📱 ПАО «МТС Банк»

■ Тикер: MBNK
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-3 месяца
■ Цель: 1675 руб.
■ Потенциал идеи: 19,8%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 1359 руб.

📊 Технический анализ
Акции находятся на ключевом уровне поддержки. Идея на рост бумаги с целью 1675 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1359 руб. риск на портфель составит 0,2%. Соотношение прибыль/риск составляет 7,1.

➡️ Фундаментальный фактор
МТС Банк — организация, входящая в экосистему ведущего российского оператора сотовой связи МТС.

Банк станет бенефициаром начавшегося цикла снижения ключевой ставки в стране. Мы ожидаем определенного улучшения финансовых показателей компании со II полугодия. Стратегия на 2025-2028 гг. предусматривает в числе прочего рост числа активных клиентов в 2-3 раза и утроение чистой прибыли.

Нравится ли вам идея по МТС Банку?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ ПАО «Татнефть» ао

Тикер: #TATN
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 722 руб.
Потенциал идеи: 11%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 632 руб.

📊 Технический анализ
После продолжительной нисходящей локальной коррекции цена выходит в возможный лонг-сценарий — наблюдаем первые признаки смены рыночной структуры. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 632 руб. риск на портфель составит 0,19%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,00.

➡️ Фундаментальный фактор
#Татнефть — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний России. Компания ведет проекты как на внутреннем, так и на зарубежных рынках. Отличается стабильным денежным потоком, контролируемыми капитальными затратами и высоким уровнем прозрачности для инвесторов.

Девальвация рубля традиционно совпадает с ростом Индекса МосБиржи и играет на руку нефтегазовому сектору, усиливая рублевую выручку. «Татнефть» выплачивает дивиденды ежеквартально, что формирует стабильный денежный поток для акционеров и подтверждает устойчивую прибыльность бизнеса.

Нравится ли вам идея по Татнефти?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🔌 ПАО «Интер РАО»

Тикер: IRAO
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 3,2844 руб.
Потенциал идеи: 4,05%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 3,1246 руб.

📊 Технический анализ
Акция торгуется в боковом диапазоне. Отскок от поддержки 3,1565 руб. — возможность для открытия сделки. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 3,1246 руб., соотношение прибыль/риск составит 4,01.

➡️ Фундаментальный фактор
«Интер РАО» — ключевой игрок российской энергогенерации. Несмотря на стагнацию потребления электроэнергии в промышленности (-0,8% (г/г)), акции поддерживаются взрывным ростом цен на оптовом рынке (+40% в августе), что компенсирует падение объемов и улучшает денежный поток. Ключевой катализатор роста — сохранение высоких тарифов и восстановление промпроизводства (PMI уже показывает осторожное улучшение).

Нравится ли вам идея по Интер РАО?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

💼 Народный портфель. Позади бенчмарка

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за август. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

Что изменилось в августе

• Общая структура портфеля немного изменилась. Его покинули акции ИКС 5 и префы Сургутнефтегаза, а на смену им пришли НОВАТЭК и Полюс. Основной состав портфеля не изменился и остался таким же, как в июле.

• Веса восьми из десяти бумаг изменились, наиболее существенно — у Газпрома и Сбербанка.

• Топ-3 бумаг в портфеле неизменен — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. Суммарно на них приходится 58,2%. Месяцем ранее — 58,4%.

• Вес нефтегазового сектора увеличился с 37,7% в июле до 40,1% в августе. Вес финансового снизился с 51% до 49,3%.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

🏦 ПАО «Совкомбанк»

■ Тикер: SVCB
■ Идея: Short
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 14,2 руб.
■ Потенциал идеи: 3,13%
■ Объем входа: 6%
■ Стоп-приказ: 15,14 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в фазе нисходящего тренда, что подтверждается последовательным формированием более низких максимумов и минимумов. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 15,14 руб. риск на портфель составит 0,2%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,96.

➡️ Фундаментальный фактор
#Совкомбанк — один из крупнейших частных банков России с фокусом на розничном кредитовании и развитии цифровых услуг. Банк демонстрирует признаки структурного ослабления: чистая прибыль рухнула на 55% (г/г) (до 18 млрд руб.), что указывает на проблемы рентабельности. Чистая процентная маржа сжалась до 4,5% (с 5,7% год назад) из-за высокой стоимости фондирования и регуляторного давления. Хотя комиссионные доходы выросли (+30% (г/г)), их доля недостаточна для компенсации падения ключевого драйвера — процентных доходов (-6% (г/г)). Высокая ключевая ставка ЦБ продолжит давить на маржу, а замедление розничного кредитования усилит конкуренцию за заемщиков

Нравится ли вам идея по Совкомбанку?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 ПАО «СПБ Биржа»

Тикер: SPBE
Идея: Short
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 231,9 руб.
Потенциал идеи: 7,5%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 271,6 руб.

📊 Технический анализ
Акция находится в устойчивом нисходящем тренде, подтверждаемом последовательным образованием более низких экстремумов и отсутствием импульса к восстановлению. Текущая динамика указывает на преобладание продавцов и слабость покупательского интереса. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 271,6 руб. риск на портфель составит 0,84%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,63.

➡️ Фундаментальный фактор
СПБ Биржа — ключевая площадка для торговли иностранными ценными бумагами в России. Несмотря на рост операционных доходов (+17,6%) и комиссий (в 2 раза) в I полугодии 2025 года, чистая прибыль обрушилась на 83% из-за разовых доходов прошлого года. Критическая проблема — замороженные активы инвесторов на 43,3 млрд руб. (половина баланса), которые остаются заблокированными из-за санкций. Рост административных расходов и зависимость от нестабильных торговых доходов создают риски. Фундаментально переоценена — потенциал акций оценивается как глубоко отрицательный.

Нравится ли вам идея по СПБ Бирже?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

💿 Торговая идея по НЛМК

■ Тикер: #NLMK
■ Идея: Short
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 105,8 руб.
■ Потенциал идеи: 6,8%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 123,6 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в выраженном нисходящем тренде. Динамика движений и структура графика указывают на преобладание продавцов. Отсутствие существенных объемов подтверждает слабость покупательского интереса. Ключевые уровни сопротивления остаются недостижимыми для быков. При объеме позиции в 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 123,6 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,77.

➡️ Фундаментальный фактор
#НЛМК — одна из крупнейших российских сталелитейных компаний с полным циклом производства. Фундаментальные показатели демонстрируют значительное ухудшение: выручка сократилась на 15,3% (до 439 млрд руб.), операционная прибыль упала на 59%, EBITDA — на 46%. Основные причины — снижение цен на сталь (-14%) и падение объемов производства (-5% (г/г)). Свободный денежный поток составил лишь 4 млрд руб. (на 70% ниже прогноза) из-за оттока оборотного капитала. Несмотря на снижение долга на 14%, слабая генерация денежных потоков и высокие операционные затраты ограничивают финансовую гибкость. Прогноз восстановления EBITDA к 2026 году завязан на гипотетическом росте цен (+10-12%), что в текущих макроусловиях выглядит оптимистично.

Нравится ли вам идея по НЛМК?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🛡 Торговая идея: Софтлайн

■ Тикер: SOFL
■ Идея: Short
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 98,68 руб.
■ Потенциал идеи: 5,06%
■ Объем входа: 6%
■ Стоп-приказ: 110,28 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в фазе нисходящего тренда, цена демонстрирует неспособность преодолеть ключевые уровни сопротивления. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 110,28 руб. риск на портфель составит 0,37%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,83.

➡️ Фундаментальный фактор
#Софтлайн — российский лидер в сфере IТ-решений и дистрибуции программного обеспечения, работающий с корпоративными и государственными заказчиками. Компания демонстрирует рост оборота (+8% (г/г)) и валовой прибыли (+10% (г/г)) в I полугодии 2025 года, чему способствует увеличение доли высокомаржинальных собственных продуктов (+27% (г/г)). Однако скорректированная EBITDA показала умеренный рост (+3% (г/г)), что ниже ожиданий, а эксперты отмечают риски недостижения годовых целей из-за бюджетной цикличности спроса. Фундаментально сильная сторона — рентабельность (валовая маржа 37,8%) и низкая долговая нагрузка, но вялый рост операционной эффективности и зависимость от госзаказа ограничивают потенциал.

Нравится ли вам идея по Софтлайн?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🛴 Торговая идея: акции Whoosh

■ Тикер: WUZ5
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 913 руб..
■ Потенциал идеи: 15,17%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 1555 руб.

📊 Технический анализ
Цена движется в рамках нисходящего тренда, а объемы торгов подтверждают выход продавцов на первый план. Сформирован медвежий паттерн «нисходящий клин», который завершился пробоем ключевого уровня поддержки. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1555 риск на портфель составит 3,17%.
Соотношение прибыль/риск составляет 0,32.

➡️ Фундаментальный фактор
#Whoosh — российский оператор кикшеринга. Компания столкнулась со сложным полугодием: выручка упала на 14.7% из-за плохой погоды, сбоев интернета и снижения потребительской активности. Чистый убыток составил 1.89 млрд рублей, а долговая нагрузка выросла до 2.99х EBITDA. Основные проблемы — завышенные ожидания спроса, рост затрат на обслуживание флота и инфраструктуру.

Нравится ли вам идея по Whoosh?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

📈 ПАО «Юнайтед Медикал Груп»
Тикер: #GEMC
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 900 руб.
Потенциал идеи: 16,13%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 713 руб.

📊 Технический анализ
Акция удерживается выше горизонтальной поддержки, от которой уже произошло несколько успешных отскоков, формируя техническую базу для потенциального роста. При развороте рынка компания способна опережать индекс в восстановлении, что создает привлекательную точку входа на текущих уровнях с ограниченным риском. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 713 руб., риск на портфель составит 0,64%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

🇷🇺 Фундаментальный фактор
«Юнайтед Медикал Груп» — крупнейший частный оператор премиальной медицины в России, управляющий сетью «Европейский Медицинский Центр» с фокусом на высокодоходный сегмент в Москве и МО. Компания демонстрирует операционную эффективность с маржой EBITDA 45,5% и чистой прибылью 10,4 млрд руб. за 2024 год, при этом имеет чистую денежную позицию €48,8 млн без долговой нагрузки. Бизнес продолжает расти в 2025 году (+4,9% по выручке, +29,4% по чистой прибыли в I полугодии 2025 года), опираясь на структурный спрос премиум-сегмента и демографические тренды. Менеджмент подтвердил намерение возобновить дивидендные выплаты при нормализации процентных ставок, что может стать дополнительным драйвером переоценки акций.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🇷🇺 ПАО «ГМК “Норильский никель”»

Тикер: #GMKN
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 130,86 руб.
Потенциал идеи: 8,54%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 116 руб.

📊 Технический анализ
Акция находится в зоне ключевой поддержки. В данной области возможен отскок. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 116 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,26.

➡️ Фундаментальный фактор
#Норникель — ведущая российская горно-металлургическая компания, крупнейший в мире производитель палладия и высокосортного никеля, ключевой поставщик меди и платины.

Фундаментальные показатели демонстрируют уверенный рост: выручка увеличилась на 15% благодаря решению логистических проблем прошлого года и росту продаж металлов. EBITDA выросла на 12% при высокой рентабельности в 41%, а чистая прибыль сохранила положительную динамику. Свободный денежный поток вырос почти втрое, что подчеркивает улучшение операционной эффективности. Компания укрепила финансовую устойчивость, привлекшая новое финансирование на $2,4 млрд для оптимизации долговой структуры. Несмотря на рост долга, его уровень остается контролируемым (1,9x к EBITDA). Перспективы поддерживаются высоким спросом на никель и палладий со стороны зеленой экономики и автомобильной промышленности.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🍏 МКПАО «Лента»

Тикер: #LENT
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 1900 руб.
Потенциал идеи: 3,59%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 1630 руб.

📊 Технический анализ
Акция находится в рамках локального восходящего тренда. Цена удерживается выше ключевого уровня поддержки. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1630 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,32.

➡️ Фундаментальный фактор
#Лента — одна из крупнейших федеральных сетей розничной торговли в России, работающая в форматах гипермаркетов и магазинов у дома. Компания демонстрирует впечатляющие результаты: выручка за I полугодие выросла на 24% до 514 млрд руб. благодаря органическому росту (LFL +12%) и интеграции приобретенных сетей. EBITDA увеличилась на 29% до 38 млрд руб. с ростом маржинальности до 7,5%.

Несмотря на отрицательный свободный денежный поток (-6 млрд руб.), связанный с агрессивными инвестициями в расширение и сезонным оттоком оборотного капитала, долговая нагрузка остается комфортной.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🪓 Торговая идея по акциям Сегежа

■ Тикер: $SGZH
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 1,745 руб.
■ Потенциал идеи: 26,81%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 1,274 руб.

📊 Технический анализ
Актив консолидируется в боковом канале, демонстрируя четкие границы колебаний. При подходе к нижней границе канала формируются сигналы на отскок. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1,274 руб. риск на портфель составит 0,52%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,62.

➡️ Фундаментальный фактор
#Сегежа — российская лесопромышленная группа с вертикально-интегрированной структурой (заготовка древесины, целлюлозно-бумажное производство, упаковка). Фундаментальная картина остается сложной: выручка снизилась на 9%, операционный убыток углубился до -10,3 млрд руб., а чистый убыток вырос в 2,3 раза. Ключевые проблемы — высокая долговая нагрузка (чистый долг/OIBDA = 22x) и рекордные процентные расходы (+74% (г/г)). При этом допэмиссия помогла сократить долг в 3 раза. Акции торгуются близко к историческим минимумам, что может создать потенциал для восстановления. Рыночная цена уже закладывает пессимистичные сценарии, что ограничивает падение.

Нравится ли вам идея по Сегеже?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 ПАО «Группа Ренессанс Страхование»

■ Тикер: $RENI
■ Идея: Short
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 91,72 руб.
■ Потенциал идеи: 11,53%
■ Объем входа: 6%
■ Стоп-приказ: 140,4 руб.

📊 Технический анализ
Акция находится в крутом нисходящем тренде, демонстрируя последовательное снижение. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 140,4 руб. риск на портфель составит 2,13%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,33.

➡️ Фундаментальный фактор
«Ренессанс Страхование» — крупный российский цифровой страховщик. При росте суммарных премий на 25,6% чистая прибыль сократилась на 14,6%. Рост сборов в сегменте НСЖ на 99,5% нивелируется падением премий по ИСЖ на 61,9% и стагнацией в автостраховании. Инвестиционный портфель вырос до 261,8 млрд руб., но его доходность остается под давлением высокой ключевой ставки. Рекомендуемые дивиденды 4,1 руб. на акцию не меняют общую картину — бизнес сталкивается с структурными вызовами на фоне ужесточения регуляторной среды и макроэкономической неопределенности.

Нравится ли вам идея по Ренессанс?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 ПАО «Сбербанк России»

Тикер: $SBER
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 318,35 руб.
Потенциал идеи: 10,76%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 287,41 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в фазах бокового движения, ограниченного четким диапазоном. Текущая цена тестирует нижнюю границу канала, где может сформироваться точка для разворота вверх. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 287,41 руб. риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,23.

➡️ Фундаментальный фактор
#Сбербанк — крупнейший системообразующий банк России. По итогам 8 месяцев 2025 года банк демонстрирует устойчивый рост: чистые процентные доходы выросли на 15,4% до 1,96 трлн руб., а чистая прибыль увеличилась на 6,4% до 1,12 трлн руб. Основными драйверами стали рост работающих активов и снижение стоимости кредитного риска до 1,4%. Несмотря на небольшое снижение комиссионных доходов (-2,1%) и рост операционных расходов (+14%), ключевые показатели эффективности остаются высокими — рентабельность капитала 22,2%, достаточность капитала 12,8%. Банк сохраняет лидирующие позиции на фоне здоровой кредитной политики и диверсифицированной бизнес-модели.

Нравится ли вам идея по Сберу?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ ПАО «ОГК-2»

Тикер: #OGKB
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 0,4634 руб.
Потенциал идеи: 19,4%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 0,3752 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в восходящем тренде. При отбое от линии трендовой поддержки формируется точка для входа в лонг. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,3752 руб. риск на портфель составит 0,27%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,84.

📈 Фундаментальный фактор
ОГК-2 — генерирующая компания в составе «Газпром энергохолдинга». Текущая цена акций уже учитывает риски текущей неопределенности. При этом рост цен на электроэнергию и выплата дивидендов создают потенциал для переоценки бумаги. С учетом торговли близко к историческим минимумам риски ограничены.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🛣 ПАО «ЕвроТранс»

Тикер: EUTR
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 155,16 руб.
Потенциал идеи: 15,14%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 124,76 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в фазе устойчивого восходящего тренда, последовательно формируя более высокие минимумы. Линия поддержки продолжает надежно удерживаться, что подтверждает силу покупателей. Каждое тестирование этой зоны сопровождается отскоком и обновлением локальных максимумов. Объемы торгов поддерживают бычью динамику. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 124,76 руб. риск на портфель составит 0,52%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,04.

➡️ Фундаментальный фактор
#ЕвроТранс — российская логистическая компания, специализирующаяся на железнодорожных перевозках, терминальных услугах и логистических решениях. Фундаментальные показатели демонстрируют уверенный рост: выручка увеличилась на 30% благодаря развитию высокомаржинальных направлений, операционная прибыль выросла на 55%, а чистая прибыль — на 45%. Рентабельность бизнеса повышается за счет диверсификации услуг и эффективного управления затратами.

Нравится ли вам идея по Евротранс?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🇷🇺 ПАО «Ростелеком»

Тикер: RTKM
Идея: Short
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 51,4 руб.
Потенциал идеи: 10,93%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 80,96 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в фазе устойчивого нисходящего тренда. Текущая структура графика сохраняет медвежий настрой, а обновление минимумов поддерживается возрастающими объемами продаж. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 80,96 руб. риск на портфель составит 2,82%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,27.

➡️ Фундаментальный фактор
#Ростелеком — крупнейший в России провайдер цифровых услуг и телекоммуникационных решений. Несмотря на рост выручки на 11%, компания демонстрирует тревожные сигналы: чистая прибыль рухнула на 51%, рентабельность OIBDA снизилась до 39,2%, а свободный денежный поток ушел в глубокую отрицательную территорию (-23 млрд руб.). Ключевой проблемой остается структурное ухудшение абонентской базы: массовый отток клиентов и фиксированной телефонии не компенсируется скромным ростом в оптических сетях. Инвестиционная нагрузка остается чрезмерной, а мобильный бизнес стагнирует. При сохранении текущих тенденций компания рискует столкнуться с дальнейшим сжатием маржинальности.

Нравится ли вам идея по Ростелекому?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю  👀

🛡 ПАО «Группа Позитив»

Тикер: $POSI
Идея: Short
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 931,7 руб.
Потенциал идеи: 10,48%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 1117,1 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в фазе устойчивого нисходящего тренда, последовательно формируя более низкие минимумы и максимумы. Тренд сохраняет актуальность до пробития и закрепления цены выше локального максимума. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 1117,1 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,42.

📈 Фундаментальный фактор
«Группа Позитив» — российский игрок на рынке кибербезопасности с растущими структурными проблемами. Несмотря на рост выручки на 27,8%, компания демонстрирует углубление операционного убытка (-3,8 млрд руб.) и резкое увеличение чистого убытка до 5,0 млрд руб. Критичной точкой стал взрывной рост процентных расходов (с 81 млн до 1,9 млрд руб.), свидетельствующий о рискованной долговой политике. Инвестиции в R&D (+32,4%) не окупаются, а кратное увеличение продаж аппаратных комплексов носит низкомаржинальный характер. Прогнозы менеджмента выглядят излишне оптимистично на фоне сохраняющейся убыточности и растущей долговой нагрузки.

Нравится ли вам идея по Positive Technologies?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🔌 ПАО «РусГидро»

Тикер: HYDR
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 0,4481 руб..
Потенциал идеи: 13,55%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 0,3697 руб.

📊 Технический анализ
Актив тестирует ключевой исторический уровень поддержки, который неоднократно вызывал разворотные движения. На текущих ценах формируются сигналы истощения продаж. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,3697 руб. риск на портфель составит 0,38%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,15.

➡️ Фундаментальный фактор
#РусГидро демонстрирует уверенный рост на фоне благоприятных регуляторных изменений. Компания успешно монетизирует переход Дальнего Востока на рыночное ценообразование, что привело к рекордному росту выручки (+13,7%) и EBITDA (+30,6%). Чистая прибыль выросла на 33,6%, подтверждая операционную эффективность бизнеса.
Масштабная инвестиционная программа, несмотря на временное давление на денежный поток, закладывает основу для будущего роста. Активное развитие мощностей и модернизация активов укрепляют конкурентные позиции компании в энергосистеме России.

Нравится ли вам идея по РусГидро?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🌠 ПАО «Инарктика»

Тикер: AQUA
Идея: Short
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 480,5 руб.
Потенциал идеи: 10,52%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 579,5 руб.

📊 Технический анализ
Акция находится в фазе устойчивого нисходящего тренда, формируя последовательно более низкие минимумы. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 579,5 руб. риск на портфель составит 0,47%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,33.

🌠 Фундаментальный фактор
#Инарктика — российская компания, работает в сфере морской аквакультуры и специализируется на промышленном выращивании лосося в Баренцевом море. Фундаментальная картина резко ухудшилась: выручка рухнула на 45%, а убыток вырос в 5,4 раза из-за потери биомассы и отсутствия товарной рыбы. Хотя биомасса в воде увеличилась на 34%, это молодые особи, которые не принесут доход до 2026 года. Рост долга и ставки финансирования до 17,75% создают дополнительную нагрузку. Компания находится в опасной фазе производственного цикла с отсроченной монетизацией.

Нравится ли вам идея по Инарктике?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀