감산 지속에 따라 4Q에는 글로벌 원유 공급이 10년래 가장 부족한 상태에 이를것으로 전망

미국 대형주 대비 소형주의 상대성과는 2001년 이후 가장 최악

하이닉스

3Q OP -1.6조로 컨센 소폭 상회전망
디램 흑전, 낸드 적자축소
8월들어 서버외 스마트폰과 PC에서도 수요개선 움직임 나타나
내년 1Q 전사 흑전 전망
최근 메모리 가격 인상 움직임 구체화
적극매수..

고객사 반도체 재고조정 마무리 국면
고객사는 삼성전자의 가격인상 요구를 수용하는 분위기.
재고는 자연스럽게 감소될수 밖에.
수익성 관점에서 더이상 낮은 가격에 제시할 필요 없어

미국 헬스케어는 대표적 방어주임에도 시장 수익률 하회중

1) 약가 협상 이슈
2) 공화당 집권 지역에서 의료보험 미가입자 비중 높아져
3) 아마존의 헬스케어산업 진출 본격화로 헬스케어 시스템 구조적 변화 가능성

전체 업종보다는 개별 기업별 접근 필요

오늘도 대체로 상승..

바클레이즈, 마이크론 목표주가 $75 → $80 상향조정. 마이크론 +1.3% 마감

중국 영향에도 수요, 가격 환경 큰 변화없어. bit, 가격전망 상향조정

How bad this could be? 얼마나 나빠질수 있을지 우려하지만, 숫자는 올라갈것이고, 주가도 움직일것

[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현/이정우]

★ 8월 확정 수출: 데이터도 좋고 호재도 있다

▶ 미용의료기기: 8월 3개사(클래시스, 제이시스메디칼, 원텍) 수출 성장이 모두 확인. 각각 YoY +105.1%, +25.9%, +15.1% 성장. 클래시스는 이루다 지분 취득을 통해 포트폴리오를 다각화함에 따라 시너지 기대. 2023년 중 원텍과 비올 각각 올리지오와 실펌X 브라질에서 품목 허가를 획득 예정. 원텍은 CB 300억원을 발행하여 이를 미국 및 동남아 본격 진출을 위한 운영비용으로 사용, 올리지오의 북미 진출 본격화 또한 기대

▶ 톡신: 9월 10일 잠정치 포함 북미향 선적 4배치(11.2백만달러 vs. 2Q23 3배치). 휴젤은 8월 31일 레티보에 대하여 FDA BLA 재신청을 완료. 2024.02월 품목 허가 기대

▶ 임플란트: 8월 임플란트 수출 YoY +6.6% 성장하여 타품목 대비 성장률 둔화. 덴티움의 경우, 러시아향 선적이 9월로 이연되어 9월 MoM 수출 반등 기대

▶ 필러: 8월 강릉시(파마리서치)와 성남시(휴메딕스/바이오플러스 등) 수출이 각각 YoY +94.5%, +141.8% 성장. 파마리서치의 경우,여전히 수출 데이터 상으로는 견조한 데이터를 보이고 있음. 8월 호주 지역 리쥬란 출시가 확인됨. 호주가 단일 시장으로 큰 시장은 아니지만 북미 지역 등을 진출하기 위한 적절한 테스트 베드 시장으로 판단됨. 휴메딕스 러시아 필러 품목 허가 획득

▶ 치과영상장비: 8월 수출 데이터 6개월만에 감소를 보이던 YoY 성장률이 증가세를 보임에 이어 개별 지역 중에서는 레이로 추정되는 성남시 데이터가 7, 8월 합산 12.1백만달러를 기록하여 2Q23 누적인 16.1백만달러 대비 75%를 기록하며 성장세 보이는 중. QoQ 성장세 기대

▶ 3분기가 비수기임에도 개별 업체들이 전반적으로 YoY, QoQ 성장세를 보이고 있어 비수기로 인한 주가 하락에 대한 우려는 상대적으로 없음. 여전히 국내 업체들 해외 국가 확장 및 신제품 출시 등을 기반으로 실적 성장 이루어지고 있음. Top pick 파마리서치 (BUY, TP 18만원), 클래시스(BUY, TP 4.6만원). 원텍(Not Rated) 관심

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3sW7TOl >

* 텔레그램 채널 링크 < https://news.1rj.ru/str/alexppark >

오늘 FTSE 리밸런싱..