Предсказуемый политический беспорядок ESG
Сторонники ESG считают его силой экономического и социального блага. Наоборот, это не принесло ничего, кроме споров, пишут авторы The Washingtom Times.
ESG по своей сути страдает от трех основных проблем: она приносит неопределенные выгоды по неопределенной цене, без четкого определения того, кто за это будет платить.
Во-первых, обещание. Сторонники ESG представляют собой более инклюзивную форму капитализма, при которой компании учитывают потребности всех заинтересованных сторон в процессе планирования — сотрудников, клиентов, поставщиков и общества в целом, а не только акционеров. Хотя доходы акционеров по-прежнему важны, они реализуются в рамках структуры, которая также учитывает социальные и экологические проблемы.
Однако делать это дорого. Компании не могут улучшить то, что они уже делают, если они не инвестируют значительные суммы денег. В долгосрочной перспективе сторонники ESG ожидают, что отдача от этих инвестиций перевесит любые затраты, что приведет к большей, более устойчивой прибыли и более справедливому распределению между заинтересованными сторонами.
Многие крупные компании публично приняли ESG в той или иной форме. Либо они верят в обещание, либо пользуются репутационными преимуществами, публично заявляя об этом, «сигнализируя добродетелью». Но выполняются ли эти обещания? На данный момент мы знаем, что компании, использующие ESG, не обязательно более прибыльны. Они также не показывают лучших результатов по экологическим, социальным и другим показателям заинтересованных сторон, несмотря на обязательство делать это. И их акции, похоже, не лучше, а с некоторыми свидетельствами хуже.
Сторонники ESG считают его силой экономического и социального блага. Наоборот, это не принесло ничего, кроме споров, пишут авторы The Washingtom Times.
ESG по своей сути страдает от трех основных проблем: она приносит неопределенные выгоды по неопределенной цене, без четкого определения того, кто за это будет платить.
Во-первых, обещание. Сторонники ESG представляют собой более инклюзивную форму капитализма, при которой компании учитывают потребности всех заинтересованных сторон в процессе планирования — сотрудников, клиентов, поставщиков и общества в целом, а не только акционеров. Хотя доходы акционеров по-прежнему важны, они реализуются в рамках структуры, которая также учитывает социальные и экологические проблемы.
Однако делать это дорого. Компании не могут улучшить то, что они уже делают, если они не инвестируют значительные суммы денег. В долгосрочной перспективе сторонники ESG ожидают, что отдача от этих инвестиций перевесит любые затраты, что приведет к большей, более устойчивой прибыли и более справедливому распределению между заинтересованными сторонами.
Многие крупные компании публично приняли ESG в той или иной форме. Либо они верят в обещание, либо пользуются репутационными преимуществами, публично заявляя об этом, «сигнализируя добродетелью». Но выполняются ли эти обещания? На данный момент мы знаем, что компании, использующие ESG, не обязательно более прибыльны. Они также не показывают лучших результатов по экологическим, социальным и другим показателям заинтересованных сторон, несмотря на обязательство делать это. И их акции, похоже, не лучше, а с некоторыми свидетельствами хуже.
Раскрытие информации о климатических рисках станет следующим важным шагом в политике устойчивого финансирования
Новый отчет BloombergNEF «Навигация по политикам в области устойчивого финансирования: глобальный обзор и перспективы» помогает ориентироваться в 11 типах политик, объясняя их цели, обрисовывая в общих чертах ключи к успеху, оценивая прогресс рынка и определяя ожидания относительно будущих изменений.
Политики устойчивого финансирования в последние годы стали более многочисленными и сложными, говорится в докладе. Их можно разделить на четыре этапа, различающихся ролью в создании сильного и динамичного рынка.
Регуляторные органы начинают с повышения осведомленности и определения устойчивого финансирования, прежде чем вводить более строгое раскрытие информации или меры по борьбе с изменением климата для участников рынка.
Текущие изменения политики значительно различаются от рынка к рынку. Например, все страны-члены G20 имеют политику осведомленности об ESG и устойчивом развитии. С другой стороны, только некоторые рынки, такие как ЕС, Великобритания, Япония или Бразилия, сосредоточились на введении раскрытия климатических рисков или принятии мер в этой области.
В течение следующих двух лет раскрытие информации о климатических рисках, в основном основанное на Целевой группе по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), достигнет наибольшего прогресса. Новая Зеландия, Австралия, Швейцария, Канада и Колумбия планируют опубликовать свои политики, политики раскрытия информации в области ESG также будут опубликованы или обновлены в Индии, Японии, ЕС и Бразилии.
Политика учета климатических рисков получит распространение в Южной Африке, Канаде и США.
Новый отчет BloombergNEF «Навигация по политикам в области устойчивого финансирования: глобальный обзор и перспективы» помогает ориентироваться в 11 типах политик, объясняя их цели, обрисовывая в общих чертах ключи к успеху, оценивая прогресс рынка и определяя ожидания относительно будущих изменений.
Политики устойчивого финансирования в последние годы стали более многочисленными и сложными, говорится в докладе. Их можно разделить на четыре этапа, различающихся ролью в создании сильного и динамичного рынка.
Регуляторные органы начинают с повышения осведомленности и определения устойчивого финансирования, прежде чем вводить более строгое раскрытие информации или меры по борьбе с изменением климата для участников рынка.
Текущие изменения политики значительно различаются от рынка к рынку. Например, все страны-члены G20 имеют политику осведомленности об ESG и устойчивом развитии. С другой стороны, только некоторые рынки, такие как ЕС, Великобритания, Япония или Бразилия, сосредоточились на введении раскрытия климатических рисков или принятии мер в этой области.
В течение следующих двух лет раскрытие информации о климатических рисках, в основном основанное на Целевой группе по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), достигнет наибольшего прогресса. Новая Зеландия, Австралия, Швейцария, Канада и Колумбия планируют опубликовать свои политики, политики раскрытия информации в области ESG также будут опубликованы или обновлены в Индии, Японии, ЕС и Бразилии.
Политика учета климатических рисков получит распространение в Южной Африке, Канаде и США.
Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбербанка, стала лауреатом премии «Хедлайнеры ESG-принципов»
Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбербанка, стала лауреатом премии в номинации «Хедлайнер в реализации социальных программ внутрикорпоративных и внешних по взаимодействию c обществом (S)». В этой номинации участвовали профессионалы из крупных и средних компаний, лидеры инициатив, успешно реализующие в своей деятельности лучшие практики в области устойчивого развития, выстраивающие взаимовыгодное сотрудничество со всеми заинтересованными стейкхолдерами, опираясь при этом не только на свои компетенции, но и на человеческие ценности и жизненную философию, которая соответствует принципам устойчивого развития и заботе о будущих поколениях.
Национальная премия «Хедлайнеры ESG-принципов» призвана объединить профессионалов и экспертов в области устойчивого развития, предпринимателей и активных граждан. Премия привлекает внимание всех заинтересованных сторон к формированию современной культуры общества в контексте устойчивого развития и ESG-трансформации бизнеса для скорейшего достижения целей и привлечения как можно большего числа людей в процесс преобразования мира. Лауреатами премии становятся профессионалы из компаний-лидеров и предприниматели, успешно интегрирующие принципы устойчивого развития в бизнес-стратегии своих компаний через экологические, социальные и корпоративные проекты, формирующие позитивную репутацию бизнеса в условиях активно набирающей обороты ESG-повестки.
Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбербанка, стала лауреатом премии в номинации «Хедлайнер в реализации социальных программ внутрикорпоративных и внешних по взаимодействию c обществом (S)». В этой номинации участвовали профессионалы из крупных и средних компаний, лидеры инициатив, успешно реализующие в своей деятельности лучшие практики в области устойчивого развития, выстраивающие взаимовыгодное сотрудничество со всеми заинтересованными стейкхолдерами, опираясь при этом не только на свои компетенции, но и на человеческие ценности и жизненную философию, которая соответствует принципам устойчивого развития и заботе о будущих поколениях.
Национальная премия «Хедлайнеры ESG-принципов» призвана объединить профессионалов и экспертов в области устойчивого развития, предпринимателей и активных граждан. Премия привлекает внимание всех заинтересованных сторон к формированию современной культуры общества в контексте устойчивого развития и ESG-трансформации бизнеса для скорейшего достижения целей и привлечения как можно большего числа людей в процесс преобразования мира. Лауреатами премии становятся профессионалы из компаний-лидеров и предприниматели, успешно интегрирующие принципы устойчивого развития в бизнес-стратегии своих компаний через экологические, социальные и корпоративные проекты, формирующие позитивную репутацию бизнеса в условиях активно набирающей обороты ESG-повестки.
Австралийская ENGIE Impact выявила прогресс на пути к декарбонизации
В отчете австралийской консультативной компании ENGIE Impact «Шесть действий по ускорению декарбонизации» приняли участие более 500 руководителей высшего звена крупных мировых компаний, в которых работает более 10 000 человек из различных отраслей, таких как автомобилестроение, технологии, розничная торговля, горнодобывающая промышленность, промышленное производство, здравоохранение, недвижимость. и еда и напитки.
В отчете указано, что 37% опрошенных австралийских предприятий взяли на себя научно обоснованную цель по сокращению выбросов по всей цепочке создания стоимости с нулевым чистым выбросом, при этом экономия средств названа основным фактором достижения целей и стратегий декарбонизации.
К сожалению, только 19% считают, что их программы устойчивого развития соответствуют поставленным целям или даже превышают их, при этом барьерами в работе для многих австралийских организаций являются нормативные препятствия, проблемы взаимодействия с заинтересованными сторонами, финансовые ограничения и организационная неподготовленность.
В отчете австралийской консультативной компании ENGIE Impact «Шесть действий по ускорению декарбонизации» приняли участие более 500 руководителей высшего звена крупных мировых компаний, в которых работает более 10 000 человек из различных отраслей, таких как автомобилестроение, технологии, розничная торговля, горнодобывающая промышленность, промышленное производство, здравоохранение, недвижимость. и еда и напитки.
В отчете указано, что 37% опрошенных австралийских предприятий взяли на себя научно обоснованную цель по сокращению выбросов по всей цепочке создания стоимости с нулевым чистым выбросом, при этом экономия средств названа основным фактором достижения целей и стратегий декарбонизации.
К сожалению, только 19% считают, что их программы устойчивого развития соответствуют поставленным целям или даже превышают их, при этом барьерами в работе для многих австралийских организаций являются нормативные препятствия, проблемы взаимодействия с заинтересованными сторонами, финансовые ограничения и организационная неподготовленность.
Мосбиржа начала расчет индекса акций ESG
Московская биржа начала расчет и публикацию нового индекса акций — «Индекс МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный» (код индекса — MESG), говорится на сайте торговой площадки, сообщил РБК. Презентация нового индекса состоялась 1 марта 2023 года на совместном вебинаре Московской биржи и рейтингового агентства RAEX.
В базу расчета нового индекса включены 15 акций компаний — лидеров ESG-ренкинга RAEX.
База расчета формируется раз в год, а сам индекс рассчитывается и публикуется ежедневно.
«Мы рады предложить рынку новый индикатор, иллюстрирующий эффективность следования отечественных эмитентов целям устойчивого развития. Российские компании уже давно осознали, что интеграция принципов ESG и раскрытие информации о работе в этом направлении — дополнительный фактор роста бизнеса. С помощью индекса управляющие смогут предложить инвесторам новый ESG-инструмент для дополнительной диверсификации ими своих портфелей», — отметил директор по развитию индексных продуктов Московской биржи Сергей Голованев.
«Со стороны RAEX Московская биржа ежемесячно получает данные как по композитной ESG-оценке, так и по всем направлениям и темам. При этом мы не раскрываем данные компаний, все строго конфиденциально. Надеемся, наш инструмент поможет развитию ответственного инвестирования в России и внесет свой вклад в развитие ESG-повестки в стране», — сказал генеральный директор RAEX Дмитрий Гришанков.
Помимо ценового индекса, начнется расчет и публикация «Индекса МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный полной доходности брутто», который будет рассчитываться с использованием аналогичной базы расчета, но учитывать также дивидендные выплаты по акциям, входящим в его состав. Код индекса — MESGTR.
Московская биржа начала расчет и публикацию нового индекса акций — «Индекс МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный» (код индекса — MESG), говорится на сайте торговой площадки, сообщил РБК. Презентация нового индекса состоялась 1 марта 2023 года на совместном вебинаре Московской биржи и рейтингового агентства RAEX.
В базу расчета нового индекса включены 15 акций компаний — лидеров ESG-ренкинга RAEX.
База расчета формируется раз в год, а сам индекс рассчитывается и публикуется ежедневно.
«Мы рады предложить рынку новый индикатор, иллюстрирующий эффективность следования отечественных эмитентов целям устойчивого развития. Российские компании уже давно осознали, что интеграция принципов ESG и раскрытие информации о работе в этом направлении — дополнительный фактор роста бизнеса. С помощью индекса управляющие смогут предложить инвесторам новый ESG-инструмент для дополнительной диверсификации ими своих портфелей», — отметил директор по развитию индексных продуктов Московской биржи Сергей Голованев.
«Со стороны RAEX Московская биржа ежемесячно получает данные как по композитной ESG-оценке, так и по всем направлениям и темам. При этом мы не раскрываем данные компаний, все строго конфиденциально. Надеемся, наш инструмент поможет развитию ответственного инвестирования в России и внесет свой вклад в развитие ESG-повестки в стране», — сказал генеральный директор RAEX Дмитрий Гришанков.
Помимо ценового индекса, начнется расчет и публикация «Индекса МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный полной доходности брутто», который будет рассчитываться с использованием аналогичной базы расчета, но учитывать также дивидендные выплаты по акциям, входящим в его состав. Код индекса — MESGTR.
Республиканцы Техаса хотят запретить ESG в страховании
После того как прошлым летом 10-ти дружественным ESG финансовым компаниям запретили вести дела с штатом Техас, правые законодатели в Остине нацелились на другую, более крупную цель: страховую отрасль.
Республиканские законодатели в Палате представителей и Сенате Техаса внесли закон, запрещающий страховщикам учитывать оценки ESG при установлении страховых тарифов. Если закон будет принят и реализован, некоторые из самых известных страховых брендов страны могут быть лишены возможности работать в Техасе. Большинство крупных страховых компаний — Hartford, Allstate и State Farm — в настоящее время используют показатели ESG.
Этот шаг станет большим ударом для отрасли, возможно, и за пределами Техаса. Страховые компании опасаются, что ограничения в отношении соображений ESG могут помешать их способности принимать обоснованные решения в отношении полисов, которые они предлагают своим клиентам, учитывая, что экологические, социальные и управленческие вопросы могут представлять собой реальные финансовые риски.
Исход противостояния между правыми законодателями и мощной страховой индустрией не предрешен. Как сторонники, так и противники признают, что у закона есть шансы пройти в этом году в законодательном органе Техаса, который в последние годы принял ряд агрессивных правых мер.
После того как прошлым летом 10-ти дружественным ESG финансовым компаниям запретили вести дела с штатом Техас, правые законодатели в Остине нацелились на другую, более крупную цель: страховую отрасль.
Республиканские законодатели в Палате представителей и Сенате Техаса внесли закон, запрещающий страховщикам учитывать оценки ESG при установлении страховых тарифов. Если закон будет принят и реализован, некоторые из самых известных страховых брендов страны могут быть лишены возможности работать в Техасе. Большинство крупных страховых компаний — Hartford, Allstate и State Farm — в настоящее время используют показатели ESG.
Этот шаг станет большим ударом для отрасли, возможно, и за пределами Техаса. Страховые компании опасаются, что ограничения в отношении соображений ESG могут помешать их способности принимать обоснованные решения в отношении полисов, которые они предлагают своим клиентам, учитывая, что экологические, социальные и управленческие вопросы могут представлять собой реальные финансовые риски.
Исход противостояния между правыми законодателями и мощной страховой индустрией не предрешен. Как сторонники, так и противники признают, что у закона есть шансы пройти в этом году в законодательном органе Техаса, который в последние годы принял ряд агрессивных правых мер.
Сенат США направил президенту законопроект, отменяющий правило инвестирования ESG Байдена
В среду 1 марта Сенат США одобрил резолюцию, направленную на отмену правила администрации Байдена в отношении экологических, социальных и управленческих (ESG) инвестиций, что может стать первым правом вето Байдена на посту президента.
Сенат проголосовал 50–46 за блокирование правила ESG, при этом два демократа, сенатор Джо Манчин (Западная Вирджиния) и Джон Тестер (Монте), присоединились к республиканцам в противодействии политике администрации Байдена.
Предложение уже прошло Палату представителей и теперь будет передано на стол Байдену. Белый дом заявил, что Байден наложит вето на резолюцию.
В целом ESG относится к усилиям по инвестированию экологически безопасным или иным образом этичным образом. Рассматриваемое правило разъясняет, что управляющие финансами могут взвешивать изменение климата и другие факторы ESG, когда они принимают решения о пенсионных инвестициях. Правило Байдена заменяет правило эпохи Трампа, которое, по словам администрации Байдена, не одобряло рассмотрение факторов ESG «даже в тех случаях, когда планы учитывают такие соображения в финансовых интересах».
Манчин назвал правило Байдена «еще одним примером того, как наша администрация отдает приоритет либеральной политике, а не защите и увеличению пенсионных счетов 150 миллионов американцев».
В среду 1 марта Сенат США одобрил резолюцию, направленную на отмену правила администрации Байдена в отношении экологических, социальных и управленческих (ESG) инвестиций, что может стать первым правом вето Байдена на посту президента.
Сенат проголосовал 50–46 за блокирование правила ESG, при этом два демократа, сенатор Джо Манчин (Западная Вирджиния) и Джон Тестер (Монте), присоединились к республиканцам в противодействии политике администрации Байдена.
Предложение уже прошло Палату представителей и теперь будет передано на стол Байдену. Белый дом заявил, что Байден наложит вето на резолюцию.
В целом ESG относится к усилиям по инвестированию экологически безопасным или иным образом этичным образом. Рассматриваемое правило разъясняет, что управляющие финансами могут взвешивать изменение климата и другие факторы ESG, когда они принимают решения о пенсионных инвестициях. Правило Байдена заменяет правило эпохи Трампа, которое, по словам администрации Байдена, не одобряло рассмотрение факторов ESG «даже в тех случаях, когда планы учитывают такие соображения в финансовых интересах».
Манчин назвал правило Байдена «еще одним примером того, как наша администрация отдает приоритет либеральной политике, а не защите и увеличению пенсионных счетов 150 миллионов американцев».
Хедж-фонды сопротивляются запланированным в Европе новшествам в ESG
Одна из крупнейших в мире ассоциаций хедж-фондов заявила, что Европа, возможно, превышает свои юридические полномочия, планируя вмешательство в рынок инвестирования в ESG, пишет Блумберг.
Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) хочет, чтобы фонды, позиционирующие себя как ESG или устойчивые, начали соответствовать минимальным пороговым значениям портфеля, чтобы оправдать такие ярлыки. Предложение, по словам юристов, может перевернуть индустрию фондов.
Адам Джейкобс-Дин, глобальный руководитель рынков в Ассоциации управления альтернативными инвестициями (AIMA), сказал, что такое фундаментальное изменение должно пройти через Европейский парламент, в дополнение к запланированному пересмотру раскрытия ESG исполнительной властью ЕС.
По данным AIMA, члены которой контролируют 2,5 триллиона долларов, у ESMA отсутствует необходимая «прочная правовая основа» для продолжения. «Такой предписывающий набор потенциальных изменений», как те, которые запланированы наблюдательным органом, необходимо «должным образом изучить», — сказал Джейкобс-Дин в интервью.
ESMA заявила, что все еще рассматривает отзывы и планирует опубликовать окончательные рекомендации в ближайшие кварталы.
Предложение ESMA было задумано как ответ на критику свода правил ЕС в отношении инвестиций, рекламирующих экологические, социальные и управленческие цели. Эта система, известная как «Регламент об устойчивом раскрытии финансовой информации» (SFDR), подверглась критике со стороны инсайдеров отрасли, национальных регулирующих органов, групп розничных инвесторов и ученых за предполагаемые недостатки.
Одна из крупнейших в мире ассоциаций хедж-фондов заявила, что Европа, возможно, превышает свои юридические полномочия, планируя вмешательство в рынок инвестирования в ESG, пишет Блумберг.
Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) хочет, чтобы фонды, позиционирующие себя как ESG или устойчивые, начали соответствовать минимальным пороговым значениям портфеля, чтобы оправдать такие ярлыки. Предложение, по словам юристов, может перевернуть индустрию фондов.
Адам Джейкобс-Дин, глобальный руководитель рынков в Ассоциации управления альтернативными инвестициями (AIMA), сказал, что такое фундаментальное изменение должно пройти через Европейский парламент, в дополнение к запланированному пересмотру раскрытия ESG исполнительной властью ЕС.
По данным AIMA, члены которой контролируют 2,5 триллиона долларов, у ESMA отсутствует необходимая «прочная правовая основа» для продолжения. «Такой предписывающий набор потенциальных изменений», как те, которые запланированы наблюдательным органом, необходимо «должным образом изучить», — сказал Джейкобс-Дин в интервью.
ESMA заявила, что все еще рассматривает отзывы и планирует опубликовать окончательные рекомендации в ближайшие кварталы.
Предложение ESMA было задумано как ответ на критику свода правил ЕС в отношении инвестиций, рекламирующих экологические, социальные и управленческие цели. Эта система, известная как «Регламент об устойчивом раскрытии финансовой информации» (SFDR), подверглась критике со стороны инсайдеров отрасли, национальных регулирующих органов, групп розничных инвесторов и ученых за предполагаемые недостатки.
ESG никуда не денется, говорится в отчете Seyfarth
Согласно отчету Seyfarth о раскрытии информации о человеческом капитале, акцент на ESG — экологических, социальных и управленческих принципах — будет продолжать расширяться в 2023 году и далее.
В течение прошлого года количество отчетов со ссылками на надзор со стороны совета директоров над вопросами человеческого капитала увеличилось во всех отраслях: в среднем 35% сообщают о надзоре со стороны совета директоров в 2021 году и в среднем 42% сообщают об этом в 2022 году.
«ESG безопасно входит в деловой лексикон и продолжает свой путь от «приятно иметь» к способу ведения бизнеса», — говорится в заявлении авторов отчета.
Создается впечатление, что компании тщательно оценивают и корректируют свои заявления, стратегии и действия в области ESG, учитывая надвигающиеся политические проблемы, правоприменительные действия SEC, усиление контроля со стороны инвесторов и потребителей, а также растущее число предложений акционеров, связанных с ESG, отмечают авторы отчета.
«Все это происходит на фоне беспокойства по поводу экономических условий в США и мире, а также опасений по поводу рецессии», — сказали они. «Однако одно можно сказать наверняка: ESG будет продолжать развиваться и никуда не денется».
После первого отчета в прошлом году Seyfarth удвоил свой второй ежегодный обзор, проанализировав раскрытие информации об управлении человеческим капиталом за 2022 год для 200 публичных компаний в 10 отраслях.
Согласно отчету Seyfarth о раскрытии информации о человеческом капитале, акцент на ESG — экологических, социальных и управленческих принципах — будет продолжать расширяться в 2023 году и далее.
В течение прошлого года количество отчетов со ссылками на надзор со стороны совета директоров над вопросами человеческого капитала увеличилось во всех отраслях: в среднем 35% сообщают о надзоре со стороны совета директоров в 2021 году и в среднем 42% сообщают об этом в 2022 году.
«ESG безопасно входит в деловой лексикон и продолжает свой путь от «приятно иметь» к способу ведения бизнеса», — говорится в заявлении авторов отчета.
Создается впечатление, что компании тщательно оценивают и корректируют свои заявления, стратегии и действия в области ESG, учитывая надвигающиеся политические проблемы, правоприменительные действия SEC, усиление контроля со стороны инвесторов и потребителей, а также растущее число предложений акционеров, связанных с ESG, отмечают авторы отчета.
«Все это происходит на фоне беспокойства по поводу экономических условий в США и мире, а также опасений по поводу рецессии», — сказали они. «Однако одно можно сказать наверняка: ESG будет продолжать развиваться и никуда не денется».
После первого отчета в прошлом году Seyfarth удвоил свой второй ежегодный обзор, проанализировав раскрытие информации об управлении человеческим капиталом за 2022 год для 200 публичных компаний в 10 отраслях.
👍1
Байден планирует наложить вето на блокировку Сенатом правила ESG для пенсионных планов
Республиканцы в Сенате при поддержке двух демократов проголосовали в среду за блокировку правила Министерства труда, позволяющего пенсионным планам учитывать экологические, социальные и корпоративные факторы управления при инвестировании.
Аналогичное голосование республиканцев в Палате представителей состоялось во вторник. Президент Байден заявил, что наложит вето на резолюцию Сената.
Конфликт в Конгрессе готовился месяцами, напоминает USA Today.
ESG рассматривается как угроза для нефтяной, газовой и угольной промышленности на фоне общенационального отказа от ископаемого топлива.
Красные штаты от Флориды до Техаса и Западной Вирджинии начали расследования и изъяли миллиарды у управляющих деньгами, таких как BlackRock, несмотря на опасения, что это может нанести финансовый ущерб.
Лидером движения против ESG является губернатор Флориды Рон ДеСантис, вероятный претендент на выдвижение в президенты от Республиканской партии в 2024 году.
«ESG предоставляет генеральным директорам предлог для использования активов акционеров для решения таких вопросов, как сокращение использования ископаемого топлива и ограничение прав на Вторую поправку. По сути, это способ для левых политических сил достичь с помощью корпоративной власти того, чего они не могут достичь в помощью урн для голосования», — написал ДеСантис в своей новой книге «Мужество быть свободным: план Флориды для американского возрождения».
Среди других критиков — генеральный директор Tesla Илон Маск, чья компания в прошлом году была исключена из индекса S&P 500 ESG. «ESG — это мошенничество. Его использовали в качестве оружия фальшивые борцы за социальную справедливость», — сказал он тогда.
Республиканцы в Сенате при поддержке двух демократов проголосовали в среду за блокировку правила Министерства труда, позволяющего пенсионным планам учитывать экологические, социальные и корпоративные факторы управления при инвестировании.
Аналогичное голосование республиканцев в Палате представителей состоялось во вторник. Президент Байден заявил, что наложит вето на резолюцию Сената.
Конфликт в Конгрессе готовился месяцами, напоминает USA Today.
ESG рассматривается как угроза для нефтяной, газовой и угольной промышленности на фоне общенационального отказа от ископаемого топлива.
Красные штаты от Флориды до Техаса и Западной Вирджинии начали расследования и изъяли миллиарды у управляющих деньгами, таких как BlackRock, несмотря на опасения, что это может нанести финансовый ущерб.
Лидером движения против ESG является губернатор Флориды Рон ДеСантис, вероятный претендент на выдвижение в президенты от Республиканской партии в 2024 году.
«ESG предоставляет генеральным директорам предлог для использования активов акционеров для решения таких вопросов, как сокращение использования ископаемого топлива и ограничение прав на Вторую поправку. По сути, это способ для левых политических сил достичь с помощью корпоративной власти того, чего они не могут достичь в помощью урн для голосования», — написал ДеСантис в своей новой книге «Мужество быть свободным: план Флориды для американского возрождения».
Среди других критиков — генеральный директор Tesla Илон Маск, чья компания в прошлом году была исключена из индекса S&P 500 ESG. «ESG — это мошенничество. Его использовали в качестве оружия фальшивые борцы за социальную справедливость», — сказал он тогда.
Гонконг борется за найм талантов ESG на фоне зеленых хабов
Гонконг стремится заполнить тысячи рабочих мест в сфере устойчивого развития, поскольку нехватка талантов мешает усилиям по превращению города в экологически чистый финансовый центр, говорят наблюдатели.
Несмотря на высокие зарплаты и рост числа открытых вакансий, многие компании изо всех сил пытаются увеличить штат сотрудников, отвечающих за соблюдение экологических, социальных и управленческих стандартов (ESG).
Дефицит кадров усугубляется исходом экспатриантов и жителей, напуганных многолетними суровыми ограничениями COVID и политическими репрессиями, введенными Пекином после того, как в 2019 году вспыхнули массовые антиправительственные протесты.
«Многие финансовые учреждения, рейтинговые агентства и крупные фирмы хотят нанимать ресурсы, и они могут платить очень высокие зарплаты, чтобы привлекать таланты», — сказал Альберт Ли, партнер по вопросам изменения климата и устойчивого развития в Гонконге и Макао в бухгалтерии. гигантский EY. «[Но] не многие люди были готовы переехать в Гонконг за последние несколько лет, и у нас есть проблема эмиграции. Вероятно, мы сталкиваемся с более серьезной проблемой талантов по сравнению с другими странами региона».
Борьба за персонал устойчивого развития была отмечена в прошлом месяце местным исполнительным директором HSBC Луанн Лим на финансовом форуме в городе, где наблюдается бум академических программ ESG. По данным веб-сайта JobsDB, число объявлений о вакансиях в прошлом году выросло более чем на 600% по сравнению с 2020 годом и достигло нескольких тысяч.
Гонконг стремится заполнить тысячи рабочих мест в сфере устойчивого развития, поскольку нехватка талантов мешает усилиям по превращению города в экологически чистый финансовый центр, говорят наблюдатели.
Несмотря на высокие зарплаты и рост числа открытых вакансий, многие компании изо всех сил пытаются увеличить штат сотрудников, отвечающих за соблюдение экологических, социальных и управленческих стандартов (ESG).
Дефицит кадров усугубляется исходом экспатриантов и жителей, напуганных многолетними суровыми ограничениями COVID и политическими репрессиями, введенными Пекином после того, как в 2019 году вспыхнули массовые антиправительственные протесты.
«Многие финансовые учреждения, рейтинговые агентства и крупные фирмы хотят нанимать ресурсы, и они могут платить очень высокие зарплаты, чтобы привлекать таланты», — сказал Альберт Ли, партнер по вопросам изменения климата и устойчивого развития в Гонконге и Макао в бухгалтерии. гигантский EY. «[Но] не многие люди были готовы переехать в Гонконг за последние несколько лет, и у нас есть проблема эмиграции. Вероятно, мы сталкиваемся с более серьезной проблемой талантов по сравнению с другими странами региона».
Борьба за персонал устойчивого развития была отмечена в прошлом месяце местным исполнительным директором HSBC Луанн Лим на финансовом форуме в городе, где наблюдается бум академических программ ESG. По данным веб-сайта JobsDB, число объявлений о вакансиях в прошлом году выросло более чем на 600% по сравнению с 2020 годом и достигло нескольких тысяч.
Индустрия против ESG обманывает инвесторов
В статье британского The Economist обсуждаются плюсы и минусы ограничения на инвестирование в ESG-фонды, введенные красными штатами в США.
На данный момент, говорится в статье, занимать позицию против ESG гораздо дороже, чем идти с толпой. Это особенно верно, когда речь идет о законах против ESG, которые больше озабочены критикой фирм, продвигающих ESG, чем приоритизацией доходов акционеров и сокращением расходов для налогоплательщиков.
В исследовании, проведенном Дэниелом Гарретом из Пенсильванского университета и Иваном Ивановым (Ivan Ivanov) из Федерального резервного банка Чикаго, рассматривается одна анти-ESG позиция. Выяснилось, что принятые в Техасе законы против ESG, побочным эффектом которых стало сокращение числа андеррайтеров облигаций, увеличили процентные расходы эмитентов на 300-500 млн долларов за первые восемь месяцев их существования. Между тем, законопроект Индианы против ESG был смягчен после того, как налоговая служба штата предположила, что он сократит годовой доход государственных пенсионных фондов штата на 1,2 процентных пункта, потому что это предотвратит использование многих активных менеджеров и ограничит инвестиции.
Для трезвомыслящего инвестора, который все еще верит в доктрину Фридмана, движение против ESG было бы очевидно привлекательным, если бы оно стало менее затратным.
В статье британского The Economist обсуждаются плюсы и минусы ограничения на инвестирование в ESG-фонды, введенные красными штатами в США.
На данный момент, говорится в статье, занимать позицию против ESG гораздо дороже, чем идти с толпой. Это особенно верно, когда речь идет о законах против ESG, которые больше озабочены критикой фирм, продвигающих ESG, чем приоритизацией доходов акционеров и сокращением расходов для налогоплательщиков.
В исследовании, проведенном Дэниелом Гарретом из Пенсильванского университета и Иваном Ивановым (Ivan Ivanov) из Федерального резервного банка Чикаго, рассматривается одна анти-ESG позиция. Выяснилось, что принятые в Техасе законы против ESG, побочным эффектом которых стало сокращение числа андеррайтеров облигаций, увеличили процентные расходы эмитентов на 300-500 млн долларов за первые восемь месяцев их существования. Между тем, законопроект Индианы против ESG был смягчен после того, как налоговая служба штата предположила, что он сократит годовой доход государственных пенсионных фондов штата на 1,2 процентных пункта, потому что это предотвратит использование многих активных менеджеров и ограничит инвестиции.
Для трезвомыслящего инвестора, который все еще верит в доктрину Фридмана, движение против ESG было бы очевидно привлекательным, если бы оно стало менее затратным.
👍1
Как правило ESG влияет на пенсионные фонды?
В США развернулась бурная дискуссия, после принятия Сенатом в среду законопроекта, блокирующий правило администрации Байдена в отношении пенсионных инвестиций, которое позволяет управляющим пенсионными фондами учитывать факторы ESG при выборе направления инвестиций.
Политическая борьба вокруг законопроекта будет продолжаться еще некоторое время, поскольку ожидается, что президент Джо Байден наложит на него вето.
В типичной публикации 24/7 Wall St. обсуждаются политические и финансовые проблемы ESG-инвестирования.
Республиканцы критикуют инвестиции ESG, утверждая, что финансовые учреждения не должны использовать свои полномочия для инвестирования в так называемые политические программы, а управляющие фондами должны сосредоточиться исключительно на максимизации прибыли.
В иске со стороны 25 штатов, возглавляемых республиканцами, нефтедобывающей компанией и группой по торговле нефтью и газом, направленном на полную блокировку правила ESG, утверждается, что правило ESG подорвет «ключевую защиту … пенсионных сбережений» 152 миллионов работников за счет смещения акцента на «пробудившиеся» социальные правила, а не на финансовую отдачу.
Кроме того, в иске утверждается, что правило ESG противоречит налоговому и трудовому законодательству, которое требует от управляющих фондами действовать в интересах своих клиентов и ставить интересы клиентов превыше всего.
Если Байден наложит вето на законопроект, Конгрессу придется снова принять резолюцию, но большинством в две трети голосов в обеих палатах.
В США развернулась бурная дискуссия, после принятия Сенатом в среду законопроекта, блокирующий правило администрации Байдена в отношении пенсионных инвестиций, которое позволяет управляющим пенсионными фондами учитывать факторы ESG при выборе направления инвестиций.
Политическая борьба вокруг законопроекта будет продолжаться еще некоторое время, поскольку ожидается, что президент Джо Байден наложит на него вето.
В типичной публикации 24/7 Wall St. обсуждаются политические и финансовые проблемы ESG-инвестирования.
Республиканцы критикуют инвестиции ESG, утверждая, что финансовые учреждения не должны использовать свои полномочия для инвестирования в так называемые политические программы, а управляющие фондами должны сосредоточиться исключительно на максимизации прибыли.
В иске со стороны 25 штатов, возглавляемых республиканцами, нефтедобывающей компанией и группой по торговле нефтью и газом, направленном на полную блокировку правила ESG, утверждается, что правило ESG подорвет «ключевую защиту … пенсионных сбережений» 152 миллионов работников за счет смещения акцента на «пробудившиеся» социальные правила, а не на финансовую отдачу.
Кроме того, в иске утверждается, что правило ESG противоречит налоговому и трудовому законодательству, которое требует от управляющих фондами действовать в интересах своих клиентов и ставить интересы клиентов превыше всего.
Если Байден наложит вето на законопроект, Конгрессу придется снова принять резолюцию, но большинством в две трети голосов в обеих палатах.
👍1🤔1
Forwarded from Energy Today
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
Кто получит выгоду от ухода российской нефти с рынка ЕС? https://news.1rj.ru/str/oil_capital/13092
Узбекистан начал реализацию «Газового союза» https://news.1rj.ru/str/needleraw/8586
Поставщики нефти, которых мы подвинули из Индии https://news.1rj.ru/str/oilfly/19216
«Угольный пик» откладывается до 2025 года. Какие перспективы это открывает для России?
https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2982
В Китае появился новый крупный покупатель нефти и темных нефтепродуктов из России, которые после переботки можно поставлять в Европу https://news.1rj.ru/str/energopolee/1901
Доходы России от энергоносителей демонстрируют признаки стабилизации, несмотря на все усилия Запада https://news.1rj.ru/str/energytodaygroup/18316
Главная потребность энергетики. Чтобы отрасль динамично развивалась, ей нужны... крупные промышленные потребители. Эксперт объясняет почему https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/4181
За что Россия отключила Польшу от трубы? Санкции за русофобию https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9499
Если бы внедорожники были страной, они заняли бы шестое место в мире по уровню загрязнения окружающей среды https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1750
Мосбиржа начала расчет индекса акций ESG https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1662
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Кто получит выгоду от ухода российской нефти с рынка ЕС? https://news.1rj.ru/str/oil_capital/13092
Узбекистан начал реализацию «Газового союза» https://news.1rj.ru/str/needleraw/8586
Поставщики нефти, которых мы подвинули из Индии https://news.1rj.ru/str/oilfly/19216
«Угольный пик» откладывается до 2025 года. Какие перспективы это открывает для России?
https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2982
В Китае появился новый крупный покупатель нефти и темных нефтепродуктов из России, которые после переботки можно поставлять в Европу https://news.1rj.ru/str/energopolee/1901
Доходы России от энергоносителей демонстрируют признаки стабилизации, несмотря на все усилия Запада https://news.1rj.ru/str/energytodaygroup/18316
Главная потребность энергетики. Чтобы отрасль динамично развивалась, ей нужны... крупные промышленные потребители. Эксперт объясняет почему https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/4181
За что Россия отключила Польшу от трубы? Санкции за русофобию https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9499
Если бы внедорожники были страной, они заняли бы шестое место в мире по уровню загрязнения окружающей среды https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1750
Мосбиржа начала расчет индекса акций ESG https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1662
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
В МГИМО проведут интенсив по ESG-практикам для бизнеса
В Московском государственном институте международных отношений (МГИМО) откроется первый поток новой программы-интенсива по повышению квалификации «Управление бизнесом на основе ESG-принципов: от практиков практикам». Курс предназначен для бизнесменов, желающих углубить экспертизу в области экологического, социального и корпоративного управления (ESG).
Программа поможет предпринимателям погрузиться в основы устойчивого развития и ESG и узнать о возможностях для привлечения «зеленого» финансирования. Также участники курса узнают, как компании из IT-сектора, нефтегазовой, лесопромышленной и горнодобывающей отраслей справляются с вызовами, связанными с ESG в условиях меняющейся обстановки. По итогам курса слушатели получат набор прикладных решений по пошаговой трансформации своей деятельности и достижению интересов бизнеса через ESG-повестку.
Курс пройдет 17-21 апреля в очном формате на базе Школы бизнеса и международных компетенций МГИМО. Интенсив будут вести основатель и руководитель, экосистема сервисов устойчивого развития +1 Анастасия Попова, исполнительный вице-президент по устойчивому развитию АФК «Система» Виктория Блатова, руководитель проектного офиса «Стратегии и практики устойчивого развития», Школы КСО и устойчивого развития, преподаватель МВА Светлана Герасимова и другие эксперты.
В Московском государственном институте международных отношений (МГИМО) откроется первый поток новой программы-интенсива по повышению квалификации «Управление бизнесом на основе ESG-принципов: от практиков практикам». Курс предназначен для бизнесменов, желающих углубить экспертизу в области экологического, социального и корпоративного управления (ESG).
Программа поможет предпринимателям погрузиться в основы устойчивого развития и ESG и узнать о возможностях для привлечения «зеленого» финансирования. Также участники курса узнают, как компании из IT-сектора, нефтегазовой, лесопромышленной и горнодобывающей отраслей справляются с вызовами, связанными с ESG в условиях меняющейся обстановки. По итогам курса слушатели получат набор прикладных решений по пошаговой трансформации своей деятельности и достижению интересов бизнеса через ESG-повестку.
Курс пройдет 17-21 апреля в очном формате на базе Школы бизнеса и международных компетенций МГИМО. Интенсив будут вести основатель и руководитель, экосистема сервисов устойчивого развития +1 Анастасия Попова, исполнительный вице-президент по устойчивому развитию АФК «Система» Виктория Блатова, руководитель проектного офиса «Стратегии и практики устойчивого развития», Школы КСО и устойчивого развития, преподаватель МВА Светлана Герасимова и другие эксперты.
Действительно ли фонды биоразнообразия отличаются от более широких фондов ESG?
Необходимо провести больше исследований в области технологий сохранения биоразнообразия, говорит Даниэль Уинд, директор по устойчивому развитию швейцарского частного банка J. Safra Sarasin. По словам, возможно, еще слишком рано создавать фонды, ориентированные на биоразнообразие, поскольку еще недостаточно компаний, занимающихся чистыми решениями в этой области.
По словам Уинда, продукты, связанные с биоразнообразием, могут оказаться очень похожими с точки зрения активов на климатические фонды или фонды ESG, поскольку в инвестиционной сфере не так много компаний, ориентированных на экологические решения.
«Мы недостаточно понимаем биоразнообразие по сравнению, например, с изменением климата — мы отстаем от этого на 10–15 лет. Стратегии сохранения биоразнообразия на рынке сейчас не сильно отличаются от традиционных «зеленых» инвестиционных фондов», — сказал Уинд в интервью ESG Clarity по случаю Всемирного дня дикой природы.
Необходимо провести больше исследований в области технологий сохранения биоразнообразия, говорит Даниэль Уинд, директор по устойчивому развитию швейцарского частного банка J. Safra Sarasin. По словам, возможно, еще слишком рано создавать фонды, ориентированные на биоразнообразие, поскольку еще недостаточно компаний, занимающихся чистыми решениями в этой области.
По словам Уинда, продукты, связанные с биоразнообразием, могут оказаться очень похожими с точки зрения активов на климатические фонды или фонды ESG, поскольку в инвестиционной сфере не так много компаний, ориентированных на экологические решения.
«Мы недостаточно понимаем биоразнообразие по сравнению, например, с изменением климата — мы отстаем от этого на 10–15 лет. Стратегии сохранения биоразнообразия на рынке сейчас не сильно отличаются от традиционных «зеленых» инвестиционных фондов», — сказал Уинд в интервью ESG Clarity по случаю Всемирного дня дикой природы.
Джин ESG из бутылки — головная боль инвестора
Джон Аутерс (John Authers) в большой статье в Блумберг обсуждает бурные дискуссии, развернувшиеся в США в связи с ESG-инвестированием.
Автор цитирует заявление члена конгресса от республиканцев Марджори Тейлор Грин: «Мы должны отменить ESG, это все портит. Единственная оценка, которую должны иметь предприятия, — это оценка обслуживания клиентов. Если клиент доволен, вы получаете хороший результат». Теперь, когда ESG, наконец, превратилась в актуальную партийную, культурную и политическую проблему, перспективы глобального инвестирования стали намного более опасными, делает вывод Аутерс.
Комиссия по ценным бумагам США SEC не требует от компаний каких-либо действий, а только публиковать информацию, которую хотят знать многие инвесторы. Это должно помочь справиться с худшей путаницей рейтингов ESG и гринвошинга, а также позволить капитализму решить, куда следует направить капитал в условиях климатического кризиса. Оппоненты утверждают, что для правительства неприемлемо даже требование прозрачности в этих вопросах.
Предстоит увлекательная дискуссия. Принципиальные сторонники свободного рынка имеют очень веские причины не любить правительство, каким-либо образом помогающее ESG. Но последние возражения — полная противоположность либертарианству в стиле Милтона Фридмана.
Далее автор обсуждает успешность учета ESG при инвестировании и провальный, по его мнению, День инвестора Теслы.
Джон Аутерс (John Authers) в большой статье в Блумберг обсуждает бурные дискуссии, развернувшиеся в США в связи с ESG-инвестированием.
Автор цитирует заявление члена конгресса от республиканцев Марджори Тейлор Грин: «Мы должны отменить ESG, это все портит. Единственная оценка, которую должны иметь предприятия, — это оценка обслуживания клиентов. Если клиент доволен, вы получаете хороший результат». Теперь, когда ESG, наконец, превратилась в актуальную партийную, культурную и политическую проблему, перспективы глобального инвестирования стали намного более опасными, делает вывод Аутерс.
Комиссия по ценным бумагам США SEC не требует от компаний каких-либо действий, а только публиковать информацию, которую хотят знать многие инвесторы. Это должно помочь справиться с худшей путаницей рейтингов ESG и гринвошинга, а также позволить капитализму решить, куда следует направить капитал в условиях климатического кризиса. Оппоненты утверждают, что для правительства неприемлемо даже требование прозрачности в этих вопросах.
Предстоит увлекательная дискуссия. Принципиальные сторонники свободного рынка имеют очень веские причины не любить правительство, каким-либо образом помогающее ESG. Но последние возражения — полная противоположность либертарианству в стиле Милтона Фридмана.
Далее автор обсуждает успешность учета ESG при инвестировании и провальный, по его мнению, День инвестора Теслы.
Рейтинги ESG снижаются во всем мире второй год подряд
Данные ежегодного Глобального макроэкономического индекса ESG, составляемого Исследовательским институтом шотландской финансовой компании Abrdn PLC, который ранжирует и оценивает 135 стран на основе 20 показателей ESG, согласованных с ООН, показали, что в 2022 году индекс в целом ниже, чем в 2021 году.
Более низкие баллы были в значительной степени обусловлены потерей свободы передвижения в сочетании со снижением ожидаемой продолжительности жизни, занятости и социального равенства.
Тем не менее, в 2022 году экологические показатели немного улучшились, в том числе связанные с глобальной интенсивностью выбросов углерода, но в целом они все еще далеки от соответствия Парижскому соглашению.
Политические и управленческие факторы привели к самому большому и наиболее последовательному падению, и эта тенденция сохраняется с момента создания индекса в 2012 году.
Группа обнаружила, что за последнее десятилетие мир стал «менее демократичным и менее управляемым, поскольку в развитом и развивающемся мире распространились усиление авторитаризма, популистская политика и политические репрессии».
Бразилия и Индия столкнулись с самым резким спадом в региональном масштабе, за ними следуют Мьянма, Мали и Афганистан, в то время как Дания лидирует в индексе с самым высоким политическим и управленческим баллом, Швеция и Финляндия не сильно отстают.
США продолжали отставать по нескольким показателям, включая интенсивность выбросов CO2 и растущее неравенство в доходах.
Китай был признан одной из стран с наиболее высокими экологическими и социальными показателями за последние десять лет, достигнув самого высокого балла ESG.
Данные ежегодного Глобального макроэкономического индекса ESG, составляемого Исследовательским институтом шотландской финансовой компании Abrdn PLC, который ранжирует и оценивает 135 стран на основе 20 показателей ESG, согласованных с ООН, показали, что в 2022 году индекс в целом ниже, чем в 2021 году.
Более низкие баллы были в значительной степени обусловлены потерей свободы передвижения в сочетании со снижением ожидаемой продолжительности жизни, занятости и социального равенства.
Тем не менее, в 2022 году экологические показатели немного улучшились, в том числе связанные с глобальной интенсивностью выбросов углерода, но в целом они все еще далеки от соответствия Парижскому соглашению.
Политические и управленческие факторы привели к самому большому и наиболее последовательному падению, и эта тенденция сохраняется с момента создания индекса в 2012 году.
Группа обнаружила, что за последнее десятилетие мир стал «менее демократичным и менее управляемым, поскольку в развитом и развивающемся мире распространились усиление авторитаризма, популистская политика и политические репрессии».
Бразилия и Индия столкнулись с самым резким спадом в региональном масштабе, за ними следуют Мьянма, Мали и Афганистан, в то время как Дания лидирует в индексе с самым высоким политическим и управленческим баллом, Швеция и Финляндия не сильно отстают.
США продолжали отставать по нескольким показателям, включая интенсивность выбросов CO2 и растущее неравенство в доходах.
Китай был признан одной из стран с наиболее высокими экологическими и социальными показателями за последние десять лет, достигнув самого высокого балла ESG.
MSCI включит данные о биоразнообразии в рамках партнерства NatureAlpha
MSCI собирается распространять данные о биоразнообразии и аналитические инструменты от NatureAlpha, платформы данных, основанной на искусственном интеллекте, которая дает специалистам представление о воздействии на природу и рисках.
Это, по заявлению MSCI, поможет его клиентам лучше определить свою подверженность компаниям с более высоким уровнем воздействия с точки зрения риска для биоразнообразия, лучше согласовать деятельность компаний с Глобальной структурой биоразнообразия и предоставить расширенную отчетность в соответствии с Целевой группой по раскрытию финансовой информации, связанной с природой (TNFD) по мере его развития.
Виан Шариф, основатель NatureAlpha, прокомментировал: «Наше сотрудничество с MSCI происходит в решающий момент для биоразнообразия и природы, поскольку инвесторы стимулируют спрос на данные, которые управляющие активами могут интегрировать в рабочие процессы».
MSCI собирается распространять данные о биоразнообразии и аналитические инструменты от NatureAlpha, платформы данных, основанной на искусственном интеллекте, которая дает специалистам представление о воздействии на природу и рисках.
Это, по заявлению MSCI, поможет его клиентам лучше определить свою подверженность компаниям с более высоким уровнем воздействия с точки зрения риска для биоразнообразия, лучше согласовать деятельность компаний с Глобальной структурой биоразнообразия и предоставить расширенную отчетность в соответствии с Целевой группой по раскрытию финансовой информации, связанной с природой (TNFD) по мере его развития.
Виан Шариф, основатель NatureAlpha, прокомментировал: «Наше сотрудничество с MSCI происходит в решающий момент для биоразнообразия и природы, поскольку инвесторы стимулируют спрос на данные, которые управляющие активами могут интегрировать в рабочие процессы».
Будет ли ChatGPT писать наши будущие отчеты ESG?
Написание отчета об устойчивом развитии может быть трудоемкой и утомительной работой, а появление ChatGPT в качестве инструмента, который может выполнять исследования и анализ данных, заставило отрасль заговорить о том, что он может полностью взять на себя эту задачу.
В области решений для данных в сфере ESG поставщики услуг в настоящее время экспериментируют с функциями ChatGPT, поскольку они ожидают, что это может стать чем-то, что совершит «революцию» в будущем отчетности об устойчивом развитии или в практике раскрытия данных, связанных с влияние ESG на организацию, пишет Габриэль Си на ресурсе Eco-Business.
Тем не менее, специалисты по устойчивому развитию, с которыми разговаривал Eco-Business, предупредили, что сообщение и тон отчетов ESG необходимо тщательно продумывать. Томас Милберн, региональный директор консалтинговой компании по устойчивому развитию Corporate Citizenship, подчеркнул, что регулирующие органы ужесточают меры по пресечению заявлений о защите окружающей среды компании, если они «не хотят говорить то, что требуется».
По словам Милберна, ChatGPT также не имеет — и компании могут не решиться доверить ему — доступ к большому количеству закрытой информации, которая входит в их отчеты ESG.
Написание отчета об устойчивом развитии может быть трудоемкой и утомительной работой, а появление ChatGPT в качестве инструмента, который может выполнять исследования и анализ данных, заставило отрасль заговорить о том, что он может полностью взять на себя эту задачу.
В области решений для данных в сфере ESG поставщики услуг в настоящее время экспериментируют с функциями ChatGPT, поскольку они ожидают, что это может стать чем-то, что совершит «революцию» в будущем отчетности об устойчивом развитии или в практике раскрытия данных, связанных с влияние ESG на организацию, пишет Габриэль Си на ресурсе Eco-Business.
Тем не менее, специалисты по устойчивому развитию, с которыми разговаривал Eco-Business, предупредили, что сообщение и тон отчетов ESG необходимо тщательно продумывать. Томас Милберн, региональный директор консалтинговой компании по устойчивому развитию Corporate Citizenship, подчеркнул, что регулирующие органы ужесточают меры по пресечению заявлений о защите окружающей среды компании, если они «не хотят говорить то, что требуется».
По словам Милберна, ChatGPT также не имеет — и компании могут не решиться доверить ему — доступ к большому количеству закрытой информации, которая входит в их отчеты ESG.
Генеральный директор Vanguard отказывается от участия в ESG Investing Alliance
Тим Бакли, исполнительный директор Vanguard, возможно, стал самым известным финансистом, который выступил против ортодоксальности ESG.
«Наше исследование показывает, что ESG-инвестирование не имеет никаких преимуществ перед широкомасштабным инвестированием», — сказал г-н Бакли в недавнем интервью Financial Times.
Его комментарии прозвучали после того, как он вывел свою фирму из инициативы Net Zero Asset Managers стоимостью 59 триллионов долларов США, организации, которая является частью Финансового альянса Глазго для Net Zero стоимостью 150 триллионов долларов США.
«Мы не считаем, что должны диктовать стратегию компаниям», — сказал он в своих первых публичных комментариях по поводу этого решения. «Было бы высокомерием предполагать, что мы знаем правильную стратегию для тысяч компаний, в которые инвестирует Vanguard. Мы просто хотим убедиться, что риски раскрываются должным образом, и что каждая компания играет по правилам».
Как пишет The Wall Street Journal, г-н Бакли фактически утверждает, что менеджеры ESG валяют дурака и забирают с собой деньги своих клиентов.
Менее 1 из 7 активных управляющих акциями превзошли рынок в любой пятилетний период. За последние пять лет никто не полагался исключительно на методологию нулевых чистых инвестиций.
Было бы безответственно ставить деньги клиентов на то, что политики и регулирующие органы постоянно делают «правильные» вещи.
Вероятность того, что к 2050 году земной шар окажется на нулевом уровне, уменьшается. Никто не должен обещать, что вся его инвестиционная стратегия будет основываться на таких шансах.
Тим Бакли, исполнительный директор Vanguard, возможно, стал самым известным финансистом, который выступил против ортодоксальности ESG.
«Наше исследование показывает, что ESG-инвестирование не имеет никаких преимуществ перед широкомасштабным инвестированием», — сказал г-н Бакли в недавнем интервью Financial Times.
Его комментарии прозвучали после того, как он вывел свою фирму из инициативы Net Zero Asset Managers стоимостью 59 триллионов долларов США, организации, которая является частью Финансового альянса Глазго для Net Zero стоимостью 150 триллионов долларов США.
«Мы не считаем, что должны диктовать стратегию компаниям», — сказал он в своих первых публичных комментариях по поводу этого решения. «Было бы высокомерием предполагать, что мы знаем правильную стратегию для тысяч компаний, в которые инвестирует Vanguard. Мы просто хотим убедиться, что риски раскрываются должным образом, и что каждая компания играет по правилам».
Как пишет The Wall Street Journal, г-н Бакли фактически утверждает, что менеджеры ESG валяют дурака и забирают с собой деньги своих клиентов.
Менее 1 из 7 активных управляющих акциями превзошли рынок в любой пятилетний период. За последние пять лет никто не полагался исключительно на методологию нулевых чистых инвестиций.
Было бы безответственно ставить деньги клиентов на то, что политики и регулирующие органы постоянно делают «правильные» вещи.
Вероятность того, что к 2050 году земной шар окажется на нулевом уровне, уменьшается. Никто не должен обещать, что вся его инвестиционная стратегия будет основываться на таких шансах.