Forwarded from 개똥같은상훈이
(1) 티씨케이 실적 추이(단위: 억원)
(2) 케이엔제이 부품 실적 추이(단위: 억원)
티씨케이가 삼성향 낸드 물량 다 먹고 폭주할때는 수익성 한참 좋았다가 삼성에서 애프터 물량 비중 늘리면서 수익성 확 깨졌던 이력이 있음
케이엔제이는 특허소송 회피기동 때리면서 애프터 물량 다받아먹고있는 중.
티씨케이도 수익성 하향안정화되면서 매출 점진적으로 회복 중인걸 보면 낸드 고단화되면서 SiC 시장은 확대되고 있는게 맞는듯?
케이엔제이가 4Q에 수익성 깨진게 일회성인걸 1Q25에 보여준다면 좋은 그림이 나올지도?
하나머티는 SiC가 TEL DRAM향으로만 들어가서 물량이 지지부진한데, V10부터 TEL 극저온 식각 장비가 NAND Hole Etching 공정에서 LAMR M/S 뺏어오게 되면 SiC 물량 상승할 가능성이 있긴 함.
Tech Migration은 평택을 필두로 시안도 진행중이지만(평택 V8, 시안 V9?) 여기에 더해서 NAND 수요 자체가 커지는 그림이 되어야 주가가 탄력있게 움직이지 않을까 싶음. 이러나저러나 지금은 수요가 없으니 공급을 막고있는 상황이니까,,
(2) 케이엔제이 부품 실적 추이(단위: 억원)
티씨케이가 삼성향 낸드 물량 다 먹고 폭주할때는 수익성 한참 좋았다가 삼성에서 애프터 물량 비중 늘리면서 수익성 확 깨졌던 이력이 있음
케이엔제이는 특허소송 회피기동 때리면서 애프터 물량 다받아먹고있는 중.
티씨케이도 수익성 하향안정화되면서 매출 점진적으로 회복 중인걸 보면 낸드 고단화되면서 SiC 시장은 확대되고 있는게 맞는듯?
케이엔제이가 4Q에 수익성 깨진게 일회성인걸 1Q25에 보여준다면 좋은 그림이 나올지도?
하나머티는 SiC가 TEL DRAM향으로만 들어가서 물량이 지지부진한데, V10부터 TEL 극저온 식각 장비가 NAND Hole Etching 공정에서 LAMR M/S 뺏어오게 되면 SiC 물량 상승할 가능성이 있긴 함.
Tech Migration은 평택을 필두로 시안도 진행중이지만(평택 V8, 시안 V9?) 여기에 더해서 NAND 수요 자체가 커지는 그림이 되어야 주가가 탄력있게 움직이지 않을까 싶음. 이러나저러나 지금은 수요가 없으니 공급을 막고있는 상황이니까,,
Forwarded from [삼성 문준호의 반도체를 전하다]
[삼성 문준호의 반.전] 2025년 4월 27일 주요 테크 뉴스
■ 중국, 메모리칩을 제외한 미국산 반도체 8개 품목에 대한 관세를 비공식적으로 철회
■ 화웨이 차세대 910D AI 칩이 현재 샘플링 단계에 있으며 중국 업체들은 5월내 샘플 수령 예정
■ TechInsights, 미국의 평균 관세율이 40%로 유지된다면, 세계 반도체 시장은 2026년에 베이스 시나리오의 1/3 수준으로 줄어들 것으로 전망
■ TSMC, 동일한 개발 단계에서 N3보다 낮은 N2의 결함 밀도를 공개
■ 어드밴테스트, AI 칩 테스트 장비 수요에 힘입어 내년 회계연도 영업이익 6% 성장할 것으로 전망
감사합니다.
■ 중국, 메모리칩을 제외한 미국산 반도체 8개 품목에 대한 관세를 비공식적으로 철회
■ 화웨이 차세대 910D AI 칩이 현재 샘플링 단계에 있으며 중국 업체들은 5월내 샘플 수령 예정
■ TechInsights, 미국의 평균 관세율이 40%로 유지된다면, 세계 반도체 시장은 2026년에 베이스 시나리오의 1/3 수준으로 줄어들 것으로 전망
■ TSMC, 동일한 개발 단계에서 N3보다 낮은 N2의 결함 밀도를 공개
■ 어드밴테스트, AI 칩 테스트 장비 수요에 힘입어 내년 회계연도 영업이익 6% 성장할 것으로 전망
감사합니다.
차세대 HPC, 클라우드 사업자의 다양한 자체 ASIC 제품 양산이 ’26년 이뤄질 것으로 예상하며 AI칩 (특히 HBM) 테스트 장비 수요 전망은 다시 낙관적으로 -어드반테스트 컨콜 발췌
Forwarded from Manbull (구, AI 버블이 온다) 공지방 (IQ0 | Manbull .xx.bvd)
가끔 오프라인 혹은 사람들과 이야기를 나누다보면,
정말 많이 듣는 질문중 하나가
DeAI 이거 스캠아닌가요? 인거 같습니다.
대부분 그 이유를 성능/퀄리티에 대한 부분때문에 그렇게 생각하시는거 같은데,
사실 이부분은 저는 당연하다고 생각합니다.
당연히 Web2의 중앙화 모델이 훨씬 성능이 좋겠죠.
Web3의 AI 프로젝트가 Web2보다 성능이 좋을 수 있을거라는건 저또한 희망회로라고 생각합니다.
그럼에도 불구하고 저는 DeAI 라고 하는 분야는
꾸준히 수요가 있을거라고 생각하는데요?
왜냐면 저는 DeAI는 성능이 아니라 중앙화된 AI 모델에
대한 사회운동에 가깝다고 생각하기 때문입니다.
성능을 조금은 양보하더라도 편향되지 않은 ,
사기를 치지 않는 , 특정 검색어를 제외시키지 않는
그런 투명하고 탈중앙화된 AI 모델에 대한 사회운동쯤이라고 생각해요.
그런걸 가장 잘 표현해주는데 Bittensor라고 생각하구요.
비트코인이 처음 탄생한것도 기존 화폐에 대한 경멸/분노 때문에 시작한거 처럼..
AI 쪽도.. 이런 사건들이 몇건씩 생기다보면 DeAI에 대한 생각도 조금은 생겨날거라고 생각합니다.
암튼,, 주저리 주저리 쓴건
어제 Mira에서 그럴듯하게 사기를 치는 AI 모델을 만들어서 내놨는데
이것저것 질문을 하다보니, 정말 Open AI 같은 곳이 지배적인 점유를 달성하고
지속적으로 특정 내용을 교묘하게 바꿔서 답변했을때...
세뇌당하지 않을 수 있을까? 뭐 이런 생각이 들어서.... 주저리 주저리 써봤습니다
트위터 : https://x.com/karansirdesai/status/1916137719572664606
테스트 페이지 : https://proveyouright.vercel.app/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Manbull (구, AI 버블이 온다) 공지방
원래 탈중앙화는 말그대로 중앙화된 시스템에 대항하는 레지스탕스느낌이 강해서, deFi든 deAI든 deSCI든 중앙화보단 효율이 떨어지는건 맞음.
대신 참여하는 만큼 받아가겠다는 Web3.0를 실현시킬 수 있는 유일한 수단이 탈중앙화이기 때문에 계속해서 활성화 될 것은 명확함.
요즘사람들 똑똑해서 호구처럼 중앙시스템에 다 헌납하는거? 안하려고 함, 자기 몫은 챙기려고함.
예를들면 아날로그의 세상에선 상가 권리금 같은 개념이라 보면되고, 전통적으로 사람들은 콩고물 헌터였기 때문에, 이 디지털 세상에서도 당연히 그렇게 할 것.
→ 단순히 금융을 넘어서도 우리의 삶 곳곳에 탈중앙화의 바람이 서서히 불어오고 있음
대신 참여하는 만큼 받아가겠다는 Web3.0를 실현시킬 수 있는 유일한 수단이 탈중앙화이기 때문에 계속해서 활성화 될 것은 명확함.
요즘사람들 똑똑해서 호구처럼 중앙시스템에 다 헌납하는거? 안하려고 함, 자기 몫은 챙기려고함.
예를들면 아날로그의 세상에선 상가 권리금 같은 개념이라 보면되고, 전통적으로 사람들은 콩고물 헌터였기 때문에, 이 디지털 세상에서도 당연히 그렇게 할 것.
→ 단순히 금융을 넘어서도 우리의 삶 곳곳에 탈중앙화의 바람이 서서히 불어오고 있음
투자 가해자 펭구
https://www.financialpost.co.kr/news/articleView.html?idxno=225368
기사 읽어봅면 뭐 뚜렷한 내용 x 별거 아닌 기사에 슈팅 나오면 의심부터..
장기적으로 좋은 회사는 맞지만 '25년 포워드로는 내가 원하는 가격대에 도달해서 장중고점 근처에서 시원하게 정리
장기적으로 좋은 회사는 맞지만 '25년 포워드로는 내가 원하는 가격대에 도달해서 장중고점 근처에서 시원하게 정리
취미생활방📮
📕 코인시장에 사이드카 도입? ✅ 상장 후 가격이 급등해 시장이 혼탁해지는 상황을 방지하기 위한 조치 금융당국이 주도하는 '가상자산위원회'는 오는 5월1일 4차 회의를 열고 디지털자산거래소 공동협의체(DAXA)의 '거래지원 모범사례'에 사이드카 개념을 명문화하는 방안을 논의할 예정이다. '상장빔'이라 불리는 신규 상장 직후 가격이 급변동한 문제를 제도권 안에서 다루겠다는 의지의 신호탄이다. 💬 탁상공론의 전형적인 형태네요. 기사보러가기 #국제
이것이바로 DEX(탈중앙거래소, 온체인거래소)의 필요성,
암호화폐가 CEX(중앙거래소)에서 사이드카 걸려가며 거래한다는 발상 자체가 놀랍다.. 제도권화의 폐해
비트야 가치저장수단이니까 제도권화 해서 공적자금 유입한다는건 그렇다 쳐도,
알트들이 제도권으로 들어와서 통제받는 순간 암호화폐 존재의 의의를 잃는 것이라고 생각함
다양한 DEX들이 활성화되고, DeFi 생태계가 온전히 구현될 수 있기를 바람
CEX는 그냥 달러, 원화를 DEX로 넣는 창구정도가 되기를~
암호화폐가 CEX(중앙거래소)에서 사이드카 걸려가며 거래한다는 발상 자체가 놀랍다.. 제도권화의 폐해
비트야 가치저장수단이니까 제도권화 해서 공적자금 유입한다는건 그렇다 쳐도,
알트들이 제도권으로 들어와서 통제받는 순간 암호화폐 존재의 의의를 잃는 것이라고 생각함
다양한 DEX들이 활성화되고, DeFi 생태계가 온전히 구현될 수 있기를 바람
CEX는 그냥 달러, 원화를 DEX로 넣는 창구정도가 되기를~
Forwarded from 채권 애널리스트 김성수
이창용 한국은행 총재
1. 우리나라도 선진국처럼 정책금리가 제로 하한 수준에 근접하게 되면 양적완화 정책을 도입할 수 있을지, 도입하는 것이 바람직한 지 등을 고민해야 할 시점
2. 한국 경제는 저출산과 고령화 심화, 잠재성장률의 추세적 하락 위험에 직면해 있는 상황
3. 2010년대 중반 이후 경상수지 흑자 규모가 추세적으로 감소할 가능성이 커지고, 거주자의 해외증권투자가 증가하는 등 유동성 수급 여건에 중대한 변화가 나타나고 있음
4. 이런 변화를 고려할 때 그동안 통화정책 운영체계에서 기조적인 유동성 흡수 수단으로 주로 활용된 통화안정증권의 역할을 재점검할 필요
5. RP 거래도 유동성 변화 추세에 부응할 수 있도록 개선 방향을 모색해 나가야 할 것
1. 우리나라도 선진국처럼 정책금리가 제로 하한 수준에 근접하게 되면 양적완화 정책을 도입할 수 있을지, 도입하는 것이 바람직한 지 등을 고민해야 할 시점
2. 한국 경제는 저출산과 고령화 심화, 잠재성장률의 추세적 하락 위험에 직면해 있는 상황
3. 2010년대 중반 이후 경상수지 흑자 규모가 추세적으로 감소할 가능성이 커지고, 거주자의 해외증권투자가 증가하는 등 유동성 수급 여건에 중대한 변화가 나타나고 있음
4. 이런 변화를 고려할 때 그동안 통화정책 운영체계에서 기조적인 유동성 흡수 수단으로 주로 활용된 통화안정증권의 역할을 재점검할 필요
5. RP 거래도 유동성 변화 추세에 부응할 수 있도록 개선 방향을 모색해 나가야 할 것
요즘 테크 쪽은 마소, 아마존, 메타 등등 빅테크 ai 카펙스 투자를 관전포인트로 두고 있는데,
그냥 ai는 수요에 대한 우려를 하는게 맞나 싶음, 어차피 꾸준히 인프라 투자는 진행할 것임
고작 지브리 스타일로 그림 그려줘가 화제되었을 때도 gpu 철철 녹아서 맛탱이 갔었는데..?
ai의 전방 활용처가 너무 어마무시해서 수치화도 안될 수준의 수요라고 봄
실수요 없는데 전망으로 잡아놨다가 개터진 전기차랑 비교해봐도 견고한듯함
ai는
1. 달리다가 콩하고 꿀밤맞으면 폭발하는가? X
2. 충전하다가 불나서 건물이랑 옆에 친구들까지 다 태워먹는가? X
3. 정책영향(친환경, 탄소크레딧)을 받는가? X
4. 사용감(승차감)이 거지같은가? X
유일한 리스크는 그 엑셀 '팡션' 쓰지 말라시던 "김대리 편리함이 있다면, 위험성은 증대하죠"좌 정도가 아닐까 싶음
그냥 ai는 수요에 대한 우려를 하는게 맞나 싶음, 어차피 꾸준히 인프라 투자는 진행할 것임
고작 지브리 스타일로 그림 그려줘가 화제되었을 때도 gpu 철철 녹아서 맛탱이 갔었는데..?
ai의 전방 활용처가 너무 어마무시해서 수치화도 안될 수준의 수요라고 봄
실수요 없는데 전망으로 잡아놨다가 개터진 전기차랑 비교해봐도 견고한듯함
ai는
1. 달리다가 콩하고 꿀밤맞으면 폭발하는가? X
2. 충전하다가 불나서 건물이랑 옆에 친구들까지 다 태워먹는가? X
3. 정책영향(친환경, 탄소크레딧)을 받는가? X
4. 사용감(승차감)이 거지같은가? X
유일한 리스크는 그 엑셀 '팡션' 쓰지 말라시던 "김대리 편리함이 있다면, 위험성은 증대하죠"좌 정도가 아닐까 싶음
Forwarded from 회색인간의 매크로 + 투자 (Gray KIM)
삼전 왜 이렇게 빠지냐는 질문에 찾아보니 이거 하나 나오는데.... JPM에서 목표가 하향함. 하여간 내년에도 HBM 양산은 어려울거 같으니 당연히 더 빠져야 하지 않을까.....? 본인은 이제부터 삼전이 닉스보다 매력있다는 의견들에 매우매우 회의적임. 근거가 없어요~~ D램은 설계 다시해야하고 본딩도 안되고
Forwarded from 요약하는 고잉
■ 읽어둘만한, 베센트(재무장관)의 월스트리트저널 기고(5/4)
[한국일보 요약]
1) 베선트 장관이 소개한 트럼프 행정부의 경제 성장 전략은 3단계다. 1단계는 글로벌 무역 재협상이다.
2) 2단계는 감세다.
트럼프 대통령의 세금 개혁은 미국인의 생활 수준을 개선할 것이다.
3) 마지막 단계는 규제 완화이다.
“규제 완화 의제의 핵심은 에너지 주도권 확립”이라며 화석 연료 채굴이 제조업 재건을 촉진할 것이라고 강조
4) 그러면서 “미국인은 올해 하반기에 엔진이 가동되는 소리를 들을 것”
*마지막이 핵심이네요. 하반기부터는 증시 끌어올리겠다는 의미. 달러강세도 그구간에서 다시 나올테고요. 주식은 국가권력자의 머리와 같이 가는게 전 좋더군여.
[한국일보 요약]
1) 베선트 장관이 소개한 트럼프 행정부의 경제 성장 전략은 3단계다. 1단계는 글로벌 무역 재협상이다.
2) 2단계는 감세다.
트럼프 대통령의 세금 개혁은 미국인의 생활 수준을 개선할 것이다.
3) 마지막 단계는 규제 완화이다.
“규제 완화 의제의 핵심은 에너지 주도권 확립”이라며 화석 연료 채굴이 제조업 재건을 촉진할 것이라고 강조
4) 그러면서 “미국인은 올해 하반기에 엔진이 가동되는 소리를 들을 것”
*마지막이 핵심이네요. 하반기부터는 증시 끌어올리겠다는 의미. 달러강세도 그구간에서 다시 나올테고요. 주식은 국가권력자의 머리와 같이 가는게 전 좋더군여.
Forwarded from 기억보단 기록을
#매크로
원화 강세의 원인은?
- 저번주 금요일부터 연휴기간 동안 원화 강세가 눈에 띄게 나타나고 있음. 표면적 이유로는 미중 무역 협상 재개 개능성, 미국 기술주 실적 호조 등이 거론되고 있지만, 진짜 이유는 대만이라는 FT의 의견
- 최근에 USD/TWD는 10% 급등이라는 1988년 이후 최대폭 상승을 보여줌. 이는 아시아 외환시장에 영향
- FT는 대만 보험사들이 보유한 1.7조 달러 규모의 미국 자산(주로 국채)에 대한 환 헤지를 충분히 하지 않은 구조적 문제 때문이라는 것을 지적
- 대만 보험사들은 수익률을 위해, 환헷지를 하지않고 미국 자산 위주로 투자. But 보험 계약은 TWD(대만 달러)로 되어있기 때문에 자산-부채 간 통화 불일치가 심각한 상황
- 최근에 약달러가 급속도로 진행 → 보험사들이 환헤지를 급하게 시작하면서 TWD를 대거 매수 → TWD 급등
- 대만 중앙은행은 환율 급등에 직접 개입하고 싶어도 미국 재무부의 ‘환율 조작국’ 리스트에 오를 수 있기 때문에 소극적인 상황
- 여기서 일부 보험사나 기관투자자들이 원화를 TWD의 대체 헷지 수단으로 사용 → 원화도 동반 강세
https://www.ft.com/content/88e0c39f-3411-483a-afc2-233f18e555d4
원화 강세의 원인은?
- 저번주 금요일부터 연휴기간 동안 원화 강세가 눈에 띄게 나타나고 있음. 표면적 이유로는 미중 무역 협상 재개 개능성, 미국 기술주 실적 호조 등이 거론되고 있지만, 진짜 이유는 대만이라는 FT의 의견
- 최근에 USD/TWD는 10% 급등이라는 1988년 이후 최대폭 상승을 보여줌. 이는 아시아 외환시장에 영향
- FT는 대만 보험사들이 보유한 1.7조 달러 규모의 미국 자산(주로 국채)에 대한 환 헤지를 충분히 하지 않은 구조적 문제 때문이라는 것을 지적
- 대만 보험사들은 수익률을 위해, 환헷지를 하지않고 미국 자산 위주로 투자. But 보험 계약은 TWD(대만 달러)로 되어있기 때문에 자산-부채 간 통화 불일치가 심각한 상황
- 최근에 약달러가 급속도로 진행 → 보험사들이 환헤지를 급하게 시작하면서 TWD를 대거 매수 → TWD 급등
- 대만 중앙은행은 환율 급등에 직접 개입하고 싶어도 미국 재무부의 ‘환율 조작국’ 리스트에 오를 수 있기 때문에 소극적인 상황
- 여기서 일부 보험사나 기관투자자들이 원화를 TWD의 대체 헷지 수단으로 사용 → 원화도 동반 강세
https://www.ft.com/content/88e0c39f-3411-483a-afc2-233f18e555d4