💳 Банк ВТБ с 1 сентября меняет комиссию на переводы в бразильских реалах и вводит верхний потолок для ИП и юр. лиц:

• 0,27% min $40 max $250 для BRL - было 0,15% min $20
тарифы (xls)

Курсы можно посмотреть в специальном разделе: способ обмена - в интернет-банке и мобильном банке. На момент написания поста BRLRUB был 14,69 / 15,75

📢 MarketOverview

🏛 НПФ продолжают наращивать ОФЗ

Доля ОФЗ в портфелях НПФ во 2 квартале выросла до рекордных 48,1% в пенсионных накоплениях и 30,9% в пенсионных резервах. Стратегия НПФ раскрыта в отчете ЦБ достаточно подробно:

Доля ОФЗ в портфеле ПН НПФ за квартал выросла на 0,5 п.п., в портфеле ПР – на 0,2 процентного пункта. При этом объем нетто-покупок НПФ государственных облигаций в 2к25 резко сократился после высоких значений предыдущего квартала – за счет снижения объемов участия НПФ в аукционах ОФЗ и приобретения бумаг на вторичном рынке. НПФ в основном приобретали ОФЗ-ПД (облигации с постоянным купонным доходом) и продавали ОФЗ-ПК (облигации с переменным купонным доходом), что отражало ожидания участников рынка снижения ключевой ставки Банком России и желание зафиксировать высокие ставки.

Одновременно с ростом вложений в ОФЗ доля корпоративных облигаций упала:
🔴 В пенсионных накоплениях: с 36% до 34%,
🔴 В пенсионных резервах: с 36,6% до 35,7%.

Сокращению долей долговых обязательств юридических лиц в портфелях НПФ способствовало сужение спреда доходности к ОФЗ, что снижало привлекательность этого сегмента для вложений.

Про растущую зависимость портфелей ОФЗ от фискальной политики, траектории ключевой ставки и качества управления госдолгом напоминать не будем, сейчас многие предпочитают гарантированную доходность по госбумагам рискованным, но потенциально более прибыльным корпоративным проектам.

🪅 Топ накопительных счетов с начислением процентов на ежедневный остаток
актуально на 31.08.2025

💳19% Яндекс Банк - "Сейв" на 62д, подписка Яндекс Плюс за 399 руб/мес, до 10 млн
💳19% (18% с 01.09) Финам Банк - "Накопительный счет" на 2 мес, до 1,5 млн, для новых или никогда не было НС, платный пакет 100 руб/мес

💳17,5-18% (15,5-16% с 4.09) Ак Барс - "Доходный" на 62д, от 500к до 1 млн, без вкладов 90д при наличии коробки (беспл. при определенных остатках)
💳18% Совкомбанк - "Карта с % на остаток" до 400к, траты от 10к/мес, 17% "Онлайн Копилка" на 3 РП до 1,5 млн, однократно
💳18% МТС Банк - "МТС Счёт" на 2 мес, до 2 млн (Премиум-до 5 млн, Private-до 10 млн), на впервые открытый счёт, без вкладов последние 90д

💳17% Газпромбанк - "Ежедневный процент" на 2 мес, до 1,5 млн, новым и неактивным 90д, подписка "ГПБ Привилегии Плюс" (399 руб/мес со 2 месяца), 16% (15% с 1.09) "Ежедневная выгода" без условий
Новым клиентам беспл. дебетовая карта ГПБ с сертификатом на 1000 руб в подарок при тратах от 1000 - на выбор Яндекс Маркет, Озон, Детский Мир, ЗЯ, WB
🔵17% ПроБанк - "Накопительный" траты от 10к/мес, 10% без трат
💎17% БКС Банк - "Накопительный счет" на 2 мес, до 10-50 млн, траты от 10-30к/мес, требуются платные пакеты или беспл. по критериям, для новых или с остаком по НС последние 3 мес не более 10к, 18% для ПУ Ультра
💳17% Почта Банк - "Копилка" на 1 мес, от 1к до 10 млн, новым или с мин. остатком на ТС и Сейф-Счете менее 50к в прошлом месяце, однократно
💳17% Локо-Банк - "Накопительный счет" на 2 мес, далее 16%

💳16,5% Абсолют банк - "Накопительный счет" на 2 мес, от 500 до 1,5 млн, для новых и без вкладов/НС последние 90 дней
🔵16,5% Банк Казани - "Доходный" на 2 мес, от 100к руб, для новых и без вкладов/НС последние 91д, 15,5% до 100к руб
💳16,3% Дом РФ - "Накопительный счет", месяц открытия +1 мес, 16,4% ЗП-клиентам, 16,5% премиальным. Можно неограниченное кол-во раз переоткрывать счёт, ставка фиксируется (не указано в условиях)

💳16% ВТБ - "ВТБ-Счёт" на 3 мес, от 1к до 1 млн (до 10 млн для Привилегии, до 30 млн для Прайм), новым и неактивным 180 дней
Новым клиентам бесплатная дебетовая ВТБ-Карта с двумя бонусами: сертификат 1500 руб на выбор Ozon, Золотое яблоко или Магнит за покупки от 500 руб и 100% кэшбек на маркетплейсы, макс. 1000 руб - выпадает как одна из категорий кэшбека
💳16% Уралсиб - "Карта Прибыль" на 1 мес, до 1 млн, для новых без покупок, для действующих и с 2 мес при тратах от 10к/мес
💳16% (14% с 1.09) ОТП Банк - % на остаток по карте, до 2 млн, 16,5% по прем.карте до 10 млн (беспл. от 2 млн)
Оформите ОТП Premium по ссылке друга, то получите 2500 руб за траты от 100к в первые 30д
💳16% ТКБ - "ТКБ.Свободные средства" до 100к руб, 15,75% - от 100к до 500к, 15,5% от 500к до 10 млн руб
🛍16% Вайлдберриз Банк - % на остаток по счету, требуется макс. идентификация, доступно не всем
💳16% АТБ - "АТБ. Счет +" до 3 млн руб, траты от 50к/мес, 14% траты от 10к
💳16% Хлынов - "Накопительный счет" на 2 мес, от 10 руб до 1 млн, для новых и без НС в месяц открытия и 3 предыдущих месяца
🤩16% Долинск Банк - "Ярче управляй" на 2 мес, до 1 млн, без НС/вкладов 90д, однократно, ставка фиксируется
💳16% ББР Банк - "Биплан Плюс" от 15к до 5 млн, траты от 10к/мес, 16,5% траты от 50к/мес, 17% траты от 150к/мес
💳16% Зенит - "Накопительный онлайн"до 100к руб (макс 2 счета)
💳16% Экспобанк - "Копилка ПРОМО" на 1 мес, новым и 180д без НС Копилка с остатком свыше 1к, с 2 мес 13,5% до 3 млн руб, траты от 30к/мес, 15% от 3 млн без трат, 16% от 3 млн руб, траты от 30к/мес
💳16% Металлинвестбанк - "Комфортный NEW" на 2 мес, неактивным 90д с остатками менее ₽3к, 15% "Комфортный" без условий, ставка фиксируется

Полную подборку НС и вкладов на 1, 2, 3, 6, 12 мес. с актуальными ставками вы сможете найти в нашем канале MarketOverview Premium: в первый месяц за подписку плата составит 100 руб, далее 1000 руб/мес.

Реклама: Банк ГПБ (АО) лицензия ЦБ РФ №354, Банк ВТБ (ПАО) лицения ЦБ РФ №1000, АО «ОТП Банк» лицензия ЦБ РФ №2766, ПАО «Банк Уралсиб» лицензия ЦБ РФ №30

📢 MarketOverview

🇪🇺🇷🇺 Юридическая контратака или просто популизм? Олег Дерипаска о возврате заблокированных российских активах

Олег Дерипаска предложил радикальную схему возврата заблокированных российских активов через российские суды с конфискацией имущества всех причастных к "потрошению" средств - от секретарей еврокомитетов до министров ЕС.

Сам О. Дерипаска оценивает текущий статус подобных действий так:

Сейчас это может показаться смешным, но рано или поздно этим удастся воспользоваться. При постоянной внимательной работе российского Минюста/ЦБ/Прокуратуры можно поверить печальному опыту русских предпринимателей на том же Западе.

Причины текущей нереалистичности можно выделить:
1️⃣ Проблема юрисдикции:
Российские суды не могут принудительно исполнить решения в отношении европейских чиновников на территории ЕС.
2️⃣ Дипломатические последствия:
Такие действия неизбежно приведут к эскалации санкционного противостояния.

Но рациональное зерно в этом заявлении есть. Сейчас российские инвесторы уже подают исковые заявления к Euroclear через российские суды с учетом трехлетних сроков исковой давности, но указом Президента РФ в 2024 году был введен запрет на арест и взыскание по исполнительным документам со счетов типа С и И, что принципиально ограничило перспективы исполнения решений против Euroclear в российском контуре. А если "снабдить" ситуацию множеством правовых прецедентов, то вероятно даже невыполнимые российские судебные решения могут стать инструментом торга + сигнал о том, что ответные меры могут быть.

PS: Попутно уточнились по сумме заблокированных активов с 300 млрд. долл. до "с процентами это уже почти полтриллиона долларов"

📢 MarketOverview

🇯🇵 Япония создает специальное подразделение по криптоактивам

29 августа 2025 года Финансовое агентство Японии (FSA) представило правительству масштабную программу организационной реструктуризации, а самым главным нововведением стало создание отдельного департамента на основе существующего "Отдела криптоактивов и инноваций". Общий бюджет FSA на 2026 финансовый год составит 250 млрд йен, а расходы на новый департамент от 11,9 млрд йен (примерно 81 млн долл) до 25 млрд йен.

Повестка на 2026 году у нового департамента, кстати, очень мощная:
🔴 Перевести криптовалюты из категории "прочие доходы" с прогрессивным налогом до 55% в отдельную категорию с фиксированной ставкой 20%,
🔴 Классификация криптовалют, как финансовые продукты с регулированием аналогично классическим,
🔴 Предыдущий пункт сделает возможным запуск ETF на криптовалюты,
🔴 Запуск стейблкоина, привязанного к иене JPYC с планируемой эмиссией 1 трлн йен за три года.

Это решение отражает растущее понимание японскими регуляторами стратегической важности криптоактивов для национальной финансовой системы, а развитие соседних азиатских финансовых хабов, услугами которых пользуется бизнес Японии, только добавляет этим изменениям "скорости".

Мне кажется, что движения в эту сторону от Японии может стать катализатором дл аналогичных решений в других юрисдикциях, да и по бюджету подразделения видно, что это долгосрочное начинание.

📢 MarketOverview

🏛 Обзор брокерского рынка: рост без развития

Сегодня ЦБ опубликовал отчет по брокерам за второй квартал 2025 года. Если остановиться на кратком содержании, то все выглядит очень неплохо - активы выросли до 11 трлн рублей, клиентов стало больше на 15% год к году. Но хотелось бы остановиться на нескольких моментах, которые показались важными для наблюдения:

1️⃣ Парадокс роста без торговли

Активы растут, а торговать перестали. Обороты упали с 20 до 15 трлн рублей за квартал. Получается, деньги приносят, но во что-то, связанное с бизнесом не только его долговыми обязательствами, вкладываться боятся.

В 2к25 сделки на фондовом рынке Московской Биржи заключали в среднем 3,6 млн лиц ежемесячно (-6% к/к и -3% г/г), на валютном рынке – 0,08 млн лиц (-22% к/к и -62% г/г). Обороты в интересах клиентов – физических лиц на биржевом фондовом рынке составили 15 трлн руб. за квартал (кварталом ранее – 20 трлн руб.).

Это подтверждает структура вложений (на картинке). Доля облигаций достигла рекордных 35%, а акций в портфелях только 28% и это минимум с конца 2022 года.

2️⃣ Борьба с "квалами" удалась, но не закончена

В феврале подняли планку для квалифицированных инвесторов с 6 до 12 млн рублей и рост практически остановился (+0,5% к/к). Особенно заинтерсовала оговорка в отчете про "актуализацию статуса квалифицированного инвестора" у отдельных брокеров. Речь про историю 2022 года, когда активы переводили от брокера к брокеру, но клиенты не подтвержади статус у новых брокеров.
В переводе с бюрократического - часть квалинвесторов разово исчезнет из статистики по техническим причинам.

3️⃣ Значительный рост институциональных клиентов

Самый показательный тренд - темпы роста институциональных клиентов опережает розничных уже два года. Количество юрлиц на брокерском обслуживании выросло на 35% год к году против 15% у физлиц, а активы институционалов достигли 15,1 трлн рублей.
При этом значительная часть - нефинансовые компании, которые просто паркуют избыточную ликвидность в репо и облигации.

Кажется, именно в такие периоды обычно происходит концентрация активов у крупных игроков. Кто сейчас набирается смелости покупать акции по низким мультипликаторам, тот и заработает на следующем цикле.

📢 MarketOverview

🤩 Донкомбанк с 1 сентября меняет комиссии на переводы в рублях и китайских юанях

• фикс ₽500 для RUB в банки СНГ, Ирана, Мьянмы и Нигерии
• 0,07% min ₽7000 для RUB в другие страны
• 0,2% min ¥300 max ¥1000 + комиссии банк-корров для CNY за пределы РФ - было 3,2% min ¥1500

Из списка направлений пропали рублевые переводы в Китай и Лаос - было 3,2% min ₽17.000
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

💳 Переводы из МТС Банка в страны Персидского залива

МТС Банк раскрыл, куда переводят рубли его премиальные клиенты - это страны Персидского залива, правда без дальнейшей конкретики. Переводы можно отправить через персонального мендежера, платеж идет в рублях и зачисляется с конвертацией в местную валюту. Также МТС Банк предлагает премиальным клиентам через ПМа открытие счетов в странах Персидского залива, в том числе в банках ОАЭ и Бахрейна.

Напомню, что в июле банк снизил комисии для премиальных клиентов с пакетами услуг Premium, Corporate, SilverLine Premium, SilverLine Status, МТС Private Banking, убрав 6-уровневую линейку комиссии:

за исходящий перевод
• 3% для сумм до 30 млн руб
• 2% для сумм от 30 до 300 млн руб
• 0,5% от 300 млн руб

за зачисление на счет в МТС Банк
• 1,5% для сумм до 100 млн руб
• 1% для сумм от 100 до 400 млн руб
• 0,5% от 400 млн руб

С 26 августа для клиентов с ПУ Corporate сотрудников с пакетами Premium и Private Banking с зарплатными картами действуют индивидуальные комиссии без привязке к сумме перевода: 0,5% за перевод и зачисление.
релиз | тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

💳 Немного поспешил я с подборкой в это воскресенье, неожиданно сегодня Альфа-Банк запустил промо-ставку по НС с начислением % на ежедневный остаток, новым и действующим клиетам без любых НС последние 180 дней:

• 16% "Накопительный Альфа-Счет" на 2 мес, до 1 млн руб (Alfa Only до 10 млн, А-Клуб до 30 млн)

Чуть больше недели назад Альфа повысила промо-ставку по НС на минимальный остаток:
• 18% "Накопительный Альфа-Счет" на 2 мес, до 1 млн руб (Alfa Only до 10 млн, А-Клуб до 30 млн)

Одновременно иметь два счета с промо-ставками нельзя, поэтому выбирайте удобный для вас тип счета. Особенности открытия, пополнения и получения процентов
- когда открывать: в последний календарный день месяца, чтобы охватить два полных следующих месяца. Можно и сегодня, потеряете всего лишь 1 день
- выплата % в последний календарный день месяца
- НС на минимальный: первое пополнение в день открытия, второе пополнение и снятие в последний календарный день месяца. НС на ежедневный: в любой день.

Ссылки для открытия с бонусами:

• бесплатная дебетовая Альфа-Карта для новых клиентов с категорией повышенного кэшбека до 10% на всё 2 мес, кроме исключений, лимит 500/мес

• премиальный Alfa Only бесплатный в первый месяц, со второго месяца и далее бесплатно при соблюдении любого критерия: остатки от 3 млн руб, или остатки от 2 млн руб + траты от 200к/мес, или ЗП от 400к/мес, или платно 2990 руб/мес. Если потратить в месяце открытия от 5к и весь следующий месяц держать от 2 млн руб, то начислят дополнительный бонус 3000 руб
pdf- тариф | акция | исключения

🪅 Топ НС на ежедневный на 31.08.2025

📢 MarketOverview

🇭🇰 Прорыв в RWA: Первая публичная облигация на блокчейне

29 августа 2025 года китайская госкорпорация Futian Investment Holding (рейтинг Fitch "A-") выпустила в Гонконге первую в мире публичную RWA-облигацию на блокчейне Ethereum. Это не просто токен, а первый пример институционального RWA на Ethereum с листингом на традиционных биржах.

Параметры эмиссии
💰 Объем - 500 млн юаней
💰 Срок - 2 года
💰 Купон - 2,62%
💰 Валюта - Офшорные юани (CNH)
💰 Токен - FTID TOKEN 001 (китайское название "福币" - Fubi)
💰 Листинг - Шэньчжэнь и Макао

Облигация структурирована как традиционный долговой инструмент, но использует Ethereum в качестве расчётного уровня для прозрачности и эффективности отслеживания транзакций по облигациям.

Круто было бы увидеть какой-нибудь отчет с разбором сложностей при выпуске этого инструмента, потому что, судя по небольшому количеству прецедентов, имплементация RWA-токенизации оказывается более сложным процессом, чем кажется на первый взгляд.

Уникальная, конечно, ситуация в Китае, что очень крупный бизнес расположен к крипте, но вынужден использовать территории с особым статусом для реализации не просто проверки гипотез о спросе, а полноценное размещение. А это размещение - очень важный пример выхода токенизации из исследовательской стадии в практическое (и масштабное) применение. До сих пор токенизированные облигации в Гонконге размещались исключительно через адресные, частные размещения.

📢 MarketOverview

💳 Цифра Банк с 1 сентября повысил комиссию на переводы в китайских юанях и отменил верхний потолок для ИП и юр. лиц:

• 1,3% min ¥1500 для ПУ Базовый старт - было 1% min ¥750 max ¥10.000
• 1,2% min ¥1500 для ПУ Оптимальный - было 0,5% min ¥750 max ¥10.000
• 1% min ¥1500 для ПУ ВЭД и ПУ Все включено - было 0,3% min ¥750 max ¥6000

Комиссии на переводы CNY в ФФ КЗ не изменились:
• 1% min $50 для ПУ Базовый старт
• 0,5% min $50 для ПУ Оптимальный
• 0,3% min $50 для ПУ ВЭД и ПУ Все включено
тарифы (pdf)

Цифра открывает ИП и компаниям бесплатно первые счета в RUB, USD, EUR, CNY, KZT, AMD, TRY, AZN, INR, GEL, AED, BYN, KGS. Комисии на переводы на фото, но направления лучше уточнять у менеджера банка - оставить заявку.

🤩 MarketOverview

🤩 НАУФОР vs Банк России: кто прав в вопросе развития ПИФов?

НАУФОР направила в Банк России свои комментарии к докладу «Перспективные направления развития регулирования розничных ПИФ». Это развернутая позиция профессионального сообщества по ключевым изменениям, которая может серьезно повлиять на работу паевых фондов в России.

Разберем основные предложения

1️⃣ Налоговое стимулирование

НАУФОР предлагает кардинально пересмотреть налоговое регулирование ПИФов:

Предлагается: (1) сделать условия ИИС, с которых приобретаются только инвестиционные паи ПИФ, более привлекательными, например, снизить минимально необходимый для использования налоговых стимулов срок такого ИИС до трех лет; (2) распространить на инвестиционные паи налоговую льготу для долгосрочного (более 5 лет) владения; (3) распространить на инвестиционные паи ПИФ общие правила налогового агентирования.

Очень разумные предложения, особенно актуально снижение срока ИИС, так как три года более реалистичны для розничного инвестора, чем текущие требования.

2️⃣ Лимиты концентрации

Предлагается либо увеличить лимит до 15% (сейчас 10%), либо ввести правило «10/25/50» (совокупная доля ценных бумаг эмитентов, доля ценных бумаг каждого из которых составляет от 10% до 25%, составляет не более 50% активов ПИФ).

ЦБ на это смотрит кардинально иначе - ужесточение требований к лимитам на группы связанных лиц, что нередкость на нашем рынке, и аргументы о "специфике российского рынка ценных бумаг" с небольшим выбором компаний, ЦБ вряд ли устроят.

3️⃣ Криптовалютные инвестиции

Интересное предложение касается криптовалютных активов. НАУФОР считает возможным дать российским финансовым институтам возможность покупать криптовалюту (и ПФИ) через ПИФы для квалифицированных инвесторов.

Банк России уже разрешил профучастникам операции с ПФИ на криптовалюту для квалифицированных инвесторов, но речи о прямом владении не было.

Посмотрим, готов ли ЦБ пойти навстречу рынку, но изменения на российском рынок ПИФов точно нужны.

📢 MarketOverview

🏦 Банки.ру перезапустил акцию по вкладам – теперь надбавка +1,5%

Для клиентов финансового маркетплейса Банки.ру, которые ни разу не оформляли вклады, до 11.09.2025 можно оформить вклад на 3 мес с надбавкой +1,5%. Лимита по надбавке нет, но максимальная сумма вклада может быть ограничена самим банком, принять участие можно однократно.

Надбавки выплачиваются в день окончания вклада валютой "банкимани", которые можно вывести рублями 1к1 себе по СБП от 2500 или по межбанку на любую сумму в этом разделе. По сути если сложить ставки, то можно получить доходность на 3 мес до 18,69%

Список вкладов на 3 месяца (±5 дней):

🏦 17,19% + 1,5% Свой Банк - "Свой вклад с Банки.ру" от 30к до 30 млн
🤩 16% + 1,5% Норвик Банк - "Быстрый доход" от 100к до 50 млн
💳 16% + 1,5% Московский Кредитный Банк - "МКБ. Перспектива" от 10к до 3 млн, траты от 10к/мес, 14% + 1,5% без трат
🏦 15,75% + 1,5% ИнтерПрогрессБанк - "Капитал Банки.ру" от 100к, 16% + 1,5% от 1 млн
💳 15,3% + 1,5% Банк Дом РФ - "ДОМа надежно" от 10к до 1 млн, 15,5% + 1,5% от 1 до 15 млн
💳 15,6% + 1,5% Дальневосточный - "Финанс Банки.ру" от 150к до 5 млн
💳 15,25% + 1,5% ТрансКапиталБанк - "ТКБ. Потенциальный доход" от 100к до 3 млн
Есть еще вклады от Морского Банка и Энерготрансбанка, но доходность ниже 15%

Можно быть уже действующим клиентом банка, акция распространяется на первый вклад через Банки.ру:
- регистрируемся на платформе по этой ссылке
- проходим идентификацию онлайн через T-ID для клиентов Т-Банка, Alfa-ID - для Альфа-Банка, или через оффлайн-встречу с представителем платформы
- открываем и пополняем вклад в рабочие дни до 11.09.2025
страница акции | условия (pdf) | Реклама ООО «Информационное агентство «Банки.ру» ИНН 7723527345

📢 MarketOverview

🏛 ЦБ планирует понижение цели по инфляции

Заголовок в текущее время выглядит странным, особенно наличием в нем слова "понижение", но ЦБ в "Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов" готов заглядывать даже за указанные временные ориентиры. С 2015 года Банк России официально таргетирует инфляцию на уровне 4% и, как бы к ней не относились, ожидания и цели бизнеса и государства выстраиваются именно с учетом именно 4%. Но хватит предисловий, главное, что ЦБ заявил, что существуют предпосылки для понижения цели по инфляции в будущем.

ЦБ однозначно указывает, что пересмотр возможен не ранее 2029 года, когда инфляция стабилизируется около текущей цели. До этого момента любые разговоры о снижении таргета носят исключительно теоретический характер.

Кстати, идея ранее звучала от Эльвиры Набиуллиной в 2023 году, но тогда это просто формат упоминаний внутренних обсуждений без каких-либо сроков и значений. Отдельная врезка в настолько важный документ уже говорит о начале публичной политики в отношении изменения таргета.

Причины для снижения цели:
🔴 "..будет способствовать более стабильной динамике курса рубля",
🔴 "..при цели выше 4% люди будут предпочитать сберегать в иностранной валюте, а не в рублях", значит при цели ниже будут стимулированы сбережения в рублях,
🔴 "Более низкий уровень цели по инфляции при его стабильном достижении будет способствовать формированию инфляционных ожиданий экономических агентов на более низком уровне. Это означает, что процентные ставки в экономике, прежде всего долгосрочные, будут также находиться на более низком уровне, чем при инфляции вблизи 4%",
🔴 "Наконец, снижение уровня цели по инфляции в России сблизит его с уровнями цели по инфляции в сопоставимых по развитию экономиках, а также с целями в странах – торговых партнерах".

Звучит, по крайней мере, понятно, но хочется понять как будет достигнут таргет в 4%, ведь ни о какой устойчивой инфляции пока нет речи🤔

📢 MarketOverview

💳 Не успеваете сегодня зафиксировать 17% по НС "Про запас" в ПСБ (обзор)? Не беда, Банк ПСБ запустил новый накопительный счет:

• 25% "Народный счет" на минимальный остаток на 2 расчетных периода (по сути 60-62 дня), до 150 тыс. руб, для новых клиентов или действующих без НС 90д и без вкладов 180д, 5% на суммы свыше 150к и далее с 3 расчетного периода

Правила открытия такие же как и у НС "Про запас", но добавляется условие отсутствия вкладов. Так что если у вас есть уже "Народный вклад" под 30%, скорее всего банк не даст открыть новый НС.

Кратко про действия с "Народным счетом":
- когда открывать - в любой день, началом расчетного периода будет следующий календарный день
- когда пополнить в первый раз - можно в день открытия, можно в любой день первого РП, минимальный остаток фиксируется в дату первого пополнения
- когда пополнить во второй раз - в дату открытия счета в следующем месяце
- когда выплачиваются проценты - в дату открытия счета или на в ближайший рабочий день, если дата попадает на выходной или праздничный день

🎁 Для новых клиентов банка можно заказать бесплатную дебетовую карту "Твой кэшбек" с двумя бонусами по этой ссылке:
- сертификат на 1000 руб на выбор Магнит, Ozon, WB или Золотое яблоко при покупках от 1000 руб в первые 90 дней
- 25% кэшбека за любые покупки в первые 30 дней, максимум 1000 руб, исключения стандартные
- еще кэшбек до 5% в 3 категориях из 19. В повышенных категориях максимум 1500, суммарно до 3000. Обязательное требование - тратить от 10к/мес.
pdf ставки | акция | 25% | исключения | кэшбек

📢 MarketOverview

📢Banking news

🏦Почта Банк стал третьим банком, получившим от ЦБ штраф за нарушения в сфере защиты прав потребителей (до этого - ВТБ и Сбер). В частности Почта Банк при продаже продуктов ВТБ Пенсионного фонда не ознакомил клиента с информацией о договоре в электронной форме и предоставил клиенту в устной форме информацию о договоре, которая не соответствовала информации в письменной форме (п. 6 и п. 10 Указания ЦБ №6886-У). Размер штрафа не уточняется.
🟦 Эксперт РА понизило рейтинг Алмазэргиэнбанка (Якутск) с ruBBB- до ruBB+, прогноз изменен со стабильного до развивающегося. Причина: ослабление капитальной и ликвидной позиции. Главный акционер банка Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха перенес сроки докапитализации банка, из-за чего на фоне роста кредитного портфеля и снижения показателей рентабельности нормативы достаточности капитала Н1.0 снизился на 1,4 п.п. до 11,8% и Н1.2 на 0,5 п.п. до 11,2%.
🏦 ЦБ оштрафовал РСХБ Управление Активами на 700 тыс. руб за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП).
🏦 ЦБ оштрафовал ИК Ай Ти Инвест на 500 тыс. руб за нарушение правил ведения учета и составления отчетности (ч. 2 ст. 15.29 КоАП)
🏦 ЦБ оштрафовал УК Надежное управление на 150 тыс. руб и вынес предупреждение Санкт-Петербургскому Расчетно-Депозитарному Центру за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП).
🏦 ЦБ оштрафовал банк ВТБ за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП). Размер одного штрафа - от 700 тыс. руб до 1 млн руб. Также ВТБ получил штраф за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 до 50 тыс. руб. Всего на счету у ВТБ уже 103 нарушения.
🏦 ЦБ оштрафовал инвестиционную платформу Invest in (ООО "Инвестируй В", бывш. Карма Технолоджи) на 350 тыс. руб за невыполнения в срок предписания регулятора (ч. 9 ст. 19.5 КоАП). На прошлой неделе ЦБ исключил компанию из операторов инвестиционных платформ
🏦 ЦБ оштрафовал Финансовые системы (бренд Azur Drive) и ПКО Первое клиентское бюро за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье размер штрафа на сумму от 30 до 50 тыс. руб.

📢 MarketOverview

🏠 Жилищно-накопительные вклады снова в моде

Вчера ТАСС опубликовали материал с названием "Эксперты назвали основные проблемы рынка жилья России". Если не хочется читать статью, то можно посмотреть цитаты экспертов ниже и понять суть:

отложен срок ввода в эксплуатацию 19% от всех строящихся многоквартирных домов

каждая пятая квартира в новостройках не продается

дефицит квалифицированных рабочих в стройке

двигаемся к системной и большой катастрофе

на вторичном рынке более сложная ситуация

Решения для всего этого коллапса, как обычно в пользу застройщиков - разрешить поэтапно раскрывать эскроу-счета внутри крупных застройщиков. То, что это прямо противоречит самому смыслу эскроу-счетов, видимо, не так важно.

Но заинтересовало в этом материале другое - снова подняли тему жилищно-накопительных вкладов:

Кроме того, в Госдуме находится законопроект о жилищно-накопительных вкладах, которые позволят в условиях высокой ключевой ставки копить деньги на депозите, но целевым образом вкладывать их в покупку нового жилья.

Тема эта активно обсуждалась в начале прошлого года и суть ее в том, что вкладчик сможет накапливать средства на целевом депозите сроком от года с повышенным страховым покрытием до 10 млн рублей.

Страховое покрытие до 10 млн рублей - это все плюсы для вкладчика, остальное это проблемы механизма:

1️⃣ Отсутствие экономических стимулов

Законопроектом не предусмотрено бюджетное финансирование повышенных ставок, поэтому доходность будет определяться текущей денежно-кредитной политикой ЦБ.

Зачем связывать себя целевыми ограничениями, если экономической выгоды нет?

2️⃣ Штрафные санкции за досрочное изъятие

В случае досрочного прекращения договора и ненаправления средств на жилье банк пересчитает проценты по минимальной ставке вкладов до востребования. Это создает дополнительные риски для вкладчика в условиях экономической нестабильности.

3️⃣ Псевдогарантии по ипотеке

Обязательство банка выдать ипотеку это вообще живо только в ообсуждениях лоббистов и никакогоотношения не имеет к реальности.

В общем эксперты из материала предлагают банкам бесплатно "удлинить" пассивы/подготовить будущих ипотечных клиентов, застройщикам раскрыть уже наконец все эти эскроу-счета прям на баланс строителей, а гражданам право на сомнительный депозит 😉

📢 MarketOverview

🏦❗️ ЦБ отозвал лицензию банка Таврический и ввел временную администрацию

Причины: в связи с отсутствием перспектив дальнейшей реализации модели санации. Согласно п.1 и п.2 ч.2 ст. 20 ФЗ "О банках и банковской деятельности", значения всех нормативов достатояности капитала Таврического было ниже 2%, размер собственного капитала ниже минимального уровня уставного капитала.
релиз

Банк Таврический (60-е место по активам) находился на санации у Банка Международный Финансовый Клуб (МФК Банк). Вчера Таврический по техническим причинам не осуществлял обслуживание клиентов в офисах и онлайн - так что на будущее, технические неполадки могут быть вестником отзыва лицензии.

Банки-агенты для выплаты вкладчикам до 1,4 млн руб будут отобраны до 08.09.2025. АСВ планирует начать выплаты до 17.09.2025

📢 MarketOverview

📢Banking news

🤩НКР повысило рейтинг Трансстройбанка с B до B+, прогноз изменен со стабильного на позитивный. Причина: повышение оценки диверсификации и рентабельности бизнеса. За год ROE изменилось с 8,2% до 19,2%. Банк нарастил комиссионные доходы, в том числе от купил-продажи валюты, за счет расширения филиальной сетки более чем вдвое за 2 года.
💳 ЦБ включил Т-БКИ (Технологичное бюро кредитных историй, входит в группу Т-Банка) в реестр БКИ.
💳АКРА повысило рейтинг ББР Банка с BB до BB+, прогноз изменен с позитивного на стабильный. Причина: повышение оценки фондирования и ликвидности.
🤩 Акционеры БМ-Банка решили выплатить дивиденды по итогам полугодия 2025 г. в размере 25 млрд руб. Главным акционером банка является ВТБ.
💳 Эксперт РА повысило рейтинг банка Точка с ruBBB+ до ruA-, прогноз сохранен стабильный. Причина: улучшение оценки капитальной позиции, увеличение буфера абсорбации убытков с 8 до 23%, рост норматива финансового рычага Н1.4 с 4% до 6,7%. В 4к24 банк запустил выдачу кредитных продуктов, в основном овердрафты (0,5% активов), и выдачу банковских гарантий (менее 1% активов). Остатки на текущих счетах составляют 60% пассивов, депозиты до 30 дней - 28%, поэтому основной операционный доход банк получает от переразмещения клиентских средств. Ставки по депозитам у банка традиционно нерыночные, процент на остаток еще раза в два меньше и выплачивают баллами, поэтому клиенты и не размещаются, хотя бы банк зарабатывает.
🏦 ЦБ выдал УК МЭФ Капитал лицензию на управление инвестфондами, ПИФами и НПФами.
💳Эксперт РА повысило рейтинг банка Дом РФ с ruAА до ruAА+, прогноз изменен с позитивного на стабильный. Причина: усиление конкурентных позиций за 2 года. За последний год активы выросли на 25%, до этого на 60%, в итоге банк приблизился к первой десятке игроков по активам, заняв 11-е место.
🛍🛍 Группа М-Видео-Эльдорадо запустила собственный сервис рассрочки "Порублю". BNPL-проект ведет дочерняя компания Директ кредит сервис. Покупки до 20 тыс. руб можно разделить на 4 платежа, без проверки в БКИ, без банков, на 6 недель. За рассрочку будет взиматься комиссия.
🤩Эксперт РА впервые присвоило рейтинг банку Соколовский (Москва) на уровне ruBB, прогноз стабильный. Основная специализация банка - обслуживание платежной системы Астрасенд. 21% активов составляют остатки на НОСТРО и гарантийных депозитах в иностранных банках, еще 20% в основном нематериальные активы в виде ПО для Астрасенда. Соколовский планирует запустить выдачу банковских гарантий.
🤩Председатель правления Банка Кетовский (Курган) Евгений Кафеев выкупил 0,4% акций банка у Александра Захарова и довел долю до 21,33%. У Захарова в портфеле осталось 2,52%.
🟦НРА сохранило Алмазэргиэнбанку (Якутск) рейтинг BBB-, прогноз позитивный, несмотря на перенос сроков докапитализации с 2025 г. на 2026 г. Ранее из-за переносов сроков на фоне роста кредитного потфеля и ослабления показателей достаточности капитала Эксперт РА понизил кредитный рейтинг банка

📢 MarketOverview

💳 ББР Банк снизил комиссии на трансграничные рублевые переводы для ИП и юр. лиц по одному из маршрутов:

• 0,75% min ₽7500 для RUB в Китай - было 3,3% min ₽20.000
• 0,2% min ₽2000 для RUB в другие страны, кроме Китая и СНГ - было 1,3% min ₽20.000

Из плохих новостей – появляется дополнительная комиссия [0,5% min ¥100 + фикс ¥180] на платежи в китайских юанях в 5 китайских банков, при этом еще берется стандартная комиссия:
• 0,8% min ¥450 max ¥7999 для CNY по первому маршруту
• 0,5% min ¥450 для CNY по второму маршруту
• 0,8% min ¥1000 для CNY по третьему маршруту
тарифы (xls)

📢 MarketOverview

🏛 Цифровой рубль и банковские депозиты: ЦБ успокаивает или готовит банки к оттокам?

В проекте «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов» Банк России решил успокоить банки, что оттоков с вкладов не будет, так как на остатках в цифровом рубле нет начисления процентов:

Введение цифрового рубля может повлиять на ситуацию с банковской ликвидностью, но не приведет к значительному оттоку средств из банковского сектора. Процесс введения цифрового рубля будет поэтапным и растянутым во времени. Кредитные организации смогут адаптироваться к появлению цифровой формы российского рубля. Принимая во внимание отсутствие начисления процентов на остатки средств в цифровых рублях, Банк России не ожидает масштабного оттока средств с банковских вкладов и из других финансовых инструментов в результате введения цифрового рубля. Тем не менее по мере расширения практики использования цифровых рублей Банк России при определении лимитов по своим операциям будет учитывать спрос экономических агентов на цифровые рубли и компенсировать потребность банков в выпадающих средствах, чтобы ставки денежного рынка оставались вблизи ключевой ставки.

Отдельной красивой врезки на эту тему нет, поэтому попробуем сами выйти за пределы формального аргумента и посмотрим на поведенческие аспекты, международный опыт и потенциальные сценарии.

1️⃣ Почему цифровой рубль может повлиять на вклады, несмотря на «нулевую доходность»?

💰 Поведение пользователей не всегда рационально и не сводится только к максимизации доходности (хотя в текущий период высокой ключевой ставки об этом стали забывать). В условиях кризисов, падения доверия к банкам или резких колебаний на рынке люди склонны искать способы «защитить» свои деньги и инструмент от ЦБ, который декларируется как гарантированный и быстрый способ доступа к деньгам, которые хранятся на уровне ЦБ (без рисков банков) может конкурировать с депозитами (особенно короткими, выше страхового лимита или предлагаемыми небольшими банками).

💰 Поведение новых поколений инвесторов и вкладчиков может отличаться от привычного восприятия и цифровой рубль, как нативный цифровой актив, скорее будет воспринят как удобный и технологичный инструмент для повседневного хранения средств. Это создаёт риск постепенного вытеснения части остатков с депозитов.

2️⃣ Международный опыт

🇧🇸 Багамы - Sand Dollar часто упоминается как самый продвинутый проект по цифровой валюте центрального банка. Сейчас весь охват менее 1% денежной массы и активность, исчисляемая размером пополнений, постоянно снижается. Внедрение происходит "насильно" потому что есть требования к банкам об обязательном доступе к цифровой валюте.
Вывод: без обязательств по распространению и стимулов CBDC не распростирается, и не вытесняет депозиты.

🇳🇬 Нигерия - первый масштабный провал в продвижении, но исследования показали, что даже такой формат вызвал отток средств из депозитной базы коммерческих банков. При этом население зачастую воспринимало цифровую валюту как «альтернативу банковской системе», что стало актуально в условиях падения доверия.
Вывод: негативное влияние на депозиты было, но в силу слабого продвижения не повлияло на банковскую систему.

🇨🇳 Китай - самый масштабный в мире эксперимент по внедрению цифровой валюты ЦБ. Данные свежего исследования за 2025 год показывают, что даже при архитектуре без начисиления процентов e-CNY будет оказывать ощутимое влияние на традиционную модель банковского фондирования. Пользователи переводят средства с текущих счетов, банки больше зависят от фондирования ЦБ, более молодые пользователи выпадают из базы "вкладчиков".
Вывод: опыт Китая показывает, что отсутствие процентной доходности не гарантирует нейтральность цифровой валюты для депозитов.

Продолжение в комменатриях

📢 MarketOverview