И ещё один штрих к прогнозам на курс рубля:

Согласно прогнозу исследователей Citigroup, в случае запрета на покупку российских ОФЗ национальная валюта может подешеветь на 15 %, и тогда цена за доллар составит около 73 рублей.

В июне 2018 года доля нерезидентов из всех владельцев ОФЗ составляла порядка 28%. На максимуме доля нерезидентов составляла 34%.
Доля иностранных инвестиций в структуре российского государственного долга снижается, тем не менее к 1 июля нынешнего года номинальный объем инвесторов-нерезидентов в российских гособлигациях составил 1,982 трлн руб.

«В худшем сценарии, при котором доля нерезидентов среди владельцев российских ОФЗ сократится с 28% до 0%, мы ожидаем, что доходность десятилетних ОФЗ может вырасти с текущих 7,76% до 8,61% к концу 2018 года и 11,9% к концу 2019 года.
Дополнительный отток капитала, связанный с этим событием, может сильно ослабить рубль — примерно на 15% до 70 рублей за доллар»
Из обзора аналитиков Citi

Исторически средний уровень вложений нерезидентов в гособлигации развивающихся стран за последние годы резко падал более чем на величину от 1% до 3%.

Всего за второй квартал нерезиденты вывели из российских ОФЗ 370 млрд рублей, а локальные инвесторы, напротив, существенно нарастили свою позицию, купив госдолга на 590 млрд рублей. Покупки проходили в основном за счет свободных средств НПФ и дешевой ликвидности у санируемых банков.

В случае дальнейшего усиления давления на рынок ОФЗ этих источников может оказаться недостаточно для сохранения доходности госдолга в пределах 9%.

Рубль ждет санкций, рынок ждет историй

Российский рынок начинает неделю в растерянности: к 14 часам МСК индекс МосБиржи, снижавшийся всю вторую половину прошлой недели, вырос на 0,35%. Однако индекс РТС снизился на те же 0,35%. В итоге первый уже потерял с начала месяца 0,7%, хотя по итогам с начала года потенциальный инвестор все-таки мог бы заработать на нем более 9%. Со вторым хуже: с начала года потеряны 1,2%, причем с начала месяца – 2,8%.
_
http://ru.investing.com/news/general-news/article-566073

Один из крупнейших "быков" американского фондового рынка, вице-президент по финансовым услугам Federated Investors Стив Чьявароне, сказал, что крупная распродажа активов может начаться в любой момент.

_
Вице-президент по финансовым услугам крупной инвестиционной компании из Питтсбурга Federated Investors Стив Чьявароне заявил, что в конце лета активы могут подешеветь на 5-8%. Один из ведущих "быков" американского фондового рынка полагает, что процесс удешевления уже начался.

При этом Чьявароне полагает, что в случае если летняя распродажа состоится, рынок вполне может рухнуть. Финансист считает, что показатели по инфляции неприятно удивят экспертов: она будет снижаться. Кроме того, ФРС, скорее всего, будет повышать ставки реже, чем ожидают участники рынка. Все это может перегреть обстановку.

"Рынок почти на 100 процентов уверен, что санкции против российского госдолга - это вопрос ближайших месяцев"

Стратег Danske Bank Владимир Миклашевский.

Совет директоров «Роснефти» одобрил параметры и начало программы приобретения на открытом рынке акций и глобальных депозитарных расписок (GDR) компании (buyback)

Максимальный объем buyback составит $2 млрд, или 340 млн акций и GDR (3,2%).
С целью повышения доходности для акционеров, руководство компании предложило реализовать программу обратного выкупа акций в 2018–2020 годах.

Как менялась «Роснефть» при Игоре Сечине
Хроника завоевания нефтяного рынка России

https://www.kommersant.ru/doc/3119385?from=doc_vrez

Турецкая лира упала до рекордного минимума в понедельник после того, как администрация Трампа заявила, что пересмотрит беспошлинный доступ Турции к рынку США. С начала года падение TRY составило 27%

Отпуск в Турции становится дешевле.

В понедельник турецкая лира упала примерно на 5,5% до рекордного минимума в 5,4250 к USD, что является самым большим однодневным снижением за последние 10 лет.

Лира последний год падала в основном из-за опасений попыток президента Тайипа Эрдогана усилить контроль над денежно-кредитной политикой.

Инфляция составила 15,9% в июле, а доходность 10-летних турецких облигаций достигла рекордного уровня около 20%.

Инвесторы внимательно следят за тем, сохранят ли турецкие банки доступ к иностранному финансированию, которое необходимо им для поддержания экономической активности в условиях, когда экономика страдает от санкций США, снижения рейтингов страны и падения лиры

На прошлой неделе США начали давление на Турцию, введя санкции в отношении двух министров, а в пятницу объявили о возможном пересмотре беспошлинного ввоза турецкого экспорта примерно на $1,7 миллиарда.

Характер текущего кризиса повышает вероятность новой порции внешних потрясений, прежде всего со стороны США, которые атакуют экономику Турции в ответ на лишение свободы американских граждан и сотрудников американской дипломатической миссии. Даже если иностранные банки продолжат кредитовать турецких коллег, стоимость вырастет, а доступ к рынкам будет затруднен.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-04-19/turkey-debt-metrics-start-to-ring-crisis-bell-for-gam-s-mcnamara

За последние 5 лет лира девальвировалась относительно $ на примерно на 220%, за последние 52 недели (годовой диапазон) лира упала на 52%, с начала 2018 года 27%, за последнюю неделю на 7,3%.

Стоимость корпоративного долга в иностранной валюте примерно в 40% ВВП и растет каждый день по мере того, как лира снижается. Турецкий бизнес на конец января занял рекордные $336 млрд внешнего долга

Становится хуже. Размер внешнего долга Турции на конец 2017 г вырос до 53,3%, что вплотную приближается к уровню опустошительного финансового кризиза 2001 г

Первая отчётность US Rusal в условиях санкций за 2 кв и 1 половину 2018 года. Продажи алюминия упали на 18,9%.

Давление на Россию со стороны США испугало инвесторов, и они массово начали скупать валюту.

По итогам II квартала работающие на российском рынке инвесторы более чем вдвое (на 107%) увеличили вложения в доллары США. Такие данные приводит ИК "Атон" в отчете по позициям клиентов в понедельник.

Доля долларов в остатках наличных на торговых счетах превысила объем рублей (54% против 44%). Вложения в российскую валюту за квартал упали на 34%.

В "Атон" также отмечают, что помимо санкций на решение трейдеров повлияли и другие факторы, в частности негативная динамика развивающихся рынков, рост доллара, позитивная статистика в США и повышение ставок ФРС. Все это играет не в пользу валют emerging markets, и рубля в том числе.

https://www.vestifinance.ru/articles/104921

Пол Райан, лидер Республиканской партии уходит. Просит не спрашивать его больше о Трампе. Судя по результатам в Огайо, республиканцы потеряют большинство в Конгрессе на промежуточных выборах

Райан сказал, что республиканцы в конгрессе постоянно живут в напряжении в ожидании новых твитов Трампа:
«Ну, я знаю, что вы любите отвечать на твиты президента в реальном времени», - сказал я.
«Я не видел еще сегодня - что он сделал сейчас?» - спросил меня Райан

Интересный момент. Райан считает, что надо меньше критиковать Трампа - большинство заявлений Трампа это троллинг - он просто хочет погромче протрубить, чтобы привлечь к себе внимание. Никакого другого смысла его твиты могут не иметь совсем

В штате Огайо с минимальным отрывом в 0,9% победил республиканец Трой Балдерсон. Огайо последние 10 лет был красным штатом. Республиканцы получали там от 62% до 68% от всех голосовавших избирателей.

Коэффициент дивидендных выплат крупнейших госкомпаний РФ. По версии Роснефти Роснефть лидирует с коэффициентом 50% от прибыли по МСФО. Последнее время Роснефть озаботилась ростом своих акций.