👕 Торговая идея: HENDERSON

■ Тикер: HNFG
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 631 руб.
■ Потенциал идеи: 11,7%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 547 руб.

📊 Технический анализ
Нисходящий тренд замедлился, акции торгуются в боковике рядом с 50-дневновной скользящей средней. При пробитии появляется потенциал движения выше. Идея на рост бумаги с целью 631 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 547 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,67.

➡️ Фундаментальный фактор
#Henderson — крупнейший в России федеральный ретейлер, который предлагает мужские образы в сегменте «доступный люкс». Компания управляет 159 собственными салонами моды, расположенными в 64 городах России.

Компания сегодня опубликует финансовую отчетность за I полугодие 2025 года. Ожидается рост валовой прибыли на 15% и EBITDA на 10%, но также и рост расходов. Ожидаем, что дивидендная доходность может составить около 3%. Позитивно смотрим на акции компании на горизонте ближайших кварталов.

Нравится ли вам идея по HENDERSON?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

📱 МКПАО «Яндекс»
Тикер: $YDEX
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 4730 руб.
Потенциал идеи: 10,17%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 4090 руб.

📊 Технический анализ
Котировки в локальном восходящем тренде консолидируются в зоне уровня поддержки (4277). При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 4140 руб. риск на портфель составит 0,31%. Соотношение прибыль/риск 2,49.

➡️ Фундаментальный фактор
#Яндекс — поисковая система в России и Восточной Европе, основанная в 1997 году. Представляет собой эффективный инструмент для поиска информации в интернете и экосистему сервисов, предлагающих пользователям решения для повседневных задач.

Компания по темпам роста бизнеса остается одной из лучших на российском рынке. Прогноз менеджмента на 2025 год: рост выручки +30%, EBITDA не менее 250 млрд руб.

Нравится ли вам идея по Яндексу?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

💿 Торговая идея по акциям МКПАО «Эн+Груп»

■ Тикер: ENPG
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 514 руб.
■ Потенциал идеи: 11,55%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 431 руб.

📊 Технический анализ
Котировки пробили уровень сопротивления и вернулись к нему в качестве уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 431 руб. риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,79.

➡️ Фундаментальный фактор
«Эн+Груп» — вертикально интегрированный производитель алюминия и электроэнергии, управляет активами в сфере энергетики, цветной металлургии и горнорудной промышленности, а также логистики и стратегически связанных отраслях. Компания хорошо отчиталась за I полугодие 2025 года, прибыль энергосегмента выросла на 12% (г/г). По текущим котировкам компания торгуется относительно дешево (P/E ≈ 5).

Нравится ли вам идея по Эн+Груп?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🇷🇺 ПАО «Корпоративный центр ИКС 5»

■ Тикер: X5
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяц
■ Цель: 3195 руб.
■ Потенциал идеи: 10,3%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 2795 руб.

📊 Технический анализ
Акции торгуются вблизи локального уровня поддержки. При отскоке появляется потенциал движения наверх. Идея на рост бумаги с целью 3195 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2795 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,92.

➡️ Фундаментальный фактор
X5 Group — ведущий продуктовый ритейлер в России, управляет торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и дискаунтерами под брендом «Чижик».

Акции компании в сентябре войдут в Индекс МосБиржи. Ожидается, что индексные фонды могут внести более 1 млрд руб. инвестиций, что может выступить драйвером роста в среднесрочной перспективе.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🌠 Торговая идея по Инарктика

■ Тикер: AQUA
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 800 руб.
■ Потенциал идеи: 36,6%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 550 руб.

📊 Технический анализ
Цена находится на сильном уровне поддержки. При объеме позиции в 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 550 руб. риск на портфель составит 0,30%. Соотношение прибыль/риск составляет 6,04.

➡️ Фундаментальный фактор
#Инарктика — российская компания, работающая в секторе аквакультуры, специализируется на производстве и продаже лосося и форели.

Компания завершила сезон зарыбления, выпустив в морские садки 10,7 млн мальков, что на 40% превышает показатель прошлого года и является рекордным значением за всю историю развития аквакультуры в России. Кроме того, количество зарыбленных мальков, выращенных на собственных заводах, увеличилось на 84%.

Нравится ли вам идея по Инарктике?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🍏 МКПАО «Лента»

■ Тикер: LENT
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 2000 руб.
■ Потенциал идеи: 11,11%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 1765 руб.

📊 Технический анализ
Котировки продолжили восходящий тренд после пробоя сопротивления 1800 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1765 руб. риск на портфель составит 0,24%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,27.

➡️ Фундаментальный фактор
#Лента — российская розничная торговая компания, включающая в себя гипермаркеты и супермаркеты под брендом «Лента», а также магазины формата «у дома» под брендом «Монетка» и сеть формата дрогери под брендом «Улыбка радуги».
Переговоры о покупке «О’КЕЙ» могу дать преимущество для компании в среднесрочной перспективе. Если сделка действительно состоится, тенденция на рост может продолжиться.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ ПАО «Газпром»

■ Тикер: $GAZP
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-3 месяца
■ Цель: 168,9 руб.
■ Потенциал идеи: 28,5%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 120,9 руб.

📊 Технический анализ
Акции демонстрируют сигналы восстановления после коррекции. Идея на рост бумаги с целью 168,9 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 120,9 руб. риск на портфель составит 0,56%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,6.

➡️ Фундаментальный фактор
#Газпром — крупнейшая в мире компания по объемам добычи газа. Кроме того, она добывает и перерабатывает нефть, владеет энергетическими, банковскими и медиаактивами.

«Газпром» представил умеренно позитивную отчетность по итогам I полугодия 2025 года. Выручка газового гиганта уменьшилась на 2% (г/г), до 4990 млрд руб., скорр. EBITDA при этом выросла на 6% (г/г), до 1547 млрд руб. Чистая прибыль акционеров за полугодие уменьшилась на 6% (г/г), до 983 млрд руб. «Газпром» не раскрывает всех необходимых показателей для расчета скорр. прибыли, но, по нашим оценкам, она составила не менее 456 млрд руб. Отметим, что EBITDA оказалась заметно выше наших и рыночных ожиданий.

Нравится ли вам идея по Газпрому?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 Торговая идея: Ренессанс Страхование

■ Тикер: RENI
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 150 руб.
■ Потенциал идеи: 23,9%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 110 руб.

📊 Технический анализ
Цена находится в растущем тренде. При объеме позиции в 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 110 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 2.64.

➡️ Фундаментальный фактор
«Ренессанс Страхование» — крупная универсальная российская страховая компания, штаб-квартира — в Москве.

Компания «Ренессанс Жизнь» запустила собственный паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Ренессанс Жизнь ― Разумные инвестиции». Фонд нацелен на формирование портфеля из высоконадежных облигаций ведущих корпоративных эмитентов, акций перспективных российских компаний и государственных ценных бумаг. Компания планирует предлагать паи ПИФа не только клиентам по страхованию жизни, но и другим инвесторам как самостоятельный инвестиционный продукт.

Нравится ли вам идея по Ренессанс?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

✈️ ПАО «Аэрофлот»

■ Тикер: AFLT
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 71 руб.
■ Потенциал идеи: 15,1%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 59,5 руб.

📊 Технический анализ
Акции демонстрируют разворотную динамику, пробивая 200-дневную скользящую среднюю. Идея на рост бумаги с целью 71 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 59,5 руб. риск на портфель составит 0,43%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,46.

➡️ Фундаментальный фактор
Группа #Аэрофлот ― крупнейшая авиационная группа России. В состав Группы входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот» и «Россия», лоукостер «Победа», а также профильные сервисные предприятия, занимающиеся техническим обслуживанием воздушных судов, предоставлением бортового питания, гостиничных услуг, а также обучением работников.

«Аэрофлот» опубликует операционные результаты за август 2025 года в этот четверг, 11 сентября. Ожидаем сильных показателей на фоне роста пассажиропотока и загрузки кресел. Сильные результаты выступают драйверами роста в среднесрочной перспективе.

Нравится ли вам идея по Аэрофлоту?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

📱 ПАО «МТС Банк»

■ Тикер: MBNK
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-3 месяца
■ Цель: 1675 руб.
■ Потенциал идеи: 19,8%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 1359 руб.

📊 Технический анализ
Акции находятся на ключевом уровне поддержки. Идея на рост бумаги с целью 1675 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1359 руб. риск на портфель составит 0,2%. Соотношение прибыль/риск составляет 7,1.

➡️ Фундаментальный фактор
МТС Банк — организация, входящая в экосистему ведущего российского оператора сотовой связи МТС.

Банк станет бенефициаром начавшегося цикла снижения ключевой ставки в стране. Мы ожидаем определенного улучшения финансовых показателей компании со II полугодия. Стратегия на 2025-2028 гг. предусматривает в числе прочего рост числа активных клиентов в 2-3 раза и утроение чистой прибыли.

Нравится ли вам идея по МТС Банку?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ ПАО «Татнефть» ао

Тикер: #TATN
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 722 руб.
Потенциал идеи: 11%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 632 руб.

📊 Технический анализ
После продолжительной нисходящей локальной коррекции цена выходит в возможный лонг-сценарий — наблюдаем первые признаки смены рыночной структуры. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 632 руб. риск на портфель составит 0,19%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,00.

➡️ Фундаментальный фактор
#Татнефть — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний России. Компания ведет проекты как на внутреннем, так и на зарубежных рынках. Отличается стабильным денежным потоком, контролируемыми капитальными затратами и высоким уровнем прозрачности для инвесторов.

Девальвация рубля традиционно совпадает с ростом Индекса МосБиржи и играет на руку нефтегазовому сектору, усиливая рублевую выручку. «Татнефть» выплачивает дивиденды ежеквартально, что формирует стабильный денежный поток для акционеров и подтверждает устойчивую прибыльность бизнеса.

Нравится ли вам идея по Татнефти?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🔌 ПАО «Интер РАО»

Тикер: IRAO
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 3,2844 руб.
Потенциал идеи: 4,05%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 3,1246 руб.

📊 Технический анализ
Акция торгуется в боковом диапазоне. Отскок от поддержки 3,1565 руб. — возможность для открытия сделки. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 3,1246 руб., соотношение прибыль/риск составит 4,01.

➡️ Фундаментальный фактор
«Интер РАО» — ключевой игрок российской энергогенерации. Несмотря на стагнацию потребления электроэнергии в промышленности (-0,8% (г/г)), акции поддерживаются взрывным ростом цен на оптовом рынке (+40% в августе), что компенсирует падение объемов и улучшает денежный поток. Ключевой катализатор роста — сохранение высоких тарифов и восстановление промпроизводства (PMI уже показывает осторожное улучшение).

Нравится ли вам идея по Интер РАО?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

💼 Народный портфель. Позади бенчмарка

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за август. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

Что изменилось в августе

• Общая структура портфеля немного изменилась. Его покинули акции ИКС 5 и префы Сургутнефтегаза, а на смену им пришли НОВАТЭК и Полюс. Основной состав портфеля не изменился и остался таким же, как в июле.

• Веса восьми из десяти бумаг изменились, наиболее существенно — у Газпрома и Сбербанка.

• Топ-3 бумаг в портфеле неизменен — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. Суммарно на них приходится 58,2%. Месяцем ранее — 58,4%.

• Вес нефтегазового сектора увеличился с 37,7% в июле до 40,1% в августе. Вес финансового снизился с 51% до 49,3%.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

🏦 ПАО «Совкомбанк»

■ Тикер: SVCB
■ Идея: Short
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 14,2 руб.
■ Потенциал идеи: 3,13%
■ Объем входа: 6%
■ Стоп-приказ: 15,14 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в фазе нисходящего тренда, что подтверждается последовательным формированием более низких максимумов и минимумов. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 15,14 руб. риск на портфель составит 0,2%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,96.

➡️ Фундаментальный фактор
#Совкомбанк — один из крупнейших частных банков России с фокусом на розничном кредитовании и развитии цифровых услуг. Банк демонстрирует признаки структурного ослабления: чистая прибыль рухнула на 55% (г/г) (до 18 млрд руб.), что указывает на проблемы рентабельности. Чистая процентная маржа сжалась до 4,5% (с 5,7% год назад) из-за высокой стоимости фондирования и регуляторного давления. Хотя комиссионные доходы выросли (+30% (г/г)), их доля недостаточна для компенсации падения ключевого драйвера — процентных доходов (-6% (г/г)). Высокая ключевая ставка ЦБ продолжит давить на маржу, а замедление розничного кредитования усилит конкуренцию за заемщиков

Нравится ли вам идея по Совкомбанку?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 ПАО «СПБ Биржа»

Тикер: SPBE
Идея: Short
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 231,9 руб.
Потенциал идеи: 7,5%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 271,6 руб.

📊 Технический анализ
Акция находится в устойчивом нисходящем тренде, подтверждаемом последовательным образованием более низких экстремумов и отсутствием импульса к восстановлению. Текущая динамика указывает на преобладание продавцов и слабость покупательского интереса. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 271,6 руб. риск на портфель составит 0,84%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,63.

➡️ Фундаментальный фактор
СПБ Биржа — ключевая площадка для торговли иностранными ценными бумагами в России. Несмотря на рост операционных доходов (+17,6%) и комиссий (в 2 раза) в I полугодии 2025 года, чистая прибыль обрушилась на 83% из-за разовых доходов прошлого года. Критическая проблема — замороженные активы инвесторов на 43,3 млрд руб. (половина баланса), которые остаются заблокированными из-за санкций. Рост административных расходов и зависимость от нестабильных торговых доходов создают риски. Фундаментально переоценена — потенциал акций оценивается как глубоко отрицательный.

Нравится ли вам идея по СПБ Бирже?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

💿 Торговая идея по НЛМК

■ Тикер: #NLMK
■ Идея: Short
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 105,8 руб.
■ Потенциал идеи: 6,8%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 123,6 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в выраженном нисходящем тренде. Динамика движений и структура графика указывают на преобладание продавцов. Отсутствие существенных объемов подтверждает слабость покупательского интереса. Ключевые уровни сопротивления остаются недостижимыми для быков. При объеме позиции в 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 123,6 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,77.

➡️ Фундаментальный фактор
#НЛМК — одна из крупнейших российских сталелитейных компаний с полным циклом производства. Фундаментальные показатели демонстрируют значительное ухудшение: выручка сократилась на 15,3% (до 439 млрд руб.), операционная прибыль упала на 59%, EBITDA — на 46%. Основные причины — снижение цен на сталь (-14%) и падение объемов производства (-5% (г/г)). Свободный денежный поток составил лишь 4 млрд руб. (на 70% ниже прогноза) из-за оттока оборотного капитала. Несмотря на снижение долга на 14%, слабая генерация денежных потоков и высокие операционные затраты ограничивают финансовую гибкость. Прогноз восстановления EBITDA к 2026 году завязан на гипотетическом росте цен (+10-12%), что в текущих макроусловиях выглядит оптимистично.

Нравится ли вам идея по НЛМК?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🛡 Торговая идея: Софтлайн

■ Тикер: SOFL
■ Идея: Short
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 98,68 руб.
■ Потенциал идеи: 5,06%
■ Объем входа: 6%
■ Стоп-приказ: 110,28 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в фазе нисходящего тренда, цена демонстрирует неспособность преодолеть ключевые уровни сопротивления. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 110,28 руб. риск на портфель составит 0,37%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,83.

➡️ Фундаментальный фактор
#Софтлайн — российский лидер в сфере IТ-решений и дистрибуции программного обеспечения, работающий с корпоративными и государственными заказчиками. Компания демонстрирует рост оборота (+8% (г/г)) и валовой прибыли (+10% (г/г)) в I полугодии 2025 года, чему способствует увеличение доли высокомаржинальных собственных продуктов (+27% (г/г)). Однако скорректированная EBITDA показала умеренный рост (+3% (г/г)), что ниже ожиданий, а эксперты отмечают риски недостижения годовых целей из-за бюджетной цикличности спроса. Фундаментально сильная сторона — рентабельность (валовая маржа 37,8%) и низкая долговая нагрузка, но вялый рост операционной эффективности и зависимость от госзаказа ограничивают потенциал.

Нравится ли вам идея по Софтлайн?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🛴 Торговая идея: акции Whoosh

■ Тикер: WUZ5
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 913 руб..
■ Потенциал идеи: 15,17%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 1555 руб.

📊 Технический анализ
Цена движется в рамках нисходящего тренда, а объемы торгов подтверждают выход продавцов на первый план. Сформирован медвежий паттерн «нисходящий клин», который завершился пробоем ключевого уровня поддержки. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1555 риск на портфель составит 3,17%.
Соотношение прибыль/риск составляет 0,32.

➡️ Фундаментальный фактор
#Whoosh — российский оператор кикшеринга. Компания столкнулась со сложным полугодием: выручка упала на 14.7% из-за плохой погоды, сбоев интернета и снижения потребительской активности. Чистый убыток составил 1.89 млрд рублей, а долговая нагрузка выросла до 2.99х EBITDA. Основные проблемы — завышенные ожидания спроса, рост затрат на обслуживание флота и инфраструктуру.

Нравится ли вам идея по Whoosh?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

📈 ПАО «Юнайтед Медикал Груп»
Тикер: #GEMC
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 900 руб.
Потенциал идеи: 16,13%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 713 руб.

📊 Технический анализ
Акция удерживается выше горизонтальной поддержки, от которой уже произошло несколько успешных отскоков, формируя техническую базу для потенциального роста. При развороте рынка компания способна опережать индекс в восстановлении, что создает привлекательную точку входа на текущих уровнях с ограниченным риском. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 713 руб., риск на портфель составит 0,64%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

🇷🇺 Фундаментальный фактор
«Юнайтед Медикал Груп» — крупнейший частный оператор премиальной медицины в России, управляющий сетью «Европейский Медицинский Центр» с фокусом на высокодоходный сегмент в Москве и МО. Компания демонстрирует операционную эффективность с маржой EBITDA 45,5% и чистой прибылью 10,4 млрд руб. за 2024 год, при этом имеет чистую денежную позицию €48,8 млн без долговой нагрузки. Бизнес продолжает расти в 2025 году (+4,9% по выручке, +29,4% по чистой прибыли в I полугодии 2025 года), опираясь на структурный спрос премиум-сегмента и демографические тренды. Менеджмент подтвердил намерение возобновить дивидендные выплаты при нормализации процентных ставок, что может стать дополнительным драйвером переоценки акций.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🇷🇺 ПАО «ГМК “Норильский никель”»

Тикер: #GMKN
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 130,86 руб.
Потенциал идеи: 8,54%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 116 руб.

📊 Технический анализ
Акция находится в зоне ключевой поддержки. В данной области возможен отскок. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 116 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,26.

➡️ Фундаментальный фактор
#Норникель — ведущая российская горно-металлургическая компания, крупнейший в мире производитель палладия и высокосортного никеля, ключевой поставщик меди и платины.

Фундаментальные показатели демонстрируют уверенный рост: выручка увеличилась на 15% благодаря решению логистических проблем прошлого года и росту продаж металлов. EBITDA выросла на 12% при высокой рентабельности в 41%, а чистая прибыль сохранила положительную динамику. Свободный денежный поток вырос почти втрое, что подчеркивает улучшение операционной эффективности. Компания укрепила финансовую устойчивость, привлекшая новое финансирование на $2,4 млрд для оптимизации долговой структуры. Несмотря на рост долга, его уровень остается контролируемым (1,9x к EBITDA). Перспективы поддерживаются высоким спросом на никель и палладий со стороны зеленой экономики и автомобильной промышленности.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🍏 МКПАО «Лента»

Тикер: #LENT
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 1900 руб.
Потенциал идеи: 3,59%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 1630 руб.

📊 Технический анализ
Акция находится в рамках локального восходящего тренда. Цена удерживается выше ключевого уровня поддержки. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1630 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,32.

➡️ Фундаментальный фактор
#Лента — одна из крупнейших федеральных сетей розничной торговли в России, работающая в форматах гипермаркетов и магазинов у дома. Компания демонстрирует впечатляющие результаты: выручка за I полугодие выросла на 24% до 514 млрд руб. благодаря органическому росту (LFL +12%) и интеграции приобретенных сетей. EBITDA увеличилась на 29% до 38 млрд руб. с ростом маржинальности до 7,5%.

Несмотря на отрицательный свободный денежный поток (-6 млрд руб.), связанный с агрессивными инвестициями в расширение и сезонным оттоком оборотного капитала, долговая нагрузка остается комфортной.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀