Пенсионный фонд России
Коллега опубликовал в своём канале любопытное мнение о пенсионном фонде РФ, подкрепленное расчётами. После прочтения такого поста задумаешься, может и не нужен пенсионный фонд, лучше отправлять пенсионные сбережения граждан на депозиты в банк с запретом на снятие до достижения пенсионного возраста? Сингапур, например, так и делает...
Коллега опубликовал в своём канале любопытное мнение о пенсионном фонде РФ, подкрепленное расчётами. После прочтения такого поста задумаешься, может и не нужен пенсионный фонд, лучше отправлять пенсионные сбережения граждан на депозиты в банк с запретом на снятие до достижения пенсионного возраста? Сингапур, например, так и делает...
Forwarded from Вокруг Денег | Дмитрий Цибизов
Пенсионное ворье!
Вот вам простой пример, как разворовываются пенсии в России и почему важно учиться личным финансам.
Например, молодому человеку 20 лет и он стал индивидуальным предпринимателем. Вышел на относительно небольшой доход в 100 000 рублей в месяц (в год 1 200 000).
Индивидуальные предприниматели (ИП) обязаны государством (даже если не получают прибыль, кстати, что уже само по себе глупость) делать фиксированные взносы, в том числе в пенсионный фонд (ПФ). Эти взносы постоянно растут, в 2019 году в ПФ необходимо перечислить 29 354 руб. + 1% от суммы превышения, если доход составит больше 300 000 за год.
Таким образом, наш ИП должен переводить в ПФ 29 354 + (1 200 000 - 300 000)*1%= 29 354 + 9000 = 38 354 рубля.
Например, он планирует свою деловую деятельность до 65 лет и будет делать взносы ещё 45 лет (ведь ему сейчас 20).
Какую пенсию он получит? Идём на сайт ПФ с пенсионным калькулятором.
Вбиваем все данные и видим размер пенсии: 18 961 рубль. Плохо это или хорошо?
Давайте посмотрим, что будет, если ровно те же взносы в размере 38 354 рублей в год он бы вкладывал даже в какой-нибудь слабоэффективный инструмент, например, банковский вклад под 7% годовых. 45 лет подряд.
Даже при такой скромной ставке 7% у него накопится за 45 лет... 11 726 803 рубля!
Которые на том же депозите под 7% ему могут приносить 68 400 рублей в месяц! И ещё в его распоряжении, в отличии от пенсионного фонда, останется этот капитал больше десятка миллионов, которым он сможет распоряжаться, как хочет, в том числе передать по наследству.
Сравните: 18 961 в месяц и капитал в 11 726 803, который даже на простом банковском вкладе под 7% может приносить 68 400 в месяц.
Так ведь ещё и взносы в ПФ растут каждый год, т.е. в ПФ наш человек "закопает" денег ещё больше!
Получается, все эти дармоеды из ПФ работают с точки зрения эффективности денег намного хуже, чем простой вклад в любом банке.
Поэтому я и называю пенсионную систему пенсионным ворьем. И помогаю людям с финансовой грамотностью.
Вот вам простой пример, как разворовываются пенсии в России и почему важно учиться личным финансам.
Например, молодому человеку 20 лет и он стал индивидуальным предпринимателем. Вышел на относительно небольшой доход в 100 000 рублей в месяц (в год 1 200 000).
Индивидуальные предприниматели (ИП) обязаны государством (даже если не получают прибыль, кстати, что уже само по себе глупость) делать фиксированные взносы, в том числе в пенсионный фонд (ПФ). Эти взносы постоянно растут, в 2019 году в ПФ необходимо перечислить 29 354 руб. + 1% от суммы превышения, если доход составит больше 300 000 за год.
Таким образом, наш ИП должен переводить в ПФ 29 354 + (1 200 000 - 300 000)*1%= 29 354 + 9000 = 38 354 рубля.
Например, он планирует свою деловую деятельность до 65 лет и будет делать взносы ещё 45 лет (ведь ему сейчас 20).
Какую пенсию он получит? Идём на сайт ПФ с пенсионным калькулятором.
Вбиваем все данные и видим размер пенсии: 18 961 рубль. Плохо это или хорошо?
Давайте посмотрим, что будет, если ровно те же взносы в размере 38 354 рублей в год он бы вкладывал даже в какой-нибудь слабоэффективный инструмент, например, банковский вклад под 7% годовых. 45 лет подряд.
Даже при такой скромной ставке 7% у него накопится за 45 лет... 11 726 803 рубля!
Которые на том же депозите под 7% ему могут приносить 68 400 рублей в месяц! И ещё в его распоряжении, в отличии от пенсионного фонда, останется этот капитал больше десятка миллионов, которым он сможет распоряжаться, как хочет, в том числе передать по наследству.
Сравните: 18 961 в месяц и капитал в 11 726 803, который даже на простом банковском вкладе под 7% может приносить 68 400 в месяц.
Так ведь ещё и взносы в ПФ растут каждый год, т.е. в ПФ наш человек "закопает" денег ещё больше!
Получается, все эти дармоеды из ПФ работают с точки зрения эффективности денег намного хуже, чем простой вклад в любом банке.
Поэтому я и называю пенсионную систему пенсионным ворьем. И помогаю людям с финансовой грамотностью.
Рекомендую канал @polyet_rub, на котором Вы узнаете только самые важные факты для курса рубля, актуальные курсы валют, лучшие обменные курсы, а также ставки по депозитам российских банков.
На канале также уделяется внимание альтернативам депозита: надежные облигации, еврооблигации, акции и не только.
Присоединяйтесь: @polyet_rub.
#реклама
На канале также уделяется внимание альтернативам депозита: надежные облигации, еврооблигации, акции и не только.
Присоединяйтесь: @polyet_rub.
#реклама
Инвестиционное страхование жизни
Одно время я думал, что страхование unit-linked (его ещё называют английским методом инвестирования) может помочь в решении финансовых вопросов, с которыми сталкивается основная часть людей. На сегодняшний день я пришел к выводу, что это не так.
Польза имеет место быть, но явно не для широкого пользования, а решения конкретных задач, связанных с защитой активов от банкротства, развода, наложения ареста и прочих неприятностей.
Ни одна компания не будет работать себе в минус, а поэтому все эти “плюшки”, “бонусы”, программы лояльности - это лишь элемент продажи! Чем проще и понятнее система для личных финансов - тем она надежнее.
Обычно “советники”, формируя портфели в рамках этих полисов, покупают взаимные фонды, которые тоже будут сдирать комиссию от 1.2% до 1.82%, когда можно подобрать схожие по составу ETF с более дешёвым обслуживанием.
Для сравнения, средние комиссии по данным направлениям в ETF, редко, когда бывают выше 0,5%, а зачастую около 0,1-0,4%. Например International High Yield Bond ETF от VanEck Vectors (IHY) возьмёт 0.4% за управление в год. Самый дешёвый ETF на индекс S&P 500 от Vanguard (VOO) возьмёт ещё меньше - 0.03% или 3 доллара с каждых инвестированных 10К в год.
Ниже пример портфеля клиента в Investors Trust с конскими комиссиями за управление (management fee) :
- Franklin U.S. Opportunities Fund 1.82%
- EMERGING MARKETS FUND A-USD от Fidelity 1.5%
- PACIFIC FUND A-USD от Fidelity 1.92%
- Global property equities fund A2 usd 1.2%
- Investec European Equity Fund 1.5%
- Templeton Global Bond Fund 1.34%
Специально открыл и посмотрел их структуру, комиссии, результаты. Учитывая специфику построения графиков доходности могу вам сказать, что фонды используют все, чтобы результаты выглядели более крутыми. Это значит, что там плюсуется все то, что может плюсоваться (дивиденды и купоны), но не вычитается то, что должно (комиссии). Но даже этот факт некоторым не помог обойти их ETF аналог.
Тем самым может показаться, что предлагаемые в рамках страхового продукта фонды дают результат лучше рынка, но на деле, если свести все к математике, то получим, что 92% фондов проигрывают рынку (индексу). А вы в конечном счете кормите всю араву управляющих, администраторов и финансовых консультантов.
Я не говорю, что все взаимные фонды - это плохо. Есть и хорошие, но среди десятков тысяч их ещё попробуй найди. И заранее выбрать гениального управляющего сложнее, чем выбрать компанию, акции которой вырастут быстрее индекса S&P 500.
Итого средняя совокупная комиссия по активно управляемым фондам, предлагаемых в рамках накопительного страхования свыше 2%.
Получается, что сначала вы платите все комиссии фондам, потом забирает свои комиссии администратора сам Investor Trust (размер которых можно увидеть в истории) и вдобавок ко всему, финансовый советник добавляет вам в личном кабинете еще и плату за управление портфелем. Общая величина ежегодных комиссий превышает 5%. Но об этом вы не прочитаете в буклетах Investors Trust или Hansard.
Но чтобы человеку было проще согласиться, ему дают плюшку в виде бонусов от компании, освобождение от уплаты налогов, пока деньги внутри полиса (но после налог все равно придется оплатить!) и конечно же в случае смерти страховую выплату бенефициарам в размере 101% от текущего баланса счета. (какая щедрость! не находите?!).
Поэтому, я считаю, что этот продукт не подходит для широкого использования обычному человеку и станет для него скорее обузой, чем эффективным инвестиционным решением.
В большинстве жизненных ситуаций лучше будет открыть обычный брокерский счет, и просто следовать плану по распределению активов по дешёвым ETF. В любой момент у вас будет возможность забрать деньги без штрафов, не платить гору ненужных комиссий как за операции, так и за управление, иметь более широкий выбор инструментов.
А если необходимо оптимизировать налогообложение, лучше воспользоваться инструментами структурирования капитала с помощью грамотных налоговых консультантов. Эффективнее, дешевле и куда надежнее.
(продолжение ниже)
Одно время я думал, что страхование unit-linked (его ещё называют английским методом инвестирования) может помочь в решении финансовых вопросов, с которыми сталкивается основная часть людей. На сегодняшний день я пришел к выводу, что это не так.
Польза имеет место быть, но явно не для широкого пользования, а решения конкретных задач, связанных с защитой активов от банкротства, развода, наложения ареста и прочих неприятностей.
Ни одна компания не будет работать себе в минус, а поэтому все эти “плюшки”, “бонусы”, программы лояльности - это лишь элемент продажи! Чем проще и понятнее система для личных финансов - тем она надежнее.
Обычно “советники”, формируя портфели в рамках этих полисов, покупают взаимные фонды, которые тоже будут сдирать комиссию от 1.2% до 1.82%, когда можно подобрать схожие по составу ETF с более дешёвым обслуживанием.
Для сравнения, средние комиссии по данным направлениям в ETF, редко, когда бывают выше 0,5%, а зачастую около 0,1-0,4%. Например International High Yield Bond ETF от VanEck Vectors (IHY) возьмёт 0.4% за управление в год. Самый дешёвый ETF на индекс S&P 500 от Vanguard (VOO) возьмёт ещё меньше - 0.03% или 3 доллара с каждых инвестированных 10К в год.
Ниже пример портфеля клиента в Investors Trust с конскими комиссиями за управление (management fee) :
- Franklin U.S. Opportunities Fund 1.82%
- EMERGING MARKETS FUND A-USD от Fidelity 1.5%
- PACIFIC FUND A-USD от Fidelity 1.92%
- Global property equities fund A2 usd 1.2%
- Investec European Equity Fund 1.5%
- Templeton Global Bond Fund 1.34%
Специально открыл и посмотрел их структуру, комиссии, результаты. Учитывая специфику построения графиков доходности могу вам сказать, что фонды используют все, чтобы результаты выглядели более крутыми. Это значит, что там плюсуется все то, что может плюсоваться (дивиденды и купоны), но не вычитается то, что должно (комиссии). Но даже этот факт некоторым не помог обойти их ETF аналог.
Тем самым может показаться, что предлагаемые в рамках страхового продукта фонды дают результат лучше рынка, но на деле, если свести все к математике, то получим, что 92% фондов проигрывают рынку (индексу). А вы в конечном счете кормите всю араву управляющих, администраторов и финансовых консультантов.
Я не говорю, что все взаимные фонды - это плохо. Есть и хорошие, но среди десятков тысяч их ещё попробуй найди. И заранее выбрать гениального управляющего сложнее, чем выбрать компанию, акции которой вырастут быстрее индекса S&P 500.
Итого средняя совокупная комиссия по активно управляемым фондам, предлагаемых в рамках накопительного страхования свыше 2%.
Получается, что сначала вы платите все комиссии фондам, потом забирает свои комиссии администратора сам Investor Trust (размер которых можно увидеть в истории) и вдобавок ко всему, финансовый советник добавляет вам в личном кабинете еще и плату за управление портфелем. Общая величина ежегодных комиссий превышает 5%. Но об этом вы не прочитаете в буклетах Investors Trust или Hansard.
Но чтобы человеку было проще согласиться, ему дают плюшку в виде бонусов от компании, освобождение от уплаты налогов, пока деньги внутри полиса (но после налог все равно придется оплатить!) и конечно же в случае смерти страховую выплату бенефициарам в размере 101% от текущего баланса счета. (какая щедрость! не находите?!).
Поэтому, я считаю, что этот продукт не подходит для широкого использования обычному человеку и станет для него скорее обузой, чем эффективным инвестиционным решением.
В большинстве жизненных ситуаций лучше будет открыть обычный брокерский счет, и просто следовать плану по распределению активов по дешёвым ETF. В любой момент у вас будет возможность забрать деньги без штрафов, не платить гору ненужных комиссий как за операции, так и за управление, иметь более широкий выбор инструментов.
А если необходимо оптимизировать налогообложение, лучше воспользоваться инструментами структурирования капитала с помощью грамотных налоговых консультантов. Эффективнее, дешевле и куда надежнее.
(продолжение ниже)
Forwarded from Редактор
(продолжение)
Конечно армия “советников” которые продают страховые продукты набросятся на меня доказывая, что все
не так плохо, а я просто не до конца понимаю их чудесный инвестиционный продукт.
Но их тоже можно понять, там ОЧЕНЬ ХОРОШАЯ комиссия за продажу подобного полиса (до 50% от внесённых инвестором средств в первый год), а если ещё комиссию за управление подключить, то дальше консультанту можно и не работать.
В конечном счёте каждый делает свой выбор, но я надеюсь, что теперь он у Вас, мои читатели, будет более взвешенным и аргументированным.
Если у Вас возникают сомнения в отношении инвестиционного продукта, который предлагает Вам ваш финансовый консультант, Вы можете обратиться ко мне за вторым мнением.
В сложных сферах, где цена ошибки высока, таких как дорогостоящие медицинские услуги или инвестиционные продукты, запрос независимого профессионального мнения третьей стороны становится особенно важен. Пишите мне @Zhigaylo, и я постараюсь помочь Вам обойти подводные камни финансового мира.
Конечно армия “советников” которые продают страховые продукты набросятся на меня доказывая, что все
не так плохо, а я просто не до конца понимаю их чудесный инвестиционный продукт.
Но их тоже можно понять, там ОЧЕНЬ ХОРОШАЯ комиссия за продажу подобного полиса (до 50% от внесённых инвестором средств в первый год), а если ещё комиссию за управление подключить, то дальше консультанту можно и не работать.
В конечном счёте каждый делает свой выбор, но я надеюсь, что теперь он у Вас, мои читатели, будет более взвешенным и аргументированным.
Если у Вас возникают сомнения в отношении инвестиционного продукта, который предлагает Вам ваш финансовый консультант, Вы можете обратиться ко мне за вторым мнением.
В сложных сферах, где цена ошибки высока, таких как дорогостоящие медицинские услуги или инвестиционные продукты, запрос независимого профессионального мнения третьей стороны становится особенно важен. Пишите мне @Zhigaylo, и я постараюсь помочь Вам обойти подводные камни финансового мира.
Портфельные инвестиции для частных лиц
1 июня я посетил конференцию "Портфельные инвестиции для частных лиц". Познакомился на этом мероприятии с Сергеем Спириным, Владимиром Савенком, несколькими частными инвесторами и финансовыми консультантами.
https://www.instagram.com/p/BylGGHhJ_NT/?utm_source=ig_web_button_share_sheet
Key takeaways:
1⃣ Не все независимые консультанты одинаково полезны. Очень небольшая часть из них действительно независима от агентских и комиссионных вознаграждений страховых и управляющих компаний. Всегда спрашивайте своего консультанта какой размер вознаграждений он получит за предлагаемый вам продукт, как в процентах, так и в абсолютном выражении.
2⃣ Закон 397-фз от 21 декабря 2017 года ввёл реестр инвестиционных советников, в котором на текущий момент зарегистрированы только представители брокеров и управляющих компаний, которые заинтересованы предлагать продукты только той компании, в которой они работают. В реестре нет ни одного независимого консультанта. То, что должно было защитить рынок от дилетантов и помочь частному инвестору выбрать компетентного помощника в инвестиционной сфере, чьи интересы будут совпадать с клиентскими, принесло совершенно иные результаты. "Хотели как лучше, а получилось - как всегда".
3⃣ Активное доверительное управление, алготрейдинг, авторские торговые стратегии и сигналы , инвестиционное страхование жизни, вложение в МФО - подобные темы становятся всё менее интересными для продвинутых инвесторов. В отличие от конференций СмартЛаба, организуемых Тимофеем Мартыновым, на этой конференции слушатели были намного более скептически настроены к спекулятивным инвестиционным предложениям и темам. Консервативный подход пассивного инвестирования через дешёвые ETF фонды с применением стратегии распределения активов (asset allocation) завоёвывает всё большую популярность. В том числе благодаря деятельности Сергея Спирина👇
1 июня я посетил конференцию "Портфельные инвестиции для частных лиц". Познакомился на этом мероприятии с Сергеем Спириным, Владимиром Савенком, несколькими частными инвесторами и финансовыми консультантами.
https://www.instagram.com/p/BylGGHhJ_NT/?utm_source=ig_web_button_share_sheet
Key takeaways:
1⃣ Не все независимые консультанты одинаково полезны. Очень небольшая часть из них действительно независима от агентских и комиссионных вознаграждений страховых и управляющих компаний. Всегда спрашивайте своего консультанта какой размер вознаграждений он получит за предлагаемый вам продукт, как в процентах, так и в абсолютном выражении.
2⃣ Закон 397-фз от 21 декабря 2017 года ввёл реестр инвестиционных советников, в котором на текущий момент зарегистрированы только представители брокеров и управляющих компаний, которые заинтересованы предлагать продукты только той компании, в которой они работают. В реестре нет ни одного независимого консультанта. То, что должно было защитить рынок от дилетантов и помочь частному инвестору выбрать компетентного помощника в инвестиционной сфере, чьи интересы будут совпадать с клиентскими, принесло совершенно иные результаты. "Хотели как лучше, а получилось - как всегда".
3⃣ Активное доверительное управление, алготрейдинг, авторские торговые стратегии и сигналы , инвестиционное страхование жизни, вложение в МФО - подобные темы становятся всё менее интересными для продвинутых инвесторов. В отличие от конференций СмартЛаба, организуемых Тимофеем Мартыновым, на этой конференции слушатели были намного более скептически настроены к спекулятивным инвестиционным предложениям и темам. Консервативный подход пассивного инвестирования через дешёвые ETF фонды с применением стратегии распределения активов (asset allocation) завоёвывает всё большую популярность. В том числе благодаря деятельности Сергея Спирина👇
Instagram
Gleb Zhigaylo
1 июня посетил конференцию Портфельные инвестиции для частных лиц. Познакомился на этом мероприятии с Сергеем Спириным, Владимиром Савенком, и несколькими частными инвесторами и финансовыми консультантами. Наращиваем экспертность! 💪
MSM-24 и скрининг
На прошлой неделе закончился эксперимент длинной 24 недели. Каждую неделю я получал письмо от Майкла МакГэннона с рекомендациями по изменению привычек и чек-лист с перечнем действий для здорового образа жизни (health action plan).
Результаты эксперимента меня радуют :
1. Мне стало намного комфортнее в новом весе - 80 кг, чем было в начале эксперимента - 86 кг. И дело даже не в том, что подтягиваться и отжиматься стало проще, или что купленные год назад джинсы стали великоваты в талии на пару размеров. Главное - я не почувствовал тяги вернуться к прошлым привычкам и образу жизни. И поэтому надеюсь, что перемены останутся со мной надолго.
2. Холодный душ по утрам. Я стал намного легче относится к этой процедуре. Это не требует того количества воли, как в первые недели. При том, что я не принимаю холодный душ регулярно по утрам, каждый раз, когда я оказываюсь в душе у меня в голове звучит вопрос: "почему сразу ты хочешь включить горячую воду? Просто по умолчанию, потому что привык? Попробуй вместо этого включить прохладную, а потом - холодную. Ты ведь в курсе, что это полезно во многих отношениях, ты смотрел больше 20 роликов на YouTube на тему cold shower benefits 🚿! Вперёд, надо продолжать получать эти бонусы для своего здоровья , тем более это таки почти бесплатно!"
3. Потребление меньшего количества сахара и углеводов, меньше ем (хаха 😂) на ночь. Больше овощей, яиц, мёда, тёмного шоколада, бобовых. Этот пункт, наверное, самый непростой. По сути, рекомендации health action plan - это постепенный переход на другую диету. И далеко не все пункты я смог выполнить или даже попробовать за 24 недели. Но результат по весу и внутреннему ощущению есть, и он вдохновляет пересмотреть свои привычки питания, эксперементировать в новом направлении и искать то, что подходит и нравится мне.
По окончании эксперимента мне захотелось регулярно его повторять, выходя на новые уровни самосовершенствования. Поэтому я записался на следующий раунд MSM-24. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-svTDBOZF_eDaTzFAwOshY8ge8wfNBAZSDXFGbaWHu8/edit?usp=drivesdk
Я уже писал на канале ранее здесь https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/189, что рекомендую регулярно проходить скрининг всей семьёй и выявлять серьёзные проблемы на ранних стадиях.
Программа Майкла МакГэннона включает контрольные замеры показателей здоровья до и после 24 недель курса. Пришла пора навестить больничку. И хорошо, что сейчас - это моё осознанное решение, а не вынужденная мера по тушению пожара. Берегите себя, вы у себя одни!
На прошлой неделе закончился эксперимент длинной 24 недели. Каждую неделю я получал письмо от Майкла МакГэннона с рекомендациями по изменению привычек и чек-лист с перечнем действий для здорового образа жизни (health action plan).
Результаты эксперимента меня радуют :
1. Мне стало намного комфортнее в новом весе - 80 кг, чем было в начале эксперимента - 86 кг. И дело даже не в том, что подтягиваться и отжиматься стало проще, или что купленные год назад джинсы стали великоваты в талии на пару размеров. Главное - я не почувствовал тяги вернуться к прошлым привычкам и образу жизни. И поэтому надеюсь, что перемены останутся со мной надолго.
2. Холодный душ по утрам. Я стал намного легче относится к этой процедуре. Это не требует того количества воли, как в первые недели. При том, что я не принимаю холодный душ регулярно по утрам, каждый раз, когда я оказываюсь в душе у меня в голове звучит вопрос: "почему сразу ты хочешь включить горячую воду? Просто по умолчанию, потому что привык? Попробуй вместо этого включить прохладную, а потом - холодную. Ты ведь в курсе, что это полезно во многих отношениях, ты смотрел больше 20 роликов на YouTube на тему cold shower benefits 🚿! Вперёд, надо продолжать получать эти бонусы для своего здоровья , тем более это таки почти бесплатно!"
3. Потребление меньшего количества сахара и углеводов, меньше ем (хаха 😂) на ночь. Больше овощей, яиц, мёда, тёмного шоколада, бобовых. Этот пункт, наверное, самый непростой. По сути, рекомендации health action plan - это постепенный переход на другую диету. И далеко не все пункты я смог выполнить или даже попробовать за 24 недели. Но результат по весу и внутреннему ощущению есть, и он вдохновляет пересмотреть свои привычки питания, эксперементировать в новом направлении и искать то, что подходит и нравится мне.
По окончании эксперимента мне захотелось регулярно его повторять, выходя на новые уровни самосовершенствования. Поэтому я записался на следующий раунд MSM-24. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-svTDBOZF_eDaTzFAwOshY8ge8wfNBAZSDXFGbaWHu8/edit?usp=drivesdk
Я уже писал на канале ранее здесь https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/189, что рекомендую регулярно проходить скрининг всей семьёй и выявлять серьёзные проблемы на ранних стадиях.
Программа Майкла МакГэннона включает контрольные замеры показателей здоровья до и после 24 недель курса. Пришла пора навестить больничку. И хорошо, что сейчас - это моё осознанное решение, а не вынужденная мера по тушению пожара. Берегите себя, вы у себя одни!
Google Docs
MSM-24 Masters' Registration_819
Sign Up (Регистрация) #01
Name (Имя) ,E mail ,Objectives (Цели) ,Team (Команда)
Gleb,zhigailo.gleb@gmail.com,Keep fit and healthy,Orca
Ivan,Voronegec@ya.ru,Long interesting and active live,Lazy bears
Kristina,kristina.mylife@gmail.com,Horses
Pavel,pzalpin@kipco.cc…
Name (Имя) ,E mail ,Objectives (Цели) ,Team (Команда)
Gleb,zhigailo.gleb@gmail.com,Keep fit and healthy,Orca
Ivan,Voronegec@ya.ru,Long interesting and active live,Lazy bears
Kristina,kristina.mylife@gmail.com,Horses
Pavel,pzalpin@kipco.cc…
Золото и сплиты. И причём здесь Уоррен Баффет?!
10 месяцев назад я покупал ETF на золото BAR, о чем писал у себя на канале: https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/104
С тех пор стоимость фонда увеличилась почти на 14% с учётом сплита акций 10 к 1 (10 for 1 split).
Сплит означает, что у каждого держателя 1 акции BAR, скажем по 117.22 доллара стало 10 акций по 11.72 доллара. Его делают для увеличения ликвидности инструмента, чтобы мелким инвесторам вроде нас с вами было удобнее ими торговать.
Если я ежемесячно докупаю фонд BAR на 150 долларов, то до 11 марта 2019 у меня была возможность купить 1 акцию фонда по цене 129, а остаток отложить на следующую покупку. После 11 марта, когда произошёл сплит, я могу купить 11 акций по 12.9, а неиспользованный остаток стал меньше. После сплита мне как частному инвестору стало проще купить или продать нужное количество акций этого фонда.
Операция обратная к сплиту - консолидация (reverse split). В мае 2011 года Ситигруп сделал консолидацию акций 1 к 10 чтобы уменьшить волатильность цены и сократить возможности для спекулятивной торговли.
Однако некоторые компании, их владельцы или менеджмент, занимают твёрдую позицию против всяких богомерзких сплитов и консолидаций. Самый знаменитый пример - акции Berkshire Hathaway класс А. На сегодняшний день они стоят 305 480 долларов за 1 штуку. Уоррен Баффет заявлял, что не будет делать сплит по акциям класса А. Совсем. Вообще. Никогда. Кремень мужик, уважаю 💪
Нет денег чтобы купить хотя бы одну акцию Berkshire Hathaway класса А, но очень хочется - иди и заработай!
Для нищебродов вроде меня у Уоррена есть акции класса Б. Их участие в прибыли меньше класса А в 1500 раз, а при голосовании на общем собрании акционеров у владельцев 1 акции класса
Б (BRK.B) в 10 000 раз меньше голосов, чем у владельца одной акции класса А (BRK.A).
1 акцию класса А в любой момент можно обменять на 1500 акций класса Б. Но не наоборот. Такой вот хищный оскал капитализма 😬 Халявщикам тут не место.
10 месяцев назад я покупал ETF на золото BAR, о чем писал у себя на канале: https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/104
С тех пор стоимость фонда увеличилась почти на 14% с учётом сплита акций 10 к 1 (10 for 1 split).
Сплит означает, что у каждого держателя 1 акции BAR, скажем по 117.22 доллара стало 10 акций по 11.72 доллара. Его делают для увеличения ликвидности инструмента, чтобы мелким инвесторам вроде нас с вами было удобнее ими торговать.
Если я ежемесячно докупаю фонд BAR на 150 долларов, то до 11 марта 2019 у меня была возможность купить 1 акцию фонда по цене 129, а остаток отложить на следующую покупку. После 11 марта, когда произошёл сплит, я могу купить 11 акций по 12.9, а неиспользованный остаток стал меньше. После сплита мне как частному инвестору стало проще купить или продать нужное количество акций этого фонда.
Операция обратная к сплиту - консолидация (reverse split). В мае 2011 года Ситигруп сделал консолидацию акций 1 к 10 чтобы уменьшить волатильность цены и сократить возможности для спекулятивной торговли.
Однако некоторые компании, их владельцы или менеджмент, занимают твёрдую позицию против всяких богомерзких сплитов и консолидаций. Самый знаменитый пример - акции Berkshire Hathaway класс А. На сегодняшний день они стоят 305 480 долларов за 1 штуку. Уоррен Баффет заявлял, что не будет делать сплит по акциям класса А. Совсем. Вообще. Никогда. Кремень мужик, уважаю 💪
Нет денег чтобы купить хотя бы одну акцию Berkshire Hathaway класса А, но очень хочется - иди и заработай!
Для нищебродов вроде меня у Уоррена есть акции класса Б. Их участие в прибыли меньше класса А в 1500 раз, а при голосовании на общем собрании акционеров у владельцев 1 акции класса
Б (BRK.B) в 10 000 раз меньше голосов, чем у владельца одной акции класса А (BRK.A).
1 акцию класса А в любой момент можно обменять на 1500 акций класса Б. Но не наоборот. Такой вот хищный оскал капитализма 😬 Халявщикам тут не место.
Telegram
Financial freedom
Стоимость золота опустилась до минимума за последний год. В начале недели докупил в портфель немного нового ETF на золото - BAR, у которого наименьшая комиссия на текущий момент (0.2% в год) . Но с того момента стоимость жёлтого металла просела ещё на 3%.…
Куда инвестировать в 2019? ТОП-10 инвестиционных идей на 2019 год
Согласитесь, очень интригующий заголовок, который встречается на каждом шагу в интернете.
По исследованию маркетологов он имеет высокую конверсию, то есть люди склонны кликать на него чаще, чем по другим заголовкам. А как же иначе, если бы люди не шли, то это просто-напросто бы не использовали! Пипл хавает, поэтому и вставляют.
В большинстве своем статьи и вебинары под этим заголовком действительно описывают разные инвестиционные идеи на ближайший год.
Но, как говорится в анекдоте, есть один нюанс. Если все, что дается под этим названием собрать воедино, то получится список инструментов, ничуть не уступающий по количеству перечню акций в S&P 500 или даже Russell 3000.
Как так получается, что ТОП идей так много?! А как понять, что это именно ТОП идея? А какая из представленных ТОП идей будет топовей? Какие методы магии и колдовства использовались, чтоб определить, что именно эта идея станет лучшей в 2019 или 2020, или 2021 году среди тысяч других?!
Вопросов много, но ответов на них нет и быть не может. Потому что вероятность того, что это будет топ идеей, составляет меньше 1%.
Так почему же тогда этот заголовок настолько эффективен?
Все элементарно! Всем хочется найти ту единственную идею, которая быстро принесет им много денег, и позволит ничего не делать. Чтобы жить на процент, и не знать проблем…
Однако очень опасно воспринимать инвестиции и фондовый рынок как возможность для быстрого обогащения. Это ослепляет, заставляет концентрироваться на доходности, тогда как в первую очередь стоит обращать внимание на риски. Вспомним правило Баффета N1: не теряй деньги!
Несмотря на то, что любая информация, названная “ТОП 10 инвестиционных идей” призвана продать услугу или продукт у нее есть один несомненный плюс. Так или иначе она вовлекает людей в инвестиционный процесс и заставляет хоть базово, но начать думать в этом направлении. Поэтому в следующий раз, когда встретите нечто подобное, просто знайте, что эту информацию нужно воспринимать как расширение вашего инвестиционного кругозора, а не рекомендацию к действию.
P. S. Один из подписчиков прислал мне ссылку на статью в Форбс где описаны 4 наиболее перспективных секторов для инвестиций:
https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/376183-dengi-budut-no-ne-srazu-kak-zarabotat-na-dolgosrochnyh-trendah
Я считаю, что подобные статьи не помогут вам заработать доходность выше рынка. Как минимум потому, что это - common knowledge. Остальные участники рынка уже знают об этом. У вас не будет преимущества перед средним игроком если вы прочитаете эту или другую подобную статью.
Плохой ТОП 10 или хороший ТОП 10 инвестиционных идей на 2019?
➖ (плохой) подталкивает инвестора к мысли, что надо искать перспективные сектора, акции компаний, которые обязательно выстрелят в ближайшие месяцы. Это означает, что вы приняли парадигму трейдера, погрузились в спекуляции, сели за покерный стол с самыми крутыми игроками в мире, часть из которых - профессиональные шулера, и планируете у них выиграть...
➕ (хороший) читая статьи на тему инвестиций вы увеличиваете свою экспертность в этой области, задумываетесь о своём будущем, а значит в целом - вы на верном пути. Главное на первых порах - не совершать опрометчивых шагов и избегать дорогостоящих ошибок.
А что вы думаете по поводу инвестидей? Полезны они или вредны? Пишите в комментариях. Самые интересные мнения я опубликую на канале.
Согласитесь, очень интригующий заголовок, который встречается на каждом шагу в интернете.
По исследованию маркетологов он имеет высокую конверсию, то есть люди склонны кликать на него чаще, чем по другим заголовкам. А как же иначе, если бы люди не шли, то это просто-напросто бы не использовали! Пипл хавает, поэтому и вставляют.
В большинстве своем статьи и вебинары под этим заголовком действительно описывают разные инвестиционные идеи на ближайший год.
Но, как говорится в анекдоте, есть один нюанс. Если все, что дается под этим названием собрать воедино, то получится список инструментов, ничуть не уступающий по количеству перечню акций в S&P 500 или даже Russell 3000.
Как так получается, что ТОП идей так много?! А как понять, что это именно ТОП идея? А какая из представленных ТОП идей будет топовей? Какие методы магии и колдовства использовались, чтоб определить, что именно эта идея станет лучшей в 2019 или 2020, или 2021 году среди тысяч других?!
Вопросов много, но ответов на них нет и быть не может. Потому что вероятность того, что это будет топ идеей, составляет меньше 1%.
Так почему же тогда этот заголовок настолько эффективен?
Все элементарно! Всем хочется найти ту единственную идею, которая быстро принесет им много денег, и позволит ничего не делать. Чтобы жить на процент, и не знать проблем…
Однако очень опасно воспринимать инвестиции и фондовый рынок как возможность для быстрого обогащения. Это ослепляет, заставляет концентрироваться на доходности, тогда как в первую очередь стоит обращать внимание на риски. Вспомним правило Баффета N1: не теряй деньги!
Несмотря на то, что любая информация, названная “ТОП 10 инвестиционных идей” призвана продать услугу или продукт у нее есть один несомненный плюс. Так или иначе она вовлекает людей в инвестиционный процесс и заставляет хоть базово, но начать думать в этом направлении. Поэтому в следующий раз, когда встретите нечто подобное, просто знайте, что эту информацию нужно воспринимать как расширение вашего инвестиционного кругозора, а не рекомендацию к действию.
P. S. Один из подписчиков прислал мне ссылку на статью в Форбс где описаны 4 наиболее перспективных секторов для инвестиций:
https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/376183-dengi-budut-no-ne-srazu-kak-zarabotat-na-dolgosrochnyh-trendah
Я считаю, что подобные статьи не помогут вам заработать доходность выше рынка. Как минимум потому, что это - common knowledge. Остальные участники рынка уже знают об этом. У вас не будет преимущества перед средним игроком если вы прочитаете эту или другую подобную статью.
Плохой ТОП 10 или хороший ТОП 10 инвестиционных идей на 2019?
➖ (плохой) подталкивает инвестора к мысли, что надо искать перспективные сектора, акции компаний, которые обязательно выстрелят в ближайшие месяцы. Это означает, что вы приняли парадигму трейдера, погрузились в спекуляции, сели за покерный стол с самыми крутыми игроками в мире, часть из которых - профессиональные шулера, и планируете у них выиграть...
➕ (хороший) читая статьи на тему инвестиций вы увеличиваете свою экспертность в этой области, задумываетесь о своём будущем, а значит в целом - вы на верном пути. Главное на первых порах - не совершать опрометчивых шагов и избегать дорогостоящих ошибок.
А что вы думаете по поводу инвестидей? Полезны они или вредны? Пишите в комментариях. Самые интересные мнения я опубликую на канале.
Forbes.ru
Деньги будут, но не сразу: как заработать на долгосрочных трендах
Инвесторам, которые предпочитают играть вдолгую, стоит обратить внимание на четыре сектора рынка, которые могут принести доход выше общерыночного на горизонте от трех лет
Финансовый дзен
Я часто захожу на новые каналы об инвестициях и личных финансах. Мне интересно, что пишут по моей теме другие люди со своим мировоззрением и личным опытом.
Чаще всего я встречаю каналы с различными вариациями «долгосрочных инвестиций» в названии, которые тем не менее на 99% посвящены спекуляциям и трейдингу, приучение к которым молодого поколения Чарли Мангер сравнивает с подсаживанием подростков на героин.
Канал Финансовый дзен (@fin_dzen) стал для меня в этом смысле приятным исключением. Автор делится знаниями на тему частных инвестиций, финансового планирования и оптимизации семейного бюджета, которые помогают ему самому строить обеспеченное будущее и не жертвовать нервными клетками. Своими и клетками жены с ребенком...
На канале Вы встретите Анатолича, который пытается с помощью читателей посчитать свои активы и пассивы, неутомимых пингвинов, которые продолжают идти наБали (вам показалось), жену Федора Михайловича, которая, оказывается, вела семейный бюджет семьи Достоевских, и, как пел классик «кое-что ещё».
Рекомендую ознакомиться!
t.me/fin_dzen
Я часто захожу на новые каналы об инвестициях и личных финансах. Мне интересно, что пишут по моей теме другие люди со своим мировоззрением и личным опытом.
Чаще всего я встречаю каналы с различными вариациями «долгосрочных инвестиций» в названии, которые тем не менее на 99% посвящены спекуляциям и трейдингу, приучение к которым молодого поколения Чарли Мангер сравнивает с подсаживанием подростков на героин.
Канал Финансовый дзен (@fin_dzen) стал для меня в этом смысле приятным исключением. Автор делится знаниями на тему частных инвестиций, финансового планирования и оптимизации семейного бюджета, которые помогают ему самому строить обеспеченное будущее и не жертвовать нервными клетками. Своими и клетками жены с ребенком...
На канале Вы встретите Анатолича, который пытается с помощью читателей посчитать свои активы и пассивы, неутомимых пингвинов, которые продолжают идти наБали (вам показалось), жену Федора Михайловича, которая, оказывается, вела семейный бюджет семьи Достоевских, и, как пел классик «кое-что ещё».
Рекомендую ознакомиться!
t.me/fin_dzen
Telegram
Финансовый Дзен
Канал обычного семьянина о пути к финансовому дзену.
Наведем порядок в кошельке.
Маленькая пенсия - не приговор!
Владею джиу джитсу денежного контроля.
Навигация по блогу:
https://news.1rj.ru/str/fin_dzen/18
Для связи - @gangral
Наведем порядок в кошельке.
Маленькая пенсия - не приговор!
Владею джиу джитсу денежного контроля.
Навигация по блогу:
https://news.1rj.ru/str/fin_dzen/18
Для связи - @gangral
ETF на золото: а можно дешевле?
На прошлой неделе (https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/211) я упоминал дешёвый индексный фонд от компании GraniteShares - BAR, который отслеживает цену на физическое золото. Его комиссии составляют 0.1749% от активов в год. При этом в абсолютном большинстве материалов комиссии принято округлять до сотых процента, т.е. комиссия по BAR будет выглядеть 0.17%. Дьявольская хитрость рептилоидов жидомасонов, не иначе!
Для сравнения приведу фонд, который Вам посоветует практически любой финансовый консультант на рынке - GLD. SPDR возьмёт 0.4% в год за актив, который также отслеживает динамику цены золота.
Преимущество GLD в его большей ликвидности. Если Вам надо продать или купить паи индексного фонда на 3-10 mUSD, то дневного оборота в BAR может не хватить для таких объёмов, тогда как для оборотов по GLD (около 1bUSD в день) это - мелочь. В остальном смысл фонда - тот же, а платить за его функцию надо в 2 с лишним раза больше (40 USD по сравнению с 17,49 USD на каждые 10 000 USD в год) , чем у GraniteShares!
ETF от FinEx, торгующийся на ММВБ и доступный для покупки на ИИС, возьмёт за те же услуги 0.45%, при этом ликвидность инструмента ниже, чем SGOL или BAR - 5-45 миллионов рублей в день.
Логичным решением представляется брать тот ETF, что дешевле и подходит Вам по ожидаемой величине оборотов сделок купли-продажи.
Недавно я понял, что лидером среди индексных фондов на золото в части низких комиссий является фонд Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF (SGOL). Его годовая комиссия - честные 0.17%, тогда как у BAR за округлением скрываются ещё 0.49 пипсов. При этом дневного объёма торгов в 5-6 mUSD хватит для абсолютного большинства частных инвесторов.
В будущем я планирую при необходимости покупки ETF на физическое золото приобретать только SGOL, а продавать в первую очередь BAR. Так постепенно я, как частный инвестор, буду помогать наращивать обороты и ликвидность по самым дешёвым фондам.
Альтернативой физическому золоту я считаю ETF на золотодобываюшие компании (таких, как Newmont Goldcorp и Barrick Gold Corp) с легко запоминающимся тикером RING от iShares. Минус в том, что базовым активом являются всё таки акции, а не сырье. И если мировой фондовый рынок будет снижаться, то это негативно повлияет на курс акций даже в этой контрцикличной отрасли. Тогда как цена физического золота обычно никак не скорреллирована с индексом фондового рынка. Для тех, кто в теме CAPM, скажу, что бета цен на золото за последние 3 месяца практически нулевая (0.01), а бета ETF золотодобытчиков RING - немного выше (0.07).
Несомненным плюсом RING будет дивидендная доходность около 0.67% в год, которая перекрывает высокие по меркам ETF ежегодные комиссии - 0.39%. В итоге инвестор остаётся с 0.19% доходности без учёта динамики цены акций с учётом 13% налога на дивиденды. +0.19% RING представляются намного привлекательнее, чем - 0.17% по SGOL.
А Вы добавляете благородный металл в свой инвестиционный портфель? Если да, что предпочитаете и почему? Пишите в комментариях!
На прошлой неделе (https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/211) я упоминал дешёвый индексный фонд от компании GraniteShares - BAR, который отслеживает цену на физическое золото. Его комиссии составляют 0.1749% от активов в год. При этом в абсолютном большинстве материалов комиссии принято округлять до сотых процента, т.е. комиссия по BAR будет выглядеть 0.17%. Дьявольская хитрость рептилоидов жидомасонов, не иначе!
Для сравнения приведу фонд, который Вам посоветует практически любой финансовый консультант на рынке - GLD. SPDR возьмёт 0.4% в год за актив, который также отслеживает динамику цены золота.
Преимущество GLD в его большей ликвидности. Если Вам надо продать или купить паи индексного фонда на 3-10 mUSD, то дневного оборота в BAR может не хватить для таких объёмов, тогда как для оборотов по GLD (около 1bUSD в день) это - мелочь. В остальном смысл фонда - тот же, а платить за его функцию надо в 2 с лишним раза больше (40 USD по сравнению с 17,49 USD на каждые 10 000 USD в год) , чем у GraniteShares!
ETF от FinEx, торгующийся на ММВБ и доступный для покупки на ИИС, возьмёт за те же услуги 0.45%, при этом ликвидность инструмента ниже, чем SGOL или BAR - 5-45 миллионов рублей в день.
Логичным решением представляется брать тот ETF, что дешевле и подходит Вам по ожидаемой величине оборотов сделок купли-продажи.
Недавно я понял, что лидером среди индексных фондов на золото в части низких комиссий является фонд Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF (SGOL). Его годовая комиссия - честные 0.17%, тогда как у BAR за округлением скрываются ещё 0.49 пипсов. При этом дневного объёма торгов в 5-6 mUSD хватит для абсолютного большинства частных инвесторов.
В будущем я планирую при необходимости покупки ETF на физическое золото приобретать только SGOL, а продавать в первую очередь BAR. Так постепенно я, как частный инвестор, буду помогать наращивать обороты и ликвидность по самым дешёвым фондам.
Альтернативой физическому золоту я считаю ETF на золотодобываюшие компании (таких, как Newmont Goldcorp и Barrick Gold Corp) с легко запоминающимся тикером RING от iShares. Минус в том, что базовым активом являются всё таки акции, а не сырье. И если мировой фондовый рынок будет снижаться, то это негативно повлияет на курс акций даже в этой контрцикличной отрасли. Тогда как цена физического золота обычно никак не скорреллирована с индексом фондового рынка. Для тех, кто в теме CAPM, скажу, что бета цен на золото за последние 3 месяца практически нулевая (0.01), а бета ETF золотодобытчиков RING - немного выше (0.07).
Несомненным плюсом RING будет дивидендная доходность около 0.67% в год, которая перекрывает высокие по меркам ETF ежегодные комиссии - 0.39%. В итоге инвестор остаётся с 0.19% доходности без учёта динамики цены акций с учётом 13% налога на дивиденды. +0.19% RING представляются намного привлекательнее, чем - 0.17% по SGOL.
А Вы добавляете благородный металл в свой инвестиционный портфель? Если да, что предпочитаете и почему? Пишите в комментариях!
Возврат НДФЛ по ИИС за 2018 год
В этом году уже 3 год подряд я получаю налоговый вычет по индивидуальному инвестиционному счёту. Использую вычет по типу А.
Жаль если госдума отменит эту льготу. За 4 года действия на российский фондовый рынок было привлечено более 1 млн. человек, общий объем инвестиций через ИИС составил 120 млрд. руб.
https://www.vedomosti.ru/amp/ccad1048ef/finance/articles/2019/05/21/802027-individualnih-investitsionnih-schetov.
В этом году уже 3 год подряд я получаю налоговый вычет по индивидуальному инвестиционному счёту. Использую вычет по типу А.
Жаль если госдума отменит эту льготу. За 4 года действия на российский фондовый рынок было привлечено более 1 млн. человек, общий объем инвестиций через ИИС составил 120 млрд. руб.
https://www.vedomosti.ru/amp/ccad1048ef/finance/articles/2019/05/21/802027-individualnih-investitsionnih-schetov.
Игорь Рябенький - клуб частных инвесторов Alta Club
Сегодня участвовал в деловом завтраке с основателем венчурного фонда Altair Capital Игорем Рябеньким. Это мероприятие собрало около 20 частных инвесторов, интересующихся размещением части капитала в венчурные проекты.
Доходность, на которую ориентируется фонд при отборе проектов - 10х на горизонте 3-5 лет. Сейчас в основном фонде 150 mUSD, из которых 20 mUSD составляют свободные для инвестирования средства. Проекты преимущественно отбираются в США и Израиле.
Игорь Аркадьевич рассказал об Alta Club - клубе частных инвесторов при Altair Capital. Члены клуба могут участвовать в сделках основного фонда на тех же условиях, что и основные инвесторы Альтаир. При этом минимальный чек для членства в клубе значительно меньше, чем в Альтаире - 50 kUSD. Клуб берет 10% от активов за вход (2% стандартной комиссии за управление за каждый из 5 лет среднего срока проекта) и 20% от прибыли при выходе из актива. Игорь говорит, что этот уровень комиссий пока не отбивает административных расходов команды клуба, и в перспективе минимальный чек планируется увеличить до 100 kUSD.
Эти пороги входа выше, чем я могу аллоцировать в одиночку под инвестиции в стартапы, то есть под высокорискованные и потенциально высокодоходные активы.
Поэтому я предлагаю объединить усилия нескольких частных инвесторов. Мне важно понять, какой пул средств мы можем собрать, и исходя из этого определять юридический формат объединения. В базовом варианте инвесторы будут соучредителями SPV компании, которая будет передавать денежные средства Alta Club. Отчётность перед инвесторами предполагается раз в квартал, доходы и расходы, а также количество голосов при отборе проектов определяется в соответствии с вкладом в капитал SPV (pro rata). Capital call для участия в SPV планируется в 4 квартале 2019 года.
Моей комиссии в проекте не предполагается. Интерес состоит в том, чтобы снизить чек участия каждого инвестора в сделках Altair Capital, повысить доходность наших инвестиционных портфелей.
Я не рекомендую участвовать в венчурных инвестициях более, чем на 10% от капитала или теми средствами, которые могут вам понадобиться в ближайшие 5 лет.
Те из вас, кому интересно участие в Alta Club пишите мне в личные сообщения с указанием желаемой суммы участия @Zhigaylo.
Сегодня участвовал в деловом завтраке с основателем венчурного фонда Altair Capital Игорем Рябеньким. Это мероприятие собрало около 20 частных инвесторов, интересующихся размещением части капитала в венчурные проекты.
Доходность, на которую ориентируется фонд при отборе проектов - 10х на горизонте 3-5 лет. Сейчас в основном фонде 150 mUSD, из которых 20 mUSD составляют свободные для инвестирования средства. Проекты преимущественно отбираются в США и Израиле.
Игорь Аркадьевич рассказал об Alta Club - клубе частных инвесторов при Altair Capital. Члены клуба могут участвовать в сделках основного фонда на тех же условиях, что и основные инвесторы Альтаир. При этом минимальный чек для членства в клубе значительно меньше, чем в Альтаире - 50 kUSD. Клуб берет 10% от активов за вход (2% стандартной комиссии за управление за каждый из 5 лет среднего срока проекта) и 20% от прибыли при выходе из актива. Игорь говорит, что этот уровень комиссий пока не отбивает административных расходов команды клуба, и в перспективе минимальный чек планируется увеличить до 100 kUSD.
Эти пороги входа выше, чем я могу аллоцировать в одиночку под инвестиции в стартапы, то есть под высокорискованные и потенциально высокодоходные активы.
Поэтому я предлагаю объединить усилия нескольких частных инвесторов. Мне важно понять, какой пул средств мы можем собрать, и исходя из этого определять юридический формат объединения. В базовом варианте инвесторы будут соучредителями SPV компании, которая будет передавать денежные средства Alta Club. Отчётность перед инвесторами предполагается раз в квартал, доходы и расходы, а также количество голосов при отборе проектов определяется в соответствии с вкладом в капитал SPV (pro rata). Capital call для участия в SPV планируется в 4 квартале 2019 года.
Моей комиссии в проекте не предполагается. Интерес состоит в том, чтобы снизить чек участия каждого инвестора в сделках Altair Capital, повысить доходность наших инвестиционных портфелей.
Я не рекомендую участвовать в венчурных инвестициях более, чем на 10% от капитала или теми средствами, которые могут вам понадобиться в ближайшие 5 лет.
Те из вас, кому интересно участие в Alta Club пишите мне в личные сообщения с указанием желаемой суммы участия @Zhigaylo.
Все гениальное - просто
Основываясь на материалах книг Бенджамина Грэма - "Разумный инвестор", Фрэнка Армстронга - "Инвестиционные стратегии 21 века" и Уильяма Бернстайна - "Если сможете. Как поколение 2000-х может медленно разбогатеть" я решил кардинально пересмотреть структуру инвестиционного портфеля в управлении.
Целью пересмотра является повышение ожидаемой доходности на горизонте 10-20 лет при сохранении приемлемого уровня риска, а также радикальное упрощение с целью снижения брокерских комиссий.
Текущая структура содержит 6 классов активов, в рамках которых идёт разделение на подклассы, а затем на отдельные акции:
1️⃣ денежные средства (cash)
2️⃣ государственные (долго- и краткосрочные казначейские облигации США, а также государственные облигации, номинал которых индексируется на темпы инфляции) и корпоративные облигации США
3️⃣ фонды недвижимости США и развивающихся стран (US and ex-US REITs)
4️⃣ акции США и развивающихся стран а также акции отдельных компаний в спекулятивной части портфеля
5️⃣ сырьевые активы, в частности - золото
6️⃣ взаимные фонды, которые держат в своем портфеле криптовалюты
Новая структура будет иметь всего 2 базовых класса:
1️⃣ государственные и корпоративные облигации США
2️⃣ акции компаний США, развитых стран за исключением США и развивающихся стран
Остальные классы планирую время от времени добавлять на среднесрочный период (1-3 года) при существенном положительном отклонении их доходностей от долгосрочных средних исторических значений.
Это должно позволить существенно сократить брокерские комиссии.
Кроме того для минимизации комиссий может помочь объединение счетов. Interactive Brokers не взимает комиссии за неактивность (10 USD в месяц) со счетов, чистая стоимость активов (net asset value - NAV) которых превышает 100 kUSD.
Также я планирую сократить количество торговых операций с 5-15 до 0-5 в месяц при этом поддерживая диверсификацию портфеля по странам, классам и валютам.
Несмотря на то, что не все классы активов будут представлены в моем обновлённом портфеле думаю, что читателям канала может быть интересно, какие биржевые фонды (exchange-traded funds, ETFs) на текущий момент являются самыми дешевыми с точки зрения комиссий по каждому из классов, а значит - самыми выгодными для того чтобы держать их в своем долгосрочном портфеле.
Поэтому в скором времени я продолжу рубрику "А можно дешевле?", которую начал здесь: https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/214.
Основываясь на материалах книг Бенджамина Грэма - "Разумный инвестор", Фрэнка Армстронга - "Инвестиционные стратегии 21 века" и Уильяма Бернстайна - "Если сможете. Как поколение 2000-х может медленно разбогатеть" я решил кардинально пересмотреть структуру инвестиционного портфеля в управлении.
Целью пересмотра является повышение ожидаемой доходности на горизонте 10-20 лет при сохранении приемлемого уровня риска, а также радикальное упрощение с целью снижения брокерских комиссий.
Текущая структура содержит 6 классов активов, в рамках которых идёт разделение на подклассы, а затем на отдельные акции:
1️⃣ денежные средства (cash)
2️⃣ государственные (долго- и краткосрочные казначейские облигации США, а также государственные облигации, номинал которых индексируется на темпы инфляции) и корпоративные облигации США
3️⃣ фонды недвижимости США и развивающихся стран (US and ex-US REITs)
4️⃣ акции США и развивающихся стран а также акции отдельных компаний в спекулятивной части портфеля
5️⃣ сырьевые активы, в частности - золото
6️⃣ взаимные фонды, которые держат в своем портфеле криптовалюты
Новая структура будет иметь всего 2 базовых класса:
1️⃣ государственные и корпоративные облигации США
2️⃣ акции компаний США, развитых стран за исключением США и развивающихся стран
Остальные классы планирую время от времени добавлять на среднесрочный период (1-3 года) при существенном положительном отклонении их доходностей от долгосрочных средних исторических значений.
Это должно позволить существенно сократить брокерские комиссии.
Кроме того для минимизации комиссий может помочь объединение счетов. Interactive Brokers не взимает комиссии за неактивность (10 USD в месяц) со счетов, чистая стоимость активов (net asset value - NAV) которых превышает 100 kUSD.
Также я планирую сократить количество торговых операций с 5-15 до 0-5 в месяц при этом поддерживая диверсификацию портфеля по странам, классам и валютам.
Несмотря на то, что не все классы активов будут представлены в моем обновлённом портфеле думаю, что читателям канала может быть интересно, какие биржевые фонды (exchange-traded funds, ETFs) на текущий момент являются самыми дешевыми с точки зрения комиссий по каждому из классов, а значит - самыми выгодными для того чтобы держать их в своем долгосрочном портфеле.
Поэтому в скором времени я продолжу рубрику "А можно дешевле?", которую начал здесь: https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/214.
Банковские карты или курочка по зернышку 🐔
Пару дней назад открыл Универсальную карту в СКБ Банке. Причиной стало ухудшение программы кэшбэка в Совкомбанке по карте Халва и в Росгосстрах банке по карте Отличная. СКБ предлагает 5% за оплату продуктов в супермаркетах, 7% за оплату авиа и жд билетов и АЗС.
Ранее 5% за покупки в супермаркетах давал Росгосстрах банк, но пару месяцев назад данную категорию кэшбэка отменили. Пришлось искать замену 🤓
Кто-то скажет, что 5% - это мелочь, и не стоит трудов, необходимых чтобы разобраться в бонусной программе банка. Однако моя семья тратит более 20 kRUB в месяц на еду, и возврат 1000 рублей а месяц за те же покупки, которые бы мы совершали в любом случае без привязки к определённой сети супермаркетов кажутся мне хорошей сделкой.
Карту выдали за 15 минут в день обращения. Маринки в отделении не навязывали дополнительных услуг вроде смс оповещения, страховки, 10 бесплатных снятий в любых банкоматах и прочих полезных (нет 💩) бонусов.
Для того чтобы не платить за обслуживание карты и не держать на карте минимальный остаток в 30 kRUB, не следить за обеспечением минимального ежемесячного оборота в 5 kRUB я открыл в банке минимальный депозит на 1000 рублей под плавающую ставку 6-2% на 3 года. Меня не смущает, что во 2 и 4 годы ставка составит 2% потому, что с учётом этого депозита я не плачу 1200 рублей годового обслуживания по карте. Таким образом доходность депозита за счёт экономии на альтернативных издержках составляет 120% годовых 😎 Неплохой депозит, я считаю).
Подробные условия действующей программы кэшбэка по универсальной карте СКБ Банка описаны по ссылке ниже:
http://hranidengi.ru/universalnaja-karta-ot-skb-banka/
Другие категории расходов вроде кафе и ресторанов, аптек и стоматологии я закрываю с помощью карт других банков. Если вы хотите узнать, какие карты с кэшбэком я использую и почему, жмите 100 банков 🏦 и ждите продолжения сериала Курочка по зернышку!
Пару дней назад открыл Универсальную карту в СКБ Банке. Причиной стало ухудшение программы кэшбэка в Совкомбанке по карте Халва и в Росгосстрах банке по карте Отличная. СКБ предлагает 5% за оплату продуктов в супермаркетах, 7% за оплату авиа и жд билетов и АЗС.
Ранее 5% за покупки в супермаркетах давал Росгосстрах банк, но пару месяцев назад данную категорию кэшбэка отменили. Пришлось искать замену 🤓
Кто-то скажет, что 5% - это мелочь, и не стоит трудов, необходимых чтобы разобраться в бонусной программе банка. Однако моя семья тратит более 20 kRUB в месяц на еду, и возврат 1000 рублей а месяц за те же покупки, которые бы мы совершали в любом случае без привязки к определённой сети супермаркетов кажутся мне хорошей сделкой.
Карту выдали за 15 минут в день обращения. Маринки в отделении не навязывали дополнительных услуг вроде смс оповещения, страховки, 10 бесплатных снятий в любых банкоматах и прочих полезных (нет 💩) бонусов.
Для того чтобы не платить за обслуживание карты и не держать на карте минимальный остаток в 30 kRUB, не следить за обеспечением минимального ежемесячного оборота в 5 kRUB я открыл в банке минимальный депозит на 1000 рублей под плавающую ставку 6-2% на 3 года. Меня не смущает, что во 2 и 4 годы ставка составит 2% потому, что с учётом этого депозита я не плачу 1200 рублей годового обслуживания по карте. Таким образом доходность депозита за счёт экономии на альтернативных издержках составляет 120% годовых 😎 Неплохой депозит, я считаю).
Подробные условия действующей программы кэшбэка по универсальной карте СКБ Банка описаны по ссылке ниже:
http://hranidengi.ru/universalnaja-karta-ot-skb-banka/
Другие категории расходов вроде кафе и ресторанов, аптек и стоматологии я закрываю с помощью карт других банков. Если вы хотите узнать, какие карты с кэшбэком я использую и почему, жмите 100 банков 🏦 и ждите продолжения сериала Курочка по зернышку!
Храни деньги! Блог практичного инвестора
Та самая карта (бывш. Универсальная) от банка Синара: в погоне за мечтой
Универсальная карта от банка Синара: обзор, достоинства и недостатки. Кэшбэк 3-5-10%, бесплатное обслуживание, С2С и обналичка. Отзывы клиентов.
Гюльчатай, открой личико! 💼
Меня часто спрашивают про то, какие инструменты я использую в своём личном инвестиционном портфеле. Специально для ответа на этот вопрос я создал новую услугу. Для самых любопытных и платёжеспособных 😬
За 1000 рублей я отправляю Вам полную структуру своих вложений. В нём будут указаны все тикеры ценных бумаг и платформ с долями, которые они занимают в моем портфеле на момент запроса в личку @Zhigaylo.
Здесь стоит сказать, что я никому не рекомендую вслепую копировать мой портфель. Ведь у вас может оказаться иной горизонт инвестирования, иная склонность к риску, иной "болевой порог" в отношении убытков. Придётся потом корвалолом с пустырником отпаивать 💊
В общем, как советуют говорить юристы "не является инвестиционной рекомендацией".
https://www.youtube.com/watch?v=HsuU7NNPIKo
Меня часто спрашивают про то, какие инструменты я использую в своём личном инвестиционном портфеле. Специально для ответа на этот вопрос я создал новую услугу. Для самых любопытных и платёжеспособных 😬
За 1000 рублей я отправляю Вам полную структуру своих вложений. В нём будут указаны все тикеры ценных бумаг и платформ с долями, которые они занимают в моем портфеле на момент запроса в личку @Zhigaylo.
Здесь стоит сказать, что я никому не рекомендую вслепую копировать мой портфель. Ведь у вас может оказаться иной горизонт инвестирования, иная склонность к риску, иной "болевой порог" в отношении убытков. Придётся потом корвалолом с пустырником отпаивать 💊
В общем, как советуют говорить юристы "не является инвестиционной рекомендацией".
https://www.youtube.com/watch?v=HsuU7NNPIKo
YouTube
Гюльчатай, открой личико
«Белое солнце пустыни», Мосфильм, Ленфильм, 1970
Квартира или капитал?
Что бы вы выбрали чтобы наиболее эффективным способом использовать 4.5 - 5 mRUB. Инвестиционный горизонт - от 1 (маловероятно) до 10 лет.
Первый и самый очевидный вариант - покупка 1 или 2х- комнатной квартиры в Подмосковье с отделкой для сдачи в аренду. При этом можно использовать материнский капитал, налоговые льготы на покупку недвижимости на каждого из супругов. При наилучшем варианте это создаст дополнительную выгоду в размере 450+260+260=970 kRUB только за счёт льгот.
Кроме того есть ещё потенциальный арендный поток, который составит около 30 kRUB в месяц.
Доходность от сдачи квартиры в идеальном случае составит 30×12÷4500=8%.
Доходность примерно равна текущей депозитной, если не рассчитывать на рост стоимости квадратных метров. С другой стороны неизбежно будут периоды поиска арендаторов, которые снизят фактическую доходность. Также в расходы можно учесть часть ЖКХ, которая не платится арендатором, отчисления на капитальный ремонт, налог на имущество, налог на доходы от сдачи, расходы на страхование квартиры, например, от риска повреждения имущества и ремонта и/или страхования гражданской ответственности на случай затопления соседей. В зависимости от перечня рисков и страховой суммы затраты могут отличаться.
Второй вариант - вложение в фондовый рынок России и США. В России планируется открыть ИИС на обоих супругов и получать вычеты по типу А. Для вложения в рынок США будет открыт счёт у зарубежного брокера, на который будут приобретены низкозатратные индексные фонды в соответствии с принципами распределения активов.
Очевидно, что доход на фондовом рынке не гарантирован. В каждый отдельный год существует высокая вероятность убытков, которая сокращается при увеличении горизонта инвестирования. Историческая доходность акций как класса активов на горизонте 10 лет составляет 4-5% выше инфляции, облигаций - 1-2%.
Это реальный пример задачи, которую мне было необходимо решить. Я планирую регулярно возвращаться к данному кейсу, смотреть на результаты каждого из вариантов и делиться ими с вами.
А какой из этих вариантов выбрали бы вы? Возможно, у Вас есть свой вариант вложения средств при заданных ограничениях. Пишите его в комментариях!
Что бы вы выбрали чтобы наиболее эффективным способом использовать 4.5 - 5 mRUB. Инвестиционный горизонт - от 1 (маловероятно) до 10 лет.
Первый и самый очевидный вариант - покупка 1 или 2х- комнатной квартиры в Подмосковье с отделкой для сдачи в аренду. При этом можно использовать материнский капитал, налоговые льготы на покупку недвижимости на каждого из супругов. При наилучшем варианте это создаст дополнительную выгоду в размере 450+260+260=970 kRUB только за счёт льгот.
Кроме того есть ещё потенциальный арендный поток, который составит около 30 kRUB в месяц.
Доходность от сдачи квартиры в идеальном случае составит 30×12÷4500=8%.
Доходность примерно равна текущей депозитной, если не рассчитывать на рост стоимости квадратных метров. С другой стороны неизбежно будут периоды поиска арендаторов, которые снизят фактическую доходность. Также в расходы можно учесть часть ЖКХ, которая не платится арендатором, отчисления на капитальный ремонт, налог на имущество, налог на доходы от сдачи, расходы на страхование квартиры, например, от риска повреждения имущества и ремонта и/или страхования гражданской ответственности на случай затопления соседей. В зависимости от перечня рисков и страховой суммы затраты могут отличаться.
Второй вариант - вложение в фондовый рынок России и США. В России планируется открыть ИИС на обоих супругов и получать вычеты по типу А. Для вложения в рынок США будет открыт счёт у зарубежного брокера, на который будут приобретены низкозатратные индексные фонды в соответствии с принципами распределения активов.
Очевидно, что доход на фондовом рынке не гарантирован. В каждый отдельный год существует высокая вероятность убытков, которая сокращается при увеличении горизонта инвестирования. Историческая доходность акций как класса активов на горизонте 10 лет составляет 4-5% выше инфляции, облигаций - 1-2%.
Это реальный пример задачи, которую мне было необходимо решить. Я планирую регулярно возвращаться к данному кейсу, смотреть на результаты каждого из вариантов и делиться ими с вами.
А какой из этих вариантов выбрали бы вы? Возможно, у Вас есть свой вариант вложения средств при заданных ограничениях. Пишите его в комментариях!
На канале появилось много новых подписчиков, поэтому давайте узнаем, что Вас интересует. О чём бы Вы хотели прочитать в ближайшее время?
public poll
3⃣ Алгоритм инвестирования. Первые шаги в джунглях инвестиций. Заточи своё мачете! ⚔ – 115
👍👍👍👍👍👍👍 42%
1⃣ Азбука инвестора - просто об инвестиционных терминах. Что такое корреляция, NYSE, CAGR, ETF, и другие финансовые напасти. – 93
👍👍👍👍👍👍 34%
2⃣ Vanguard и другие помощники долгосрочного индексного инвестора. Какие фонды берут наименьшие комиссии? – 42
👍👍👍 15%
4⃣ Курочка по зернышку 🐔. Сэкономь пару шекелей за счёт кэшбэка, % на остаток по карте и других кошэрных приёмов. – 26
👍👍 9%
👥 276 people voted so far.
public poll
3⃣ Алгоритм инвестирования. Первые шаги в джунглях инвестиций. Заточи своё мачете! ⚔ – 115
👍👍👍👍👍👍👍 42%
1⃣ Азбука инвестора - просто об инвестиционных терминах. Что такое корреляция, NYSE, CAGR, ETF, и другие финансовые напасти. – 93
👍👍👍👍👍👍 34%
2⃣ Vanguard и другие помощники долгосрочного индексного инвестора. Какие фонды берут наименьшие комиссии? – 42
👍👍👍 15%
4⃣ Курочка по зернышку 🐔. Сэкономь пару шекелей за счёт кэшбэка, % на остаток по карте и других кошэрных приёмов. – 26
👍👍 9%
👥 276 people voted so far.
Алгоритм инвестирования
Из результатов голосования, делаю вывод, что вам наиболее интересно узнать про первые шаги в инвестировании.
Сегодня начнём цикл статей #алгоритм_инвестирования с шага номер 1️⃣ - Цели.
Любое создание имеет 2 этапа. Первое - мысленное, второе - материальное. Прежде чем построить дом, мы строим план строительства, готовим чертёжи, рассчитываем смету, и только после того как дом готов на бумаге, его воплощают в жизнь.
Также и в инвестициях: вначале нужно чётко понять, для чего вам нужен капитал - это будут финансовые цели. От того, насколько точно вы их опишете и зафиксируете на бумаге (обязательно!) зависит точность стратегии их достижения.
Повелители делового администрирования (masters of business administration - MBA) сразу нам подскажут, что цели должны быть SMART. Аббревиатура полезная, хоть и избитая.
S - specific. Ставим конкретные цели. "Достойная пенсия/рента" или "хочу быть богатым" - цели не конкретные. 1000 usd в месяц от капитала через 10 лет - пример хорошей конкретной цели.
M - measurable. Цель должна быть измерима. В инвестициях это проще, чем в семейной или духовной жизни. Ограничение на количество жён или скорость достижения нирваны - цели так себе.
Для того чтобы оценить размер капитала, необходимого для получения х рублей доходов, есть консервативное правило 4%. Если ежегодно доставать из портфеля не более 4%, то при средней доходности в 6-8% рост будет покрывать инфляцию, и покупательная способность капитала не будет сокращаться.
A - Achievable. Цель должна быть достижима. Миллиард долларов для сознания обычного человека - цифра из области фантазий, она демотивирует. Лучше ставить реалистичные промежуточные цели, которые будут стимулировать работать изо всех сил, в достижение которых вы верите сами.
R - relevant. Образ достижения цели должен вызывать в вас мощные эмоции, пробуждать желание действовать, вдохновлять на дополнительные усилия.
T - time-bound. Необходимо определить конкретные сроки достижения целей. Мы систематически недооцениваем то, что можем достичь за 10 лет, и переоцениваем то, что можем сделать за 1 год. Ставьте себе цели на год, 10 лет и финальные цели. Цели могут быть не только финансовые, но и в других важных для вас сферах. Возвращайтесь к записям о целях каждый квартал, отслеживайте прогресс и намечайте план действий на следующий период.
Нетерпеливый читатель скажет: Глеб, выключай Тони Роббинса, когда будет про инвестиции? И я, аки Морихей Усиэба своим ученикам, отвечу, что дом строится с фундамента. Если тщательно не проработать цели, то фундамент вашего капитала окажется ненадёжным, и может рухнуть от лёгкого дуновения ветра искушений, раздуваемого искусными маркетинговыми приёмами.
Придёт момент, когда деньги начнут буквально жечь вам карман, и вам будет нелегко устоять перед очередным соблазном их потратить на потеху эго и во славу сатаны . И тогда яркий образ вашей цели, ради которой вы всё это затеяли (или высокие комиссии за досрочное расторжение договора unit linked:) сможет остановить вас от использования капитала на покупку новой модели телефона, машины или на что-то ещё.
Тем не менее, теоретические шаги, такие как этот, я постараюсь чередовать с практическими. Stay tuned for more of #алгоритм_инвестирования
Из результатов голосования, делаю вывод, что вам наиболее интересно узнать про первые шаги в инвестировании.
Сегодня начнём цикл статей #алгоритм_инвестирования с шага номер 1️⃣ - Цели.
Любое создание имеет 2 этапа. Первое - мысленное, второе - материальное. Прежде чем построить дом, мы строим план строительства, готовим чертёжи, рассчитываем смету, и только после того как дом готов на бумаге, его воплощают в жизнь.
Также и в инвестициях: вначале нужно чётко понять, для чего вам нужен капитал - это будут финансовые цели. От того, насколько точно вы их опишете и зафиксируете на бумаге (обязательно!) зависит точность стратегии их достижения.
Повелители делового администрирования (masters of business administration - MBA) сразу нам подскажут, что цели должны быть SMART. Аббревиатура полезная, хоть и избитая.
S - specific. Ставим конкретные цели. "Достойная пенсия/рента" или "хочу быть богатым" - цели не конкретные. 1000 usd в месяц от капитала через 10 лет - пример хорошей конкретной цели.
M - measurable. Цель должна быть измерима. В инвестициях это проще, чем в семейной или духовной жизни. Ограничение на количество жён или скорость достижения нирваны - цели так себе.
Для того чтобы оценить размер капитала, необходимого для получения х рублей доходов, есть консервативное правило 4%. Если ежегодно доставать из портфеля не более 4%, то при средней доходности в 6-8% рост будет покрывать инфляцию, и покупательная способность капитала не будет сокращаться.
A - Achievable. Цель должна быть достижима. Миллиард долларов для сознания обычного человека - цифра из области фантазий, она демотивирует. Лучше ставить реалистичные промежуточные цели, которые будут стимулировать работать изо всех сил, в достижение которых вы верите сами.
R - relevant. Образ достижения цели должен вызывать в вас мощные эмоции, пробуждать желание действовать, вдохновлять на дополнительные усилия.
T - time-bound. Необходимо определить конкретные сроки достижения целей. Мы систематически недооцениваем то, что можем достичь за 10 лет, и переоцениваем то, что можем сделать за 1 год. Ставьте себе цели на год, 10 лет и финальные цели. Цели могут быть не только финансовые, но и в других важных для вас сферах. Возвращайтесь к записям о целях каждый квартал, отслеживайте прогресс и намечайте план действий на следующий период.
Нетерпеливый читатель скажет: Глеб, выключай Тони Роббинса, когда будет про инвестиции? И я, аки Морихей Усиэба своим ученикам, отвечу, что дом строится с фундамента. Если тщательно не проработать цели, то фундамент вашего капитала окажется ненадёжным, и может рухнуть от лёгкого дуновения ветра искушений, раздуваемого искусными маркетинговыми приёмами.
Придёт момент, когда деньги начнут буквально жечь вам карман, и вам будет нелегко устоять перед очередным соблазном их потратить на потеху эго и во славу сатаны . И тогда яркий образ вашей цели, ради которой вы всё это затеяли (или высокие комиссии за досрочное расторжение договора unit linked:) сможет остановить вас от использования капитала на покупку новой модели телефона, машины или на что-то ещё.
Тем не менее, теоретические шаги, такие как этот, я постараюсь чередовать с практическими. Stay tuned for more of #алгоритм_инвестирования