왓더;

자산 가격이 빠지자 투자자들 사이에서는 유동성 확보에 비상이 걸렸다. 파이낸셜타임스(FT) 등에 따르면 월가 주요 은행들은 헤지펀드들에 추가 증거금을 요구하고 있다. 레버리지를 이용해 투자한 자산 값이 크게 떨어지자 추가 담보를 요구한 것이다. 이번 마진콜 규모는 코로나19 팬데믹 충격으로 글로벌 증시가 폭락을 경험했던 2020년 이후 최대 규모로 추정된다. 뉴욕타임스(NYT)는 “월가의 은행 및 트레이더들은 이번 시장 충격이 2007~2008년 이어진 세계 금융위기를 떠올리게 했다고 말하고 있다”고 전했다.


https://n.news.naver.com/article/011/0004471182

음 혹시 트럼프형 글로벌 증시 폭락으로 돈삭제 = 인플레이션 삭제를 유도하는건가?
이 것이 바로 새로운 물가 안정화 방안인가.. 물가 잡히면 연준이 금리인하 해줄테니까? (희망회로)

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하나증권 IT 김록호/김영규
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4/7 (월) 대만 반도체종목 코멘트

금일 대만 반도체 섹터는 전 종목 하한가로 마감했습니다. 대만은 전주 목요일 및 금요일에 휴장이었습니다. 이에 따라 미국의 관세 부과 영향이 금일 일제히 반영됐습니다.

📌 삼성전자(시가총액: 314조 9,247억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.04.08 07:41:49 (현재가 : 53,200원, 0%)

매출액 : 790,000억(예상치 : 752,577억+/ 5%)
영업익 : 66,000억(예상치 : 64,472억/ +2%)
순이익 : -(예상치 : 77,001억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.4Q 790,000억/ 66,000억/ -/ +2%
2024.3Q 790,987억/ 91,834억/ 101,009억/ -15%
2024.2Q 740,683억/ 104,439억/ 98,413억/ +26%
2024.1Q 719,156억/ 66,060억/ 67,547억/ +26%
2023.4Q 677,799억/ 28,247억/ 63,448억/ -25%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250408800003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

J반등 vs K반등 (반도체)

면세 황금 통로 - 생존 면세 기회 조항 ( 어떻게 적용될지 확실치 않아서 참고만 하세요)

핵심 조항 9903.01.34

조항의 요지는 다음과 같습니다:
"어떤 제품의 미국 구성 요소(U.S. content)가 수입 신고 가치의 20% 이상이면, 해당 추가 관세가 면제된다."

맞습니다. 어느 나라 출신이든, 몇 %의 세금이 부과되든, 제품에 미국의 IP, 설계, 기술 또는 부품이 포함되어 있다면——미국 구성 비율만 충분하면, 추가 관세가 면제됩니다.

대만처럼 추가세 대상 국가의 제품도 이 조항을 충족하면 +32% 관세를 완전히 피할 수 있습니다.

이건 몰래 빠져나가는 것도 아니고, 뒷문도 아닙니다. 미국이 문서에 명확히 적어 놓은 공개 조항입니다.

누가 이 조항을 가장 잘 활용할 수 있을까?
예를 들어 NVIDIA의 서버 제품:
• 칩 설계는 미국 (NVIDIA 자체 개발)
• IP 라이선스는 미국
• 소프트웨어 제어도 미국
• 대만은 단지 조립과 위탁생산을 담당

이런 제품은 미국 구성 비율이 50%를 넘을 가능성이 높고, 심지어 70% 이상일 수도 있습니다.
→ 9903.01.34 기준을 충족하므로, 중과세를 전혀 걱정하지 않아도 됩니다.

그럼 32%는 여전히 ‘처벌적 관세’인가요?
그렇습니다. 하지만 문서상 명확히 다음과 같이 적혀 있습니다:
"Except as provided for in heading 9903.01.34"
쉽게 말하면:
→ "네가 제재 대상이든 아니든, 미국 성분이 충분하다면 나는 널 통과시켜 주겠다."

이건 대만, 한국, 일본의 ODM업체들을 위한 생존용 비상구나 다름없습니다.


https://www.whitehouse.gov/wp-content/uploads/2025/04/Annex-III.pdf

[아서 헤이즈 "BTC, 올해 안 $25만 돌파 가능...시장 유동성 급증할 것"]

비트멕스 공동 설립자 아서 헤이즈가 언체인드(​​unchained)와의 인터뷰에서 "전 세계 유동성은 곧 크게 증가할 것이며, 각국 중앙은행 모두 금리를 인하할 수밖에 없다. 비트코인은 디플레이션 붕괴와 인플레이션 폭발이라는 두 가지 상황 모두에서 수혜를 받을 것"이라고 말했다. 그는 "BTC는 수 개월 내에 반등할 수 있다고 생각한다. 11만 달러를 돌파하면 올해 안에 25만 달러를 넘어설 수도 있다. 주요국 중앙은행이 재정확장 정책을 지속한다면 시장은 유동성으로 가득 찰 것이고, BTC는 인플레이션 헤지 자산으로서 새로운 상승을 맞이할 것이다. 이더리움(ETH)의 경우 현재는 많은 사람들에게 비판받고 있지만, 시장 심리가 붕괴된 만큼 현재는 솔라나(SOL)보다 투자하기 좋은 기회라 본다. 암호화폐 생태계에서 ETH의 위치는 여전히 무시할 수 없다"고 설명했다.

대 관세의 시대 개막

https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003898502?rc=N&ntype=RANKING

????

간밤 미장 상승원인

1. 중국엔 추가관세 104% -> 125%
2. 보복관세 없던 75개국 관세 90일 유예 (10%로 낮춘채로)
3. 엔비디아 H20 칩 수출 제한 해제

TSMC 3월 매출: 285,957 NTD mn
(+10.0% MoM, +46.5% YoY)

관세로만 볼게 아님
미국도 레저 썬 -> 데일리 썬 변화가 일어나게 될 것
매일 잘 발라주면 돈백내고 레이저 안 찍어도 되는걸요

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005985129?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

SK하이닉스, 올 설비투자액 30% 늘린다

SK하이닉스가 연간 설비투자(CAPEX) 규모를 당초 계획보다 30% 늘린다. 엔비디아, 브로드컴 등 글로벌 빅테크의 고대역폭메모리(HBM) 수요가 크게 늘었기 때문이다.

11일 업계에 따르면 회사는 올해 초 세운 22조원 규모 설비투자 계획안을 29조원으로 상향 조정했다. 사안에 정통한 관계자는 “최근 최종 결정한 사안”이라며 “청주 M15X 공장의 장비들 역시 기존보다 두 달 앞당겨 10월까지 받기로, 관련 장비사들에 확정 통보한 상태”라고 말했다.

청주 M15X 공장은 SK하이닉스가 신규 D램 생산기지로 점찍은 곳이다. 5세대 고대역폭메모리(HBM3E)의 코어 다이로 쓰이는 1b D램을 주로 생산할 것으로 전해졌다. SK하이닉스는 당초 장비 납입 시점을 올해 말인 12월로 잡았지만 최근 장비업계에 10월로 당겨달라고 요청했다.

글로벌 빅테크들의 러브콜에 호응하기 위해서다. SK하이닉스는 올해부터 브로드컴에 대규모 HBM을 공급할 것으로 알려졌으며, 엔비디아 역시 예정보다 앞당겨 HBM을 납품해 달라고 요구한 것으로 전해진다.

회사는 지난 4분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 “수익성이 확보된 제품에 한해 투자를 지속한다는 원칙”을 여러 번 강조했다. 레거시 공정 위주인 M10 공장의 일부 라인 또한 HBM 생산을 위해 채비에 한창인 것으로 알려졌다. 최근 CMOS 이미지센서(CIS∙CMOS Image Sensor) 사업을 철수하고 역량을 인공지능(AI) 메모리로 옮긴 것 역시 같은 맥락으로 풀이된다.

SK하이닉스 협력사들도 덩달아 바빠지고 있다. 업계 관계자는 “요구한 만큼 장비를 더 납품하고 싶어도 우리 생산 능력이 따라주지 않는 상황”이라며 “관련 부품을 조달하는 기업들 역시 마찬가지로 바쁜 모습”이라고 전했다.

SK하이닉스는 최근 시장조사업체 카운터포인트리서치 집계에서 올해 1분기 글로벌 D램 시장매출 기준으로 36% 점유율로 1위를 달성했다. 삼성전자는 34%로 2위에 올랐고, 마이크론이 25%로 그 뒤를 이었다.

지난 달 개최된 제77기 정기 주주총회에서 곽노정 SK하이닉스 대표(사장)는 “올해 HBM 물량은 이미 다 팔렸다”며 “내년 물량도 올해 상반기 내 고객과의 협의를 마무리해 매출 안정성을 더욱 강화할 것”이라고 강조했다. 회사는 세계 최초로 6세대 고대역폭메모리(HBM4) 12단 제품 샘플을 주요 고객사들에 공급하기도 했다.

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=34755