30-летние пенсионеры. История первая. Джастин МакКарри (ч. 4 из 5)

А как же дети?
Джастин пишет: “Согласно исследованиям, на воспитание каждого ребенка в США уходит около 300 000 долларов. Я не могу понять, как они тратят столько денег на маленьких существ, чьи любимые вещи - это картонные коробки и блестящие кусочки пластика лет до 7”.
Действительно, скромные расходы на детские игрушки полностью компенсируются тем, что родители проводят почти все время со своими детьми дома, на природе и в путешествиях.
К обучению своих детей Джастин относится прагматично – он не планирует тратить много денег на престижность заведения, ибо не видит в этом смысла. Так, скромный, но уютный Университет Северной Каролины обойдется в $24,000 в год, а если сэкономить на общежитии (жить в родительском доме) – то стоимость обучения составит всего $10,000 в год, что для США – сущие копейки. Здесь еще не учтены возможные государственные субсидии, но это уже отдельная тема, неинтересная нам, живущим в России.

Кстати, о путешествиях
Здесь тоже есть место для разгула “умной” экономии: путешествия в низкий сезон, всегда свободное время для тщательного планирования, выбор недорогих и аутентичных вариантов размещения, карты с бонусными милями. Так, за короткий период с января по август 2019 года они посетили Кубу, Ямайку, Мексику, Вьетнам, Камбоджу и Таиланд, при этом даже не выйдя за запланированный бюджет. А на следующее лето у них запланирован евротур. Интересно посмотреть, смогут ли они уложиться в свои лимиты, путешествуя по Европе.

30-летние пенсионеры. История первая. Джастин МакКарри (ч. 5 из 5)

Советы Джастина тем, кто в начале пути:
1. Начните сберегать и инвестировать рано, даже если у вас не сформировалась конкретная цель.
2. Не пользуйтесь услугами доверительного управления и структурными продуктами и инвестируйте самостоятельно в недорогие пассивные индексные фонды.
3. Отслеживайте свои расходы и инвестиции с помощью электронной таблицы или другого бесплатного инструмента.
4. Когда на рынке обвал - продолжайте сберегать и инвестировать. Ужасные времена на рынках имеют очень опосредованное отношение к вашему портфелю, стоимость которого важна не в моменте времени, а в перспективе десятков лет.
5. Не поддавайтесь давлению сверстников, призывающих вас улучшить свой образ жизни, так как ваш заработок растет. Ваши сверстники могут тратить все свои доходы, живя сегодняшним днем, но нужно ли вам это?
6. Сберегайте. Даже если у вас не будет миллиона за десять лет, у вас все равно будет намного больше нуля.

Совершенно неожиданно статью про 30-летнего пенсионера запостили в нескольких популярных каналах и пабликах, и на меня подписалась пара тысяч новых читателей!
С одной стороны - это прекрасно, а с другой - появилась большая ответственность: среди новых читателей может быть довольно много людей, не понимающих и половины терминов, которыми я оперирую. Поэтому я решил составить небольшой список из базовых понятий: чтобы каждый понимал, о чем я вообще пишу; чтобы читатель смог повысить свою финансовую грамотность; чтобы никто не наломал дров, в случае если захочет и сам попробовать накапливать, используя фондовый рынок; чтобы никто не попал в руки мошенников.
Всем опытным читателям, кто не первый день на бирже, - читать это смысла нет. Рекомендую данный пост просто пропустить. А всем, кому это интересно - сохраните себе этот документ - Инвестиции в России. Факты, о которых должен знать каждый
P.S.: через две недели подведу итоги года (мой счет был открыт 5 октября). Думаю, что результат будет интересен всем, поэтому оставайтесь на связи!

Неудачливый Василий, Ванга и Неукоснительный Степан. Насколько важна точка входа в акции, ч. 1/2

Есть расхожее мнение, что точка входа в акции невероятно важна для успеха в длинных инвестициях, таких как например мои.
"Алло, finindie, ну это же очевидно! Ждешь кризиса, цены на все акции падают на самое дно, ты выкупаешь их в самой низкой точке, и всё! Вот он - секрет успеха", - скажете вы. И действительно, для тех, кто планирует на 3-4 года вперед, - это важно. Для тех, кто покупает с целью продать в течении месяца-двух, - это критически важно.
А так ли важна точка входа в акции на длинном горизонте (десятки лет)?
Интересный вопрос, давайте считать. Знакомьтесь с нашими сегодняшними героями: Неудачливый Василий, Ванга и Неукоснительный Степан.
Все трое экономили по 200 долларов со своей зарплаты каждый месяц в течение 40 лет (1979-2019), сумма накоплений составила целых 96 000 долларов у каждого. Все трое инвестировали накопления в индекс S&P500. Но через 40 лет все они получили разные суммы в зависимости от своей инвестиционной стратегии. Так что же это за стратегии?

Неудачливый Василий

У Василия - худший тайминг на планете. Если бы где-то проводили чемпионат мира по неудачам, он бы стал победителем. Он копит деньги на вкладе годами, чтобы вложить их в фондовый рынок на самой высокой точке. Он начал с накопления по 200 долларов в месяц на вкладе под 3% годовых ещё в далеком 1979 году, и первые 8 лет вообще не менял стратегии. Но глядя на невероятный рост акций, прямо перед Черным Понедельником 19 октября 1987 года он вложился "на всю котлету", и в последующие дни его портфель рухнул на 33%. Наш Василий невозмутим, и нервы его крепки. Он не поддался панике, и ни разу не продал свои акции на протяжении 40 лет. Но удача явно играла не на его стороне. Он продолжал копить деньги на вкладе, и каждый раз покупал акции на все накопленное на самом пике перед кризисом - он сделал это в 1990 году, прямо перед войной в Персидском заливе, на пике перед Кризисом Доткомов в 2000 году, и в преддверии ипотечного кризиса в 2007 году, известного нам как Мировой Финансовый Кризис. И сейчас он вновь копит, ведь кризис не за горами, уже 10 лет растем, ведь покупать такие дорогие акции глупо!
Несмотря на такое патологическое невезение, в 2019 у Василия не все так плохо, он ушел на заслуженную пенсию, превратив свои 96 000 долларов в 663 594 долларов.

Ванга

Родители назвали дочь в честь болгарской предсказательницы. И по счастливой случайности у нашей Ванги - невероятные экстрасенсорные способности. И она ими пользуется не только в популярных ТВ шоу! Все знакомые прожужжали ей уши: "с таким даром тебе или в казино, или на фондовый рынок, предсказывать цену". Но казино в стране запрещены, а где не запрещены - там ее знают в лицо и не пускают, и Ванга выбрала второй вариант.
Ванга точно знала, когда кризис. Ее способностей не хватало на то, чтобы знать точные цифры, но она знала точные даты - когда обвал достигнет апогея, и акции будут продаваться по самому дешевому прайсу.
Ванга упорно копила первые 8 лет, чтобы поймать идеальную точку входа в декабре 1987 года, вложившись "на всю котлету" на самом дне. То же самое она повторила в 1990 году, а также в 2002 году - после затяжного Кризиса Доткомов. В последний раз был наиболее удачный вход в начале 2009 года, когда уже никто не верил в то, что этот невероятный ад, устроенный Леманами, когда-либо закончится, поймав дисконт аж в 56% стоимости акций. Ванга хорошо подкована в финансовом плане и понимает, что лишняя суета и продажа акций при горизонте в 40 лет - ни к чему. Купила по самой вкусной цене - и держи!
Легко и приятно работать с фондовым рынком, когда ты экстрасенс. В 2019 Ванга ушла на заслуженную пенсию, превратив свои 96 000 долларов в 956 838 долларов.

Про Неукоснительного Степана и его стратегию поговорим завтра, тогда и подведем итоги. Завтра также предоставлю Google таблицу со всеми расчетами.
При написании поста за основу взят этот пост с reddit.

Неудачливый Василий, Ванга Николаевна и Неукоснительный Степан. Насколько важна точка входа в акции, ч. 2/2

Неукоснительный Степан

Степан изначально выбрал не такую тактику, как его друзья. Ведь Степан - сын маминой подруги.
Он не пытался рассчитывать рыночные пики или обвалы. Он не смотрел на цены на акции и не слушал прогнозы о конце света. На самом деле, он сделал только одну вещь. В день, когда он открыл свой счет в 1979 году, он настроил автоинвестирование в размере 200 долларов в месяц в индексный фонд S&P 500. Затем он никогда даже не заглядывал в выписки со своего счета.

Степан жил своей жизнью, а доли в индексе выкупались каждый месяц ровно на 200 долларов по любой цене. Он даже не открывал вклад в банке под 3% годовых, просто потому что свободных денег не оставалось - получил з/п, вжух, и на свободные деньги уже куплены акции.
Что же увидел Степан, выйдя на пенсию в 2019 году и наконец-то подключив себе доступ в личный кабинет онлайн? Его медленный и устойчивый подход превратил 96 000 долларов в 1 386 429 долларов. Он обогнал Василия в 2 раза, а Вангу - на 45%, при этом сам не будучи вангой!

Итог

Итак, подытожим. Все три героя делали примерно одно и то же:
1. Откладывали и инвестировали 96 000 долларов США каждый
2. Средства инвестировались в индекс S&P 500, являющийся квинтэссенцией американского фондового рынка
3. Результат Василия (заходил на пиках прямо перед кризисом) - 663 594 долларов
4. Результат Ванги (угадывала, где дно каждый кризис) - 956 838 долларов
5. Результат Степана (не смотрел на цены акций, покупая ежемесячно равными долями) - 1 386 429 долларов

Так что, если вы беспокоитесь, что рынок слишком высок, и все ожидают краха, то знайте - даже если вы купите в неподходящий момент, то на длинном горизонте это сгладится. Да, результат будет хуже. Но он не будет отрицательным или околонулевым. Если вы хотите дождаться неизбежного падения, прежде чем вкладывать свои деньги, подумайте, насколько хорошо вы предсказываете рынок, можете ли вы сделать это так же как экстрасенс, который знает точно, когда будет дно. И даже если вы настолько же хороши, имейте ввиду, что человек, который не пытается угадать и не смотрит на цены, легко сможет вас обойти на длинном горизонте инвестирования.
По крайней мере, так было на протяжении 40 последних лет.

Вот таблица с реальными котировками индекса за 40 лет и расчет всех трех сценариев.
#Инвестиции #SP500

Небольшое объявление для тех, кто пользуется табличкой по индексу Мосбиржи.
Сегодня произошла ежеквартальная ребалансировка.
Как и обещал, данные во всех копиях таблицы автоматически учлись.
Включение LSRG в индекс отразилось только в корневой таблице.
Изменение стандартного лота по TATN, TATNP, NVTK, CHMF (с 10 акций понизилось до 1, т.е. чтобы купить эти акции теперь нужно не ~10 000р, а ~1000 р) также отразилось только в корневой таблице. Это было сделано еще 2 сентября, но таблицу отредактировал я только сегодня.

Поэтому если вдруг тут кто-то пользуется ей - можно просто заново скопировать новую версию:
Открыть по ссылке -> нажать ФАЙЛ -> СОЗДАТЬ КОПИЮ.

Как и обещал, раз в квартал ребалансировка тут же будет учтена, инструмент живой и актуальный.
Если вы не в курсе, что это вообще - описание таблицы тут, тут и тут

Ну и пара моих комментов, что же изменилось в индексе:
1. Яндекс - аж на 2% вырос вес
2. Нефтяники (Роснефть, Лукойл, Сургут-п) - вес немного понизился
3. Алроса - вес немного понизился
4. Полиметалл и Полюс - вес повысился
5. ЛСР добавился

Мосбиржа балансирует как будто под меня - Яндекс я хотел в своем портфеле больше, золота хотел больше, а нефти - меньше.
Надеюсь, уберут Русснефть в след. ребалансировке 😉
Если кто-то с Мосбиржи прочитает - вам привет и спасибо за работу 🤟🏻

Вклады, недвижимость или фондовый рынок в России: исторические данные 1997-2019

Скачал исторические данные по индексу Мосбиржи, начиная с 1997 года.
Скачал исторические данные по индексу Мосбиржи полной доходности «нетто», начиная с 2008 года - это данные с учетом выплачиваемых дивидендов, из которых уже вычтен налог.
Учел ставку рефинансирования ЦБ (с 2013 - ключевую ставку) для попытки смоделировать доходность вкладов.
Учел динамику рост цен на недвижимость в СПб с 2005 по 2019 год (источник не проверенный но на правду похоже).
Давайте посмотрим, что же получается.

Обойдусь без тупых имен, сегодня у нас три сценария накоплений 1997-2019: банковский вклад, вклад+квартира, индексное инвестирование. Во всех трех сценариях герои вкладывали одинаковую сумму ежемесячно, и в сумме вложили 1 617 000 рублей.

Сценарий 1, Ультраконсервативный

Итак, наступил сентябрь 1997 года. Все дети страны мечтают о Dendy, на улицах Москвы - празднуют 850-летие, а в этих ваших интернетах запустился Yandex.ru
А наш первый герой начал копить на пенсию. Где? На рублевом вкладе. "Ахаха, рублевый вклад!", - рассмеетесь вы, но я напомню, до дефолта еще год, и никто не знает, что там впереди.
Наш герой начинает с 500р в месяц (тогда - полмиллиона рублей), с каждым годом повышая на 500 рублей свои вложения.
Наш герой нашел неплохое предложение - % по вкладу почти равен ставке рефинансирования.
Через 22 года его вклад принес ему 4 143 000 рублей или 2,56х.

Сценарий 2, Прагматичный

Накапливая деньги на вкладе на протяжении 8 лет, второй герой берет ипотеку и покупает квартиру под сдачу в Санкт-Петербурге выбрав ИДЕАЛЬНОЕ время для покупки - начало 2006 года. Просто посмотрите на динамику цены за кв.м 2005-2019.
А еще и ипотека стала доступна! Наш герой уже накопил 508 000 рублей, и берет по ставке в 14,9% годовых (средняя для 2006 г.) в ипотеку квартиру 30 кв. м на 5 лет.
Сразу после покупки начался рост цен на недвижимость. За первый год квартира подорожала вдвое, и цена продолжила рост. Начиная сдавать квартиру за 8000 р/мес в 2006, он пришел к 23000 р/мес в 2019. Он не тратится на ЖКХ. Он работает всерую, не платя налог с прибыли. Он уверен, что квартира вечная и не страхует её. Квартира сдается всегда, ни месяца простоя за 13 лет. Он не делает в квартире ремонт, даже косметический. Не квартира, а золото!
Через 22 года его гениальный вход в недвижимость принес 6 802 000 рублей или 4,2х.

Сценарий 3, Инвестиционный

Третий герой придерживается инвестирования в акции из индекса Мосбиржи, докупая каждый месяц акции, несмотря ни на какие новости и кризисы. Начав со 100 пунктов, индекс схлопнулся на 80% (до 20 пунктов) во время дефолта в 1998 году. Во время Мирового Финансового кризиса индекс рухнул с 1900 до 600 пунктов в 2009 году, сложившись на 65%. Разные причины не давали индексу расти с 2012 до 2015 года, несмотря на бурный рост рынков других стран. Наш герой докупал, несмотря ни на что.
Все дивиденды, которые он получил до 2008 года, он просто складировал и никуда не инвестировал, начав реинвестировать их только в 2008 году (просто у Мосбиржи данные по накопленным дивидендам публикуются с 2008 года).
Но несмотря на всё это, результат третьего героя 8 274 000 рублей или 5,1х.

Выводов не будет, результаты противоречивы, ну а таблица со всеми расчетами тут, вы можете сами поиграть с данными, покрутить разные варианты. Иногда, если в первые годы закладывать гораздо меньшие пополнения, результаты двух сценариев могут даже сравниваться.
#Инвестиции #ММВБ #Недвижимость

Стрим закончился, для всех, кто не успел прийти в эфир и задать вопрос, доступна запись: https://youtu.be/x2fFZ8Cjzms
Не забываем нажать "ОТСЛЕЖИВАТЬ" на твиче, потому что я вряд ли буду каждый раз объявлять о новом стриме здесь, в Телеграме (от меня отпишется половина людей тогда).
Вероятно стримы будут каждую среду и воскресенье (а может, каждый вторник и четверг) в 21:30 (Мск), примерно в таком формате, только чуть больше обратной связи от зрителей, ничей вопрос не останется без внимания!

Начну подводить итоги года, и начну пожалуй с лучших компаний из российского портфеля:
1. Полюс Золото #PLZL – вход 5250₽ за акцию, цена на момент написания поста – 7540₽. Рост стоимости акций +43,6%, с учетом полученных дивидендов +46%.
Позиция набрана на 200% от запланированного. Логика при покупке была в том, что неплохо бы хеджировать портфель золотом путём покупки акций золотодобывающей компании. Идея сработала - золото в неспокойные наши времена с того момента выросло на 15%, а Полюс Золото - на 43,6%, ещё и дивиденды получил.
Прекрасная компания, но с большим долгом, имейте это ввиду и следите за динамикой долговой нагрузки.
Буду ли я покупать еще? Возможно, но сначала наберу 100% позицию по другому золотодобытчику из Индекса Мосбиржи - Полиметаллу.
НЕ ИНВЕСТСОВЕТ. Перед любыми действиями на бирже ознакомьтесь с возможными рисками.

2. Газпром #GAZP – вход 160₽ за акцию, цена на момент написания поста – 227₽. Рост стоимости первой партии купленных акций +42%. Впоследствии докупалась еще большая партия акций по 230₽, что срезало общую доходность в процентах до +15,5%, но в абсолютном выражении и с учетом выплаченных дивидендов – Газпром попал на 2 место по итогам года. Позиция пока что набрана на 29% от запланированного. Я рассчитываю на выплаты 50% чистой прибыли в виде дивидендов в течении многих лет, успешный ввод в эксплуатацию строящихся трубопроводов и снижение политических рисков. Планирую покупать и покупать по любой цене, понемногу. Промежуточная цель – около 850 акций.
НЕ ИНВЕСТСОВЕТ. Перед любыми действиями на бирже ознакомьтесь с возможными рисками.

3. Норникель #GMKN – вход 13739₽ за акцию, цена на момент написания поста – 16680₽. Рост стоимости акций +21,4%, с учетом полученных дивидендов +26,4%.
Позиция набрана на 40% от запланированного. Плановая покупка для заполнения портфеля по индексу Мосбиржи. В момент покупки все аналитики трубили, что Норникель невероятно дорог, и надо ждать цены в 10000₽. за акцию. План неумолим, и поэтому покупал по 13739₽, скрепя сердце. Как итог, стоимость компании так и не упала, цена на металлы, которые производит компания (никель, палладий, платина) растут невероятными темпами, что потянуло за собой и стоимость самой компании.
НЕ ИНВЕСТСОВЕТ. Перед любыми действиями на бирже ознакомьтесь с возможными рисками.