[기아 2025년 1월 판매실적]

<판매실적 요약>

내수 38.4천대(-13.9% YoY, -16.6% MoM)
해외 201.2천대(+0.1% YoY, +3.6% MoM)
글로벌 239.6천대(-2.4% YoY, -0.4% MoM)

<내수 세부 판매내역>

승용 10,363대(-21.4% YoY, -10.1% MoM)
RV 25,520대(-9.6% YoY, -20.0% MoM)

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[현대차 2025년 1월 판매실적]

<판매실적 요약>

내수 46.1천대(-7.5% YoY, -24.9% MoM)
해외 264.3천대(-1.4% YoY, -1.7% MoM)
글로벌 310.4천대(-2.3% YoY, -6.0% MoM)

<내수 세부 판매내역>

승용 14,806대(+72.7% YoY, -27.9% MoM)
RV 14,836대(-26.8% YoY, -27.0% MoM)
제네시스 8,824대(-22.2% YoY, -8.2% MoM)

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[속보] 트럼프 "멕시코에 부과하기로 한 관세 한 달간 유예"
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250204001800071

[속보] 캐나다 총리 "미국의 對캐나다 관세 부과 30일 유예"
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250204015500071

[LS증권 자동차 이병근] 현대오토에버: 꾸준한 성장

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URL: https://vo.la/fyXWuE

4Q24 Review

4Q24P 매출액 1조 1,596억원(+ 28.9% YoY, + 28.2% QoQ), 영업이익 727억원(+ 37.4% YoY, + 38.5% QoQ, OPM 6.3%) 기록, 컨센서스 영업이익 621억원 상회.

SI부문 25년에 인식됐어야 할 매출 일부 반영되며, 시장 기대치 대비 높은 수익성 기록

차량SW 부문 GPM 14%로 비교적 낮은 수익성 기록. 동사 해외 원조사들로부터 지도를 달러로 구매하기 때문에 비용 증가한 결과

투자의견 Buy와 목표주가 200,000원 유지

현재 주가는12M Fwd P/E 19.4배 수준. 올해 그룹사 물량 증가 효과를 기대하기는 힘들지만,1) 내비게이션 탑재율 증가, 2) 모빌진 클래식 등 제어기 전장SW 확대 적용을 통한 차량SW 성장은 지속될 것

<HL만도 4Q24 실적발표>

매출액: 2.4조원 (컨센서스: 2.3조원)
영업이익: 1,126억원 (컨센서스: 1,044억원)

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[LS증권 자동차 이병근] HL만도-확실한 미국과 인도, 열려있는 중국

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4Q24 Review

영업이익 1,126억원(+122.6% YoY, +36.5% QoQ, OPM 4.6%)을 기록, 시장 컨센서스 영업이익1,044억원(당사 추정치 1,060억원)을 상회. 24년 수주액 17.6조원. 목표 수주액 (15.1조원) 초과 달성.

북미/인도 중심 성장 전망

2025년 현대차그룹과 북미 전기차 업체 중심으로 북미지역 성장 돋보일 것. 수익성 높은 인도 시장에서는 인도 로컬 업체들의 전기차 물량 본격화와 현대차 외형 성장이 실적 견인을 지속할 전망.

투자의견 Buy와 목표주가 60,000원 유지

동사는 2025년 가이던스를 매출액9.1조원(환율 1,300원 가정)을 제시, 달러 강세와 북미향 신규 수주 등을 감안했을 때가이던스를 상회하는 매출액 달성이 가능할 것. 부품사 내 Top Pick을 유지.

日 혼다·닛산, 합병 철회 공식화…통합 협의 무산

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250213109200073?input=1195m

테슬라, 방산 진출한다…“美 6000억 ‘전기 장갑차’ 수주 유력”

https://v.daum.net/v/20250213145002371

美국무부, '테슬라車 6천억원어치 구매 계획' 논란되자 보류

https://m.yna.co.kr/view/AKR20250214007700075

트럼프 ‘상호 관세’에 비관세장벽도 반영…“자동차 관세도 곧 발표”

도널드 트럼프 미국 대통령이 다수의 국가를 상대로 ‘상호 관세(reciprocal tariffs)’를 부과한다고 13일(현지시간) 공식 발표했다. 미국 교역 상대국의 관세율과 보조금 등 비관세장벽을 감안해 해당 국가에 맞춤형으로 관세를 부과하는 방식이 될 전망이다.

트럼프 대통령은 이와 함께 자동차에 대한 관세 부과 조치도 빠른 시일 내에 발표한다고 밝혔다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005443613

[단독] 현대차, 배터리 직접 생산 착수…NCM 기반 '소규모 양산' 추진

현대자동차가 전기차 배터리 내재화에 본격 착수한다. 기존 연구개발(R&D) 목적의 배터리 생산을 넘어, 일정 수준의 양산 능력을 갖춘 신규 공정 라인 구축을 검토하고 있는 것으로 파악됐다.

국내 배터리 3사(LG에너지솔루션⋅삼성SDI⋅SK온)를 통해 삼원계 배터리를 공급받던 기존 전략과는 차별화되는 행보다. 현대차는 이를 통해 배터리 가격 협상력을 높이고, 중국 전기차 업체들의 공격적인 시장 공략에 대응하려는 것으로 풀이된다.

생산 규모와 배터리 셀 스펙에 대해서는 알려지지 않았으나, NCM(니켈⋅코발트⋅망간) 기반 삼원계 파우치 셀 배터리를 양산할 수 있는 수준으로 파악된다.

"현대차가 소규모라도 배터리 내재화를 시작하면, 향후 배터리 업체들과의 가격 협상에서도 유리한 입지를 점할 수 있다"며 "특히 원자재 가격 변동성이 높은 상황에서 자체 생산 능력을 확보하는 것은 장기적으로 의미 있는 전략"

https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002190875?rc=N&ntype=RANKING&sid=105

테슬라 모델Y(Juniper) 중국에 2월 말부터 인도 시작

https://carnewschina.com/2025/02/18/new-model-y-to-arrive-sooner-tesla-move-up-china-delivery-to-late-february/

트럼프 "자동차 관세는 25%…의약품은 그 이상 될 것"

트럼프 대통령은 이날 플로리다주 마러라고 사저에서 한 기자회견에서 자동차 관세를 어느 정도로 부과할 것이냐는 질문에 "난 아마 여러분에게 4월 2일에 이야기할 텐데 25% 정도가 될 것"이라고 답했다.

그는 의약품 관세에 대한 질문에도 "25%, 그리고 그 이상이 될 것"이라며 "관세는 1년에 걸쳐 훨씬 더 인상될 것"이라고 말했다.

https://n.news.naver.com/article/025/0003421673

[현대오토에버 2025년 가이던스]

매출액 3.9조원(+5% YoY)

美 GM, 주주환원 강화…자사주 매입 발표에 주가 급등

GM은 총 60억 달러(약8조6천억원) 규모의 자사주 매입 계획을 발표. 이중 첫 20억 달러(약 2조8천800억원) 상당의 주식을 2분기 말까지 매입할 예정

이와 더불어 분기 배당금도 기존 주당 0.12달러에서 0.15달러로 인상한다고 발표

https://biz.sbs.co.kr/article/20000220097

[현대차 2025년 2월 판매실적]

<판매실적 요약>

내수 57.2천대(+20.1% YoY, +24.2% MoM)
해외 265.1천대(-1.1% YoY, +0.1% MoM)
글로벌 322.3천대(+2.1% YoY, +3.7% MoM)

<내수 세부 판매내역>

승용 16,708대(+114.9% YoY, +12.8% MoM)
RV 19,769대(+8.0% YoY, +33.3% MoM)
제네시스 10,223대(-3.4% YoY, +15.9% MoM)

LS증권 자동차 텔래그램 채널: https://news.1rj.ru/str/Lsmobility

[기아 2025년 2월 판매실적]

<판매실적 요약>

내수 46.0천대(+4.5% YoY, +19.8% MoM)
해외 207.8천대(+4.5% YoY, +3.1% MoM)
글로벌 253.9천대(+4.5% YoY, +5.8% MoM)

<내수 세부 판매내역>

승용 10,176대(-13.4% YoY, -1.8% MoM)
RV 32,432대(+11.5% YoY, +27.1% MoM)

LS증권 자동차 텔래그램 채널: https://news.1rj.ru/str/Lsmobility

[LS증권 자동차 이병근] 자동차: 2월 판매량: 시장 우려 대비 견조

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URL: https://vo.la/YvBscB

2월 글로벌 도매 판매 현대차 32.2만대(+2.1% YoY)/기아 25.4만대(+4.5% YoY)

현대차 글로벌 도매 판매는 32.2만대(+2.1% 이하 YoY)을 기록. 2월 국내 영업일 수 증가로 가동률이 올라오면서, 국내 중심으로 판매량이 증가. 국내 판매량은 5.7만대(+20.1%), HEV와 EV는 각각 12,920대(+34.6%), 5,346대(+701.5%). 해외 판매량은 26.5만대(-1.1%)를 기록.

기아 글로벌 도매 판매는 25.4만대(+4.5%)를 기록. 국내 판매량은 4.6만대(+4.4%)로, HEV와 EV가 각각 16,231대(-2.6%), 4,666대(+266.5%) 판매. 해외 판매량은 20.8만대 (+4.5%)를 기록. 

누적 판매량 Flat, 센티멘탈 개선에 주목 

생산 공백이 해소되며, 판매량이 반등. 미국 내 현대차와 기아의 소매 판매는 각각 6.7만대(+4.1% YoY), 6.3만대(+7.2%)을 기록, 미국을 중심 견조한 판매 지속. 현재 현대차와 기아 모두 누적 판매량 기준 전년 동기 대비 Flat, 시장 우려 대비 판매량은 나쁘지 않은 수준. 4월 2일 자동차와 반도체 등에 대한 관세 확정 이후, 센티멘탈이 개선될 것으로 예상