🇺🇸 / 🇷🇺 Торговая идея по $USDRUB Si-9.24

■ Тикер: SiU4
■ Идея: Short
■ Срок идеи: 1-4 недели
■ Цель: 89 750 руб.
■ Потенциал идеи: 3,3% (по стоимости контракта)
■ Объем входа: 7% (по гарантийному обеспечению)
■ Стоп-приказ: 93 640 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Фьючерс на пару доллар-рубль демонстрирует устойчивое нисходящее движение. При объеме позиции 7% по гарантийному обеспечению и выставлении стоп-заявки на уровне 93 640 руб. риск на портфель составит 0,36%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,69.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Рынок обеспокоен макроэкономическими данными, которые указывают на ускорение инфляции, что может вынудить ЦБ РФ снова прибегнуть к повышению ключевой ставки. Повышение ставки приводит к укреплению локальной валюты, что сейчас и закладывается рынком.

Нравится ли вам идея по шорту доллара?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🔖 Торговая идея: HeadHunter

■ Тикер: HHRU
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 5800 руб.
■ Потенциал идеи: 14,24%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 4800 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена акции находится в долгосрочном восходящем канале, выше пересечения 50- и 20-дневных скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 5800 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 4800 руб. риск на портфель составит 0,38%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,61.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 HeadHunter — крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане. Клиентами HeadHunter являются свыше 515 тыс. компаний. Обширная база соискателей на hh.ru содержит более чем 55 млн резюме, а среднее дневное количество вакансий превышает 933 тыс. По данным SimilarWeb, HeadHunter занимает третье место в мире по популярности среди порталов по поиску работы и сотрудников.
Компания опубликовала очередные сильные результаты за I квартал 2024 года, при этом безработица продолжает оставаться на рекордно низком уровне, а активность клиентов HeadHunter расти. Помимо этого, идет процесс редомициляции компании в РФ, завершение которого позволит вернуться к выплате дивидендов. Все эти факторы должны оказать поддерживающее влияние на котировки в ближайшие месяцы.

Нравится ли вам идея по HHRU?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ Акции Газпром ($GAZP): 23 мая Совет Директоров Газпрома рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023г. Одной из причин невыплаты дивидендов называют рост долговой нагрузки «Газпрома» и отсутствие перспектив по ее снижению в ближайшем будущем.

😭Минэнерго Австрии подготовило законопроект, который предусматривает полный отказ от российского газа. Предлагается снизить долю импорта газа из России до нуля процентов в 2027-2028 «газовом году». В декабре 2023 года 98% импорта газа в Австрии приходилось на Россию, в январе 2024 этот показатель составил 97%, в феврале — 87%.

🗃 Танкеры Газпрома начали ходить в Китай, минуя Суэцкий канал и Красное море – вдоль западного побережья Африки и мыса Доброй Надежды. Такой маршрут в 1.5 раза длиннее, чем через Красное море, и занимает 45 дней в одну сторону. Возможная потеря судов в Красном море обойдется компании несопоставимо дороже наценки за фрахт.

💥 Падение поставок «Газпрома» на европейский рынок и завершение компанией прошлого года с убытком актуализировали дискуссию о введении рыночного ценообразования для российских потребителей газа.

🔥 SberCIB пересмотрел цель по акции Газпрома с 180 до 95 руб. за акцию. На наш взгляд уровень поддержки находится в районе 125-130 рублей.

Как думаете, куда пойдут акции Газпрома ($GAZP)?

■ Вверх 👍
■ Вниз 🔥

🇷🇺 Торговая идея: Роснефть

■ Тикер: ROSN
■ Идея: Long
■ Цель: 848 руб.
■ Потенциал идеи: 46,3%

❗️Совет директоров Роснефти рекомендовал по итогам 2023 г. финальные дивиденды в размере 29,01 рубля на акцию. Ожидаем по-прежнему дивидендных выплат компании по итогам 2024 гг. в размере 86 руб./ао. Рыночный прогноз аналитиков равен порядка 60 руб./ао. Среднесрочная расчетная справедливой стоимость обыкновенных акций Роснефти после пересмотра составляет по-прежнему 848,58 руб./ао, что предполагает 46 -ный потенциал роста и рекомендацию «покупать». Дисконт – поправка на нерыночные отраслевые и корпоративные риски, заложенная в расчеты справедливой стоимости компании составляет по-прежнему 15%.

Нравится ли вам идея по ROSN?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏛 Торговая идея: Мосбиржа

■ Тикер: MOEX
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 5-6 недель
■ Цель: 260 руб.
■ Потенциал идеи: 9,5%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 223,77 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена акции находится в консолидации на уровне сопротивления 237,66 руб. Закрепление за ним сформирует сигнал к потенциальному продолжению восходящей тенденции. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 223,77 руб. риск на портфель составит 0,4%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,69.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.
Торговая площадка продолжает оставаться одним из основных бенефициаров высоких процентных ставок в РФ и периодов повышенной волатильности на финансовых рынках.

Нравится ли вам идея по Мосбирже?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 Торговая идея по Сбербанку:

■ Тикер: SBER
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 335 руб.
■ Потенциал идеи: 5,74%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 312 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Восходящий тренд продолжается, текущую коррекцию можно использовать как точку входа. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 312 руб. риск на портфель составит 0,12%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,79.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 #Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы.
Компания предоставила отчетность за апрель (РСБУ). Прибыль и рентабельность ускоряются, чистая прибыль выше на 8,6%, чем годом ранее (131,1 млрд против 120,7 млрд годом ранее).

Нравится ли вам идея по Сбербанку?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏭 Торговая идея по Транснефти:

■ Тикер: TRNFP
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 1810 руб.
■ Потенциал идеи: 8,12%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 1608 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Котировки движутся в восходящем тренде, произошел локальный откат. Потенциал продолжения тренда сохраняется. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1608 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,06.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 TRNFP — привилегированные акции компании «Транснефть». #Транснефть — российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России. Основные направления деятельности — транспортировка нефти и нефтепродуктов по трубопроводной системе на территории России и за ее пределами; диагностические, профилактические и аварийно-восстановительные работы; координация деятельности по комплексному развитию сети магистральных трубопроводов и других объектов трубопроводного транспорта.
В начале года по бумагам «Транснефти» был проведен сплит, что сделало их более доступными для большинства инвесторов. При этом, в соответствии с высказываниями главы «Транснефти», идет практическая работа по переходу на выплату дивидендов дважды в год, что также может стать положительным фактором для компании. Кроме того, чистый долг компании, который присутствовал в 2018-2019 гг., по итогам 2023 года сменился чистой денежной позицией.

Ваше мнение насчет Транснефти?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

💰 Торговая идея: АФК «Система»

■ Тикер: AFKS
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 4-8 недель
■ Цель: 28,9 руб.
■ Потенциал идеи: 20,5%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 22,39 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции двигаются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 22,39 руб. риск на портфель составит 0,46%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,1.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 АФК «Система» — крупный российский инвестиционный холдинг. Компания инвестирует средства и управляет деятельностью публичных и непубличных компаний в различных секторах экономики.
В 2024 году АФК «Система» намерена возобновить IPO непубличных активов. В планах компании вывести на биржу гостиничную сеть Cosmos Hotel Group. Также АФК «Система» планирует привлечь инвесторов в «Медси», «Степь» и «Биннофарм».

Нравится ли вам идея по АФК «Системе»?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🔋 Торговая идея: Россети Ленэнерго прив.

■ Тикер: LSNGP
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 4 мес.
■ Цель: 240 руб.
■ Потенциал идеи: 14,3%
■ Стоп-приказ: 200,45 руб

❗️Аналитики ожидают позитивную динамику привилегированных акций Ленэнерго на горизонте четырех месяцев. Потенциальный рост цены акций с учетом дивидендов — 21% за счет быстрого закрытия дивидендного гэпа на фоне сильных результатов первого квартала, а также новостей о покупке АО «ЛОЭСК».

⚠️ К рискам инвестидеи можно отнести возможные разовые списания и обесценения активов в отчете за второй квартал. Ранее они случались только в отчете за четвертый квартал, поэтому аналитики считают этот сценарий низко вероятным.

Нравится ли вам идея по Ленэнерго?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🚂Торговая идея: Globaltrans

■ Тикер: GLTR
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 855 руб.
■ Потенциал идеи: 19,9%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 640 руб.

➡️Технический анализ

📌 Котировки откатились к уровню поддержки. Сигнал в продолжение тренда еще не сформировался, но бумага интересна с точки зрения фундаментального анализа. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 640 руб. риск на портфель составит 1,02%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,94.

➡️Фундаментальный фактор

📌 Globaltrans — один из крупнейших частных железнодорожных операторов, занимается перевозками металлургических и строительных грузов, нефтепродуктов и угля. Компания торгуется с относительно невысоким значением мультипликатора EV/EBITDA (в сравнении со своими средними историческим значениями и в сравнении с нормой для сектора), при этом показывает высокую рентабельность (ROE).
Globaltrans обладает большим запасом полувагонов и выигрывает в случае высоких ставок за их аренду. Также компания обладает большим запасом кеша, что позволяет применить его для собственного развития или для поглощения других компаний.

Нравится ли вам идея по Globaltrans?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ Торговая идея: Газпром

■ Тикер: GAZP
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 4-8 недель
■ Цель: 152,9 руб.
■ Потенциал идеи: 23%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 119 руб.

➡️ Технический анализ
📌Акции формируют уровень поддержки. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 119 руб. риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,6.

➡️ Фундаментальный фактор
📌#Газпром — крупнейшая в мире компания по объемам добычи газа. Кроме того, компания добывает и перерабатывает нефть, владеет энергетическими, банковскими и медиаактивами.
Рост поставок в альтернативные страны позволит с текущего года операционным результатам перейти к росту. Планы «Газпрома» предполагают увеличение экспорта в Китай до 98 млрд кубометров в год примерно к 2031-2033 гг., рост поставок в Среднюю Азию, запуск «Балтийского СПГ» и возможные проекты с Ираном. Совокупность данных проектов может позволить «Газпрому» к началу следующего десятилетия восстановить объемы газового бизнеса до значений 2021 года.
Сильной стороной «Газпрома» остается нефтяной бизнес. «Газпром нефть» является бенефициаром повышенных рублевых цен на нефть и маржи нефтепереработки. При этом на данный момент доля «Газпрома» в «Газпром нефти» уже стоит дороже «Газпрома» целиком.

Нравится ли вам идея по Газпрому?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🚗 Торговая идея: Европлан

■ Тикер: LEAS
■ Идея: Long
■ Цель: 1200 руб.
■ Потенциал идеи: 20%

❗️Это один из лидеров автолизинга в России. По итогам 2023 года его доля рынка — 10%.

📌 У Европлана — высокая эффективность: соотношение операционных расходов к доходам — 31%, а среднее значение ROE в 2019–2023 годах — 39%.

📌 Аналитики считают, что в 2024–2028 годах чистая прибыль компании будет расти на 19% в год, а чистый лизинговый портфель — на 20%. Среднее значение ROE может составить 35%.

Нравится ли вам идея по Европлану?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ Торговая идея: Лукойл

■ Тикер: LKOH
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 4-6 недель
■ Цель: 8100 руб.
■ Потенциал идеи: 9,68%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 7132 руб.

➡️ Технический анализ
📌 На графике акций компании сформировался спекулятивный разворотный сигнал — бычье поглощение. Идея на восстановление котировок к уровню 8100 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 7132 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,47.

➡️ Фундаментальный фактор
📌 #Лукойл — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.
К фундаментальным факторам роста стоит отнести сильные финансовые показатели компании и растущий свободный денежный поток.

Нравится ли вам идея по Лукойлу?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏛 Торговая идея: Мосбиржа

■ Тикер: MOEX
■ Идея: Long
■ Цель: 280 руб.
■ Потенциал идеи: 19,1%

➡️ Совокупный объем торгов на рынках Московской Биржи в мае 2024 года увеличился на 34,4% г/г, до 126,7 трлн рублей с 94,2 трлн рублей. По сравнению с апрелем 2024 года объем торгов вырос на 1,4%, с 124,9 трлн рублей.

✔️МосБиржа продемонстрировала ожидаемо хорошие темпы роста г/г по всем сегментам. Сохраняем положительный взгляд на акции компании, считаем их привлекательными для среднесрочных инвестиций, целевой уровень - 280 руб. МосБиржа - очевидный бенефициар высоких ставок, цифровизации, роста доходов населения. Ждем чистой прибыли по итогам года в размере 72 млрд руб., что при payout 65% даст 20,6 руб. дивиденда, доходность 8,3%.

Нравится ли вам идея по Мосбирже?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

✈️ Торговая идея по Аэрофлоту

■ Тикер: AFLT
■ Идея: Long
■ Срок идеи: до 12 месяцев
■ Цель: 72 руб.
■ Потенциал идеи: 31%

❗️Аналитики полагают, что в среднесрочной перспективе акции «Аэрофлота» обладают потенциалом для роста на фоне увеличения пассажиропотока на внутренних и международных линиях. В 1-м квартале 2024 г. компания получила чистую прибыль в совокупности с подъемом выручки на 54% г/г. Компания планомерно разрешает проблемы с эксплуатацией зарубежных самолетов, выкупает их у иностранных лизингодателей, а также закупает отечественные самолеты, заключая твердые контракты. «Аэрофлот» нацелен на создание хабов и региональных баз на юге России.

Нравится ли вам идея по Аэрофлоту?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ Торговая идея по Татнефти

■ Тикер: TATN
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 748 руб.
■ Потенциал идеи: 7,67%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 669 руб.

➡️ Технический анализ
📌 Боковая тенденция продолжается, цена близко к нижней границе диапазона. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 669 руб. риск на портфель составит 0,30%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,07.

➡️ Фундаментальный фактор
📌 Татнефть — одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Основными направлениями деятельности являются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, также у компании есть своя сеть АЗС.
Компания представила отчетность за I квартал 2024 года (РСБУ). Чистая прибыль составила 68,4 млрд руб. (против 50,12 млрд руб. год назад).

Нравится ли вам идея по Татнефти?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🇷🇺 Торговая идея по НЛМК

■ Тикер: NLMK
■ Идея: Long
■ Срок идеи: до 12 месяцев
■ Цель: 286 руб.
■ Потенциал идеи: 48,9%

❗️Акции НЛМК в последние дни продемонстрировали сильное падение, что обусловлено общей коррекцией российского рынка и дивидендным гэпом. Тем не менее мы считаем текущий момент подходящим для покупки бумаг компании. В отличие от коллег по цеху НЛМК сохранил значительную долю экспорта, в том числе на западные рынки, что позволяет компании более гибко реагировать на сокращение внутреннего спроса на сталь. Также ожидаемый рост форвардного дивиденда за 2024 г. позволяет рассчитывать на закрытие дивидендного гэпа в обозримой перспективе. В то же время долгосрочным риском в бумагах НЛМК остается полный запрет на ввоз российских стальных полуфабрикатов в Евросоюз с 1 октября 2028 г. На наш взгляд, текущая стратегия НЛМК состоит из двух компонентов: девистиция части активов и поиск новых рынков для сбыта или переработки российских слябов. И первый этап уже активно реализуется: в сентябре 2023 г. компания продала сортовой дивизион, а в мае 2024 г. стало известно о возможной продаже американского подразделения. Согласно нашим расчетам, на конец текущего года денежная подушка на балансе НЛМК превысит 300 млрд руб., и у компании будет чуть меньше 4 лет для конвертации данных средств в новые производственные активы в азиатском регионе.

Нравится ли вам идея по НЛМК?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

📱 Торговая идея по акциям VK

■ Тикер: VKCO
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 690 руб.
■ Потенциал идеи: 23,7%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 520 руб.

➡️Технический анализ

📌 Цена находится на сильном уровне поддержки, от которого просматривается разворот. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 520 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,50.

➡️Фундаментальный фактор

📌 ВКонтакте — российская социальная сеть со штаб-квартирой в Санкт-Петербурге. Сайт доступен на 82 языках.
VK планирует возведение нового центра обработки и хранения данных в Санкт-Петербурге, который станет ядром для создания высокотехнологического кластера в этом регионе. Как подчеркнул глава компании Владимир Кириенко, собственная сеть ЦОДов станет краеугольным камнем для обеспечения высокой производительности и надежности сервисов VK как для пользователей, так и для бизнеса.

Нравится ли вам идея по VK?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

💿 Акции Норникеля находятся в отскоке от своих минимумов ноября 2023 г. После мощного падения в начале июня курс бумаги активно пытается вернуться в весенний диапазон торгов с шириной 9–11 руб.

Важный уровень сопротивления по ГМК сейчас на уровне 140–142 руб. Если удастся не пробить его вниз (и этому посодействует широкий рынок), это станет крайне позитивной новостью для бумаг. Если широкий рынок акций после решения ЦБ по ставке пойдет по позитивному сценарию, то и бумаги ГМК уйдут существенно выше уровня в 140–142 руб. — в сторону 150–152 руб., где будет очередной уровень динамического сопротивления по верхней границе канала.

Сегодня в преддверии решения по ключевой ставке в бумаге может увеличится волатильность. Если ставка 16% будет сохранена, то бумаги должны воспринять это крайне позитивно: в перспективе это позволит подняться выше 142–143 руб. На подъем до 17% бумаги ГМК отреагируют нейтрально, а вот повышение до 18% станет ощутимо негативным драйвером.

✔️ Аналитики рекомендуют держать бумаги Норникеля среднесрочно. Ожидаем сохранения позитивной динамики цен на ключевых рынках сбыта компании в 2П24. Кроме того, важным драйвером роста должно стать восстановление запасов в условиях сбалансированного или дефицитного рынка на наиболее ликвидных сегментах рынка цветных металлов.

Ваше мнение насчет Норникеля?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

🛴 Торговая идея: акции Whoosh

■ Тикер: WUSH
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 370 руб.
■ Потенциал идеи: 20,20%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 289 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Коррекционная фаза в самом разгаре, однако цена вернулась выше уровня 300 руб., что может намекать на продолжение тренда наверх. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 289 руб. риск на портфель составит 0,49%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,31.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Whoosh — крупнейший в России оператор кикшеринга. Компания продолжает демонстрировать стремительный рост финансовых и операционных показателей.
Компания заявила, что по итогам мая спрос на аренду электросамокатов вырос на 25% по сравнению с прошлым годом.

Нравится ли вам идея по Whoosh?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀