Финсвобода переезжает

Ввиду того, что администраторы статистического сервиса tgstat поставили каналу вечную "красную метку" за продвижение с использованием ботов , я принял решение сменить адрес канала.

Вот что написал один из администраторов на просьбу внимательно рассмотреть обстоятельства "вручения" метки и снять её из-за удаления всех ботов на канале:

"Изучим вопрос, но как правило метку не снимаем, кроме тех исключительных случаев, где это было случайно/со стороны и пр. Так что если метка не будет снята по итогу - не удивляйтесь. Легче новый канал завести, у вас он к тому же не крупный."

Прошло 4 недели - красная метка осталась. Администраторы непреклонны, и не признают исправление ошибок и извлечение уроков. Продолжать развивать канал с меткой сложнее, потому что многие владельцы каналов не хотят сотрудничать из-за рисков накрутки, и я их понимаю. Не каждому админу захочется вникать в обстоятельства получения метки. Бросать канал тоже не хочется. Выход - переезд.

Тем, кому по прежнему интересно читать про создание капитала на фондовом рынке США и России, а также про финансовые аспекты эмиграции, приглашаю присоединиться к новому каналу:

Https://t.me/FinanSvoboda

На @FinFreeDo в течение месяца будут выходить репосты с нового канала. После этого работа по его развитию будет остановлена.

Надеюсь, большинство разумных читателей перейдут вслед за мной на канал @FinanSvoboda по новому адресу.

Вчера продал остатки фонда золотодобытчиков RING. Зафиксирован профит чуть более 2.5к USD. Есть основания полагать, что до конца года удастся вновь купить этот фонд дешевле.

Один из читателей канала и мой клиент поделился хорошей новостью. На банковский счёт пришёл налоговый возврат за 2019 год по декларации 3-НДФЛ. Общая сумма возврата составила более 233к RUB и поступила 4 переводами от разных территориальных отделов налоговой инспекции. Личного посещения ФНС для получения вычета не понадобилось ни от клиента, ни от меня. Все документы продавались через электронный личный кабинет налогоплательщика. С момента отправки декларации до получения денег на банковский счёт прошло чуть больше 3 месяцев. Поздравляем с успешным пополнением семейного бюджета 💪. Если вы тоже хотите получить помощь в оформлении инвестиционного или имущественного налогового вычета, или узнать о наличии такой возможности - пишите мне в телеграм @Zhigaylo.

​​10 месяцев в Израиле - доходы и расходы

Год назад, в июле 2019, мы были в Архангельске, у меня на малой родине. Погода этого северного края соответствовала израильской: сначала - лету с +30 и солнцем, а на следующей неделе - зиме +15 и дожди.

В июне 2020 операционные доходы (без инвестиционной составляющей) нашей семьи составили 2505 USD, а расходы - 2330 USD по курсу 3.5 ILS за USD. Профицит +175 USD. Его пока на инвестиции не направляю. Ещё не сформирована полноценная подушка безопасности, размер которой во время эпидемии лучше иметь ближе к 6 среднемесячным расходам, т.е. около 12 kUSD.

Расходы были сформированы следующими категориями:
39% аренда жилья
38% еда и хозтовары
7% развлечения и игрушки
5% транспорт
4% образование
3% непредвиденное-ремонт
4% прочее

В июне был день рождения Алисы - моей дочери. Ей исполнилось 4 года. Сходили за подарком и ей, и сыну Тимрфею, которому исполнилось 6 лет в июле, и 2мя подарками на дни рождения детей наших новых друзей. Поэтому траты на развлечения и игрушки были больше предыдущих месяцев.

5% на транспорт - это пополнение проездных на автобус. Мне нужно 3-4 раза в неделю ездить на работу, Юле 3-4 раза в неделю - на очные занятия по ивриту. Тиме в июне требовалось несколько раз ездить к ортопеду - он сломал 3 пальца на левой ноге.

С этим переломом связаны и 3% расходов на непредвиденный ремонт. Ремонтировали инвалидную коляску знакомых, которую мы одолжили для транспортировки Тимофея те 3 недели, в которые у него на ноге был наложен гипс. Старая резина на колёсах растрескалась и вышла из строя.

Опыт "бесплатной" аренды коляски у знакомых получился неэффективным. Если бы мы взяли такое же оборудование напрокат в организации "Яд Сара", то это обошлось бы в 40 шекелей. К тому же можно было бы взять детскую, более лёгкую и маневренную модель. Починка же чужой взрослой коляски стоила 140 ILS, плюс за оказанную услугу мы подарили знакомым символический съедобный презент...Э - экономия 😁

4% расходов на образование - это очередной платёж рассрочки на курс ипотечного консультанта.

Поделюсь кусочком знаний с курса с читателями канала. Графиком Шпицера в Израиле называется обычный аннуитетный график платежей по кредиту. Это самый распространённый график, который банки зашивают в ипотеку клиентов. Потому что он приносит больше доходов банку, чем график с фиксированными суммами погашения долга. К тому же клиенты тоже его любят из-за простоты - суммарный платёж не меняется на всем протяжении ипотеки, если, конечно, нет привязки основного долга к индексу. Не бойтесь Шпицера - он не кусается) Но лучше договоритесь о другом графике погашения.

9 сентября 2019 на канале @finfreedo вышел пост об эксперименте со сравнением эффективности двух видов инвестиций - вложения в квартиру в подмосковье для сдачи в аренду и инвестирования в ETF на индекс S&P 500 у зарубежного брокера. Скоро планирую выпустить пост с расчётами и результатами. На стороне недвижимости - надёжность, небольшая волатильность цен и понятность для большинства людей. У ETF есть весомый плюс в виде девальвации рубля в марте 2020 года и рекордного падения реальных располагаемых доходов населения РФ (https://www.rbc.ru/economics/17/07/2020/5f119dad9a79475dd1458eeb) , что сокращает спрос на недвижимость в стране. Кто же победит?

Добавляйте канал в закладки чтобы не пропустить следующий пост!

@FinanSvoboda

Поле чудес и две истории о финансовом мошенничестве

Поговорим сегодня о том, как легко закопать заработанные кровью и потом 10 сольдо на поле чудес в стране дураков, и как сложно потом их найти и вернуть.

История первая, о том, принято ли у вас в семье говорить о деньгах и финансовой грамотности (позаимствовано с телеграмм-канала "Блог о надежных инвестициях").

"Недавно произошел кейс, который с разрешения клиента я хочу сделать показательным. Есть парень 25-ти лет, айтишник, несколько лет назад осознал необходимость инвестировать и создавать капитал. Пришел ко мне с вопросами "чего, куда и как", когда я еще набирал только первую сотню семей-клиентов и не задирал пороги входа. Мы с ним подумали, выбрали один интересный фонд с хорошей программой для создания капитала, он начал инвестировать. Начал буквально с $2000, за два с половиной года пополнениями и доходностью увеличив свой капитал до $7000.

Мы с ним порадовались, что сумма стала уже чувствительной, и те же 10% годовых уже приносят ему не 200$ в год, а $700. Стала заметна динамика, парень прочувствовал вкус инвестиций, перспективы стали более радужными...

А недавно так случилось, что его бабушка из лучших побуждений влезла в финансовую пирамиду. Взяла свои деньги, назанимала у своих знакомых (того же возраста), и вложилась. Деньги, естественно, уплыли. Сумма долга порядка 500 тыс. руб. Бабушку надо спасать. Мама, папа и сестра инвестициями не интересовались, соответственно капитал не создавали, как следствие - денег и накоплений нет. И только внук, что называется, "при деньгах". Инвестициями какими-то занимается. Внук бабушку любит, так что взял под козырёк и теперь выводит почти весь созданный за 2,5 года капитал, чтобы бабушка смогла отдать долги.

Для начала, прошу никого не осуждать. Получилось как получилось. Можно понять каждого участника данного кейса. Бабушке какая-то собака запудрила мозги, сыграв на её желании показать что она еще ого-го и желании позаботиться о детях и внуках. И можно порадоваться, что в семье настолько крепкие отношения, что дети и внуки готовы прийти на выручку.

Я задал клиенту сакраментальный вопрос:
- А почему никто тебя не спросил, стоило ли инвестировать в ту компанию? Знали ли в семье, что ты в теме?
Ответ был исчерпывающим:
- Советские люди. В семье не принято говорить о деньгах. Родителям как-то говорил, что инвестирую. И всё.

Теперь ему придется создавать капитал заново. С учетом некоторых проблем на работе в связи с ситуацией в экономике, возврат к тем же $7000 капитала может у него занять несколько лет.

В связи с этим, дорогой читатель, я хочу обратиться к тебе. Скажи, знают ли твои близкие о том, что ты интересуешься инвестициями? Что если вдруг возникнет сомнительная ситуация, то всегда можно будет обратиться к тебе за советом?

Это ведь тот самый случай, когда простой совет поможет вашему близкому человеку, а то и вам самим, сэкономить десятки, а то и сотни тысяч рублей.

Для того, чтобы помочь бабушке не влезть в финансовую пирамиду, не надо быть финансовым консультантом. Нужно просто говорить со своими родными о деньгах. О том, что нужно создавать капитал. О том, как отличить финансовую пирамиду. О том, в какой валюте безопаснее сохранять деньги. На простые житейские финансовые темы. Это ведь интереснее, чем обсуждать что там по телеку сказали!

Да, вокруг нас советский менталитет. Не принято говорить о деньгах.
Так меняйте устои! Начните с себя и своей семьи! Иначе мы так и будем жить в дремучем царстве-государстве, куда не проникает свет финансовой грамотности..."

Кейс на мой взгляд очень показательный. Говорить о деньгах в семье трудно. Однако очень полезно этому научиться на чужих ошибках, а не на собственных.

История вторая. О том, каковы шансы получить свои деньги обратно из мошеннических схем, скам-инвестпроектов. Если говорить коротко, то - околонулевые. Хорошая статья на эту тему от практикующего корпоративного юриста Валерия Тутыхина:
https://vvtlaw.com/articles/investitsionnoe-moshennichestvo-ostav-nadezhdu-vsyak-na-nyom-popavshij/

Надеюсь, что эти 2 истории повысят вашу финансовую грамотность, и помогут вам и вашим близким обойти стороной хотя бы одно Поле чудес.

Эксперимент №1: квартира против S&P 500

Сегодня начнем новую рубрику, которая называется #эксперименты.
В ней я буду отслеживать результативность альтернативных вариантов инвестиций на длительных горизонтах.

Например здесь (https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/221) я писал о выборе между покупкой квартиры в подмосковье и инвестициями в фондовый рынок США.

Зададим конкретные параметры задачи. Бюджет на покупку недвижимости - 5 mRUB. Исходя из цены 7 объектов на 1 июля 2019 года в одном из новых микрорайонов неподалеку от г. Сходня средняя цена за метр 2х-комнатных квартир составит 113.45 kRUB. Наш бюджет позволяет купить квартиру площадью 44 кв.м. Бюджет на покупку в долларах по курсу закрытия биржи составил 5 000/62,83=79,58 kUSD.

Альтернативный вариант вложения почти 80 тысяч долларов - открытие счета у зарубежного брокера и покупка ETF на индекс S&P 500 с низкой комиссией. Например, Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Цена закрытия 1 июля 2019 года составила 271,44 USD за 1 акцию фонда. Значит на 79 577,82 USD, которые мы потратили на квартиру в МО мы купим 293 единицы VOO. 45 долларов, которые остались после покупки мы оставим на комиссии.

Я намеренно использую одну из самых простых стратегий инвестирования - единомоментная покупка фонда на индекс S&P 500 без составления инвестиционного порфтеля с различными классами активов, чтобы сравнить метод, который может использовать старшекласник с самым популярным инвестиционным активом россиян - покупкой инвестиционной квартиры в новостройке под сдачу. Я также понимаю, что по всем коэффициентам фондовый рынок США на текущий момент перегрет, и скоре всего в ближайшие 10 лет произойдет его существенное падение.

В июле 2020 года я планирую посмотреть на средние цены предложений квартир в том же самом ЖК в Московской области, пересчитать стоимость квадратного метра, добавить денежный поток от аренды с учетом средней загрузки и цены аренды квартиры в этом ЖК (уточню у риелторов, которые работают по этому району), плату за коммунальные услуги, налог на имущество, налог на доход от аренды. Получим чистый годовой доход объекта чтобы сравнить его с чистой доходностью от инвестирования в индексный фонд VOO, который повторяет доходность индекса S&P 500, с учетом комиссий иностранного брокера, которым я пользуюсь сам.

Гипотеза эксперимента: доходность инвестирования в VOO в долларах на горизонте 10 лет будет выше, чем доходность инвестиционной жилой недвижимости в МО, приобретенной на вторичном рынке,

А на что из этих опций поставили бы Вы? Делитесь своим мнением об эксперименте в комментариях.

Эксперимент №1: квартира против S&P 500. 1ый год.

Чтобы напомнить о сути эксперимента прошу вначале прочитать пост годичной давности. Привел его выше 👆🏻

Основан опыт на финансовом решении, которое принимала моя семья год назад перед переездом в Израиль. Выбор стоял между покупкой небольшой квартиры в ЖК Велтон Парк неподалеку от города Сходня или инвестированием в рынок ценных бумаг США. В итоге после взвешивания всех за и против решение было принято в пользу фондового рынка. Интересно теперь понять, верным или нет оказалось решение на горизонте 1 года. Первый чекпойнт, после которого эксперимент будет продолжен.

Теперь о методике измерения результатов.
Вначале рассмотрим денежный поток, который дадут два рассматриваемых актива - двухкомнатная квартира под сдачу в аренду плозадью 44 кв. м. в указанном жилом комплексе и ETF-фонд от Vanguard на индекс S&P 500 с годовыми расходами 0.03% - VOO.

Описанные квартиры в районе с хорошим ремонтом, мебелью и техникой можно сдать в аренду за 30 kRUB в месяц (посмотрел ставку аренды в ЖК на сайте ЦИАН). Будем считать, что 1 месяц из 12 квартира простаивала в поисках арендатора, а ЖКХ и взносы на капитальный ремонт платят арендаторы сверх 30 kRUB. Итого доход в размере 330 kRUB в год при капитале в 5 mRUB дают доходность до вычета налогов порядка 6.6%. Я посчитал абсолютную сумму дохода в долларах, переводя арендную плату по курсу ЦБ РФ на 2е число каждого месяца, умножил на коэффициент загрузки 11/12 и очистил от налогов на доходы по ставке 13% и получил чистый доход за год в размере 4 331 USD.

Я не учитывал налог на имущество, ведь квартиру можно записать на пенсионера и получить льготу на 1 объект недвижимости. Я не учитывал возможность получения налогового возврата до 260 kRUB на каждого взрослого собственника и использования при покупке материнского капитала. Считал, что в нашем примере такие льготы уже использованы или использовать их по тем или иным причинам невозможно. Также я исключил такие события как затопление арендаторами соседей, пожар, порчу ремонта и прочие риски. Предполагаем, что за 1 год ничего из катастрофических событий для наших арендных доходов не произошло. Да и страховка по этим рискам на год обошлась бы порядка 100-150 USD, что, согласитесь, несущественно как для нашей суммы годового дохода, так и для размера капитала почти 80 kUSD.

Что по денежному потоку VOO? Фонд платит квартальные дивиденды, и на рассматриваемый годовой период с 1 июля 2019 по 1 июля 2020 пришлось 4 выплаты общей суммой 5,2938 USD на 1 акцию (https://www.dividend.com/dividend-stocks/uncategorized/other/voo-vanguard-sandp-500-etf/#dividend-payout-history-anchor).

В посте выше мы говорили, что 5 mRUB по курсу ЦБ РФ на 1 июля 2019 года 62.83 можно купить 293 акции VOO по цене закрытия 271,44 USD за одну штуку. Итого годовой доход составил 1551 USD или после вычета 13% налогов 1349 USD. В 3 раза меньше, чем при аренде квартиры! Неужели надо было покупать недвижку под сдачу? Не торопимся делать вывод на основе денежного потока, а посчитаем еще изменение стоимости актива.

​​Эксперимент №1: квартира против S&P 500. 1ый год. (продолжение)

Стоимость квадратного метра 2-комнатных квартир в ЖК Велтон Парк возросла с 113,4 kRUB/кв.м. до 118,6 kRUB/кв.м. если судить по ценам объявлений на ЦИАН. Были взяты 7 аналогов нашей гипотетической квартиры. Один из объектов-аналогов для расчета средневзвешенной ставки за квадратный метр даже перешел из 2019 в 2020 год. Видимо хозяева не торопятся продавать объект ниже необходимого им уровня цены. В рублях мы имеем годовой прирост стоимости нашего объекта в размере 4,6%. Но давайте приведем эти цены к валюте наших расчетов - USD.

Тут картина меняется на противоположную из-за девальвации рубля в марте 2020 года. Если в июле 2019 квадратный метр стоил 1 805,6 USD/кв.м., то по курсу ЦБ на 1 июля 2020 за тот же метр дают уже 1 684,1 USD/кв.м. Рост курса доллара с 62,83 до 70,4413, т.е. на 12% сожрал прирост рублевой цены и привел к снижению стоимости в валюте на 6,7%. Вместо 79 578 USD наш объект теперь стоит 74 234 USD.

А что там с ценой фонда VOO, ведь американский рынок акций дико падал в марте из-за паники, вызванной короновирусом. Наверное там до сих пор все печально с котировками? - спросит любопытный читатель, добравшийся сквозь нагромождения цифр до этого момента. Спасибо за своевременный вопрос, я его ждал! Заходим на Yahoo Finance в раздел истории котировок фонда (https://finance.yahoo.com/quote/VOO/history/), и сравниваем цены закрытия VOO на 1 июля 2020 и 1 июля 2019. Видим... рост на 5,1% с 271,44 до 285,37 USD за акцию! Вложенные в этот инструмент 79,5 kUSD выросли бы до 83,6 kUSD, При этом 16 марта 2020 инвестору пришлось бы наблюдать снижение стоимости портфеля на 22% с 79,5 до 61,7 kUSD.

Нужно было бы призвать все свое мужество и рациональность мышления (взять яйца в кулак 🥚+🥚 +✊=💪) чтобы не поддаться панике в новостях и сгоряча не продать все акции. И тогда наградой за терпение и дисциплину было бы превращение бумажного убытка величиной почти в 20 kUSD в прибыль +4.1 kUSD уже через 3 с небольшим месяца. На сегодняшний день, 27 июля, котировки VOO прибавили с начала июля еще 4% поднявшись до 296,97 USD за акцию.

Итак, за кем же остался первый раунд? Недвижимость бьет акции США в 3 с лишним раза по денежному потоку несмотря ни на какие девальвации. Однако VOO наносит ответный удар при сравнении прироста капитала. Итоговый результат: вложившись в квартиру в московской области инвестор получил бы капитал на конец периода + чистый денежный поток за год в размере 78 555 USD, в то время как ETF фонд на S&P 500 превратил бы начальные вложения в 84 963 USD. Победа по очкам в первом раунде остается за рынком акций США. Разница в 8,2% или 6 408 USD.

Это, конечно же, не значит, что недвижимость как инвестиционный инструмент всегда будет проигрывать фондовому рынку. Если бы мы выбрали период иначе, например с 16 марта 2019 по 16 марта 2020, то, я уверен, что результат был бы иным - чистая победа нокаутом квартиры.🥊

Если бы мы взяли другую локацию жилой недвижимости, другой бюджет и сегмент рынка, или коммерческую недвижимость вместо жилой - результат тоже был бы иным. Признаюсь, я не эксперт в рынке недвижимости, и поэтому не смог бы без помощи профессионала выбрать перспективный объект для вложений.

Однако данный пример показывает, что в общем случае, не обладая экспертными знаниями в недвижимости и фондовом рынке, ленивый пассивный инвестор скорее заработал бы в последний год больше вложившись в индекс S&P 500, чем купив квартиру эконом-класса в подмосковье для последующей сдачи в аренду. Посмотрим, что будет в следующем году. Round 2! Fight!!!

Если вам интересно следить за такими финансовыми экспериментами, ставьте 🔥 под постом. Если будет много огня, то нужно будет подумать над созданием новых финансовых поединков.

VOO

Ахаха, рубль, что ты делаешь, прекрати! Август начинается только послезавтра!

​​Сколько можно заработать на фондовом рынке за 1 год с предсказуемым результатом?

В последнее время мне часто задают вопрос, вынесенный в заголовок поста. Давайте разберёмся, какой инструмент даёт самый предсказуемый результат и какая у него доходность.

В современной экономической теории существует понятие безрисковой ставки. В качестве ориентира безрисковой принято считать ставку доходности по краткосрочным облигациям казначейства США - Treasury bills. Этот инвестиционный инструмент считается самым надёжным в мире.

https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/pages/textview.aspx?data=yield

Здесь 👆 можно посмотреть доходность американских государственных облигаций в процентах годовых в зависимости от срока их погашения.

Облигации с датой выплаты тела через 1 месяц принесут 0.09% годовых. В них почти нет риска, условный абсолютный ноль в мире финансов. На другой стороне спектра - бонды с погашением через 30 лет. Их доходность 1.2% годовых. Если нам интересен горизонт в полгода - год, то вложив их в государственный долг Америки по окончании 6-12 месяцев мы получим 0.10-0.11% условно безрисковой прибыли. При этом инфляция в долларах США за этот же период составит примерно 1-2%.

То есть такие краткосрочные безрисковые вложения на сегодняшний день принесут инвестору гарантированную потерю покупательной способности его капитала.

Помимо долгов казначейства США можно взять в консервативный краткосрочный портфель государственные облигации других стран с более высоким риском, а также долги крупнейших корпораций с высоким кредитным рейтингом.

Однако нужно помнить, что высокая доходность всегда связана с высокими рисками. При этом высокие риски не всегда приводят к высокой доходности 😉

Инвесторы, горизонт которых больше 5, а лучше - 10 лет, могут позволить иметь в своём инвестиционном портфеле существенную долю акций, которые, согласно многочисленным исследованиям (ссылка на одно из них приведена ниже) в долгосрочном периоде приносят наибольшую прибыль. В случае составления портфеля из акций и облигаций в пропорции 60/40% можно говорить о средней ожидаемой доходности портфеля около 6%. Крайний случай - портфель из 500 крупнейших акций США - имеет среднюю номинальную доходность в последние 10 лет в районе 10-12%. К сожалению, не каждому инвестору этот портфель подходит по срокам финансовых целей и по возможностям принимать на свою психику рыночные колебания цен. На коротком горизонте в полгода-год использовать акции в портфеле - непозволительный риск.

https://www.credit-suisse.com/media/assets/corporate/docs/about-us/research/publications/credit-suisse-global-investment-returns-yearbook-2020-summary-edition.pdf

График долгосрочных реальных доходностей различных классов активов из стати Павла Комаровского привожу ниже.

Источник:
https://www.rationalanswer.ru/2020/04/20/asset-classes-returns/