💳 "DriveInvest" от разработчика Patrick Warsito – новое партизанское приложение СберИнвестиций. Официальный телеграм-канал компании просит распространить его среди друзей и поторопиться, пока приложение доступно.

Собирайте все автомобильные расходы в одном месте! С DriveInvest вы увидите, сколько именно вы вложили в своё авто, как растёт его стоимость эксплуатации и какая реальная отдача от ваших инвестиций.

SberInvestments

📢 MarketOverview

📢Banking news

💳 Инго Банк запустил доставку карт по России, покрыв до 1000 населенных пунктов. Выдача карт осуществляет как действующим клиентам, так и новым одновременно первичной идентификацией.
💳 Управляющий филиалом банка ВТБ Нью-Дели (Индия) Елена Комарова объявила о планах открыть новый офис в Мумбаи: "Также планируется запуск ряда цифровых проектов. Это и интернет-банк, и онлайн-онбординг, что позволит нам минимизировать выездное обслуживание клиентов.. Сейчас у нас активно растет клиентская база, и это требует не только территориальной экспансии, но и инвестиций в цифровую трансформацию"
🏦 ЦБ зарегистрировал проспект эмиссии акций Корпорации Дом РФ (владелец банка Дом РФ), решение вступит в силу после смены формы собственности с АО на ПАО.
💳 Новым руководителем розничного бизнеса в Альфа-Банке стал Алексей Гиязов, ранее возглавлявший маркетинг. Бывший руководитель направления Иван Пятков перешел в Билайн, где будет развивать партнёрства и инновации. За маркетинг теперь будет отвечать Тимур Зулкарнаев, ранее управлял бизнес-маркетингом.
💳 Банк Дом РФ включен в реестр ЦБ по по исламскому банкингу.
💳 Банк Уралсиб открыл первый офис в Мытищах (Московская обл.) на ул. Карла Маркса, 4.
🏦 ЦБ выдал Ракурс Инвесту брокерскую лицензию. У компании уже есть депозитарная лицензия.
🤩 Трансстройбанк открыл новый допофис в Москве рядом ст. м. Ореховская по адресу Шипиловский пр-д, д. 39, к. 3.

🏦 ЦБ оштрафовал Ренессанс Банк, Сбербанк, ОТП Банк и Локо-Банк за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету Ренессанс уже 12 нарушений, у Сбера и ОТП по 4, у Локо - первый штраф.
🏦 ЦБ вынес предписания Банку ПСБ и ИФК Солид за нарушения ФЗ-224 "Об инсайдерской информации и манипулировании рынком", в частности у компаний выявлены нарушения составления перечня инсайдерской информации (ч. 1 ст. 3), списка инсайдеров (ч. 2.1 ст. 9), передачу инсайдерской информации по договору компаниям не из списка инсайдеров (ч. 6 ст. 9), разработки правил внутреннего контроля и обеспечения их выполнения (п. 1 и 2 ч. 2 ст. 11). Также регулятор отметил нарушения Банком ПСБ обязанности вести список инсайдеров и передачи огранизатору торговли списка инсайдеров (п. 1 и п. 3 ч. 1, ч. 2 ст. 9), обеспечения беспрепятственного и эффективного проведения внутреннего контроля ответственому лицу (ч. 3 ст. 11). Дополнительная претензия ЦБ к ИФК Солиду - неуведомление регулятора об операциях с подозрением на использование инсайдерской информации (ч. 4 ст. 12).
🏦 ЦБ оштрафовал Банк ПСБ за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данному нарушению предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал ИК Риком Траст на 700 тыс. руб за воспрепятствование проверки ЦБ или ненадлежащее исполнение предписания (ч. 9 ст. 15.29 КоАП).
🏦 ЦБ оштрафовал МФК ОТП Финанс, ПСБ Финанс, Быстроденьги, Саммит за непредоставление или несвоевременное предоставление информации в БКИ (ч. 6 ст. 15.26.1 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 до 50 тыс. руб

📢 MarketOverview

Данные об инфляционных ожиданиях населения в августе дают повод снова посмотреть на расхождения наблюдаемой/ожидаемой инфляции в зависимости от наличия сбережений

Наблюдаемая инфляция (август 2025):
💰 группа без сбережений - 17,4% (16% в июле),
🔴 группа со сбережениями - 14,2% (13,9% в июле).

Ожидаемая инфляция (август 2025):
💰 группа без сбережений - 14,6% (14,2% в июле),
🔴 группа со сбережениями - 11,9% (11,9% в июле).

Группа со сбережениями продолжает демонстрировать устойчивость своих инфляционных ожиданий, практически не реагируя на текущие изменения. Но гораздо интересней посмотреть на инфляционные ожидания более длительного срока (5 лет):
💰 группа без сбережений - 13,6% (+1,8%),
🔴 группа со сбережениями - 10,4% (+0,3%).

Здесь различия еще более заметны. Группа со сбережениями живет в реальности, где долгосрочная инфляция остается управляемой. Объяснить это можно тем, что люди с накоплениями имеют больший доступ к аналитике, следят за политикой ЦБ и формируют ожидания на основе официальных прогнозов (4% к 2026 году), а не эмоциональных реакций на рост цен в магазинах.

Причем, именно эта группа потенциально больше влияет на экономические процессы через свои инвестиционные и потребительские решения.

📢 MarketOverview

💳 "Накопительного счета БСПБ" не будет!

На прошлой неделе Банк Санкт-Петербург анонсировал запуск нового НС "Накопительный счет БСПБ" (обзор) со ставкой до 19% годовых, но ближе к дате старта 26 августа с сайта исчезла информация о новых тарифах. Экс-лидер нашего рейтинга НС на минимальный остаток (подборка) БСПБ также не продил акцию "Приветственный кэшбек", в рамках которой новым клиентам в течение 2 месяцев можно было получать 20% годовых по НС за траты.

В итоге НС от БСПБ спускается резко на несколько строчек вниз:

• 15% "Накопительный счет" до 10 млн, 15,5% при наличии премиальной карты (для выпуска можно открыть в ПУ Премиум Лайт с бесплатным обслуживанием при остатках от 1,5 млн) - было 20% / 20,5% на 2 мес, от 1к до 1,5 млн, траты от 10к/мес

📢 MarketOverview

💳 МТС Банк с 31 августа снижает ставки по накопительному "МТС Счёту"

- 18% с 31.08 (19% сейчас) на ежедневный остаток на 2 мес, до 5 млн (Премиум-до 10 млн, Private-до 50 млн), на впервые открытый счёт, без вкладов последние 90д

- 16% с 31.08 (17% сейчас) на минимальный остаток, 16,5% с 31.08 (17,5% сейчас) для Премиум до 10 млн и для Private до 50 млн
тариф (pdf)


Ставки продолжают падать, самое печальное, что кроме Озона никто из лидеров топа не фиксирует ставку, и в Яндекс, Финам и Озон по второму разу не зайти (уже не учитываем Ак Барс Банк, так как уже анонсировал снижение с 04.09 ниже топовых ставок).

Топовые НС на ежедневный остаток

💳19% Яндекс Банк - "Сейв без срока" на 62д, подписка Яндекс Плюс за 399 руб/мес, до 10 млн, однократно

💳19% (18% с 01.09) Финам Банк - "Накопительный счет" на 2 мес, до 1,5 млн, для новых или никогда не было НС, платный пакет 100 руб/мес, однократно

💳18% Совкомбанк - "Карта с % на остаток" до 400к, траты от 10к/мес

Топовые НС на минимальный остаток

💳18% Альфа-Банк - "Накопительный. Альфа-Счёт" на 2 мес, до 1,5 млн (до 10 млн Alfa Only, 17% до 30 млн А-Клуб), для новых и действующих без НС или НС с нулевым остатком последние 180 дней
• бесплатная дебетовая карта с сертификатом 1200 руб Золотое Яблоко и 1000 руб кэшбек за траты от 3000 руб в первые 60д
• премиальный Alfa Only с бесплатным обслуживанием в 1-й месяц без условий и далее за остатки от 3 млн: с бонусом 3000 руб, если потратить в августе по карте от 5к и в сентябре ваши остатки составят от 2 млн руб. Реклама АО «Альфа-Банк» лицензия ЦБ РФ №1326

💳18% Озон Банк - "Накопительный счет" до 2 мес (см. дату начала РП), для новых и действующих без НС или НС с нулевым остатком последние 181 дней, далее 16,5% при тратах от 20к/мес или на сумму от 1,4 млн, однократно с 25.04.24
• бесплатная дебетовая карта по ссылке друга.

📢 MarketOverview

🤝 "Вторая рука" с комиссией

С 1 сентября банки будут обязаны обеспечить клиентам предоставление сервиса так называемой "второй руки", в рамках которой клиент может назначить уполномоченное лицо для подтверждения переводов третьим лицам и снятия наличных (ФЗ-41 от 01.04.2025). Мера призвана защитить наиболее уязвымые группы населения, включая пожилых людей, от мошенников и усилить родительский контроль за переводами подростков.

В августе банки начали обновлять свои ДКБО, прописывая сервис "второй руки", при этом все предоставляют сервис бесплатно, за исключением одной кредитной организации. Банк Аверс планирует брать 2000 руб за разовое подключение сервиса "второй руки" - тарифы (pdf)

Почему-то мне казалось, что раз прописано в законе, то сервис должен быть у всех и бесплатно. Но оказалось:

".. стоимость услуг за предусмотренное настоящей частью информирование либо безвозмездность такого информирования определяются соглашением" - новая ч. 26 ст. 30 ФЗ-395-1 "О банковской деятельности"

ЦБ подготовил FAQ по "второй руке", из интересного нашел еще один пункт, где банки могут попытаться заработать:

Должно ли уполномоченное лицо (помощник) само быть клиентом того же банка?

В законе такое требование отсутствует, однако его может установить сам банк.

📢 MarketOverview

💰 Лицензированные криптообменники в России

Депутаты фракции «Новые люди» направили главе ЦБ Эльвире Набиуллиной письмо с предложением создать в России сеть лицензированных криптообменников с физическим присутствием. Разбираемся, что это значит для рынка и насколько реалистична подобная инициатива.

Суть предложения - создание сети легальных криптовалютных обменников с физическим присутствием и чёткими требованиями к их работе.

Основные характеристики, которые известны от одного из авторов обращения депутата ГД Антона Ткачева:
1️⃣ лимиты операций (только ФЛ) - до ₽1 млн в Москве и СПб, до ₽500 тыс. в регионах
2️⃣ лицензирование - обязательные требования к уставному капиталу и руководителям
3️⃣ идентификация - по паспорту для любой сделки с передачей данных в ФНС

Очевидные плюсы для населения и прозрачность операций для ФНС – это здорово, но остается ряд проблем, исходящие от ЦБ, который и является "получателем" этого предложения:

1️⃣ Конфликт с существующим ЭПР:
формально это, само собой, не одно и тоже, но суть ограничений (по суммам в первую очередь) входа была связана с рисками и отсутствием массовых инфраструктурных решений

2️⃣ Банковская интеграция:
обслуживание физических точек потребует прямой работы с банковскими счетами (отделами бизнеса в банках), которые пока осторожно относятся к криптобизнесу из-за позиции ЦБ, в том числе прямых рекомендаций воздерживаться от операций, связанных с криптовалютами

3️⃣ Экономическая модель:
при заявленных лимитах и высоких требованиях к лицензированию рентабельность таких точек остается под вопросом

Предложение депутатов отражает объективную потребность в упорядочивании криптовалютного рынка, но фактически всё зависит от готовности ЦБ пересмотреть концепцию ограниченного доступа к криптооперациям в пользу массового, но контролируемого рынка.

📢 MarketOverview

💳 Московский Кредитный Банк с 1 сентября снижает комиссию на переводы в узбекских сумах для банков-респондентов и отменяется комиссия на внутрибанковские рублевые переводы для банков-нерезидентов:

• 0,3% min ₽5000 для UZS - было 1,2% min ₽3000
• бесплатно для RUB для банков Ирана, Мьянмы, Нигерии, стран СНГ и их клиентов - было фикс ₽25
• бесплатно для RUB для других иностранных банков - было 0,5% min ₽5000

Соответственно, ждём снижения переводов в ваших банках, которые работают через МКБ.
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

🏛 Как индустрия управления активами превращается в машину по сбору двойных комиссий

Результаты у управляющих компаний за второй квартал 2025 года получились прекрасные - активы под управлением выросли с 27,7 трлн руб до 29,7 трлн рублей, а основной "поставщик" объемов ПИФы продемонстрировали 640 млрд рублей нетто-притока. Данные из прошлого и этот отчет можно было бы пропустить, но несколько фактов, которые относятся к индустрии доверительного управления (ДУ) привлекли внимание:

1️⃣ доля паев резидентов в структуре ДУ выросла с 15% до 18% за 1 полугодие 2025 года. Все бы ничего, но это задваивает комиссии для клиентов (комиссия за ДУ + комиссия за ПИФ) о чем прямо пишет ЦБ:

Отдельные УК покупали в портфели стратегий ДУ значительные объемы паев собственных ПИФ, в результате чего в общей структуре активов в ДУ увеличилась доля паев резидентов. Это позволяет УК оптимизировать издержки, однако инвесторы в таком случае могут уплачивать двойную комиссию – за управление ПИФ и средствами в рамках ДУ.

2️⃣ на фоне первого пункта ситуация с доходностю стратегий ДУ выглядит еще более циничной:

Медианная доходность стратегий ДУ в целом по рынку за 1п25 составила -6,7%, различаясь у стандартных (7,4%) и индивидуальных стратегий (-7,4%).

При этом базовые бенчмарки показали:
🔴 Индекс государственных облигаций
МосБиржи +13,7%,
🔴 Индекс корпоративных облигаций МосБиржи +15,1%,
🔴 Индекс полной доходности акций МосБиржи +1,5%,
🔴 Курс USD/RUB -22,8%,
🔴 Курс CNY/RUB -18,5%,
🔴 Банковские депозиты сроком от 3 до 6 мес., открытые в конце 2024 года +10,4%

Получается, активное управление за двойную комиссию хуже пассивного на 20+ процентных пунктов. Эти люди могли бы самостоятельно покупать те же ПИФы, платя только одну комиссию. Вместо этого им продают "индивидуальные стратегии", которые по факту реинвестируют в готовые продукты той же УК.

📢 MarketOverview

💳 Банк ПСБ снова меняет ставки: по НС снижение 3 сентября, по вкладам уже снижены

НС на минимальный остаток
• 15% с 3.09 "Про запас" на 2 мес, до 10 млн руб, новым и действующим клиентам без НС с остатком свыше 1к руб последние 90д в ПСБ, ставка фиксируется на 2 мес - 17% сейчас
• 14% с 3.09 "Атлант" от 10к - 15% сейчас

НС на ежедневный остаток
• 14% с 3.09 "Акцент на процент" до 1,5 млн (до 3 млн для Orange Premium), траты от 10к/мес, 15% траты от 50к/мес, 16% траты от 150к/мес, 17% траты от 250к/мес - сейчас 15% / 16% / 17% / 18%
• 13% с 3.09 "Атлант" от 10к - 14% сейчас

Вклады - новые ставки уже действуют
• 15% на 3 мес, 15,5% на 6 мес, 14% на 1 год, 12,5% на 1,5 и 2 года "Сильная ставка" от 100к, на новые деньги – было 16,3% / 16,5% / 15,6% / 14%
• 13% на 3 мес, 12% на 6 мес, 11% на 1 год "Моя копилка" от 100к до 20 млн, пополнение весь срока, кроме последних 30 дней - было 14% / 13% / 12%
• 30% на 3, 6 и 12 мес "Народный вклад" строго 50к руб, новым и без вкладов/НС за последние 180 дней - без изменений

Если вы планировали разместиться в ПСБ и у вас уже есть доступ в мобильный банк, то инструкция следующая:
- если планируете открыть и вклады, и НС, то сначала открываем вклады, а потом НС
- если НС "Про запас" нужен будет позже , то чтобы зафиксировать ставку хотя бы на второй расчетный период, откройте и пополните на любую сумму, следующее пополнение можно будет перед вторым расчетным периодом

Кратко про действия со счетом:
- когда открывать - в любой день, началом расчетного периода будет следующий календарный день
- когда пополнить в первый раз - можно в день открытия, можно в любой день первого РП, минимальный остаток фиксируется в дату первого пополнения
- когда пополнить во второй раз - в дату открытия счета в следующем месяце
- когда выплачиваются проценты - в дату открытия счета или на в ближайший рабочий день, если дата попадает на выходной или праздничный день

pdf-ставки НС | вклады

До снижения вы успеете открыться только лично в офисе, курьерская доставка не быстро привозит. Если вы не спешите, то рекомендую заранее заказать карту с доставкой на дом или в офис - лучше в моменте иметь доступ к ИП/МП.

🎁 Для новых клиентов банка можно заказать бесплатную дебетовую карту "Твой кэшбек" с двумя бонусами по этой ссылке:
- сертификат на 1000 руб на выбор Магнит, Ozon, WB или Золотое яблоко при покупках от 1000 руб в первые 90 дней. Сертификат придет по смс в течение 60 дней от партнера Рафинад (PSB.certificate@rafinad.io)
- 25% кэшбека за любые покупки в первые 30 дней, максимум 1000 руб, исключения стандартные
По карте "Твой кэшбек" можно получить дополнительный кэшбек до 5% по стандартной программе лояльности, выбрав 3 категории из 19. В повышенных категориях максимум 1500, суммарно до 3000. Обязательное требование - тратить от 10к/мес. Реклама ПАО «Банк ПСБ» лицензия ЦБ РФ №3251
pdf акция | 25% | исключения | кэшбек

📢 MarketOverview

💳 Банк ВТБ с 1 сентября меняет комиссию на переводы в бразильских реалах и вводит верхний потолок для ИП и юр. лиц:

• 0,27% min $40 max $250 для BRL - было 0,15% min $20
тарифы (xls)

Курсы можно посмотреть в специальном разделе: способ обмена - в интернет-банке и мобильном банке. На момент написания поста BRLRUB был 14,69 / 15,75

📢 MarketOverview

🏛 НПФ продолжают наращивать ОФЗ

Доля ОФЗ в портфелях НПФ во 2 квартале выросла до рекордных 48,1% в пенсионных накоплениях и 30,9% в пенсионных резервах. Стратегия НПФ раскрыта в отчете ЦБ достаточно подробно:

Доля ОФЗ в портфеле ПН НПФ за квартал выросла на 0,5 п.п., в портфеле ПР – на 0,2 процентного пункта. При этом объем нетто-покупок НПФ государственных облигаций в 2к25 резко сократился после высоких значений предыдущего квартала – за счет снижения объемов участия НПФ в аукционах ОФЗ и приобретения бумаг на вторичном рынке. НПФ в основном приобретали ОФЗ-ПД (облигации с постоянным купонным доходом) и продавали ОФЗ-ПК (облигации с переменным купонным доходом), что отражало ожидания участников рынка снижения ключевой ставки Банком России и желание зафиксировать высокие ставки.

Одновременно с ростом вложений в ОФЗ доля корпоративных облигаций упала:
🔴 В пенсионных накоплениях: с 36% до 34%,
🔴 В пенсионных резервах: с 36,6% до 35,7%.

Сокращению долей долговых обязательств юридических лиц в портфелях НПФ способствовало сужение спреда доходности к ОФЗ, что снижало привлекательность этого сегмента для вложений.

Про растущую зависимость портфелей ОФЗ от фискальной политики, траектории ключевой ставки и качества управления госдолгом напоминать не будем, сейчас многие предпочитают гарантированную доходность по госбумагам рискованным, но потенциально более прибыльным корпоративным проектам.

🪅 Топ накопительных счетов с начислением процентов на ежедневный остаток
актуально на 31.08.2025

💳19% Яндекс Банк - "Сейв" на 62д, подписка Яндекс Плюс за 399 руб/мес, до 10 млн
💳19% (18% с 01.09) Финам Банк - "Накопительный счет" на 2 мес, до 1,5 млн, для новых или никогда не было НС, платный пакет 100 руб/мес

💳17,5-18% (15,5-16% с 4.09) Ак Барс - "Доходный" на 62д, от 500к до 1 млн, без вкладов 90д при наличии коробки (беспл. при определенных остатках)
💳18% Совкомбанк - "Карта с % на остаток" до 400к, траты от 10к/мес, 17% "Онлайн Копилка" на 3 РП до 1,5 млн, однократно
💳18% МТС Банк - "МТС Счёт" на 2 мес, до 2 млн (Премиум-до 5 млн, Private-до 10 млн), на впервые открытый счёт, без вкладов последние 90д

💳17% Газпромбанк - "Ежедневный процент" на 2 мес, до 1,5 млн, новым и неактивным 90д, подписка "ГПБ Привилегии Плюс" (399 руб/мес со 2 месяца), 16% (15% с 1.09) "Ежедневная выгода" без условий
Новым клиентам беспл. дебетовая карта ГПБ с сертификатом на 1000 руб в подарок при тратах от 1000 - на выбор Яндекс Маркет, Озон, Детский Мир, ЗЯ, WB
🔵17% ПроБанк - "Накопительный" траты от 10к/мес, 10% без трат
💎17% БКС Банк - "Накопительный счет" на 2 мес, до 10-50 млн, траты от 10-30к/мес, требуются платные пакеты или беспл. по критериям, для новых или с остаком по НС последние 3 мес не более 10к, 18% для ПУ Ультра
💳17% Почта Банк - "Копилка" на 1 мес, от 1к до 10 млн, новым или с мин. остатком на ТС и Сейф-Счете менее 50к в прошлом месяце, однократно
💳17% Локо-Банк - "Накопительный счет" на 2 мес, далее 16%

💳16,5% Абсолют банк - "Накопительный счет" на 2 мес, от 500 до 1,5 млн, для новых и без вкладов/НС последние 90 дней
🔵16,5% Банк Казани - "Доходный" на 2 мес, от 100к руб, для новых и без вкладов/НС последние 91д, 15,5% до 100к руб
💳16,3% Дом РФ - "Накопительный счет", месяц открытия +1 мес, 16,4% ЗП-клиентам, 16,5% премиальным. Можно неограниченное кол-во раз переоткрывать счёт, ставка фиксируется (не указано в условиях)

💳16% ВТБ - "ВТБ-Счёт" на 3 мес, от 1к до 1 млн (до 10 млн для Привилегии, до 30 млн для Прайм), новым и неактивным 180 дней
Новым клиентам бесплатная дебетовая ВТБ-Карта с двумя бонусами: сертификат 1500 руб на выбор Ozon, Золотое яблоко или Магнит за покупки от 500 руб и 100% кэшбек на маркетплейсы, макс. 1000 руб - выпадает как одна из категорий кэшбека
💳16% Уралсиб - "Карта Прибыль" на 1 мес, до 1 млн, для новых без покупок, для действующих и с 2 мес при тратах от 10к/мес
💳16% (14% с 1.09) ОТП Банк - % на остаток по карте, до 2 млн, 16,5% по прем.карте до 10 млн (беспл. от 2 млн)
Оформите ОТП Premium по ссылке друга, то получите 2500 руб за траты от 100к в первые 30д
💳16% ТКБ - "ТКБ.Свободные средства" до 100к руб, 15,75% - от 100к до 500к, 15,5% от 500к до 10 млн руб
🛍16% Вайлдберриз Банк - % на остаток по счету, требуется макс. идентификация, доступно не всем
💳16% АТБ - "АТБ. Счет +" до 3 млн руб, траты от 50к/мес, 14% траты от 10к
💳16% Хлынов - "Накопительный счет" на 2 мес, от 10 руб до 1 млн, для новых и без НС в месяц открытия и 3 предыдущих месяца
🤩16% Долинск Банк - "Ярче управляй" на 2 мес, до 1 млн, без НС/вкладов 90д, однократно, ставка фиксируется
💳16% ББР Банк - "Биплан Плюс" от 15к до 5 млн, траты от 10к/мес, 16,5% траты от 50к/мес, 17% траты от 150к/мес
💳16% Зенит - "Накопительный онлайн"до 100к руб (макс 2 счета)
💳16% Экспобанк - "Копилка ПРОМО" на 1 мес, новым и 180д без НС Копилка с остатком свыше 1к, с 2 мес 13,5% до 3 млн руб, траты от 30к/мес, 15% от 3 млн без трат, 16% от 3 млн руб, траты от 30к/мес
💳16% Металлинвестбанк - "Комфортный NEW" на 2 мес, неактивным 90д с остатками менее ₽3к, 15% "Комфортный" без условий, ставка фиксируется

Полную подборку НС и вкладов на 1, 2, 3, 6, 12 мес. с актуальными ставками вы сможете найти в нашем канале MarketOverview Premium: в первый месяц за подписку плата составит 100 руб, далее 1000 руб/мес.

Реклама: Банк ГПБ (АО) лицензия ЦБ РФ №354, Банк ВТБ (ПАО) лицения ЦБ РФ №1000, АО «ОТП Банк» лицензия ЦБ РФ №2766, ПАО «Банк Уралсиб» лицензия ЦБ РФ №30

📢 MarketOverview

🇪🇺🇷🇺 Юридическая контратака или просто популизм? Олег Дерипаска о возврате заблокированных российских активах

Олег Дерипаска предложил радикальную схему возврата заблокированных российских активов через российские суды с конфискацией имущества всех причастных к "потрошению" средств - от секретарей еврокомитетов до министров ЕС.

Сам О. Дерипаска оценивает текущий статус подобных действий так:

Сейчас это может показаться смешным, но рано или поздно этим удастся воспользоваться. При постоянной внимательной работе российского Минюста/ЦБ/Прокуратуры можно поверить печальному опыту русских предпринимателей на том же Западе.

Причины текущей нереалистичности можно выделить:
1️⃣ Проблема юрисдикции:
Российские суды не могут принудительно исполнить решения в отношении европейских чиновников на территории ЕС.
2️⃣ Дипломатические последствия:
Такие действия неизбежно приведут к эскалации санкционного противостояния.

Но рациональное зерно в этом заявлении есть. Сейчас российские инвесторы уже подают исковые заявления к Euroclear через российские суды с учетом трехлетних сроков исковой давности, но указом Президента РФ в 2024 году был введен запрет на арест и взыскание по исполнительным документам со счетов типа С и И, что принципиально ограничило перспективы исполнения решений против Euroclear в российском контуре. А если "снабдить" ситуацию множеством правовых прецедентов, то вероятно даже невыполнимые российские судебные решения могут стать инструментом торга + сигнал о том, что ответные меры могут быть.

PS: Попутно уточнились по сумме заблокированных активов с 300 млрд. долл. до "с процентами это уже почти полтриллиона долларов"

📢 MarketOverview

🇯🇵 Япония создает специальное подразделение по криптоактивам

29 августа 2025 года Финансовое агентство Японии (FSA) представило правительству масштабную программу организационной реструктуризации, а самым главным нововведением стало создание отдельного департамента на основе существующего "Отдела криптоактивов и инноваций". Общий бюджет FSA на 2026 финансовый год составит 250 млрд йен, а расходы на новый департамент от 11,9 млрд йен (примерно 81 млн долл) до 25 млрд йен.

Повестка на 2026 году у нового департамента, кстати, очень мощная:
🔴 Перевести криптовалюты из категории "прочие доходы" с прогрессивным налогом до 55% в отдельную категорию с фиксированной ставкой 20%,
🔴 Классификация криптовалют, как финансовые продукты с регулированием аналогично классическим,
🔴 Предыдущий пункт сделает возможным запуск ETF на криптовалюты,
🔴 Запуск стейблкоина, привязанного к иене JPYC с планируемой эмиссией 1 трлн йен за три года.

Это решение отражает растущее понимание японскими регуляторами стратегической важности криптоактивов для национальной финансовой системы, а развитие соседних азиатских финансовых хабов, услугами которых пользуется бизнес Японии, только добавляет этим изменениям "скорости".

Мне кажется, что движения в эту сторону от Японии может стать катализатором дл аналогичных решений в других юрисдикциях, да и по бюджету подразделения видно, что это долгосрочное начинание.

📢 MarketOverview

🏛 Обзор брокерского рынка: рост без развития

Сегодня ЦБ опубликовал отчет по брокерам за второй квартал 2025 года. Если остановиться на кратком содержании, то все выглядит очень неплохо - активы выросли до 11 трлн рублей, клиентов стало больше на 15% год к году. Но хотелось бы остановиться на нескольких моментах, которые показались важными для наблюдения:

1️⃣ Парадокс роста без торговли

Активы растут, а торговать перестали. Обороты упали с 20 до 15 трлн рублей за квартал. Получается, деньги приносят, но во что-то, связанное с бизнесом не только его долговыми обязательствами, вкладываться боятся.

В 2к25 сделки на фондовом рынке Московской Биржи заключали в среднем 3,6 млн лиц ежемесячно (-6% к/к и -3% г/г), на валютном рынке – 0,08 млн лиц (-22% к/к и -62% г/г). Обороты в интересах клиентов – физических лиц на биржевом фондовом рынке составили 15 трлн руб. за квартал (кварталом ранее – 20 трлн руб.).

Это подтверждает структура вложений (на картинке). Доля облигаций достигла рекордных 35%, а акций в портфелях только 28% и это минимум с конца 2022 года.

2️⃣ Борьба с "квалами" удалась, но не закончена

В феврале подняли планку для квалифицированных инвесторов с 6 до 12 млн рублей и рост практически остановился (+0,5% к/к). Особенно заинтерсовала оговорка в отчете про "актуализацию статуса квалифицированного инвестора" у отдельных брокеров. Речь про историю 2022 года, когда активы переводили от брокера к брокеру, но клиенты не подтвержади статус у новых брокеров.
В переводе с бюрократического - часть квалинвесторов разово исчезнет из статистики по техническим причинам.

3️⃣ Значительный рост институциональных клиентов

Самый показательный тренд - темпы роста институциональных клиентов опережает розничных уже два года. Количество юрлиц на брокерском обслуживании выросло на 35% год к году против 15% у физлиц, а активы институционалов достигли 15,1 трлн рублей.
При этом значительная часть - нефинансовые компании, которые просто паркуют избыточную ликвидность в репо и облигации.

Кажется, именно в такие периоды обычно происходит концентрация активов у крупных игроков. Кто сейчас набирается смелости покупать акции по низким мультипликаторам, тот и заработает на следующем цикле.

📢 MarketOverview