Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현 (Glenda Baik)
[유안타증권 반도체 백길현]
금일 새벽에 진행된 Micron FY4Q24 실적발표 주요 내용 공유드립니다. 주가는 시간외 12.8% 상승 중입니다.
▶️FY4Q24(6~8월) 실적 리뷰
- 전사 매출액은 78억불(YoY +93%, QoQ +14%)로 가이던스 상단 수준에 부합하고, 시장 컨센서스를 소폭 상회.
- DRAM 매출액은 53억불로 전분기대비 14% 증가. ASP는 전분기대비 10%중반대 상승한 반면, Shipment는 전분기와 유사한 수준.
- NAND 매출액은 24억불로 전분기대비 15% 증가. ASP는 전분기대비 한자리 후반% 상승하고, Shipment는 한자리 후반% 증가.
▶️차기분기 FY1Q15(9~11월) 가이던스
- 전사 매출액 가이던스는 85~89억불로 시장 컨센서스(83억불)를 상회.
- 전사 EPS 가이던스는 1.66~1.82불로 시장 컨센서스(1.52불) 상회.
▶️FY4Q24 전방시장별 동향 및 전망
- Compute/Networking 30억불(YoY +152%, QoQ +17%): HBM을 포함한 고용량 메모리 수요 증가 때문. 한편 PC 시장은 2025년 상반기까지 건전한 재고 수준을 유지할 것. 2025년은 AI PC 및 Window 12 런칭으로 하반기에 교체 주기가 본격적으로 도래할 것으로 전망.
- Mobile 19억불(YoY +55%, QoQ +18%): 계절적 수요 영향으로 전분기대비 증가. 2024년 글로벌 스마트폰 출하량은 기존 예상대로 한자리 초반% 수준 증가하고 2025년도 성장할 것. 최근 Android OEM 업체들은 AI 스마트폰 내 DRAM 탑재량을 12/16GB로 기존(8GB)대비 크게 늘리는 중.
- Storage 17억불(YoY +127%, QoQ +24%): Data center향 SSD 매출액은 전년동기대비 3배 증가. 지속되는 강한 수요와 더불어 동사의 점유율이 올라갔기 때문. Traditional Server 시장내 SSD 수요 증가세도 향후 성장에 긍정적일 것.
- Embedded 12억불(YoY +36%, QoQ -9%): Automotive향 수요가 4개 분기 연속 증가하며 사상 최대 실적을 달성했기 때문.
▶️Capex 및 메모리반도체 수급 동향
- FY2024 연간 Capex는 81억불로 기존 예상대비 소폭 증가했으며, FY2025 Capex 역시 금년대비 유의미하게 증가할 것. HBM과 Infra 투자가 증가할 것으로 예상하기 때문.
- 참고로 향후 중장기 수요를 대응하기 위해 미국 내 Idaho/NY 투자를 진행하기만, 단기 FY2025/2026의 생산 Bit에 기여하는 바는 없을 것. 동사는 점유율을 유지하기 위한 최소한의 Capex를 집행하고 수익성에 집중할 계획.
▶️HBM 관련 업데이트
- FY2024 동사는 HBM 판매를 통해 수백만 달러 매출을 기록. 2025년 연내 HBM의 동사 점유율은 DRAM 시장 점유율 수준으로 높아질 것으로 기존 가이던스를 유지. 한편 글로벌 시장 기준 HBM Bit 기여도는 2025년 6% 수준으로 증가하고, TAM은 250억불 수준에 도달할 것으로 전망.
- HBM3e 12단 36GB 제품을 주력 고객사에 출하하고 Qualification 절차를 진행하고 있으며, 본격적인 양산은 2025년 초에 시작할 예정.
2024/2025년 HBM은 Sold out 된 상태이며 가격도 이미 정해진 바. 2025년 연내 12단 제품의 비중을 지속 높여나갈 것. 2025~2026년은 HBM3e 기반으로 고객과 제품 다변화를 추구할 것.
금일 새벽에 진행된 Micron FY4Q24 실적발표 주요 내용 공유드립니다. 주가는 시간외 12.8% 상승 중입니다.
▶️FY4Q24(6~8월) 실적 리뷰
- 전사 매출액은 78억불(YoY +93%, QoQ +14%)로 가이던스 상단 수준에 부합하고, 시장 컨센서스를 소폭 상회.
- DRAM 매출액은 53억불로 전분기대비 14% 증가. ASP는 전분기대비 10%중반대 상승한 반면, Shipment는 전분기와 유사한 수준.
- NAND 매출액은 24억불로 전분기대비 15% 증가. ASP는 전분기대비 한자리 후반% 상승하고, Shipment는 한자리 후반% 증가.
▶️차기분기 FY1Q15(9~11월) 가이던스
- 전사 매출액 가이던스는 85~89억불로 시장 컨센서스(83억불)를 상회.
- 전사 EPS 가이던스는 1.66~1.82불로 시장 컨센서스(1.52불) 상회.
▶️FY4Q24 전방시장별 동향 및 전망
- Compute/Networking 30억불(YoY +152%, QoQ +17%): HBM을 포함한 고용량 메모리 수요 증가 때문. 한편 PC 시장은 2025년 상반기까지 건전한 재고 수준을 유지할 것. 2025년은 AI PC 및 Window 12 런칭으로 하반기에 교체 주기가 본격적으로 도래할 것으로 전망.
- Mobile 19억불(YoY +55%, QoQ +18%): 계절적 수요 영향으로 전분기대비 증가. 2024년 글로벌 스마트폰 출하량은 기존 예상대로 한자리 초반% 수준 증가하고 2025년도 성장할 것. 최근 Android OEM 업체들은 AI 스마트폰 내 DRAM 탑재량을 12/16GB로 기존(8GB)대비 크게 늘리는 중.
- Storage 17억불(YoY +127%, QoQ +24%): Data center향 SSD 매출액은 전년동기대비 3배 증가. 지속되는 강한 수요와 더불어 동사의 점유율이 올라갔기 때문. Traditional Server 시장내 SSD 수요 증가세도 향후 성장에 긍정적일 것.
- Embedded 12억불(YoY +36%, QoQ -9%): Automotive향 수요가 4개 분기 연속 증가하며 사상 최대 실적을 달성했기 때문.
▶️Capex 및 메모리반도체 수급 동향
- FY2024 연간 Capex는 81억불로 기존 예상대비 소폭 증가했으며, FY2025 Capex 역시 금년대비 유의미하게 증가할 것. HBM과 Infra 투자가 증가할 것으로 예상하기 때문.
- 참고로 향후 중장기 수요를 대응하기 위해 미국 내 Idaho/NY 투자를 진행하기만, 단기 FY2025/2026의 생산 Bit에 기여하는 바는 없을 것. 동사는 점유율을 유지하기 위한 최소한의 Capex를 집행하고 수익성에 집중할 계획.
▶️HBM 관련 업데이트
- FY2024 동사는 HBM 판매를 통해 수백만 달러 매출을 기록. 2025년 연내 HBM의 동사 점유율은 DRAM 시장 점유율 수준으로 높아질 것으로 기존 가이던스를 유지. 한편 글로벌 시장 기준 HBM Bit 기여도는 2025년 6% 수준으로 증가하고, TAM은 250억불 수준에 도달할 것으로 전망.
- HBM3e 12단 36GB 제품을 주력 고객사에 출하하고 Qualification 절차를 진행하고 있으며, 본격적인 양산은 2025년 초에 시작할 예정.
2024/2025년 HBM은 Sold out 된 상태이며 가격도 이미 정해진 바. 2025년 연내 12단 제품의 비중을 지속 높여나갈 것. 2025~2026년은 HBM3e 기반으로 고객과 제품 다변화를 추구할 것.
투자 가해자 펭구
홀텍 승 (현건 승) https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=77658
여기에는 재미있는 사연이 있습니다.
최초에 삼성물산이 뉴스케일파워에 지분투자를 고려할때 현대건설이 입찰에 들어오면서 가격을 많이 높였죠. 그러다가 현건은 혼자 홀텍으로 넘어가고 삼성물산은 현건이 투자하기로 했던 물량까지 다 받는 조건으로 비싸게 뉴스케일에 투자하게 됩니다.
심지어 투자에 따라오는 조건도 좋지 않았습니다. 현대건설은 투자로 홀텍 글로벌 EPC 독점권을 확보했지만, 삼성물산은 국내에 들어오는 뉴스케일 제품에 대한 EPC 권리밖에 확보하지 못합니다. (뉴스케일 글로벌 파트너는 서구권=미국의 모 건설사, 동양권=일본의 모 건설사)
뉴스케일이 경쟁사 중 가장 빠르게 실증 프로젝트를 수행한다고 알려졌던 29년 완공 프로젝트는 무산되었고, 다른 새로운 사업들도 이렇게 탈락하면 걱정이 많이 되긴합니다.
실제로 예전에 SMR 프로젝트의 경제성을 분석해본 경험이 있는데, 초기에는 배보다 배꼽이 큽니다. 탄소세가 부과되면 기존 발전원과 스프레드가 줄어들긴 하지만.. 탄소세에 대한 부분도 불투명해지는 기조 속에서는 SMR의 개화에는 시간이 좀 필요해보입니다.
저는 원자력 발전이 가장 이상적인 발전이라고 생각하는 사람으로 향후 10년 20년 뒤에는 SMR이 주요 분산형 발전원이자 열원(열이 필요한 곳은 굳이 전기만들어서 다시 열로 변환할 필요가 없죠, 유전, 제철소 등에 활용되기도 좋습니다.)이 될거라 굳게 믿고있습니다만..
제 개인적인 의견으로는 지금 SMR은 UAM 수준의 진척도라고 보시는게 맞습니다.
참고: 주요 건설사나 관련 벨류체인 업계에서는 홀텍, 엑스에너지 두 업체가 가장 준비를 잘하고있다고 평가하고 있습니다. (모두 비상장)
최초에 삼성물산이 뉴스케일파워에 지분투자를 고려할때 현대건설이 입찰에 들어오면서 가격을 많이 높였죠. 그러다가 현건은 혼자 홀텍으로 넘어가고 삼성물산은 현건이 투자하기로 했던 물량까지 다 받는 조건으로 비싸게 뉴스케일에 투자하게 됩니다.
심지어 투자에 따라오는 조건도 좋지 않았습니다. 현대건설은 투자로 홀텍 글로벌 EPC 독점권을 확보했지만, 삼성물산은 국내에 들어오는 뉴스케일 제품에 대한 EPC 권리밖에 확보하지 못합니다. (뉴스케일 글로벌 파트너는 서구권=미국의 모 건설사, 동양권=일본의 모 건설사)
뉴스케일이 경쟁사 중 가장 빠르게 실증 프로젝트를 수행한다고 알려졌던 29년 완공 프로젝트는 무산되었고, 다른 새로운 사업들도 이렇게 탈락하면 걱정이 많이 되긴합니다.
실제로 예전에 SMR 프로젝트의 경제성을 분석해본 경험이 있는데, 초기에는 배보다 배꼽이 큽니다. 탄소세가 부과되면 기존 발전원과 스프레드가 줄어들긴 하지만.. 탄소세에 대한 부분도 불투명해지는 기조 속에서는 SMR의 개화에는 시간이 좀 필요해보입니다.
저는 원자력 발전이 가장 이상적인 발전이라고 생각하는 사람으로 향후 10년 20년 뒤에는 SMR이 주요 분산형 발전원이자 열원(열이 필요한 곳은 굳이 전기만들어서 다시 열로 변환할 필요가 없죠, 유전, 제철소 등에 활용되기도 좋습니다.)이 될거라 굳게 믿고있습니다만..
제 개인적인 의견으로는 지금 SMR은 UAM 수준의 진척도라고 보시는게 맞습니다.
참고: 주요 건설사나 관련 벨류체인 업계에서는 홀텍, 엑스에너지 두 업체가 가장 준비를 잘하고있다고 평가하고 있습니다. (모두 비상장)
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
오픈AI는 회사를 영리적 활동을 추구하는 법인으로 전환하기 위한 계획을 수립 중이다. 소식통은 비영리 이사회가 해체되진 않지만, 회사 통제권을 상실하게 되며, 소수의 지분만을 유지하게 될 것이라고 전했다. 이어 재편된 법인에서 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)는 처음으로 오픈AI 지분을 받게 되며, 투자자들의 수익 상한선을 폐지하는 방안도 추진 중이라고 덧붙였다.
https://n.news.naver.com/article/277/0005476644
#오픈AI
https://n.news.naver.com/article/277/0005476644
#오픈AI
Naver
"오픈AI, 사업 영리화 추진…올트먼 첫 지분 받는다"
챗GPT 개발사인 오픈AI가 비영리 이사회의 감독을 받지 않는 영리 법인으로 사업 구조를 재편할 계획이라고 주요 외신이 25일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면 오픈AI는 회사를 영리적 활동을 추구하는 법인으로 전
Forwarded from 머지노의 Stock-Pitch
Surging AI Demand Could Spark Global Chip Shortage – Report - Tekedia
Bain & Company 레포트 결론 : GPU 수요 20% 증가하면 반도체 전체적인 공급 쇼티지 발생할 수 있다.
끝
“Surging demand for graphics processing units (GPUs) has caused shortages in specific elements of the semiconductor value chain. If we combine the growth in demand for GPUs alongside a wave of AI-enabled devices, which could accelerate PC product refresh cycles, there could be more widespread constraints on semiconductor supply”.
The report emphasized that a 20% increase in demand could disrupt the delicate balance of chip production, potentially leading to shortages. “The AI explosion across the confluence of the large end markets could easily surpass that threshold, creating vulnerable chokepoints throughout the supply chain”, the report added.
https://www.tekedia.com/surging-ai-demand-could-spark-global-chip-shortage-report/
Bain & Company 레포트 결론 : GPU 수요 20% 증가하면 반도체 전체적인 공급 쇼티지 발생할 수 있다.
끝
“Surging demand for graphics processing units (GPUs) has caused shortages in specific elements of the semiconductor value chain. If we combine the growth in demand for GPUs alongside a wave of AI-enabled devices, which could accelerate PC product refresh cycles, there could be more widespread constraints on semiconductor supply”.
The report emphasized that a 20% increase in demand could disrupt the delicate balance of chip production, potentially leading to shortages. “The AI explosion across the confluence of the large end markets could easily surpass that threshold, creating vulnerable chokepoints throughout the supply chain”, the report added.
https://www.tekedia.com/surging-ai-demand-could-spark-global-chip-shortage-report/
Tekedia
Surging AI Demand Could Spark Global Chip Shortage – Report
A recent report by Bain & Company, a global management consulting firm, revealed that a growing demand for AI-focused semiconductors and AI-enabled devices could trigger a global chip shortage. The consultancy firm highlighted that the surge in graphics processing…
Forwarded from 해달의 투자 정보 공유
금과 비트코인
현재 금 가격은 하루가 다르게 폭등하면서 사상 최고치를 기록 중입니다
재밌는 사실은 지난 몇년간 단기 저점에서 조정을 마치고 금 가격이 상승하기 시작하면 비트코인도 저점을 형성하고 상승하는 모습을 보였습니다👀
자산 시장 싸이클이 계속 반복되는 것을 생각하면.. 이번에도...?📈
#비트코인
현재 금 가격은 하루가 다르게 폭등하면서 사상 최고치를 기록 중입니다
재밌는 사실은 지난 몇년간 단기 저점에서 조정을 마치고 금 가격이 상승하기 시작하면 비트코인도 저점을 형성하고 상승하는 모습을 보였습니다👀
자산 시장 싸이클이 계속 반복되는 것을 생각하면.. 이번에도...?
#비트코인
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Forwarded from 루팡
BofA, 마이크론의 목표 주가를 110달러에서 125달러로 상향 조정하고, 매수 등급을 유지
"PC와 휴대폰 수요 둔화라는 거시적인 역풍에도 불구하고, MU는 데이터 센터 수요 증가, 특히 AI 활용 고대역폭 메모리(HBM) 판매의 지속적인 성장 덕분에 예상을 뛰어넘는 실적을 기록했습니다. 또한, 경영진은 FY25년이 기록적인 해가 될 것이라는 전망을 재확인하며 HBM TAM을 200억 달러에서 250억 달러 이상으로 상향 조정했습니다. 가격 및 시장 점유율에 대한 가시성도 강합니다."
"FQ4/Q1의 핵심 지표인 총 마진도 예상보다 훨씬 높아 각각 36.5%/39.5%를 기록했으며, 컨센서스인 34.6%/37.8%를 상회했습니다. 계절적 요인으로 FQ2는 다소 약세를 보일 것으로 예상되지만, 전체적으로 우리는 FY25/26년의 추정치를 각각 22%/31% 상향하여 7.18달러/9.87달러로 조정하고, FY25년의 강한 실적 성장과 다년간의 추정치 상향을 기반으로 목표 주가를 110달러에서 125달러로 상향 조정했습니다. 이는 여전히 역사적 범위인 0.8배에서 3.1배 내에 있습니다."
"우리는 2025년 HBM 매출이 약 40억 달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 전체 시장 점유율의 약 16%에 해당합니다. 만약 HBM 시장이 MU와 하이닉스 간의 양강 체제로 유지된다면, 시장 점유율이 20% 이상으로 증가해 매출이 50억 달러에 이를 가능성도 있습니다.
MU의 데이터 센터 강세는 NVDA, AVGO, MRVL, AMD 및 KLAC/반도체 장비 업체들에게 긍정적인 영향을 미칠 것입니다."
"PC와 휴대폰 수요 둔화라는 거시적인 역풍에도 불구하고, MU는 데이터 센터 수요 증가, 특히 AI 활용 고대역폭 메모리(HBM) 판매의 지속적인 성장 덕분에 예상을 뛰어넘는 실적을 기록했습니다. 또한, 경영진은 FY25년이 기록적인 해가 될 것이라는 전망을 재확인하며 HBM TAM을 200억 달러에서 250억 달러 이상으로 상향 조정했습니다. 가격 및 시장 점유율에 대한 가시성도 강합니다."
"FQ4/Q1의 핵심 지표인 총 마진도 예상보다 훨씬 높아 각각 36.5%/39.5%를 기록했으며, 컨센서스인 34.6%/37.8%를 상회했습니다. 계절적 요인으로 FQ2는 다소 약세를 보일 것으로 예상되지만, 전체적으로 우리는 FY25/26년의 추정치를 각각 22%/31% 상향하여 7.18달러/9.87달러로 조정하고, FY25년의 강한 실적 성장과 다년간의 추정치 상향을 기반으로 목표 주가를 110달러에서 125달러로 상향 조정했습니다. 이는 여전히 역사적 범위인 0.8배에서 3.1배 내에 있습니다."
"우리는 2025년 HBM 매출이 약 40억 달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 전체 시장 점유율의 약 16%에 해당합니다. 만약 HBM 시장이 MU와 하이닉스 간의 양강 체제로 유지된다면, 시장 점유율이 20% 이상으로 증가해 매출이 50억 달러에 이를 가능성도 있습니다.
MU의 데이터 센터 강세는 NVDA, AVGO, MRVL, AMD 및 KLAC/반도체 장비 업체들에게 긍정적인 영향을 미칠 것입니다."
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
미국 투자자들의 반도체에 대한 높은 관심 (Bofa)
미팅을 많이 진행했는데,
1) 경기 침체 없음 - 하락 시나리오에서도 4Q24~2Q25 ASP 인하가 전분기 대비 5%+/-에 불과할 것
2) NVIDIA의 새로운 GPU로 인해 2025~26년에도 HBM 수요가 지속적으로 증가할 것
3) OEM 또는 칩 제조업체가 보유한 범용 메모리 칩 재고(정상 대비) 증가율이 불과 2개월+/-
4) 삼성전자, 하이닉스 등 칩 제조업체의 상품 메모리 설비투자 지출이 절제되고 있음
5) 범용 메모리 칩 수요에 대한 컨센서스 대비 잠재적 업사이드(신규 Al 스마트폰 및 PC용 메모리 용량 증가) 및 이에 따른 2H25 ASP 인상 가능성
6) 일부 핵심/고급 장비의 제한(미국 정부의 통제 영향) 및 낮은 품질/수율 문제를 고려할 때 중국 로컬 칩 제조업체(CXMT, YMTC)가 글로벌 메모리 공급에 미치는 한 자릿수의 낮은 영향력만 고려
7) 또한 삼성전자와 하이닉스가 포함된 한국의 밸류업 지수가 새롭게 출범하면서 주주 수익률을 높이기 위한 설비투자 지출이 더욱 절제되고 있다는 점에 주목
8) 하이닉스의 분기별 FCF가 크게 개선되고 있고 삼성전자의 주가 하락폭이 제한적(이미 역사적 저점에 근접한 P/B)이라는 점을 강조
전반적으로 메모리에 대한 투자자들의 관심은 높아
미팅을 많이 진행했는데,
1) 경기 침체 없음 - 하락 시나리오에서도 4Q24~2Q25 ASP 인하가 전분기 대비 5%+/-에 불과할 것
2) NVIDIA의 새로운 GPU로 인해 2025~26년에도 HBM 수요가 지속적으로 증가할 것
3) OEM 또는 칩 제조업체가 보유한 범용 메모리 칩 재고(정상 대비) 증가율이 불과 2개월+/-
4) 삼성전자, 하이닉스 등 칩 제조업체의 상품 메모리 설비투자 지출이 절제되고 있음
5) 범용 메모리 칩 수요에 대한 컨센서스 대비 잠재적 업사이드(신규 Al 스마트폰 및 PC용 메모리 용량 증가) 및 이에 따른 2H25 ASP 인상 가능성
6) 일부 핵심/고급 장비의 제한(미국 정부의 통제 영향) 및 낮은 품질/수율 문제를 고려할 때 중국 로컬 칩 제조업체(CXMT, YMTC)가 글로벌 메모리 공급에 미치는 한 자릿수의 낮은 영향력만 고려
7) 또한 삼성전자와 하이닉스가 포함된 한국의 밸류업 지수가 새롭게 출범하면서 주주 수익률을 높이기 위한 설비투자 지출이 더욱 절제되고 있다는 점에 주목
8) 하이닉스의 분기별 FCF가 크게 개선되고 있고 삼성전자의 주가 하락폭이 제한적(이미 역사적 저점에 근접한 P/B)이라는 점을 강조
전반적으로 메모리에 대한 투자자들의 관심은 높아
Forwarded from Telo News 코리아 - 암호화폐 | 디파이 | 웹3
간밤 뉴욕 증시는 마이크론과 미국 경제지표 호조에 힘입어 강세를 보였습니다.
⚫ 미국 2분기 국내총생산(GDP) 성장률은 전기 대비 연율 3.0%로 확정됐습니다. 2분기 GDP는 지난 1분기 GDP 성장률 확정치 1.6%보다 두 배 가까이 개선됐습니다.
⚫ 미국 노동부가 발표한 지난 한 주간 신규 실업수당 청구자수는 계절 조정 기준 21만8천명으로 직전주보다 4천명 줄어들었습니다. 시장 예상치도 밑돌았습니다. 다만 연속 실업수당 청구건수는 늘어났습니다.
⚫ 미국의 내구재(3년 이상 사용 가능한 제품) 수주 또한 시장은 전월 대비 2.8% 감소를 예상했으나 보합을 기록하며 선방한 것으로 나타났습니다.
이에 비트코인은 밤 사이 6만 5천 달러를 돌파했으며(현재는 약 64,800달러) 다른 코인들도 덩달아 상승세를 보였습니다.
▪ 텔레그램 ▪ 인스타그램
▪ 커뮤니티 ▪ 출처
이에 비트코인은 밤 사이 6만 5천 달러를 돌파했으며(현재는 약 64,800달러) 다른 코인들도 덩달아 상승세를 보였습니다.
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전기차 ‘캐즘’, K-배터리 위기와 대응전략.pdf
898.9 KB
전기차 시장의 ‘캐즘’ K-배터리 업체들의 대응전략
첫째, 제품 포트폴리오 다변화는 필수 전략...
둘째, 배터리 안정성과 기술 우위를 강조하는 전략적 대응...
셋째, 차세대 전지 기술 개발에 대한 투자가 지속되어야...
진부한 내용이지만 데이터들이 잘 정리되어 있어서 볼만 합니다.
출처: 삼일PWC 경영연구원
첫째, 제품 포트폴리오 다변화는 필수 전략...
둘째, 배터리 안정성과 기술 우위를 강조하는 전략적 대응...
셋째, 차세대 전지 기술 개발에 대한 투자가 지속되어야...
진부한 내용이지만 데이터들이 잘 정리되어 있어서 볼만 합니다.
출처: 삼일PWC 경영연구원
'24.4Q 잠재력 높은 코인 Top 20 by Grayscale
https://www.grayscale.com/research/market-commentary/grayscale-research-insights-crypto-sectors-in-q4-2024
https://www.grayscale.com/research/market-commentary/grayscale-research-insights-crypto-sectors-in-q4-2024
Forwarded from TNBfolio
중국 부양책에 대한 외사 평가
David Tepper (Appaloosa Management의 설립자)
- 중국의 정책이 이렇게 강력할 줄 몰랐다.
- 통화 완화를 예상했지만, 이렇게 다양한 패키지 부양책을 발표할 줄은 예상하지 못했다.
- 중국 증시는 급상승 이후에도 상승 여력이 크다.
- 중국 자산이면 ETF와 선물 등 무엇이든 매수할 것이다.
- 트럼프가 대통령에 당선되더라도 중국의 부양책 덕분에 경제는 흔들리지 않을 수 있다.
* 헤지펀드계의 대부라고 불림
Goldman Sachs
- 이번 부양책은 과거와는 강도가 달랐다.
- 기대했던 중국 증시의 회복이 드디어 도래했다.
- 투자자들은 중국 랠리에 참여해야 한다.
- 미국 대선이 끝나면 중국 증시가 중점 투자 대상으로 떠오를 것이다.
- 5년 만에 가장 낮은 7%의 중국 주식 투자 비중을 빠르게 늘리고 있다.
- 24일에 2021년 3월 이후 최대 일일 매수액을 기록했다.
Morgan Stanley
- 인민은행이 내놓은 부양책과 정치국회의의 발표는 모두 긍정적이다.
- 상하이선전300지수는 단기적으로 10%의 상승 여력이 있다.
- 이번 부양책은 전례를 찾기 힘들 정도의 조치로, 시장을 깜짝 놀라게 했다.
- 중요한 것은 신속한 후속 조치와 세부 사항 등 각종 정책 일정이다.
- 정치국회의의 발표로 중국 증시가 최근 10년 동안 가장 좋은 일주일을 맞이하고 있다.
[자료 출처]
https://news.1rj.ru/str/TNBfolio
David Tepper (Appaloosa Management의 설립자)
- 중국의 정책이 이렇게 강력할 줄 몰랐다.
- 통화 완화를 예상했지만, 이렇게 다양한 패키지 부양책을 발표할 줄은 예상하지 못했다.
- 중국 증시는 급상승 이후에도 상승 여력이 크다.
- 중국 자산이면 ETF와 선물 등 무엇이든 매수할 것이다.
- 트럼프가 대통령에 당선되더라도 중국의 부양책 덕분에 경제는 흔들리지 않을 수 있다.
* 헤지펀드계의 대부라고 불림
Goldman Sachs
- 이번 부양책은 과거와는 강도가 달랐다.
- 기대했던 중국 증시의 회복이 드디어 도래했다.
- 투자자들은 중국 랠리에 참여해야 한다.
- 미국 대선이 끝나면 중국 증시가 중점 투자 대상으로 떠오를 것이다.
- 5년 만에 가장 낮은 7%의 중국 주식 투자 비중을 빠르게 늘리고 있다.
- 24일에 2021년 3월 이후 최대 일일 매수액을 기록했다.
Morgan Stanley
- 인민은행이 내놓은 부양책과 정치국회의의 발표는 모두 긍정적이다.
- 상하이선전300지수는 단기적으로 10%의 상승 여력이 있다.
- 이번 부양책은 전례를 찾기 힘들 정도의 조치로, 시장을 깜짝 놀라게 했다.
- 중요한 것은 신속한 후속 조치와 세부 사항 등 각종 정책 일정이다.
- 정치국회의의 발표로 중국 증시가 최근 10년 동안 가장 좋은 일주일을 맞이하고 있다.
[자료 출처]
https://news.1rj.ru/str/TNBfolio
Forwarded from Buff
일본 신임 총리, 이시바 시게루 주요 정보 정리
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr
ㅁ 주요 키워드
- (비교적) 온건파 우익
- 균형재정, 탈아베노믹스 => 긴축우려?
- 밀덕 수준의 방위 전문가
- 한중 등 주변국과 우호적 외교 강조
ㅁ 주요 정보 정리
1. 기본 정보
- 이름: 이시바 시게루 (石破 茂)
- 출생: 1957년 2월 4일, 일본 돗토리현
- 소속 정당: 자유민주당(자민당, LDP)
- 학력: 게이오 대학교 법학부 졸업
- 정치 경력:
- 방위청 장관(2002-2004)
- 농림수산대신(2008-2009)
- 자민당 간사장(2012-2014)
- 방위대신(2007-2008)
- 자민당 내 대표 경선에도 여러 번 출마했으나 아베 신조와 스가 요시히데에게 패배한 바 있음
2. 정치적 성향
- 전반적으로 보수적 성향: 자민당 소속인 만큼 이시바는 보수적 성향을 보이며, 특히 국가 안보와 방위 문제에 대해 강경한 입장. 일본의 군사적 자립을 강화하는 데 중점.
- 중도적 입장: 자민당 내 보수파 인물들과 비교해 상대적으로 유연한 입장. 경제 정책이나 사회 문제에 있어서 중도적 성향을 보임.
- 탈아베 신조적 입장: 아베 신조 전 총리의 정책, 특히 아베노믹스에 대해 비판적. 자민당 내에서 아베와 여러 차례 경쟁 관계를 형성.
3. 경제 정책
- 균형 있는 경제 발전 추구: 일본 경제의 지역 균형 발전을 중시. 도쿄 중심의 경제 성장보다는 지방 경제 활성화를 강조.
- 기술 및 혁신 투자 중시: 일본의 산업 경쟁력을 유지하기 위한 기술과 혁신 투자 강조. 제조업과 첨단 기술 분야에서의 경쟁력 강화 목표.
- 재정건전성 중시: 일본의 국가 부채 문제에 대한 경각심을 가지고 있으며, 정부 재정 지출의 효율적인 운영을 강조.
- 경제 격차 해소 추구: 지역 간, 소득 격차 문제에 대한 해결책 모색. 일본 사회의 지속 가능한 성장을 위해 격차 해소 중요시.
4. 국방 및 외교 정책
- 강경한 국방 정책: 일본의 군사적 자주성을 강화하고, 헌법 9조 개정을 통해 자위대 활동 범위 확장 지지. 일본이 국제 무대에서 독립적으로 군사력을 행사할 수 있도록 하는 것을 목표로 함.
- 미국과의 동맹 강화 중시: 대외적으로는 미국과의 동맹 강화 지지. 아시아 국가들과의 관계 중시하나, 특히 중국과의 긴장 관계에서 강경한 입장을 보임.
5. 개인적 이미지 및 대중 평가
- 이시바는 온화하고 친근한 이미지를 바탕으로 국민들 사이에서 높은 신뢰도. 아베 신조와의 경쟁에서도 대중들로부터 어느 정도 지지를 받았으나, 자민당 내에서 강력한 세력을 형성하지 못해 지도자로 부상하는 데 어려움을 겪어옴.
6. 한국에 대한 입장
- 안보 및 역사 문제에 대한 강경한 입장: 한일 관계에 있어서 역사 인식 문제와 안보 문제에서 강경한 입장을 보임. 특히 일본의 군사적 자주성 강화와 관련해 한국과의 협력보다는 자국 중심의 안보 정책을 중시.
- 경제 협력에 대한 실용적 접근: 한일 경제 협력에 있어서는 실용적인 접근을 추구. 양국의 경제적 상호 의존성을 인정하며, 경제 협력의 필요성에 대해선 긍정적인 태도.
- 역사 문제에 대한 보수적 관점: 일본의 과거사 문제에 있어 전통적인 자민당 내 보수적 관점을 따름. 위안부 문제나 강제 징용 문제 등에 있어서 한국 측 입장에 비판적.
- 한일 관계 개선에 소극적 태도: 한일 관계 개선에 있어 적극적인 화해나 문제 해결보다는 일본의 국익을 최우선으로 고려하는 소극적 태도를 보임.
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr
ㅁ 주요 키워드
- (비교적) 온건파 우익
- 균형재정, 탈아베노믹스 => 긴축우려?
- 밀덕 수준의 방위 전문가
- 한중 등 주변국과 우호적 외교 강조
ㅁ 주요 정보 정리
1. 기본 정보
- 이름: 이시바 시게루 (石破 茂)
- 출생: 1957년 2월 4일, 일본 돗토리현
- 소속 정당: 자유민주당(자민당, LDP)
- 학력: 게이오 대학교 법학부 졸업
- 정치 경력:
- 방위청 장관(2002-2004)
- 농림수산대신(2008-2009)
- 자민당 간사장(2012-2014)
- 방위대신(2007-2008)
- 자민당 내 대표 경선에도 여러 번 출마했으나 아베 신조와 스가 요시히데에게 패배한 바 있음
2. 정치적 성향
- 전반적으로 보수적 성향: 자민당 소속인 만큼 이시바는 보수적 성향을 보이며, 특히 국가 안보와 방위 문제에 대해 강경한 입장. 일본의 군사적 자립을 강화하는 데 중점.
- 중도적 입장: 자민당 내 보수파 인물들과 비교해 상대적으로 유연한 입장. 경제 정책이나 사회 문제에 있어서 중도적 성향을 보임.
- 탈아베 신조적 입장: 아베 신조 전 총리의 정책, 특히 아베노믹스에 대해 비판적. 자민당 내에서 아베와 여러 차례 경쟁 관계를 형성.
3. 경제 정책
- 균형 있는 경제 발전 추구: 일본 경제의 지역 균형 발전을 중시. 도쿄 중심의 경제 성장보다는 지방 경제 활성화를 강조.
- 기술 및 혁신 투자 중시: 일본의 산업 경쟁력을 유지하기 위한 기술과 혁신 투자 강조. 제조업과 첨단 기술 분야에서의 경쟁력 강화 목표.
- 재정건전성 중시: 일본의 국가 부채 문제에 대한 경각심을 가지고 있으며, 정부 재정 지출의 효율적인 운영을 강조.
- 경제 격차 해소 추구: 지역 간, 소득 격차 문제에 대한 해결책 모색. 일본 사회의 지속 가능한 성장을 위해 격차 해소 중요시.
4. 국방 및 외교 정책
- 강경한 국방 정책: 일본의 군사적 자주성을 강화하고, 헌법 9조 개정을 통해 자위대 활동 범위 확장 지지. 일본이 국제 무대에서 독립적으로 군사력을 행사할 수 있도록 하는 것을 목표로 함.
- 미국과의 동맹 강화 중시: 대외적으로는 미국과의 동맹 강화 지지. 아시아 국가들과의 관계 중시하나, 특히 중국과의 긴장 관계에서 강경한 입장을 보임.
5. 개인적 이미지 및 대중 평가
- 이시바는 온화하고 친근한 이미지를 바탕으로 국민들 사이에서 높은 신뢰도. 아베 신조와의 경쟁에서도 대중들로부터 어느 정도 지지를 받았으나, 자민당 내에서 강력한 세력을 형성하지 못해 지도자로 부상하는 데 어려움을 겪어옴.
6. 한국에 대한 입장
- 안보 및 역사 문제에 대한 강경한 입장: 한일 관계에 있어서 역사 인식 문제와 안보 문제에서 강경한 입장을 보임. 특히 일본의 군사적 자주성 강화와 관련해 한국과의 협력보다는 자국 중심의 안보 정책을 중시.
- 경제 협력에 대한 실용적 접근: 한일 경제 협력에 있어서는 실용적인 접근을 추구. 양국의 경제적 상호 의존성을 인정하며, 경제 협력의 필요성에 대해선 긍정적인 태도.
- 역사 문제에 대한 보수적 관점: 일본의 과거사 문제에 있어 전통적인 자민당 내 보수적 관점을 따름. 위안부 문제나 강제 징용 문제 등에 있어서 한국 측 입장에 비판적.
- 한일 관계 개선에 소극적 태도: 한일 관계 개선에 있어 적극적인 화해나 문제 해결보다는 일본의 국익을 최우선으로 고려하는 소극적 태도를 보임.
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버프받고 투자하자
- 내용은 투자 판단의 근거로 활용할 수 없음
- 내용이 사실과 다를 수 있으며, 단순한 의견도 있음
- 언급된 종목을 보유하고 있을 수 있으며, 언제든 매도할 수 있음
문의: jelly@buf.kr
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체코 원전 근황(feat 웨스팅하우스, LOC, LOI, 수출입은행)
https://blog.naver.com/ranto28/223599644235?fromRss=true&trackingCode=rss
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체코 원전 근황(feat 웨스팅하우스, LOC, LOI, 수출입은행)
Forwarded from [시그널랩] Signal Lab 리서치 (J)
SEMI "세계 반도체 장비 시장 규모 내년부터 3년간 528조원 전망"
- "미중 갈등·AI 수요 영향...내년에만 24% 증가하고 中·韓·대만 주도"
https://www.inews24.com/view/1766832
- "미중 갈등·AI 수요 영향...내년에만 24% 증가하고 中·韓·대만 주도"
https://www.inews24.com/view/1766832
아이뉴스24
SEMI "세계 반도체 장비 시장 규모 내년부터 3년간 528조원 전망"
"미중 갈등·AI 수요 영향...내년에만 24% 증가하고 中·韓·대만 주도" 글로벌 반도체 제조업체들이 내년부터 3년간 반도체 장비 구입에 4000억달러(약 528조4000억원)를 투자할 것이라는 전망이 나왔다. 국제반도체장비재료협회(SEMI)는 27일 보고서를 통해 올해 글로벌 장비 지출액은 전년 대비 4% 성장한 993억달러(약 130조8000억원)를 기록할 것으로 예상했다. 내년에는 24% 증가한 1230억달러(약 163조원)로, 사상 처음으로 1000억달러…
Forwarded from 개똥같은상훈이
이 대표는 "주식시장의 투명성과 공정성을 해치는 행위에 대해서 엄정하게 단속하고 그 다음에 주식 투자자들의 손실과 수익에 대해서 공정하게 부담을 안분할 수 있도록 제도를 만들어야 한다"며 "이것들이 다 되고 난 다음에나 (금투세 도입을) 하는 게 바람직하지 않을까 하는 생각은 하고 있다"고 말했다.
-> 시간 질질 끌면서 부하들 욕받이로 써주고 투자자들 대동단결해서 이재명 입 하나만 바라볼때 호흡 길게 운때는 스킬까지..이재명은 감옥 아니면 대통령이 맞다 ㄹㅇ
-> 시간 질질 끌면서 부하들 욕받이로 써주고 투자자들 대동단결해서 이재명 입 하나만 바라볼때 호흡 길게 운때는 스킬까지..이재명은 감옥 아니면 대통령이 맞다 ㄹㅇ
Forwarded from 해달의 투자 정보 공유
🗓이번 주 중요 경제 일정 체크
[9/30 월요일]
09:00 일본 산업생산, 소매판매
10:30 중국 복합/제조업/비제조업 PMI
10:45 중국 Caixin 제조업/비제조업 PMI
22:00 유럽 중앙은행 총재 연설
[10/1 화요일]
* 중국 휴장
02:55 미국 연준 의장 파월 연설
08:30 일본 실업률, 구인/구직 비율
08:50 일본 중앙은행 의견 요약서, 단칸 제조업/비제조업 PMI
09:30 일본 제조업 PMI
17:00 유럽 제조업 PMI
17:30 영국 제조업 PMI
18:00 유럽 CPI(예비)
22:45 미국 제조업 PMI
23:00 미국 ISM 제조업 PMI, 노동부 JOLTs 보고서
[10/2 수요일]
* 중국 휴장
01:30 미국 애틀랜타 연준 GDPNow(예비)
08:50 일본 단칸 제조업/비제조업 PMI
18:00 유럽 실업률
19:00 OPEC 회의
20:00 미국 모기지 지수
21:15 미국 ADP 비농업부문 고용 변화(짭비농)
[10/3 목요일]
* 중국 휴장
17:00 유럽 마킷 종합/서비스 PMI
17:30 영국 복합/서비스 PMI
18:00 유럽 PPI
20:30 유럽 중앙은행 통화정책 보고서
21:30 미국 실업수당청구건수
22:45 미국 마킷 종합/서비스 PMI
23:00 미국 ISM 제조업 PMI, 공장수주
[10/4 금요일]
* 중국 휴장
05:30 미국 연준 지급준비급 잔액, 대차대조표
21:30 미국 실업률, 비농업고용 지수, 임금/급여 지수
------------------
금주 특이사항으로는 일주일 전체적으로 중국장이 휴장이며 각 나라들의 구매관리자 지수(PMI)발표가 예정되어 있고
특히 미국의 실업관련 지표가 대거 발표됩니다
매크로 영향력이 높은 상황이니 변동성에 주의
#경제
[9/30 월요일]
09:00 일본 산업생산, 소매판매
10:30 중국 복합/제조업/비제조업 PMI
10:45 중국 Caixin 제조업/비제조업 PMI
22:00 유럽 중앙은행 총재 연설
[10/1 화요일]
* 중국 휴장
02:55 미국 연준 의장 파월 연설
08:30 일본 실업률, 구인/구직 비율
08:50 일본 중앙은행 의견 요약서, 단칸 제조업/비제조업 PMI
09:30 일본 제조업 PMI
17:00 유럽 제조업 PMI
17:30 영국 제조업 PMI
18:00 유럽 CPI(예비)
22:45 미국 제조업 PMI
23:00 미국 ISM 제조업 PMI, 노동부 JOLTs 보고서
[10/2 수요일]
* 중국 휴장
01:30 미국 애틀랜타 연준 GDPNow(예비)
08:50 일본 단칸 제조업/비제조업 PMI
18:00 유럽 실업률
19:00 OPEC 회의
20:00 미국 모기지 지수
21:15 미국 ADP 비농업부문 고용 변화(짭비농)
[10/3 목요일]
* 중국 휴장
17:00 유럽 마킷 종합/서비스 PMI
17:30 영국 복합/서비스 PMI
18:00 유럽 PPI
20:30 유럽 중앙은행 통화정책 보고서
21:30 미국 실업수당청구건수
22:45 미국 마킷 종합/서비스 PMI
23:00 미국 ISM 제조업 PMI, 공장수주
[10/4 금요일]
* 중국 휴장
05:30 미국 연준 지급준비급 잔액, 대차대조표
21:30 미국 실업률, 비농업고용 지수, 임금/급여 지수
------------------
금주 특이사항으로는 일주일 전체적으로 중국장이 휴장이며 각 나라들의 구매관리자 지수(PMI)발표가 예정되어 있고
특히 미국의 실업관련 지표가 대거 발표됩니다
매크로 영향력이 높은 상황이니 변동성에 주의
#경제