'게임의 룰' 바뀌는 HBM4…삼성, 4나노 반격

15일 반도체업계에 따르면 삼성전자는 차세대 HBM인 HBM4의 로직 다이 제작에 4㎚ 파운드리 공정을 활용하기로 했다.

HBM3E까지는 메모리반도체 기업이 로직 다이를 제조했지만, HBM4부터는 각각의 고객사가 요구하는 기능을 ‘맞춤형’으로 넣어야 하기 때문에 파운드리 공정을 반드시 거쳐야 한다.

https://n.news.naver.com/article/015/0005009907?cds=news_my

삼성, 전세계 스마트폰 1위 수성…"애플 몸값 낮출 때 AI로 차별화"

15일 글로벌 시장조사업체 IDC에 따르면 2분기 전세계 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 6.5%증가한 2억8540만대로 집계됐다.

애플에 대해서는 중국 등의 지역에서 성과가 개선되면서 2위 자리를 지킬 수 있었다고 진단했다. 애플은 중국에서 일부 모델에 대해 최대 20%까지 할인된 가격에 판매했는데, 이를 통해 점유율을 방어할 수 있었던 것으로 풀이된다.

샤오미와 비보가 중국과 신흥 시장에서 판매량 성과를 거두면서 두 자릿수 성장을 나타냈다고 분석했다. 샤오미는 전년 동기 대비 27.4% 늘었고, 비보는 21.9% 증가했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012667406

日 샤프, 중소형 LCD 공장 반도체 패키징 전환

샤프는 아오이전자와 협업해 미에현에 위치한 중소형 LCD 생산라인을 반도체 후공정 라인으로 전환한다고 발표했다.

전환 대상은 연면적 6만㎡ 규모 미에 공장 1호다. 이곳은 기존에 샤프가 스마트폰용 중소형 LCD를 생산하는 기지였다.

연내에 첨단 반도체 패널 패키지 생산 라인 건설을 시작하고, 2026년까지 본격 가동하는 것이 목표다. 계획하는 생산능력은 월 2만대다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003223041

상승장이 시작되는 출발선 돌파

온체인 메트릭 상 상승, 하락 추세를 쉽게 구분하게 해주는 단기 홀더들의 평단을 돌파하는데 성공

* 23년 8월에도 하락장이 만들어지는듯 했지만 10월 재탈환에 성공하면서 $27.8K -> $72.7K까지의 대상승 성공

#비트코인 #온체인데이터

https://www.cnbc.com/2024/07/16/next-front-in-us-china-tech-battle-is-underwater-internet-cables.html?taid=66960126794cd200016f8013&utm_campaign=trueanthem&utm_medium=social&utm_source=twitter%7Cmain

해저케이블이 미중 기술 전쟁 다음 타자 ??

미국 정부는 구글과 메타를 비롯한 기술 기업들에게 태평양의 해저 케이블이 중국의 스파이 활동에 취약할 수 있다고 경고

과거를 돌이켜보면 비트코인이 엄청난 상승 사이클이 나오기 전 극심한 '스트레스 테스트' 구간이 있었음을 확인 할 수 있습니다.

📌 원전 입찰 결과 발표, 26일까지 연기될 것으로 보인다

» 체코 정부가 두코바니와 텔멜린 원전 신규 블록 건설 입찰 참가업체 탈락 마감일을 26일까지 연기
» 현재 입찰에는 한국수력원자력(KHNP)과 프랑스 전력회사(EDF)만 참여
» 마감일 연기는 정부가 최종 입찰자를 결정하기 전에 두 업체를 추가적으로 평가할 수 있도록 시간을 확보하기 위한 것으로 보임
» 정부는 24일 또는 31일 열리는 회의에서 최종 결정을 내릴 것으로 예상

https://oenergetice.cz/jaderne-elektrarny/blizi-se-vysledek-jaderneho-tendru-mpo-pozadalo-o-zmenu-klicoveho-terminu

트럼프, 11월 대선 前 기준금리 인하 반대…"해선 안되는 일"

중국을 상대로 대만을 방어하겠느냐는 질문에는 "난 대만 사람들을 매우 잘 알고 그들을 매우 존중한다"면서도 "그들이 우리 반도체 사업의 약 100%를 가져가기는 했다"고 답했다.

이어 "대만이 우리나라에 새로운 반도체 공장을 짓도록 수십억달러를 주고 있다"며 "그들은 (여기에) 짓겠지만 이후에 다시 자기 나라로 가져갈 것"이라고 말했다. 바이든 행정부가 반도체 투자를 유치하기 위해 대만 TSMC 등에 지급하는 반도체법 보조금을 문제 삼은 것으로 해석된다.

https://n.news.naver.com/article/025/0003373831?sid=104

인플레는 내가 잡은걸로 하겠다

“올해 반도체 수출 목표 1350억불… 연초 계획 대비 100억불 상향”

정부가 올해 반도체 수출 목표액을 1350억달러로 연초 수립한 목표보다 100억달러 상향 조정했다. 자동차·부품 수출 목표액은 1000억달러로 연초 계획보다 10억달러, 석유·화학 분야 수출 목표액은 1030억달러로 연초 계획보다 14억달러 상향 조정했다.

“수출업계에서 걱정이 많은 물류비·노사관계·환변동·통상현안 등 4대 리스크를 철저하게 관리하겠다”면서 “해상운임비가 추가 상승할 경우, 관계부처 합동 수출비상대책반을 즉각 가동하여 물류비 부담 완화, 임시선박 투입, 추가 선복제공 등을 신속하게 추진하겠다”고 했다.

https://n.news.naver.com/article/366/0001005027?sid=101

2024년 7월 17일 채권시장

1) 미국 6월 소매판매는 전월비 0.0%로 예상치(-0.3%) 상회했고 자동차와 주유소를 제외한 핵심 소매판매도 전월비 0.8%로 예상치(0.2%) 상회했습니다.

2) 소매판매 컨센 상회에도 불구하고 시장은 연내 두차례 이상 인하 가능성을 프라이싱하며 국채금리 하락 마감했습니다.

3) 트럼프 당선 확률 증가에도 외국인의 강한 국채선물 순매수 이어지며 국내금리 하락 마감했습니다.



- 미국 국채 10Y 4.16% (-7.2bp)
- 미국 국채 2Y 4.42% (-4.0bp)
- 미 10Y-2Y 장단기 금리차 -26.0bp (-3.2bp)
- 국고채 3Y 3.04% (-4.1bp)
- 국고채 10Y 3.14% (-4.0bp)
- 국고채 30Y 3.03% (-3.9bp)
- 국고 10Y-3Y 스프레드 +10.2bp (+0.1bp)
- 국고 30Y-10Y 스프레드 -10.7bp (+0.1bp)
- 원/달러 환율 1,385.0원 (+1.80원)



*미래에셋 채권/크레딧 채널:
https://news.1rj.ru/str/miraebond

NH 나정환


전략 인사이드/투자전략

과거 사례로 예측하는 AI 주도주의 미래


실적 시즌을 앞두고 AI 관련 기업의 실적 모멘텀과 주도주의 지속성에 대한 의구심이 존재합니다. IBM의 몰락, CISCO의 부상 등 인터넷 시대 주도주의 변천사를 살펴보고 이를 바탕으로 AI 주도주가 바뀔 가능성을 고려해보았습니다

AI 주가 모멘텀은 결국 이익 지속성에 달려있다

2024.07.16 17:23:15
기업명: 아미코젠(시가총액: 2,894억)
보고서명: 주요사항보고서(전환사채권발행결정)

발행금액 : 130억(전체대비 : 4.00%)
발행방법 : 사모
전환가액 : 5,685원(현재가 : 5,260원)
최저조정 : 3,980원
표면이율 : 0.0%
만기이율 : 2.0%

납입일자 : 2024-07-18
청구시작 : 2025-07-18
청구종료 : 2029-06-18

* 투자자
한양증권
...


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240716000307
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=092040

삼성전자, 메모리 증설 착수…평택 4공장 낸드 투자


1. 주요 내용
- 평택 4공장(P4)에 낸드플래시 라인 구축 결정
- 이달 말까지 주요 설비 반입 예정
- 2023년 초 이후 첫 신규 라인 투자

2. 배경
- 반도체 시황 개선
- AI 서버용 낸드플래시 수요 급증
- 글로벌 반도체 시장 상승기(업턴) 진입 판단

3. 투자 세부 내용
- P4 첫 양산 제품: 낸드플래시
- 9세대 V낸드 양산 유력
- QLC(쿼드 레벨 셀) 기술 적용 예정
- 향후 D램 생산라인도 구축 계획

4. 시장 영향
- 글로벌 반도체 시장에 큰 영향 예상
- 메모리 투자 완전 재개 신호

5. 투자 결정 요인
- AI 서버용 기업용 SSD(eSSD) 수요 증가
- 고용량·고성능 요구 증가

6. 향후 전략
- 낸드플래시 시장 대응
- D램 시장 점유율 확대
- HBM(고대역폭메모리) 수요 대응

240717_Fixed Income Comment
[방향성 명확한 금리 하락 국면]

트럼프 피습 사건 이후 트럼프 당선 확률이 크게 올랐습니다.

트럼프 당선 시나리오는 금리 상승 압력으로 작용할 수 있으나, 지속 가능성은 높지 않을 것으로 보입니다.

9월 FOMC 연준 금리 인하 전망 유지하며, 시장은 미국 디스인플레이션 추세에 주목할 것으로 전망합니다.

특히 미국 실업률 추가 상승 가능성 및 인플레 둔화 국면임을 고려할 때 금리 하락 기조는 이어질 것으로 판단됩니다.

한편, 금통위는 가계부채 증가세를 경계하며 금리 인하에 비교적 신중한 입장을 유지하고 있습니다.

10월 첫 금통위 인하가 예상되는 점을 고려하면 기준금리와 국내 금리 역캐리 부담이 높은 상황입니다.

3페이지에 내수, 특히 국내 고용에 대해 자세히 정리했습니다. 취약계층을 중심으로 원리금 상환 부담 및 자영업자 고용 위축이 심화되고 있습니다.

또 현 시점 국내 경기종합지수 중 선행지수가 재차 하락세로 전환될 가능성도 배제하기 어렵습니다.

금통위의 내수 부진 대응 필요성이 높아질 것으로 전망되며, 무엇보다 지금은 금리 인하 사이클을 앞두고 있는 시점입니다.

채권을 보유 중인 기관은 차익실현 보다 현 포지션 유지, 여력이 남아 있는 경우 금리 반등 시 매수 전략을 활용하기를 추천 드립니다.

▶ 자료 링크: https://han.gl/j7jAc

언제나 곡소리는 바닥

2024.07.17 17:27:56
기업명: SK이노베이션(시가총액: 11조 4,596억)
보고서명: 주요사항보고서(회사합병결정)

* 합병방법


에스케이이노베이션에서 에스케이이엔에스를 흡수합병


 - 합병존속회사(합병법인) : 에스케이이노베이션 (유가증권시장 상장법인)


 - 합병소멸회사(피합병법인) : 에스케이이엔에스 (주권비상장법인)
※ 합병 후 존속회사의 상호: 에스케이이노베이션



대상회사 : 에스케이이엔에스 (SK E&S Co., Ltd.)(계열회사)
주요사업 : 전력 및 집단에너지, 도시가스 사업
영업실적 : 매출 11,197억/ 순이익 8,795억

합병계약 : 2024-07-17
반대기한 : 2024-08-26
주주총회 : 2024-08-27
매수청구 : 2024-09-19
거래정지 : 시작
합병기일 : 2024-11-01
신주상장 : 2024-11-20

합병목적 : 양사의 에너지 사업과 인적
·물적 역량을 통합을 통해 현재와 미래 에너지 산업 
밸류체인
 전반을 아우르는 사업 구조를 구축하고 본원적 경쟁력을 강화함으로써 안정적인 수익 구조 구축과 미래 에너지 사업의 성장 동력을 확보하여 회사의 지속 가능성을 높이고 수익성과 성장성을 동시에 제고하기 
위함입니다
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공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240717000415
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=096770