкрадыванием вкладчиков и отвлечением от жизненно важной задачи борьбы с изменением климата. Это нечестивый беспорядок, который необходимо безжалостно упорядочить.
Поскольку правительства часто заходят в тупик, многие люди считают, что бизнес должен решать проблемы общества и служить всем заинтересованным сторонам, включая поставщиков и работников, а не только акционеров. Кроме того, существует корысть индустрии управления активами, которая никогда не заглядывала дареному коню в зубы: продажа экологически чистых продуктов позволяет ей брать больше.
ESG страдает от трех фундаментальных проблем. Во-первых, поскольку он сваливает воедино головокружительное множество целей, он не дает инвесторам и фирмам последовательного руководства по компромиссам, которые неизбежны в любом обществе.
Вторая проблема отрасли заключается в том, что она не совсем прямо относится к стимулам. Он утверждает, что хорошее поведение более выгодно для фирм и инвесторов. На самом деле, если вы можете выдержать стигму, бизнесу часто бывает очень выгодно перекладывать издержки, такие как загрязнение, на общество, а не нести их напрямую. В результате связь между добродетелью и финансовым превосходством вызывает подозрения.
Наконец, у ESG есть проблема с измерением: различные системы подсчета очков имеют явные несоответствия и легко обыгрываются. Кредитные рейтинги имеют 99-процентную корреляцию между рейтинговыми агентствами. Напротив, рейтинги ESG подсчитываются немногим более чем в половине случаев.
Издание предлагает разделить эти три буквы: E, S и G. А потом сосредоточиться только на E.
Несмотря на то, что ESG часто используется из лучших побуждений, он глубоко ошибочен, пишет The Economist.
Это чревато постановкой перед фирмами противоречивых целей, обкрадыванием вкладчиков и отвлечением от жизненно важной задачи борьбы с изменением климата. Это нечестивый беспорядок, который необходимо безжалостно упорядочить.
Поскольку правительства часто заходят в тупик, многие люди считают, что бизнес должен решать проблемы общества и служить всем заинтересованным сторонам, включая поставщиков и работников, а не только акционеров. Кроме того, существует корысть индустрии управления активами, которая никогда не заглядывала дареному коню в зубы: продажа экологически чистых продуктов позволяет ей брать больше.
ESG страдает от трех фундаментальных проблем. Во-первых, поскольку он сваливает воедино головокружительное множество целей, он не дает инвесторам и фирмам последовательного руководства по компромиссам, которые неизбежны в любом обществе.
Вторая проблема отрасли заключается в том, что она не совсем прямо относится к стимулам. Он утверждает, что хорошее поведение более выгодно для фирм и инвесторов. На самом деле, если вы можете выдержать стигму, бизнесу часто бывает очень выгодно перекладывать издержки, такие как загрязнение, на общество, а не нести их напрямую. В результате связь между добродетелью и финансовым превосходством вызывает подозрения.
Наконец, у ESG есть проблема с измерением: различные системы подсчета очков имеют явные несоответствия и легко обыгрываются. Кредитные рейтинги имеют 99-процентную корреляцию между рейтинговыми агентствами. Напротив, рейтинги ESG подсчитываются немногим более чем в половине случаев.
Издание предлагает разделить эти три буквы: E, S и G. А потом сосредоточиться только на E.
HSBC добавляет гринвошинг в матрицу рисков
HSBC добавил гринвошинг к списку рисков, которые он предвидит в своей будущей способности — и будущей способности других банков — получить доступ к рынкам капитала.
Это дополнение было подтверждено в последнем годовом отчете и финансовой отчетности банка, которые также подтвердили прибыль за четвертый квартал 2022 года в размере более 4,3 млрд фунтов стерлингов, что примерно на 90% больше, чем в прошлом году.
«Ожидания в отношении пересечения экологических, социальных и управленческих вопросов (ESG) и финансовых преступлений по мере того, как наша организация, клиенты и поставщики переходят на чистый нулевой баланс, растут, при этом не в последнюю очередь в отношении потенциального «зеленого отмывания»», — говорится в отчете. «Компании также сталкиваются с повышенным вниманием регулирующих органов как к вопросам прав человека, так и к экологическим преступлениям с точки зрения финансовых преступлений».
В другом месте отчета HSBC подтверждает, что к концу года обновит свой климатический план, включая новые меры по измерению и устранению связанных с климатом рисков. «Мы также совершенствуем наш подход к рискам гринвошинга», — говорится в отчете.
HSBC попал в заголовки газет в конце прошлого года, когда Управление по стандартам рекламы Великобритании (ASA) запретило две его наружной рекламы на том основании, что их экологические заявления могут ввести в заблуждение. В рекламе использовался слоган «изменение климата не знает границ». В одном из объявлений говорилось о цели HSBC профинансировать посадку двух миллионов деревьев в Великобритании в партнерстве с Национальным фондом, а в другом подчеркивался его план по финансированию низкоуглеродной деятельности на миллиарды долларов в этом десятилетии.
HSBC добавил гринвошинг к списку рисков, которые он предвидит в своей будущей способности — и будущей способности других банков — получить доступ к рынкам капитала.
Это дополнение было подтверждено в последнем годовом отчете и финансовой отчетности банка, которые также подтвердили прибыль за четвертый квартал 2022 года в размере более 4,3 млрд фунтов стерлингов, что примерно на 90% больше, чем в прошлом году.
«Ожидания в отношении пересечения экологических, социальных и управленческих вопросов (ESG) и финансовых преступлений по мере того, как наша организация, клиенты и поставщики переходят на чистый нулевой баланс, растут, при этом не в последнюю очередь в отношении потенциального «зеленого отмывания»», — говорится в отчете. «Компании также сталкиваются с повышенным вниманием регулирующих органов как к вопросам прав человека, так и к экологическим преступлениям с точки зрения финансовых преступлений».
В другом месте отчета HSBC подтверждает, что к концу года обновит свой климатический план, включая новые меры по измерению и устранению связанных с климатом рисков. «Мы также совершенствуем наш подход к рискам гринвошинга», — говорится в отчете.
HSBC попал в заголовки газет в конце прошлого года, когда Управление по стандартам рекламы Великобритании (ASA) запретило две его наружной рекламы на том основании, что их экологические заявления могут ввести в заблуждение. В рекламе использовался слоган «изменение климата не знает границ». В одном из объявлений говорилось о цели HSBC профинансировать посадку двух миллионов деревьев в Великобритании в партнерстве с Национальным фондом, а в другом подчеркивался его план по финансированию низкоуглеродной деятельности на миллиарды долларов в этом десятилетии.
👍1
В Сбере заявили, что бизнес РФ, осваивая новые рынки, осознает актуальность стандартов ESG
Приверженность стандартам ESG (стандарты экологического, социального и эффективного корпоративного управления) вновь становится актуальным вопросом для российского бизнеса, который выходит на новые рынки. Об этом сообщил первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин.
"Одной из стратегически перспективных тем является ESG. Первые полгода все говорили: "Забудьте об этом вообще, это вообще не актуально". Сейчас мы снова понимаем, что те наши клиенты, которые пошли на Восток, услышали там: "Ребята, а что у вас с ESG?". И эта тема снова начинает быть очень и очень актуальной. Мы приходим на относительно развитые рынки, не англосаксонские и другие, но там тоже спрашивают про ESG", - сказал Ведяхин в ходе XІІ Всероссийского форума по корпоративному управлению, сообщает ТАСС.
Он отметил, что после того, как российский бизнес столкнулся с западными санкционными ограничениями, работа была перестроена на другие направления. "Что-то получается, что-то пока не очень. И здесь нам наблюдательный совет очень помогает. Потому что нужно решать сложные вопросы тех юрисдикций, из которых мы ушли", - добавил Ведяхин.
Приверженность стандартам ESG (стандарты экологического, социального и эффективного корпоративного управления) вновь становится актуальным вопросом для российского бизнеса, который выходит на новые рынки. Об этом сообщил первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин.
"Одной из стратегически перспективных тем является ESG. Первые полгода все говорили: "Забудьте об этом вообще, это вообще не актуально". Сейчас мы снова понимаем, что те наши клиенты, которые пошли на Восток, услышали там: "Ребята, а что у вас с ESG?". И эта тема снова начинает быть очень и очень актуальной. Мы приходим на относительно развитые рынки, не англосаксонские и другие, но там тоже спрашивают про ESG", - сказал Ведяхин в ходе XІІ Всероссийского форума по корпоративному управлению, сообщает ТАСС.
Он отметил, что после того, как российский бизнес столкнулся с западными санкционными ограничениями, работа была перестроена на другие направления. "Что-то получается, что-то пока не очень. И здесь нам наблюдательный совет очень помогает. Потому что нужно решать сложные вопросы тех юрисдикций, из которых мы ушли", - добавил Ведяхин.
👍2
Пришло время заняться отчетностью об устойчивом развитии
Дуг Джонстон, партнер EY по устойчивому развитию, объясняет, как нефинансовая отчетность наконец достигает совершеннолетия и может повысить эффективность бизнеса.
В течение многих лет то, как компании измеряют и отчитываются об устойчивости, подвергалось обвинениям в том, что это больше чепуха, чем факты. Это связано с тем, что традиционно показатели устойчивого развития не считались столь важными для основного бизнеса и, как следствие, не подвергались таким же уровням проверки и контроля, как финансовая информация компаний. Это год изменит ситуацию.
Регуляторы ужесточают правила. За последние 12 месяцев регулирующие органы не только стали более конкретными в своих ожиданиях, они также переходят от добровольного к обязательному раскрытию информации:
✅В настоящее время Великобритания требует от крупных компаний сообщать о своих рисках, связанных с климатом, в соответствии с рекомендациями глобальной Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD).
✅Директива ЕС по корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD) означает, что компании должны будут публиковать подробную информацию о показателях устойчивого развития.
✅Целевая группа по переходному плану (TPT) ужесточает требования к раскрытию информации о планах с нулевым уровнем выбросов.
✅Комиссия по ценным бумагам и биржам США предложила изменить правила, которые потребуют раскрытия информации, связанной с климатом.
✅На COP 27 в ноябре 2022 года Генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш призвал к большей подотчетности и проверке в попытке положить конец гринвошингу.
Джонстон далее говорит о других аспектах роста требований к раскрытию информации об устойчивом развитии.
Дуг Джонстон, партнер EY по устойчивому развитию, объясняет, как нефинансовая отчетность наконец достигает совершеннолетия и может повысить эффективность бизнеса.
В течение многих лет то, как компании измеряют и отчитываются об устойчивости, подвергалось обвинениям в том, что это больше чепуха, чем факты. Это связано с тем, что традиционно показатели устойчивого развития не считались столь важными для основного бизнеса и, как следствие, не подвергались таким же уровням проверки и контроля, как финансовая информация компаний. Это год изменит ситуацию.
Регуляторы ужесточают правила. За последние 12 месяцев регулирующие органы не только стали более конкретными в своих ожиданиях, они также переходят от добровольного к обязательному раскрытию информации:
✅В настоящее время Великобритания требует от крупных компаний сообщать о своих рисках, связанных с климатом, в соответствии с рекомендациями глобальной Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD).
✅Директива ЕС по корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD) означает, что компании должны будут публиковать подробную информацию о показателях устойчивого развития.
✅Целевая группа по переходному плану (TPT) ужесточает требования к раскрытию информации о планах с нулевым уровнем выбросов.
✅Комиссия по ценным бумагам и биржам США предложила изменить правила, которые потребуют раскрытия информации, связанной с климатом.
✅На COP 27 в ноябре 2022 года Генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш призвал к большей подотчетности и проверке в попытке положить конец гринвошингу.
Джонстон далее говорит о других аспектах роста требований к раскрытию информации об устойчивом развитии.
Предсказуемый политический беспорядок ESG
Сторонники ESG считают его силой экономического и социального блага. Наоборот, это не принесло ничего, кроме споров, пишут авторы The Washingtom Times.
ESG по своей сути страдает от трех основных проблем: она приносит неопределенные выгоды по неопределенной цене, без четкого определения того, кто за это будет платить.
Во-первых, обещание. Сторонники ESG представляют собой более инклюзивную форму капитализма, при которой компании учитывают потребности всех заинтересованных сторон в процессе планирования — сотрудников, клиентов, поставщиков и общества в целом, а не только акционеров. Хотя доходы акционеров по-прежнему важны, они реализуются в рамках структуры, которая также учитывает социальные и экологические проблемы.
Однако делать это дорого. Компании не могут улучшить то, что они уже делают, если они не инвестируют значительные суммы денег. В долгосрочной перспективе сторонники ESG ожидают, что отдача от этих инвестиций перевесит любые затраты, что приведет к большей, более устойчивой прибыли и более справедливому распределению между заинтересованными сторонами.
Многие крупные компании публично приняли ESG в той или иной форме. Либо они верят в обещание, либо пользуются репутационными преимуществами, публично заявляя об этом, «сигнализируя добродетелью». Но выполняются ли эти обещания? На данный момент мы знаем, что компании, использующие ESG, не обязательно более прибыльны. Они также не показывают лучших результатов по экологическим, социальным и другим показателям заинтересованных сторон, несмотря на обязательство делать это. И их акции, похоже, не лучше, а с некоторыми свидетельствами хуже.
Сторонники ESG считают его силой экономического и социального блага. Наоборот, это не принесло ничего, кроме споров, пишут авторы The Washingtom Times.
ESG по своей сути страдает от трех основных проблем: она приносит неопределенные выгоды по неопределенной цене, без четкого определения того, кто за это будет платить.
Во-первых, обещание. Сторонники ESG представляют собой более инклюзивную форму капитализма, при которой компании учитывают потребности всех заинтересованных сторон в процессе планирования — сотрудников, клиентов, поставщиков и общества в целом, а не только акционеров. Хотя доходы акционеров по-прежнему важны, они реализуются в рамках структуры, которая также учитывает социальные и экологические проблемы.
Однако делать это дорого. Компании не могут улучшить то, что они уже делают, если они не инвестируют значительные суммы денег. В долгосрочной перспективе сторонники ESG ожидают, что отдача от этих инвестиций перевесит любые затраты, что приведет к большей, более устойчивой прибыли и более справедливому распределению между заинтересованными сторонами.
Многие крупные компании публично приняли ESG в той или иной форме. Либо они верят в обещание, либо пользуются репутационными преимуществами, публично заявляя об этом, «сигнализируя добродетелью». Но выполняются ли эти обещания? На данный момент мы знаем, что компании, использующие ESG, не обязательно более прибыльны. Они также не показывают лучших результатов по экологическим, социальным и другим показателям заинтересованных сторон, несмотря на обязательство делать это. И их акции, похоже, не лучше, а с некоторыми свидетельствами хуже.
Раскрытие информации о климатических рисках станет следующим важным шагом в политике устойчивого финансирования
Новый отчет BloombergNEF «Навигация по политикам в области устойчивого финансирования: глобальный обзор и перспективы» помогает ориентироваться в 11 типах политик, объясняя их цели, обрисовывая в общих чертах ключи к успеху, оценивая прогресс рынка и определяя ожидания относительно будущих изменений.
Политики устойчивого финансирования в последние годы стали более многочисленными и сложными, говорится в докладе. Их можно разделить на четыре этапа, различающихся ролью в создании сильного и динамичного рынка.
Регуляторные органы начинают с повышения осведомленности и определения устойчивого финансирования, прежде чем вводить более строгое раскрытие информации или меры по борьбе с изменением климата для участников рынка.
Текущие изменения политики значительно различаются от рынка к рынку. Например, все страны-члены G20 имеют политику осведомленности об ESG и устойчивом развитии. С другой стороны, только некоторые рынки, такие как ЕС, Великобритания, Япония или Бразилия, сосредоточились на введении раскрытия климатических рисков или принятии мер в этой области.
В течение следующих двух лет раскрытие информации о климатических рисках, в основном основанное на Целевой группе по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), достигнет наибольшего прогресса. Новая Зеландия, Австралия, Швейцария, Канада и Колумбия планируют опубликовать свои политики, политики раскрытия информации в области ESG также будут опубликованы или обновлены в Индии, Японии, ЕС и Бразилии.
Политика учета климатических рисков получит распространение в Южной Африке, Канаде и США.
Новый отчет BloombergNEF «Навигация по политикам в области устойчивого финансирования: глобальный обзор и перспективы» помогает ориентироваться в 11 типах политик, объясняя их цели, обрисовывая в общих чертах ключи к успеху, оценивая прогресс рынка и определяя ожидания относительно будущих изменений.
Политики устойчивого финансирования в последние годы стали более многочисленными и сложными, говорится в докладе. Их можно разделить на четыре этапа, различающихся ролью в создании сильного и динамичного рынка.
Регуляторные органы начинают с повышения осведомленности и определения устойчивого финансирования, прежде чем вводить более строгое раскрытие информации или меры по борьбе с изменением климата для участников рынка.
Текущие изменения политики значительно различаются от рынка к рынку. Например, все страны-члены G20 имеют политику осведомленности об ESG и устойчивом развитии. С другой стороны, только некоторые рынки, такие как ЕС, Великобритания, Япония или Бразилия, сосредоточились на введении раскрытия климатических рисков или принятии мер в этой области.
В течение следующих двух лет раскрытие информации о климатических рисках, в основном основанное на Целевой группе по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), достигнет наибольшего прогресса. Новая Зеландия, Австралия, Швейцария, Канада и Колумбия планируют опубликовать свои политики, политики раскрытия информации в области ESG также будут опубликованы или обновлены в Индии, Японии, ЕС и Бразилии.
Политика учета климатических рисков получит распространение в Южной Африке, Канаде и США.
Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбербанка, стала лауреатом премии «Хедлайнеры ESG-принципов»
Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбербанка, стала лауреатом премии в номинации «Хедлайнер в реализации социальных программ внутрикорпоративных и внешних по взаимодействию c обществом (S)». В этой номинации участвовали профессионалы из крупных и средних компаний, лидеры инициатив, успешно реализующие в своей деятельности лучшие практики в области устойчивого развития, выстраивающие взаимовыгодное сотрудничество со всеми заинтересованными стейкхолдерами, опираясь при этом не только на свои компетенции, но и на человеческие ценности и жизненную философию, которая соответствует принципам устойчивого развития и заботе о будущих поколениях.
Национальная премия «Хедлайнеры ESG-принципов» призвана объединить профессионалов и экспертов в области устойчивого развития, предпринимателей и активных граждан. Премия привлекает внимание всех заинтересованных сторон к формированию современной культуры общества в контексте устойчивого развития и ESG-трансформации бизнеса для скорейшего достижения целей и привлечения как можно большего числа людей в процесс преобразования мира. Лауреатами премии становятся профессионалы из компаний-лидеров и предприниматели, успешно интегрирующие принципы устойчивого развития в бизнес-стратегии своих компаний через экологические, социальные и корпоративные проекты, формирующие позитивную репутацию бизнеса в условиях активно набирающей обороты ESG-повестки.
Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбербанка, стала лауреатом премии в номинации «Хедлайнер в реализации социальных программ внутрикорпоративных и внешних по взаимодействию c обществом (S)». В этой номинации участвовали профессионалы из крупных и средних компаний, лидеры инициатив, успешно реализующие в своей деятельности лучшие практики в области устойчивого развития, выстраивающие взаимовыгодное сотрудничество со всеми заинтересованными стейкхолдерами, опираясь при этом не только на свои компетенции, но и на человеческие ценности и жизненную философию, которая соответствует принципам устойчивого развития и заботе о будущих поколениях.
Национальная премия «Хедлайнеры ESG-принципов» призвана объединить профессионалов и экспертов в области устойчивого развития, предпринимателей и активных граждан. Премия привлекает внимание всех заинтересованных сторон к формированию современной культуры общества в контексте устойчивого развития и ESG-трансформации бизнеса для скорейшего достижения целей и привлечения как можно большего числа людей в процесс преобразования мира. Лауреатами премии становятся профессионалы из компаний-лидеров и предприниматели, успешно интегрирующие принципы устойчивого развития в бизнес-стратегии своих компаний через экологические, социальные и корпоративные проекты, формирующие позитивную репутацию бизнеса в условиях активно набирающей обороты ESG-повестки.
Австралийская ENGIE Impact выявила прогресс на пути к декарбонизации
В отчете австралийской консультативной компании ENGIE Impact «Шесть действий по ускорению декарбонизации» приняли участие более 500 руководителей высшего звена крупных мировых компаний, в которых работает более 10 000 человек из различных отраслей, таких как автомобилестроение, технологии, розничная торговля, горнодобывающая промышленность, промышленное производство, здравоохранение, недвижимость. и еда и напитки.
В отчете указано, что 37% опрошенных австралийских предприятий взяли на себя научно обоснованную цель по сокращению выбросов по всей цепочке создания стоимости с нулевым чистым выбросом, при этом экономия средств названа основным фактором достижения целей и стратегий декарбонизации.
К сожалению, только 19% считают, что их программы устойчивого развития соответствуют поставленным целям или даже превышают их, при этом барьерами в работе для многих австралийских организаций являются нормативные препятствия, проблемы взаимодействия с заинтересованными сторонами, финансовые ограничения и организационная неподготовленность.
В отчете австралийской консультативной компании ENGIE Impact «Шесть действий по ускорению декарбонизации» приняли участие более 500 руководителей высшего звена крупных мировых компаний, в которых работает более 10 000 человек из различных отраслей, таких как автомобилестроение, технологии, розничная торговля, горнодобывающая промышленность, промышленное производство, здравоохранение, недвижимость. и еда и напитки.
В отчете указано, что 37% опрошенных австралийских предприятий взяли на себя научно обоснованную цель по сокращению выбросов по всей цепочке создания стоимости с нулевым чистым выбросом, при этом экономия средств названа основным фактором достижения целей и стратегий декарбонизации.
К сожалению, только 19% считают, что их программы устойчивого развития соответствуют поставленным целям или даже превышают их, при этом барьерами в работе для многих австралийских организаций являются нормативные препятствия, проблемы взаимодействия с заинтересованными сторонами, финансовые ограничения и организационная неподготовленность.
Мосбиржа начала расчет индекса акций ESG
Московская биржа начала расчет и публикацию нового индекса акций — «Индекс МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный» (код индекса — MESG), говорится на сайте торговой площадки, сообщил РБК. Презентация нового индекса состоялась 1 марта 2023 года на совместном вебинаре Московской биржи и рейтингового агентства RAEX.
В базу расчета нового индекса включены 15 акций компаний — лидеров ESG-ренкинга RAEX.
База расчета формируется раз в год, а сам индекс рассчитывается и публикуется ежедневно.
«Мы рады предложить рынку новый индикатор, иллюстрирующий эффективность следования отечественных эмитентов целям устойчивого развития. Российские компании уже давно осознали, что интеграция принципов ESG и раскрытие информации о работе в этом направлении — дополнительный фактор роста бизнеса. С помощью индекса управляющие смогут предложить инвесторам новый ESG-инструмент для дополнительной диверсификации ими своих портфелей», — отметил директор по развитию индексных продуктов Московской биржи Сергей Голованев.
«Со стороны RAEX Московская биржа ежемесячно получает данные как по композитной ESG-оценке, так и по всем направлениям и темам. При этом мы не раскрываем данные компаний, все строго конфиденциально. Надеемся, наш инструмент поможет развитию ответственного инвестирования в России и внесет свой вклад в развитие ESG-повестки в стране», — сказал генеральный директор RAEX Дмитрий Гришанков.
Помимо ценового индекса, начнется расчет и публикация «Индекса МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный полной доходности брутто», который будет рассчитываться с использованием аналогичной базы расчета, но учитывать также дивидендные выплаты по акциям, входящим в его состав. Код индекса — MESGTR.
Московская биржа начала расчет и публикацию нового индекса акций — «Индекс МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный» (код индекса — MESG), говорится на сайте торговой площадки, сообщил РБК. Презентация нового индекса состоялась 1 марта 2023 года на совместном вебинаре Московской биржи и рейтингового агентства RAEX.
В базу расчета нового индекса включены 15 акций компаний — лидеров ESG-ренкинга RAEX.
База расчета формируется раз в год, а сам индекс рассчитывается и публикуется ежедневно.
«Мы рады предложить рынку новый индикатор, иллюстрирующий эффективность следования отечественных эмитентов целям устойчивого развития. Российские компании уже давно осознали, что интеграция принципов ESG и раскрытие информации о работе в этом направлении — дополнительный фактор роста бизнеса. С помощью индекса управляющие смогут предложить инвесторам новый ESG-инструмент для дополнительной диверсификации ими своих портфелей», — отметил директор по развитию индексных продуктов Московской биржи Сергей Голованев.
«Со стороны RAEX Московская биржа ежемесячно получает данные как по композитной ESG-оценке, так и по всем направлениям и темам. При этом мы не раскрываем данные компаний, все строго конфиденциально. Надеемся, наш инструмент поможет развитию ответственного инвестирования в России и внесет свой вклад в развитие ESG-повестки в стране», — сказал генеральный директор RAEX Дмитрий Гришанков.
Помимо ценового индекса, начнется расчет и публикация «Индекса МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный полной доходности брутто», который будет рассчитываться с использованием аналогичной базы расчета, но учитывать также дивидендные выплаты по акциям, входящим в его состав. Код индекса — MESGTR.
Республиканцы Техаса хотят запретить ESG в страховании
После того как прошлым летом 10-ти дружественным ESG финансовым компаниям запретили вести дела с штатом Техас, правые законодатели в Остине нацелились на другую, более крупную цель: страховую отрасль.
Республиканские законодатели в Палате представителей и Сенате Техаса внесли закон, запрещающий страховщикам учитывать оценки ESG при установлении страховых тарифов. Если закон будет принят и реализован, некоторые из самых известных страховых брендов страны могут быть лишены возможности работать в Техасе. Большинство крупных страховых компаний — Hartford, Allstate и State Farm — в настоящее время используют показатели ESG.
Этот шаг станет большим ударом для отрасли, возможно, и за пределами Техаса. Страховые компании опасаются, что ограничения в отношении соображений ESG могут помешать их способности принимать обоснованные решения в отношении полисов, которые они предлагают своим клиентам, учитывая, что экологические, социальные и управленческие вопросы могут представлять собой реальные финансовые риски.
Исход противостояния между правыми законодателями и мощной страховой индустрией не предрешен. Как сторонники, так и противники признают, что у закона есть шансы пройти в этом году в законодательном органе Техаса, который в последние годы принял ряд агрессивных правых мер.
После того как прошлым летом 10-ти дружественным ESG финансовым компаниям запретили вести дела с штатом Техас, правые законодатели в Остине нацелились на другую, более крупную цель: страховую отрасль.
Республиканские законодатели в Палате представителей и Сенате Техаса внесли закон, запрещающий страховщикам учитывать оценки ESG при установлении страховых тарифов. Если закон будет принят и реализован, некоторые из самых известных страховых брендов страны могут быть лишены возможности работать в Техасе. Большинство крупных страховых компаний — Hartford, Allstate и State Farm — в настоящее время используют показатели ESG.
Этот шаг станет большим ударом для отрасли, возможно, и за пределами Техаса. Страховые компании опасаются, что ограничения в отношении соображений ESG могут помешать их способности принимать обоснованные решения в отношении полисов, которые они предлагают своим клиентам, учитывая, что экологические, социальные и управленческие вопросы могут представлять собой реальные финансовые риски.
Исход противостояния между правыми законодателями и мощной страховой индустрией не предрешен. Как сторонники, так и противники признают, что у закона есть шансы пройти в этом году в законодательном органе Техаса, который в последние годы принял ряд агрессивных правых мер.
Сенат США направил президенту законопроект, отменяющий правило инвестирования ESG Байдена
В среду 1 марта Сенат США одобрил резолюцию, направленную на отмену правила администрации Байдена в отношении экологических, социальных и управленческих (ESG) инвестиций, что может стать первым правом вето Байдена на посту президента.
Сенат проголосовал 50–46 за блокирование правила ESG, при этом два демократа, сенатор Джо Манчин (Западная Вирджиния) и Джон Тестер (Монте), присоединились к республиканцам в противодействии политике администрации Байдена.
Предложение уже прошло Палату представителей и теперь будет передано на стол Байдену. Белый дом заявил, что Байден наложит вето на резолюцию.
В целом ESG относится к усилиям по инвестированию экологически безопасным или иным образом этичным образом. Рассматриваемое правило разъясняет, что управляющие финансами могут взвешивать изменение климата и другие факторы ESG, когда они принимают решения о пенсионных инвестициях. Правило Байдена заменяет правило эпохи Трампа, которое, по словам администрации Байдена, не одобряло рассмотрение факторов ESG «даже в тех случаях, когда планы учитывают такие соображения в финансовых интересах».
Манчин назвал правило Байдена «еще одним примером того, как наша администрация отдает приоритет либеральной политике, а не защите и увеличению пенсионных счетов 150 миллионов американцев».
В среду 1 марта Сенат США одобрил резолюцию, направленную на отмену правила администрации Байдена в отношении экологических, социальных и управленческих (ESG) инвестиций, что может стать первым правом вето Байдена на посту президента.
Сенат проголосовал 50–46 за блокирование правила ESG, при этом два демократа, сенатор Джо Манчин (Западная Вирджиния) и Джон Тестер (Монте), присоединились к республиканцам в противодействии политике администрации Байдена.
Предложение уже прошло Палату представителей и теперь будет передано на стол Байдену. Белый дом заявил, что Байден наложит вето на резолюцию.
В целом ESG относится к усилиям по инвестированию экологически безопасным или иным образом этичным образом. Рассматриваемое правило разъясняет, что управляющие финансами могут взвешивать изменение климата и другие факторы ESG, когда они принимают решения о пенсионных инвестициях. Правило Байдена заменяет правило эпохи Трампа, которое, по словам администрации Байдена, не одобряло рассмотрение факторов ESG «даже в тех случаях, когда планы учитывают такие соображения в финансовых интересах».
Манчин назвал правило Байдена «еще одним примером того, как наша администрация отдает приоритет либеральной политике, а не защите и увеличению пенсионных счетов 150 миллионов американцев».
Хедж-фонды сопротивляются запланированным в Европе новшествам в ESG
Одна из крупнейших в мире ассоциаций хедж-фондов заявила, что Европа, возможно, превышает свои юридические полномочия, планируя вмешательство в рынок инвестирования в ESG, пишет Блумберг.
Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) хочет, чтобы фонды, позиционирующие себя как ESG или устойчивые, начали соответствовать минимальным пороговым значениям портфеля, чтобы оправдать такие ярлыки. Предложение, по словам юристов, может перевернуть индустрию фондов.
Адам Джейкобс-Дин, глобальный руководитель рынков в Ассоциации управления альтернативными инвестициями (AIMA), сказал, что такое фундаментальное изменение должно пройти через Европейский парламент, в дополнение к запланированному пересмотру раскрытия ESG исполнительной властью ЕС.
По данным AIMA, члены которой контролируют 2,5 триллиона долларов, у ESMA отсутствует необходимая «прочная правовая основа» для продолжения. «Такой предписывающий набор потенциальных изменений», как те, которые запланированы наблюдательным органом, необходимо «должным образом изучить», — сказал Джейкобс-Дин в интервью.
ESMA заявила, что все еще рассматривает отзывы и планирует опубликовать окончательные рекомендации в ближайшие кварталы.
Предложение ESMA было задумано как ответ на критику свода правил ЕС в отношении инвестиций, рекламирующих экологические, социальные и управленческие цели. Эта система, известная как «Регламент об устойчивом раскрытии финансовой информации» (SFDR), подверглась критике со стороны инсайдеров отрасли, национальных регулирующих органов, групп розничных инвесторов и ученых за предполагаемые недостатки.
Одна из крупнейших в мире ассоциаций хедж-фондов заявила, что Европа, возможно, превышает свои юридические полномочия, планируя вмешательство в рынок инвестирования в ESG, пишет Блумберг.
Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) хочет, чтобы фонды, позиционирующие себя как ESG или устойчивые, начали соответствовать минимальным пороговым значениям портфеля, чтобы оправдать такие ярлыки. Предложение, по словам юристов, может перевернуть индустрию фондов.
Адам Джейкобс-Дин, глобальный руководитель рынков в Ассоциации управления альтернативными инвестициями (AIMA), сказал, что такое фундаментальное изменение должно пройти через Европейский парламент, в дополнение к запланированному пересмотру раскрытия ESG исполнительной властью ЕС.
По данным AIMA, члены которой контролируют 2,5 триллиона долларов, у ESMA отсутствует необходимая «прочная правовая основа» для продолжения. «Такой предписывающий набор потенциальных изменений», как те, которые запланированы наблюдательным органом, необходимо «должным образом изучить», — сказал Джейкобс-Дин в интервью.
ESMA заявила, что все еще рассматривает отзывы и планирует опубликовать окончательные рекомендации в ближайшие кварталы.
Предложение ESMA было задумано как ответ на критику свода правил ЕС в отношении инвестиций, рекламирующих экологические, социальные и управленческие цели. Эта система, известная как «Регламент об устойчивом раскрытии финансовой информации» (SFDR), подверглась критике со стороны инсайдеров отрасли, национальных регулирующих органов, групп розничных инвесторов и ученых за предполагаемые недостатки.
ESG никуда не денется, говорится в отчете Seyfarth
Согласно отчету Seyfarth о раскрытии информации о человеческом капитале, акцент на ESG — экологических, социальных и управленческих принципах — будет продолжать расширяться в 2023 году и далее.
В течение прошлого года количество отчетов со ссылками на надзор со стороны совета директоров над вопросами человеческого капитала увеличилось во всех отраслях: в среднем 35% сообщают о надзоре со стороны совета директоров в 2021 году и в среднем 42% сообщают об этом в 2022 году.
«ESG безопасно входит в деловой лексикон и продолжает свой путь от «приятно иметь» к способу ведения бизнеса», — говорится в заявлении авторов отчета.
Создается впечатление, что компании тщательно оценивают и корректируют свои заявления, стратегии и действия в области ESG, учитывая надвигающиеся политические проблемы, правоприменительные действия SEC, усиление контроля со стороны инвесторов и потребителей, а также растущее число предложений акционеров, связанных с ESG, отмечают авторы отчета.
«Все это происходит на фоне беспокойства по поводу экономических условий в США и мире, а также опасений по поводу рецессии», — сказали они. «Однако одно можно сказать наверняка: ESG будет продолжать развиваться и никуда не денется».
После первого отчета в прошлом году Seyfarth удвоил свой второй ежегодный обзор, проанализировав раскрытие информации об управлении человеческим капиталом за 2022 год для 200 публичных компаний в 10 отраслях.
Согласно отчету Seyfarth о раскрытии информации о человеческом капитале, акцент на ESG — экологических, социальных и управленческих принципах — будет продолжать расширяться в 2023 году и далее.
В течение прошлого года количество отчетов со ссылками на надзор со стороны совета директоров над вопросами человеческого капитала увеличилось во всех отраслях: в среднем 35% сообщают о надзоре со стороны совета директоров в 2021 году и в среднем 42% сообщают об этом в 2022 году.
«ESG безопасно входит в деловой лексикон и продолжает свой путь от «приятно иметь» к способу ведения бизнеса», — говорится в заявлении авторов отчета.
Создается впечатление, что компании тщательно оценивают и корректируют свои заявления, стратегии и действия в области ESG, учитывая надвигающиеся политические проблемы, правоприменительные действия SEC, усиление контроля со стороны инвесторов и потребителей, а также растущее число предложений акционеров, связанных с ESG, отмечают авторы отчета.
«Все это происходит на фоне беспокойства по поводу экономических условий в США и мире, а также опасений по поводу рецессии», — сказали они. «Однако одно можно сказать наверняка: ESG будет продолжать развиваться и никуда не денется».
После первого отчета в прошлом году Seyfarth удвоил свой второй ежегодный обзор, проанализировав раскрытие информации об управлении человеческим капиталом за 2022 год для 200 публичных компаний в 10 отраслях.
👍1
Байден планирует наложить вето на блокировку Сенатом правила ESG для пенсионных планов
Республиканцы в Сенате при поддержке двух демократов проголосовали в среду за блокировку правила Министерства труда, позволяющего пенсионным планам учитывать экологические, социальные и корпоративные факторы управления при инвестировании.
Аналогичное голосование республиканцев в Палате представителей состоялось во вторник. Президент Байден заявил, что наложит вето на резолюцию Сената.
Конфликт в Конгрессе готовился месяцами, напоминает USA Today.
ESG рассматривается как угроза для нефтяной, газовой и угольной промышленности на фоне общенационального отказа от ископаемого топлива.
Красные штаты от Флориды до Техаса и Западной Вирджинии начали расследования и изъяли миллиарды у управляющих деньгами, таких как BlackRock, несмотря на опасения, что это может нанести финансовый ущерб.
Лидером движения против ESG является губернатор Флориды Рон ДеСантис, вероятный претендент на выдвижение в президенты от Республиканской партии в 2024 году.
«ESG предоставляет генеральным директорам предлог для использования активов акционеров для решения таких вопросов, как сокращение использования ископаемого топлива и ограничение прав на Вторую поправку. По сути, это способ для левых политических сил достичь с помощью корпоративной власти того, чего они не могут достичь в помощью урн для голосования», — написал ДеСантис в своей новой книге «Мужество быть свободным: план Флориды для американского возрождения».
Среди других критиков — генеральный директор Tesla Илон Маск, чья компания в прошлом году была исключена из индекса S&P 500 ESG. «ESG — это мошенничество. Его использовали в качестве оружия фальшивые борцы за социальную справедливость», — сказал он тогда.
Республиканцы в Сенате при поддержке двух демократов проголосовали в среду за блокировку правила Министерства труда, позволяющего пенсионным планам учитывать экологические, социальные и корпоративные факторы управления при инвестировании.
Аналогичное голосование республиканцев в Палате представителей состоялось во вторник. Президент Байден заявил, что наложит вето на резолюцию Сената.
Конфликт в Конгрессе готовился месяцами, напоминает USA Today.
ESG рассматривается как угроза для нефтяной, газовой и угольной промышленности на фоне общенационального отказа от ископаемого топлива.
Красные штаты от Флориды до Техаса и Западной Вирджинии начали расследования и изъяли миллиарды у управляющих деньгами, таких как BlackRock, несмотря на опасения, что это может нанести финансовый ущерб.
Лидером движения против ESG является губернатор Флориды Рон ДеСантис, вероятный претендент на выдвижение в президенты от Республиканской партии в 2024 году.
«ESG предоставляет генеральным директорам предлог для использования активов акционеров для решения таких вопросов, как сокращение использования ископаемого топлива и ограничение прав на Вторую поправку. По сути, это способ для левых политических сил достичь с помощью корпоративной власти того, чего они не могут достичь в помощью урн для голосования», — написал ДеСантис в своей новой книге «Мужество быть свободным: план Флориды для американского возрождения».
Среди других критиков — генеральный директор Tesla Илон Маск, чья компания в прошлом году была исключена из индекса S&P 500 ESG. «ESG — это мошенничество. Его использовали в качестве оружия фальшивые борцы за социальную справедливость», — сказал он тогда.
Гонконг борется за найм талантов ESG на фоне зеленых хабов
Гонконг стремится заполнить тысячи рабочих мест в сфере устойчивого развития, поскольку нехватка талантов мешает усилиям по превращению города в экологически чистый финансовый центр, говорят наблюдатели.
Несмотря на высокие зарплаты и рост числа открытых вакансий, многие компании изо всех сил пытаются увеличить штат сотрудников, отвечающих за соблюдение экологических, социальных и управленческих стандартов (ESG).
Дефицит кадров усугубляется исходом экспатриантов и жителей, напуганных многолетними суровыми ограничениями COVID и политическими репрессиями, введенными Пекином после того, как в 2019 году вспыхнули массовые антиправительственные протесты.
«Многие финансовые учреждения, рейтинговые агентства и крупные фирмы хотят нанимать ресурсы, и они могут платить очень высокие зарплаты, чтобы привлекать таланты», — сказал Альберт Ли, партнер по вопросам изменения климата и устойчивого развития в Гонконге и Макао в бухгалтерии. гигантский EY. «[Но] не многие люди были готовы переехать в Гонконг за последние несколько лет, и у нас есть проблема эмиграции. Вероятно, мы сталкиваемся с более серьезной проблемой талантов по сравнению с другими странами региона».
Борьба за персонал устойчивого развития была отмечена в прошлом месяце местным исполнительным директором HSBC Луанн Лим на финансовом форуме в городе, где наблюдается бум академических программ ESG. По данным веб-сайта JobsDB, число объявлений о вакансиях в прошлом году выросло более чем на 600% по сравнению с 2020 годом и достигло нескольких тысяч.
Гонконг стремится заполнить тысячи рабочих мест в сфере устойчивого развития, поскольку нехватка талантов мешает усилиям по превращению города в экологически чистый финансовый центр, говорят наблюдатели.
Несмотря на высокие зарплаты и рост числа открытых вакансий, многие компании изо всех сил пытаются увеличить штат сотрудников, отвечающих за соблюдение экологических, социальных и управленческих стандартов (ESG).
Дефицит кадров усугубляется исходом экспатриантов и жителей, напуганных многолетними суровыми ограничениями COVID и политическими репрессиями, введенными Пекином после того, как в 2019 году вспыхнули массовые антиправительственные протесты.
«Многие финансовые учреждения, рейтинговые агентства и крупные фирмы хотят нанимать ресурсы, и они могут платить очень высокие зарплаты, чтобы привлекать таланты», — сказал Альберт Ли, партнер по вопросам изменения климата и устойчивого развития в Гонконге и Макао в бухгалтерии. гигантский EY. «[Но] не многие люди были готовы переехать в Гонконг за последние несколько лет, и у нас есть проблема эмиграции. Вероятно, мы сталкиваемся с более серьезной проблемой талантов по сравнению с другими странами региона».
Борьба за персонал устойчивого развития была отмечена в прошлом месяце местным исполнительным директором HSBC Луанн Лим на финансовом форуме в городе, где наблюдается бум академических программ ESG. По данным веб-сайта JobsDB, число объявлений о вакансиях в прошлом году выросло более чем на 600% по сравнению с 2020 годом и достигло нескольких тысяч.
Индустрия против ESG обманывает инвесторов
В статье британского The Economist обсуждаются плюсы и минусы ограничения на инвестирование в ESG-фонды, введенные красными штатами в США.
На данный момент, говорится в статье, занимать позицию против ESG гораздо дороже, чем идти с толпой. Это особенно верно, когда речь идет о законах против ESG, которые больше озабочены критикой фирм, продвигающих ESG, чем приоритизацией доходов акционеров и сокращением расходов для налогоплательщиков.
В исследовании, проведенном Дэниелом Гарретом из Пенсильванского университета и Иваном Ивановым (Ivan Ivanov) из Федерального резервного банка Чикаго, рассматривается одна анти-ESG позиция. Выяснилось, что принятые в Техасе законы против ESG, побочным эффектом которых стало сокращение числа андеррайтеров облигаций, увеличили процентные расходы эмитентов на 300-500 млн долларов за первые восемь месяцев их существования. Между тем, законопроект Индианы против ESG был смягчен после того, как налоговая служба штата предположила, что он сократит годовой доход государственных пенсионных фондов штата на 1,2 процентных пункта, потому что это предотвратит использование многих активных менеджеров и ограничит инвестиции.
Для трезвомыслящего инвестора, который все еще верит в доктрину Фридмана, движение против ESG было бы очевидно привлекательным, если бы оно стало менее затратным.
В статье британского The Economist обсуждаются плюсы и минусы ограничения на инвестирование в ESG-фонды, введенные красными штатами в США.
На данный момент, говорится в статье, занимать позицию против ESG гораздо дороже, чем идти с толпой. Это особенно верно, когда речь идет о законах против ESG, которые больше озабочены критикой фирм, продвигающих ESG, чем приоритизацией доходов акционеров и сокращением расходов для налогоплательщиков.
В исследовании, проведенном Дэниелом Гарретом из Пенсильванского университета и Иваном Ивановым (Ivan Ivanov) из Федерального резервного банка Чикаго, рассматривается одна анти-ESG позиция. Выяснилось, что принятые в Техасе законы против ESG, побочным эффектом которых стало сокращение числа андеррайтеров облигаций, увеличили процентные расходы эмитентов на 300-500 млн долларов за первые восемь месяцев их существования. Между тем, законопроект Индианы против ESG был смягчен после того, как налоговая служба штата предположила, что он сократит годовой доход государственных пенсионных фондов штата на 1,2 процентных пункта, потому что это предотвратит использование многих активных менеджеров и ограничит инвестиции.
Для трезвомыслящего инвестора, который все еще верит в доктрину Фридмана, движение против ESG было бы очевидно привлекательным, если бы оно стало менее затратным.
👍1
Как правило ESG влияет на пенсионные фонды?
В США развернулась бурная дискуссия, после принятия Сенатом в среду законопроекта, блокирующий правило администрации Байдена в отношении пенсионных инвестиций, которое позволяет управляющим пенсионными фондами учитывать факторы ESG при выборе направления инвестиций.
Политическая борьба вокруг законопроекта будет продолжаться еще некоторое время, поскольку ожидается, что президент Джо Байден наложит на него вето.
В типичной публикации 24/7 Wall St. обсуждаются политические и финансовые проблемы ESG-инвестирования.
Республиканцы критикуют инвестиции ESG, утверждая, что финансовые учреждения не должны использовать свои полномочия для инвестирования в так называемые политические программы, а управляющие фондами должны сосредоточиться исключительно на максимизации прибыли.
В иске со стороны 25 штатов, возглавляемых республиканцами, нефтедобывающей компанией и группой по торговле нефтью и газом, направленном на полную блокировку правила ESG, утверждается, что правило ESG подорвет «ключевую защиту … пенсионных сбережений» 152 миллионов работников за счет смещения акцента на «пробудившиеся» социальные правила, а не на финансовую отдачу.
Кроме того, в иске утверждается, что правило ESG противоречит налоговому и трудовому законодательству, которое требует от управляющих фондами действовать в интересах своих клиентов и ставить интересы клиентов превыше всего.
Если Байден наложит вето на законопроект, Конгрессу придется снова принять резолюцию, но большинством в две трети голосов в обеих палатах.
В США развернулась бурная дискуссия, после принятия Сенатом в среду законопроекта, блокирующий правило администрации Байдена в отношении пенсионных инвестиций, которое позволяет управляющим пенсионными фондами учитывать факторы ESG при выборе направления инвестиций.
Политическая борьба вокруг законопроекта будет продолжаться еще некоторое время, поскольку ожидается, что президент Джо Байден наложит на него вето.
В типичной публикации 24/7 Wall St. обсуждаются политические и финансовые проблемы ESG-инвестирования.
Республиканцы критикуют инвестиции ESG, утверждая, что финансовые учреждения не должны использовать свои полномочия для инвестирования в так называемые политические программы, а управляющие фондами должны сосредоточиться исключительно на максимизации прибыли.
В иске со стороны 25 штатов, возглавляемых республиканцами, нефтедобывающей компанией и группой по торговле нефтью и газом, направленном на полную блокировку правила ESG, утверждается, что правило ESG подорвет «ключевую защиту … пенсионных сбережений» 152 миллионов работников за счет смещения акцента на «пробудившиеся» социальные правила, а не на финансовую отдачу.
Кроме того, в иске утверждается, что правило ESG противоречит налоговому и трудовому законодательству, которое требует от управляющих фондами действовать в интересах своих клиентов и ставить интересы клиентов превыше всего.
Если Байден наложит вето на законопроект, Конгрессу придется снова принять резолюцию, но большинством в две трети голосов в обеих палатах.
👍1🤔1
Forwarded from Energy Today
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
Кто получит выгоду от ухода российской нефти с рынка ЕС? https://news.1rj.ru/str/oil_capital/13092
Узбекистан начал реализацию «Газового союза» https://news.1rj.ru/str/needleraw/8586
Поставщики нефти, которых мы подвинули из Индии https://news.1rj.ru/str/oilfly/19216
«Угольный пик» откладывается до 2025 года. Какие перспективы это открывает для России?
https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2982
В Китае появился новый крупный покупатель нефти и темных нефтепродуктов из России, которые после переботки можно поставлять в Европу https://news.1rj.ru/str/energopolee/1901
Доходы России от энергоносителей демонстрируют признаки стабилизации, несмотря на все усилия Запада https://news.1rj.ru/str/energytodaygroup/18316
Главная потребность энергетики. Чтобы отрасль динамично развивалась, ей нужны... крупные промышленные потребители. Эксперт объясняет почему https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/4181
За что Россия отключила Польшу от трубы? Санкции за русофобию https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9499
Если бы внедорожники были страной, они заняли бы шестое место в мире по уровню загрязнения окружающей среды https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1750
Мосбиржа начала расчет индекса акций ESG https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1662
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Кто получит выгоду от ухода российской нефти с рынка ЕС? https://news.1rj.ru/str/oil_capital/13092
Узбекистан начал реализацию «Газового союза» https://news.1rj.ru/str/needleraw/8586
Поставщики нефти, которых мы подвинули из Индии https://news.1rj.ru/str/oilfly/19216
«Угольный пик» откладывается до 2025 года. Какие перспективы это открывает для России?
https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2982
В Китае появился новый крупный покупатель нефти и темных нефтепродуктов из России, которые после переботки можно поставлять в Европу https://news.1rj.ru/str/energopolee/1901
Доходы России от энергоносителей демонстрируют признаки стабилизации, несмотря на все усилия Запада https://news.1rj.ru/str/energytodaygroup/18316
Главная потребность энергетики. Чтобы отрасль динамично развивалась, ей нужны... крупные промышленные потребители. Эксперт объясняет почему https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/4181
За что Россия отключила Польшу от трубы? Санкции за русофобию https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9499
Если бы внедорожники были страной, они заняли бы шестое место в мире по уровню загрязнения окружающей среды https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1750
Мосбиржа начала расчет индекса акций ESG https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1662
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.