240823_삼성전자 콥 데이 - Goldman Sachs

(1) 전일 Goldman Sachs에서 삼성전자 Virtual Meeting을 주최. 큰 틀에서 봤을 때, 달라진 부분은 없음

(2) DRAM, NAND ASP는 올해 내내 QoQ 상승세를 이어갈 것. 그러나 높아지는 기저 앞에 그 기울기는 둔화될 것

(3) PC의 경우 고객사들이 재고를 쌓으며 일부 수요 회복의 시그널로 해석했던 부분이 디바이스 판매 부진에 따라 다시 하향 되고 있음. eSSD에서는 TLC가 여전히 Majority라고 강조..

(4) '23년 말 40~50K 수준의 TSV CAPA는 올해 말 120~130K 도달. HBM 매출 비중은 DRAM 내 Low-teens 수준(2Q24)에서 연말 mid-teens 수준에 도달 전망

(5) HBM 기술 로드맵 결정이 올해 연말 공식적으로 나올 것. 아직 HBM4에 사용할 노드가 결정되지는 않았으며, 1C도 논의 중. HBM4 및 HBM4E에 대한 하이브리드 본딩 채택을 검토 중이며 올해 안에 결정

(6) 올해 하반기까지 봤을 때 메모리 투자 규모는 Flat, 파운드리는 감소. 테일러는 양산이 '24년에서 '26년으로 미뤄짐(내년은 확실히 늘어나는 것이 컨센이긴 한데, 확신에 찰만한 근거는 아직 포착되지 않은 듯)

(7) 사견으로, AI 서버를 제외한 업황의 컨센서스가 한 단계 더 내려간다면 IT가 쉽지 않을 수도 있겠고.. 레거시 소부장보다는 성장이 나오는 HBM 밸류체인, 중소형주 베리에이션 보다는 대형주 위주의 압축이 필요한 구간. 급락과 반발매수, 특정 기대감의 논리 등에 변동성이 커지는 스트레스 구간 지속..

• 다음은 텅스텐

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~ 미국 뉴욕 소재의 투자은행 홀가튼앤드컴퍼니(Hallgarten&Company)의 광물 전략가 크리스토퍼 에클스톤은 21일(현지시간) CNBC에 중국이 1~2개월 안에, 아니면 적어도 올해가 가기 전에 텅스텐에 대한 수출 통제를 시행할 것으로 예상한다고 밝혔다

~ 데이터 분석 업체 아르거스에 따르면 중국은 세계 텅스텐 공급망의 80% 이상을 장악하고 있다

https://m.newspim.com/news/view/20240823000108

사실 큰 의미는 없겠지만, 기존 반도체에 적용되는 텅스텐 박막을 몰리브덴이 대체하는 속도에 조금 더 영향을 주거나, 투심 상 모멘텀이 되어줄 수 있겠다는 생각도듭니다.

파월 잭슨 홀 발언

"이제 정책을 조정할 때가 되었습니다."

"우리는 노동 시장의 추가 냉각을 바라거나 환영하지 않습니다."

"인플레이션이 2%로 향하는 경로에 있다는 확신이 커졌습니다."

2021년부터 이어져온 인플레와의 싸움에서 적극적으로 긴축에 나섰던 연준 => 이제부터는 경기 둔화에 맞서기 위한 확장적 통화정책으로 기조를 변경

미뤄왔던 보고서 정독을 마쳤는데, 어렵지 않고 아주 쉽게 읽을 수 있습니다. 그런만큼 이미 친숙하신 분들은 시시할 수도 있습니다. 이제는 가치 투자자들도 암호화폐에 대해 알아야할 시점이라고 생각합니다. 비트코인이 반복적으로 금에 비교된다는 것은 곧 이미 하나의 가치저장 수단이 되었다는 증거가 아닌가 싶네요 🥇🪙

해당 보고서 내용은 비트코인의 가치평가법이 주를 이루고, 관련한 미래 활용 시나리오를 언급합니다. 비교군인 금에 대한 내용도 티저 정도로 살짝 터치해주기도 하네요.

주말에 날도 좋은데 한번 읽어보세요~👍

아까본거..
금요일 나스닥 불쇼랑 파월의 재롱잔치가 국장을 한번 스쳐주긴 해야하는거 아닙니까? 괜히 또 전쟁어쩌구하면서 국장패면 국장안함 ㅠ

이스라엘 역사적 신고가 갱신

맘에 안드는 놈 암살하고 미사일 쏘고 전쟁해도 신고가 가는데ㅋㅋ 국장은 뭔 잘못을 한거지?

심지어 이스라엘은 우상향 ㅠ

08-26
21:30 미국 내구재 수주
실적발표 (after) TRIP

08-27
23:00 미국 CB 소비신뢰지수
실적발표 (before) 훠궈 (after) Nordstrom Ambarella

08-28
실적발표 (before) ANF FootLocker (after) NVIDIA Salesforce HP
15:00 현대차 발표

08-29
21:30 미국 GDP
21:30 미국 신규실업수당청구
실적발표 (before) BBY (after) DELL Marvell LULU MDB ULTA GAP

08-30
21:30 미국 PCE

#매크로

JP 모건 리포트를 통해 현재 매크로 상황을 간단하게 점검해봄

https://blog.naver.com/aaaehgus/223560130332

또 이러네요 여긴
올초에도 그랬던 것 같은데
아래는 올해 4월 기사

https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2352978

삼성전자 주식에 이재용 구속된 수준인데 이거완전 하따 각 아닌가 고민됩니다