🏛 ЦБ планирует понижение цели по инфляции

Заголовок в текущее время выглядит странным, особенно наличием в нем слова "понижение", но ЦБ в "Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов" готов заглядывать даже за указанные временные ориентиры. С 2015 года Банк России официально таргетирует инфляцию на уровне 4% и, как бы к ней не относились, ожидания и цели бизнеса и государства выстраиваются именно с учетом именно 4%. Но хватит предисловий, главное, что ЦБ заявил, что существуют предпосылки для понижения цели по инфляции в будущем.

ЦБ однозначно указывает, что пересмотр возможен не ранее 2029 года, когда инфляция стабилизируется около текущей цели. До этого момента любые разговоры о снижении таргета носят исключительно теоретический характер.

Кстати, идея ранее звучала от Эльвиры Набиуллиной в 2023 году, но тогда это просто формат упоминаний внутренних обсуждений без каких-либо сроков и значений. Отдельная врезка в настолько важный документ уже говорит о начале публичной политики в отношении изменения таргета.

Причины для снижения цели:
🔴 "..будет способствовать более стабильной динамике курса рубля",
🔴 "..при цели выше 4% люди будут предпочитать сберегать в иностранной валюте, а не в рублях", значит при цели ниже будут стимулированы сбережения в рублях,
🔴 "Более низкий уровень цели по инфляции при его стабильном достижении будет способствовать формированию инфляционных ожиданий экономических агентов на более низком уровне. Это означает, что процентные ставки в экономике, прежде всего долгосрочные, будут также находиться на более низком уровне, чем при инфляции вблизи 4%",
🔴 "Наконец, снижение уровня цели по инфляции в России сблизит его с уровнями цели по инфляции в сопоставимых по развитию экономиках, а также с целями в странах – торговых партнерах".

Звучит, по крайней мере, понятно, но хочется понять как будет достигнут таргет в 4%, ведь ни о какой устойчивой инфляции пока нет речи🤔

📢 MarketOverview

💳 Не успеваете сегодня зафиксировать 17% по НС "Про запас" в ПСБ (обзор)? Не беда, Банк ПСБ запустил новый накопительный счет:

• 25% "Народный счет" на минимальный остаток на 2 расчетных периода (по сути 60-62 дня), до 150 тыс. руб, для новых клиентов или действующих без НС 90д и без вкладов 180д, 5% на суммы свыше 150к и далее с 3 расчетного периода

Правила открытия такие же как и у НС "Про запас", но добавляется условие отсутствия вкладов. Так что если у вас есть уже "Народный вклад" под 30%, скорее всего банк не даст открыть новый НС.

Кратко про действия с "Народным счетом":
- когда открывать - в любой день, началом расчетного периода будет следующий календарный день
- когда пополнить в первый раз - можно в день открытия, можно в любой день первого РП, минимальный остаток фиксируется в дату первого пополнения
- когда пополнить во второй раз - в дату открытия счета в следующем месяце
- когда выплачиваются проценты - в дату открытия счета или на в ближайший рабочий день, если дата попадает на выходной или праздничный день

🎁 Для новых клиентов банка можно заказать бесплатную дебетовую карту "Твой кэшбек" с двумя бонусами по этой ссылке:
- сертификат на 1000 руб на выбор Магнит, Ozon, WB или Золотое яблоко при покупках от 1000 руб в первые 90 дней
- 25% кэшбека за любые покупки в первые 30 дней, максимум 1000 руб, исключения стандартные
- еще кэшбек до 5% в 3 категориях из 19. В повышенных категориях максимум 1500, суммарно до 3000. Обязательное требование - тратить от 10к/мес.
pdf ставки | акция | 25% | исключения | кэшбек

📢 MarketOverview

📢Banking news

🏦Почта Банк стал третьим банком, получившим от ЦБ штраф за нарушения в сфере защиты прав потребителей (до этого - ВТБ и Сбер). В частности Почта Банк при продаже продуктов ВТБ Пенсионного фонда не ознакомил клиента с информацией о договоре в электронной форме и предоставил клиенту в устной форме информацию о договоре, которая не соответствовала информации в письменной форме (п. 6 и п. 10 Указания ЦБ №6886-У). Размер штрафа не уточняется.
🟦 Эксперт РА понизило рейтинг Алмазэргиэнбанка (Якутск) с ruBBB- до ruBB+, прогноз изменен со стабильного до развивающегося. Причина: ослабление капитальной и ликвидной позиции. Главный акционер банка Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха перенес сроки докапитализации банка, из-за чего на фоне роста кредитного портфеля и снижения показателей рентабельности нормативы достаточности капитала Н1.0 снизился на 1,4 п.п. до 11,8% и Н1.2 на 0,5 п.п. до 11,2%.
🏦 ЦБ оштрафовал РСХБ Управление Активами на 700 тыс. руб за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП).
🏦 ЦБ оштрафовал ИК Ай Ти Инвест на 500 тыс. руб за нарушение правил ведения учета и составления отчетности (ч. 2 ст. 15.29 КоАП)
🏦 ЦБ оштрафовал УК Надежное управление на 150 тыс. руб и вынес предупреждение Санкт-Петербургскому Расчетно-Депозитарному Центру за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП).
🏦 ЦБ оштрафовал банк ВТБ за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП). Размер одного штрафа - от 700 тыс. руб до 1 млн руб. Также ВТБ получил штраф за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 до 50 тыс. руб. Всего на счету у ВТБ уже 103 нарушения.
🏦 ЦБ оштрафовал инвестиционную платформу Invest in (ООО "Инвестируй В", бывш. Карма Технолоджи) на 350 тыс. руб за невыполнения в срок предписания регулятора (ч. 9 ст. 19.5 КоАП). На прошлой неделе ЦБ исключил компанию из операторов инвестиционных платформ
🏦 ЦБ оштрафовал Финансовые системы (бренд Azur Drive) и ПКО Первое клиентское бюро за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье размер штрафа на сумму от 30 до 50 тыс. руб.

📢 MarketOverview

🏠 Жилищно-накопительные вклады снова в моде

Вчера ТАСС опубликовали материал с названием "Эксперты назвали основные проблемы рынка жилья России". Если не хочется читать статью, то можно посмотреть цитаты экспертов ниже и понять суть:

отложен срок ввода в эксплуатацию 19% от всех строящихся многоквартирных домов

каждая пятая квартира в новостройках не продается

дефицит квалифицированных рабочих в стройке

двигаемся к системной и большой катастрофе

на вторичном рынке более сложная ситуация

Решения для всего этого коллапса, как обычно в пользу застройщиков - разрешить поэтапно раскрывать эскроу-счета внутри крупных застройщиков. То, что это прямо противоречит самому смыслу эскроу-счетов, видимо, не так важно.

Но заинтересовало в этом материале другое - снова подняли тему жилищно-накопительных вкладов:

Кроме того, в Госдуме находится законопроект о жилищно-накопительных вкладах, которые позволят в условиях высокой ключевой ставки копить деньги на депозите, но целевым образом вкладывать их в покупку нового жилья.

Тема эта активно обсуждалась в начале прошлого года и суть ее в том, что вкладчик сможет накапливать средства на целевом депозите сроком от года с повышенным страховым покрытием до 10 млн рублей.

Страховое покрытие до 10 млн рублей - это все плюсы для вкладчика, остальное это проблемы механизма:

1️⃣ Отсутствие экономических стимулов

Законопроектом не предусмотрено бюджетное финансирование повышенных ставок, поэтому доходность будет определяться текущей денежно-кредитной политикой ЦБ.

Зачем связывать себя целевыми ограничениями, если экономической выгоды нет?

2️⃣ Штрафные санкции за досрочное изъятие

В случае досрочного прекращения договора и ненаправления средств на жилье банк пересчитает проценты по минимальной ставке вкладов до востребования. Это создает дополнительные риски для вкладчика в условиях экономической нестабильности.

3️⃣ Псевдогарантии по ипотеке

Обязательство банка выдать ипотеку это вообще живо только в ообсуждениях лоббистов и никакогоотношения не имеет к реальности.

В общем эксперты из материала предлагают банкам бесплатно "удлинить" пассивы/подготовить будущих ипотечных клиентов, застройщикам раскрыть уже наконец все эти эскроу-счета прям на баланс строителей, а гражданам право на сомнительный депозит 😉

📢 MarketOverview

🏦❗️ ЦБ отозвал лицензию банка Таврический и ввел временную администрацию

Причины: в связи с отсутствием перспектив дальнейшей реализации модели санации. Согласно п.1 и п.2 ч.2 ст. 20 ФЗ "О банках и банковской деятельности", значения всех нормативов достатояности капитала Таврического было ниже 2%, размер собственного капитала ниже минимального уровня уставного капитала.
релиз

Банк Таврический (60-е место по активам) находился на санации у Банка Международный Финансовый Клуб (МФК Банк). Вчера Таврический по техническим причинам не осуществлял обслуживание клиентов в офисах и онлайн - так что на будущее, технические неполадки могут быть вестником отзыва лицензии.

Банки-агенты для выплаты вкладчикам до 1,4 млн руб будут отобраны до 08.09.2025. АСВ планирует начать выплаты до 17.09.2025

📢 MarketOverview

📢Banking news

🤩НКР повысило рейтинг Трансстройбанка с B до B+, прогноз изменен со стабильного на позитивный. Причина: повышение оценки диверсификации и рентабельности бизнеса. За год ROE изменилось с 8,2% до 19,2%. Банк нарастил комиссионные доходы, в том числе от купил-продажи валюты, за счет расширения филиальной сетки более чем вдвое за 2 года.
💳 ЦБ включил Т-БКИ (Технологичное бюро кредитных историй, входит в группу Т-Банка) в реестр БКИ.
💳АКРА повысило рейтинг ББР Банка с BB до BB+, прогноз изменен с позитивного на стабильный. Причина: повышение оценки фондирования и ликвидности.
🤩 Акционеры БМ-Банка решили выплатить дивиденды по итогам полугодия 2025 г. в размере 25 млрд руб. Главным акционером банка является ВТБ.
💳 Эксперт РА повысило рейтинг банка Точка с ruBBB+ до ruA-, прогноз сохранен стабильный. Причина: улучшение оценки капитальной позиции, увеличение буфера абсорбации убытков с 8 до 23%, рост норматива финансового рычага Н1.4 с 4% до 6,7%. В 4к24 банк запустил выдачу кредитных продуктов, в основном овердрафты (0,5% активов), и выдачу банковских гарантий (менее 1% активов). Остатки на текущих счетах составляют 60% пассивов, депозиты до 30 дней - 28%, поэтому основной операционный доход банк получает от переразмещения клиентских средств. Ставки по депозитам у банка традиционно нерыночные, процент на остаток еще раза в два меньше и выплачивают баллами, поэтому клиенты и не размещаются, хотя бы банк зарабатывает.
🏦 ЦБ выдал УК МЭФ Капитал лицензию на управление инвестфондами, ПИФами и НПФами.
💳Эксперт РА повысило рейтинг банка Дом РФ с ruAА до ruAА+, прогноз изменен с позитивного на стабильный. Причина: усиление конкурентных позиций за 2 года. За последний год активы выросли на 25%, до этого на 60%, в итоге банк приблизился к первой десятке игроков по активам, заняв 11-е место.
🛍🛍 Группа М-Видео-Эльдорадо запустила собственный сервис рассрочки "Порублю". BNPL-проект ведет дочерняя компания Директ кредит сервис. Покупки до 20 тыс. руб можно разделить на 4 платежа, без проверки в БКИ, без банков, на 6 недель. За рассрочку будет взиматься комиссия.
🤩Эксперт РА впервые присвоило рейтинг банку Соколовский (Москва) на уровне ruBB, прогноз стабильный. Основная специализация банка - обслуживание платежной системы Астрасенд. 21% активов составляют остатки на НОСТРО и гарантийных депозитах в иностранных банках, еще 20% в основном нематериальные активы в виде ПО для Астрасенда. Соколовский планирует запустить выдачу банковских гарантий.
🤩Председатель правления Банка Кетовский (Курган) Евгений Кафеев выкупил 0,4% акций банка у Александра Захарова и довел долю до 21,33%. У Захарова в портфеле осталось 2,52%.
🟦НРА сохранило Алмазэргиэнбанку (Якутск) рейтинг BBB-, прогноз позитивный, несмотря на перенос сроков докапитализации с 2025 г. на 2026 г. Ранее из-за переносов сроков на фоне роста кредитного потфеля и ослабления показателей достаточности капитала Эксперт РА понизил кредитный рейтинг банка

📢 MarketOverview

💳 ББР Банк снизил комиссии на трансграничные рублевые переводы для ИП и юр. лиц по одному из маршрутов:

• 0,75% min ₽7500 для RUB в Китай - было 3,3% min ₽20.000
• 0,2% min ₽2000 для RUB в другие страны, кроме Китая и СНГ - было 1,3% min ₽20.000

Из плохих новостей – появляется дополнительная комиссия [0,5% min ¥100 + фикс ¥180] на платежи в китайских юанях в 5 китайских банков, при этом еще берется стандартная комиссия:
• 0,8% min ¥450 max ¥7999 для CNY по первому маршруту
• 0,5% min ¥450 для CNY по второму маршруту
• 0,8% min ¥1000 для CNY по третьему маршруту
тарифы (xls)

📢 MarketOverview

🏛 Цифровой рубль и банковские депозиты: ЦБ успокаивает или готовит банки к оттокам?

В проекте «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов» Банк России решил успокоить банки, что оттоков с вкладов не будет, так как на остатках в цифровом рубле нет начисления процентов:

Введение цифрового рубля может повлиять на ситуацию с банковской ликвидностью, но не приведет к значительному оттоку средств из банковского сектора. Процесс введения цифрового рубля будет поэтапным и растянутым во времени. Кредитные организации смогут адаптироваться к появлению цифровой формы российского рубля. Принимая во внимание отсутствие начисления процентов на остатки средств в цифровых рублях, Банк России не ожидает масштабного оттока средств с банковских вкладов и из других финансовых инструментов в результате введения цифрового рубля. Тем не менее по мере расширения практики использования цифровых рублей Банк России при определении лимитов по своим операциям будет учитывать спрос экономических агентов на цифровые рубли и компенсировать потребность банков в выпадающих средствах, чтобы ставки денежного рынка оставались вблизи ключевой ставки.

Отдельной красивой врезки на эту тему нет, поэтому попробуем сами выйти за пределы формального аргумента и посмотрим на поведенческие аспекты, международный опыт и потенциальные сценарии.

1️⃣ Почему цифровой рубль может повлиять на вклады, несмотря на «нулевую доходность»?

💰 Поведение пользователей не всегда рационально и не сводится только к максимизации доходности (хотя в текущий период высокой ключевой ставки об этом стали забывать). В условиях кризисов, падения доверия к банкам или резких колебаний на рынке люди склонны искать способы «защитить» свои деньги и инструмент от ЦБ, который декларируется как гарантированный и быстрый способ доступа к деньгам, которые хранятся на уровне ЦБ (без рисков банков) может конкурировать с депозитами (особенно короткими, выше страхового лимита или предлагаемыми небольшими банками).

💰 Поведение новых поколений инвесторов и вкладчиков может отличаться от привычного восприятия и цифровой рубль, как нативный цифровой актив, скорее будет воспринят как удобный и технологичный инструмент для повседневного хранения средств. Это создаёт риск постепенного вытеснения части остатков с депозитов.

2️⃣ Международный опыт

🇧🇸 Багамы - Sand Dollar часто упоминается как самый продвинутый проект по цифровой валюте центрального банка. Сейчас весь охват менее 1% денежной массы и активность, исчисляемая размером пополнений, постоянно снижается. Внедрение происходит "насильно" потому что есть требования к банкам об обязательном доступе к цифровой валюте.
Вывод: без обязательств по распространению и стимулов CBDC не распростирается, и не вытесняет депозиты.

🇳🇬 Нигерия - первый масштабный провал в продвижении, но исследования показали, что даже такой формат вызвал отток средств из депозитной базы коммерческих банков. При этом население зачастую воспринимало цифровую валюту как «альтернативу банковской системе», что стало актуально в условиях падения доверия.
Вывод: негативное влияние на депозиты было, но в силу слабого продвижения не повлияло на банковскую систему.

🇨🇳 Китай - самый масштабный в мире эксперимент по внедрению цифровой валюты ЦБ. Данные свежего исследования за 2025 год показывают, что даже при архитектуре без начисиления процентов e-CNY будет оказывать ощутимое влияние на традиционную модель банковского фондирования. Пользователи переводят средства с текущих счетов, банки больше зависят от фондирования ЦБ, более молодые пользователи выпадают из базы "вкладчиков".
Вывод: опыт Китая показывает, что отсутствие процентной доходности не гарантирует нейтральность цифровой валюты для депозитов.

Продолжение в комменатриях

📢 MarketOverview

💳 "Накопительный счет БСПБ" всё-таки вернулся

В конце августа БСПБ анонсировал запуск нового "Накопительного счета БСПБ", однако уже через неделю все данные о счете были потерты из тарифов, и банк выбыл из нашего топа НС. Но запуск всё-таки состоялся - 2 сентября:

• 19% "Накопительный счет БСПБ" на минимальный остаток на 2 мес, до 1,5 млн (для Премиум до 10 млн), траты по картам от 20к/мес, однократно
• 17% с 3-го месяца, траты от 20к/мес, до 10 млн или 15% без трат

Особенности нового "НС БСПБ":
- 20к/мес надо потратить не позднее предпоследнего дня месяца (включительно), то есть если открываете счет в сентябре - до 29.09, в октябре - до 30.10
- когда пополнять: в последний календарный день месяца, чтобы получить ставку на два следующих полных месяца
- проценты выплачиваются в последний календарный день месяца
- пополнять и снимать в последний календарный день месяца

С Премиумом вышла конечно подстава, на которую я попался. В банке есть два премпакета и две карты, и у каждого продукта свои индивидуальные критерии бесплатности. Я думал открыть ПУ "Премиум Лайт", но в рамках него выпускается Mir Platinum Cash Back. Для НС БСПБ с лимитом до 10 млн требуется карта Mir Supreme, обслуживание по которой стоит 11.000 руб/квартал или бесплатно, если за последние 3 месяца среднемесячные остатки от 10 млн, или траты от 500к/мес, или средняя ЗП от 1 млн в среднем за год. В общем новых премов и новые деньги так банк не привлечет, а розницу - может.

📢 MarketOverview

Дефляция вернулась, причем не на погрешность в ±0.02, а в "увесистые" -0.08% на неделе с 26 августа по 1 сентября. Можно подводить итоги августа и получается что-то около -0,27%, что является убедительным аргументом перед заседанием ЦБ по ставке 12 сентября.

Кстати, вчера ЦБ опубликовал результаты сентябрьского опроса "25 экономистов из различных организаций" и их ожидания тоже снизились (жаль что и по ВВП):
🔴 Инфляция (декабрь к декабрю 2024) - 6,4% (ранее 6,8%),
🔴 Инфляция (средняя за год) - 8,9% (ранее 9,1%),
🔴 Ключевая ставка (средняя за год) - 19,0% (ранее 19,3%),
🔴 ВВП - 1,2% (ранее 1,4%),
🔴 Безработица - 2,3% (ранее 2,4%)

Годовая инфляция на 1 сентября замедлилась до 8,3%.

📢 MarketOverview

💳 В Премиуме от Райфа появятся компенсации ресторанов в аэропортах

В новой редакции программы лояльности Райффайзенбанка для ПУ Премиальный 5, Премиальный и Премиум Директ от 08.09.2025 появляется компенсация посещения ресторанов: за 1 Бонусный Балл можно получить до 2500 руб. Напомню, Райф выдает бонусные баллы в зависимости от выполнения критериев остатка и трат. Выполнить критерий "остатка" легко, так как требуется держать деньги лишь в течение всего последнего дня месяца (обзор). В отличие от безлимитных бизнес-залов компенсация Ресторанов всё-таки будет ограничена:
- 20 Ресторанов и безлимит БЗ в год при остатках от 5 млн руб
- 10 Ресторанов или БЗ в год при остатках от 1,5 млн или траты от 150к/мес
- 0 Ресторанов без остатков или трат

Для получения компенсации Премиальный клиент должен лично платить основной Картой. Райф предусмотрительно прописал запрет на передачу карты третьим лицам для получения выплаты. Другие ограничения и условия получения компенсации:
• компенсировать обед можно только из Ресторана на территории аэропортов РФ (МСС 5812, 5813, 5814), за исключением кафе и ресторанов на территории Бизнес-залов
• оплата должна быть в дату или за день до вылета
• между оплатой и временем вылета не должно быть более 6 часов, за исключением задержек рейсов
• посетить Ресторан можно до визита в Бизнес зал без ограничения по времени, либо не менее чем через 5 часов после визита в Бизнес зал (БЗ по ПЛ Райф, при наличие). Не совсем понятны эти требования
• компенсировать можно не более 2 визитов в Ресторан (= до 5000 руб) в календарный день с 00:00 до 23:59
• запрос компенсации можно подать в течение 30 дней после визита в Ресторан, выплата производится на следующий рабочий день

В случаях подозрения на злоупотребление программой лояльности банк может запросить фото или скан посадочного талона или билета на самолет или поезд, выписанных как на Премиального клиента, так и на его гостя.
pdf-ПЛ 01.08 | 08.09

📢 MarketOverview

📢 Banking news

💳 Экспобанк заработал 4,3 млрд руб чистой прибыли по МСФО по итогам 1 полугодия 2025 г. (в прошлом году было 19,4 млрд руб).
🤩 Трансстройбанк открыл в Санкт-Петербурге новый допофис на Садовой, 40 лит. Б. Это третий офис банка в Северной столице.
💳 Фора-Банк открыл новый офис в Ногинске на ул. 3-го Интернационала, 62 (ТЦ "Богородский"). Всего у банка уже 182 отделения по России.
🤩 Камкомбанк (Наб. Челны) открыл первый офис в Екатеринбурге на ул. Белореченской, 9к1.
🏦 ЦБ выдал РНКО Инстант Пэй лицензию на осуществление банковских операций для расчетных небанковских кредитных организаций. РНКО была зарегистрирована в конце июля, учредители компании не раскрываются, но по адресу регистрации находится еще одна компания АО "Инстант Коннект", которую возглавляет Инга Широченкова, в прошлом входившая состав учредителей оператора платежной системы RBK.Money НКО ЭПС.

🤩Совет директоров банка ЦентроКредит (Москва) рекомендовал направить на выплату дивидендов 2,1 млрд руб из чистой прибыли по итогам 9 месяцев 2025 г. Собрание акционеров запланировано на 13 сентября, дата отсечки - 20 октября. Проблема лишь в том, что 9 месяцев текущего года еще не прошли.
🤩 Банк Акцепт до 26 сентября карты платежной системы Visa будут закрыты, клиентам предлагается бесплатно заменить их на Мир.

🏦 ЦБ оштрафовал банк ВТБ за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету ВТБ уже 104 нарушения.
🏦 ЦБ выписал штраф ОТП Банку за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье размер штрафа на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал РСХБ Управление Активами за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данному нарушению предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал МФК ПСБ Финанс (входит в одну группу с Банком ПСБ) за непредоставление или несвоевременное предоставление информации в БКИ (ч. 6 ст. 15.26.1 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 до 50 тыс. руб.

📢 MarketOverview

🤩 Банк Александровский запустил акцию по трансграничным переводам в рублях, китайских юанях, казахстанских тенге, кыргызских сомах, армянских драмах, таджикских сомони, узбекских сумах, азербайджанских манатах, вьетнамских донгах, индийских рупиях для ИП и юр. лиц до 30.09.2025 г.:

• фикс ₽500 для CNY, KZT, BYN, KGS, AMD, TJS, UZS, AZN, VND, INR
• 0,2% min ₽1000 max ₽10.000 для RUB

Дополнительно может взиматься комиссия банка-корреспондета по пути. Открытие валютного счета 2000 руб, обслуживание 100 у.е.
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

🏛 Корпоративные кредиты: растущие риски под маской стабильности

Банковский сектор во 2 полугодии 2025 года продемонстрировал отличные результаты - чистая прибыль на уровне 1 полугодия 2024 года (1,7 трлн. рублей), NIM (чистая процентная маржа) увеличилась на 0,3% до 4,5%. Но блок о стоимости риска по корпоративным кредитам "посылает" какие-то тревожные сигналы:

1️⃣ Стоимость кредитного риска (COR) по ЮЛ практически удвоилась - с 0,6% в 1 квартале до 1,1% во 2 квартале 2025 года. На картинке ЦБ есть "Средний уровень по ЮЛ за 2018 -2021 годы", который находится вблизи 1%, что, видимо, должно успокоить тревожности, но темп роста вызывает вопросы о масштабах накопленных проблем.

2️⃣ По итогам 1 полугодия COR по ЮЛ равен 0,8%, что уже в нижней границе прогноза ЦБ (0,8%-1,2%), но ЦБ решил не менять его, что объяснил так:

Мы сохранили прогноз по стоимости кредитного риска в корпоративном сегменте на уровне 0,8–1,2%. Рост резервов в 2к25 соответствовал нашим ожиданиям и преимущественно пришелся на компании с накопленными ранее проблемами. Вероятно, банки продолжат признавать по ним дополнительные потери. При этом смягчение ДКП должно снизить долговую нагрузку на компании, что сохранит уровень риска на среднеисторическом значении для сегмента (~1%).

Кажется, что лучшей реакции экономики на жесткие денежно-кредитные условия представить сложно.

📢 MarketOverview

❗️"Металлинвестбанк, Первый Инвестиционный Банк, Транскапиталбанк и Инвестторгбанк, УБРиР и СКБ-банк" - 6 банков, в которых эксперты Известий увидели риски проблем, схожих с банком Таврический, лицензия отозвана 03.09.2025.

Про Таврический и причины отзыва лицензии от экспертов:
• "привлекал массового вкладчика с помощью максимально высокой доходности розничных депозитов.. когда ключевая пошла вниз, обслуживать дорогую клиентскую базу без нормального кредитного портфеля бизнеса стало невозможно." - Екатерина Косарева, управляющий партнер ВМТ Консалт;
• в последнее время речь шла о 16%, что превышает средний уровень по рынку. Но ранее ставки в некоторых случаях доходили до 20% - Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global;
• "дорогие пассивы оставались на балансе, а доходность активов падала. Как итог — утрата капитала и отзыв лицензии. Аналогичные риски характерны для всех, кто опирается на дорогие и краткосрочные вклады, поскольку маржа сжимается, ликвидность становится нестабильной.. капитал тает на глазах" - Юлия Хандошко, СЕО брокера Mind Money.

🔵Инвестторгбанк - c 2015 г. находился на санации у Транскапиталбанка, но 29 августа 2025 г. АСВ решило прекратить участие ТКБ и продолжить санацию самостоятельно.

• ситуация с Таврическим может быть показательной для других банков с подобной моделью.. ИТБ активно предлагал высокие проценты по депозитам, что может говорить о стремлении привлечь средства для решения задач по повышению ликвидности - Чернов;
• ситуация.. на сегодня выглядит неоднозначной.. с одной стороны [банк] по-прежнему находится в санации и у него есть поддержка государства. С другой, его схема работы действительно напоминала схему Таврического, особенно в 2022–23 г.г. - Косарева;
• изначально банк передали в санацию к ТКБ. Однако они несильно отличались по размеру — первый занимал 2/3 баланса второго, и объем проблем просто недооценили. Из-за этого в процессе санации ТКБ длительное время показывал множество убытков. Однако риски у этих двух организаций остаются. Причем потенциально эксперт допускает возможность отзыва лицензии у ИТБ. По его словам, такие игроки привлекали дорогие пассивы у населения, предлагая вкладчикам высокие проценты, а размещали их в низкокачественные активы, часто в фирмы-однодневки или в потенциально банкротные юр. лица. А это создает риски для утраты капитала банка - Андрей Бархота, независимый эксперт;
• решающим фактором остается глубина поддержки АСВ. Это делает сценарий резкого отзыва лицензии маловероятным.. в случае с ИТБ речь будет идти скорее о присоединении к санатору, чем об отказе от его дальнейшего развития. Поэтому отзыва лицензии стоит ждать только в случае неисправимых нарушений - Олег Скапенкер, доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова

🔵Металлинвестбанк, УБРиР и СКБ-Банк

• ряд небольших банков вне санации, которые продолжают активно конкурировать ставками. По данным агрегаторов, речь идет об СКБ-банке (Банк Синара с февраля 2022 г.), Металлинвестбанке и нескольких региональных игроках, у которых доходность по депозитам поднимается выше 14–15%. Для них риски заключаются в том же — снижение ключевой срезает маржу и, если параллельно кредитный портфель не генерирует сопоставимый доход, разрыв становится системным - Косарева
• потенциально есть риски – СКБ (Банк Синара) и УБРиР.. в основе их бизнес-моделей –привлечение дорогих пассивов населения и размещение денег в корпоративные кредиты с низкой доходностью, а иногда и с невысоким качеством. Дорогое фондирование требует и дорогих кредитов. А корпоративные ссуды не могут быть таковыми — у них ограничена маржа.. поэтому подобные игроки в зоне риска. При реализации рисков первым шагом может стать их освобождение от санируемых банков (Синара санирует Газэнергобанк, УБРиР - ВУЗ Банк). И только затем — отправка более крупных игроков на оздоровление в АСВ или отзыв лицензии – Бархота

🔵Первый Инвестиционный Банк - принадлежит трем гражданам Болгарии - подробнее.

• Чернов из Freedom также отметил риски у небольших региональных банков, которые ориентированы на высокодоходные депозиты. Среди них — ПИБ.

📢 MarketOverview

Новым владельцем РНКО Банковская Зона стал бывший топ-менеджер Банка России

Егор Карасев и его отец Юрий Карасев вышли из состава учредителей РНКО "Банковская Зона", новым владельцем стал Илья Ясинский, до февраля 2024 г. занимавший должность директора департамента финансового мониторинга и валютного контроля Банка России.

Совладельцы РНКО Металлург (в SDN с декабря 2023 г.) Егор Карасев и его отец Юрий Карасев учредили РНКО в марте 2025. В течение месяца организация получила соответствующую лицензию Банка России. В июне Великобритания внесла в санкционные списки РНКО Металлург и его владельцев Егора и Юрия Карасевых, отметив в их персональных карточках "стратегическое значение [Банковской Зоны] для Правительства России, а именно в российском секторе финансовых услуг"

📢 MarketOverview

Максимальная процентная ставка по вкладам* в топ-10 банков в III декаде августа снизилась до 15,699%.
На картинке, возвращающей нас в август 2024 года видно, что тогда было со ставками при тех же 18% ключевой ставки.
Ожидания на сентябрьское заседание у рынка максимально позитивные.

Структура по срокам (III декада августа 2025)

15,21% - до 90 дней (II декада августа 2025 было 15,34%)
14,93% - 91-180 дней (II декада августа 2025 было 15,36%)
14,32% – 181 день - 1 год (II декада августа 2025 было 14,42%)
12,66% – свыше 1 года (II декада августа 2025 было 12,99%)

*Напомню принцип расчета этой ставки:
🔵 Ставки должны быть доступны любому клиенту без доп. условий;
🔵 Ставка должна быть без учета капитализации;
🔵 Для ставки не должно быть дополнительных требований к бизнесу с банком (обороты по карте, остатки и прочее);
🔵 Вклад не должен быть частью комбо из вклада и, например, ПИФа или страховки;
🔵 Ставка не должна меняться в период действия вклада.

📢 MarketOverview

🤩 Первый Инвестиционный Банк не согласился с выводами экспертов Известий, отметив, что бизнес банка сосредоточен на обслуживании юридических лиц. Представитель ПИБа пояснил MarketOverview, что розничный бизнес не является приоритетным направлением деятельности, уточняя, что доля вкладов физических лиц в 2025 г. колеблется в диапазоне 7-12% от пассивов Банка.

Основная специализация по работе с физ. лицами - это переводы в Болгарию, Сербию и Китай. Специальные акции по привлечению вкладчиков не проводятся, а наиболее высокие ставки в линейке вкладов приходятся на пенсионные депозиты в рамках выполнения Банком социальной функции по поддержке данной категории населения.
▫️Актуальные комиссии на переводы https://news.1rj.ru/str/MarketOverview/16416

В структуре операционных доходов преобладают транзакционные, большая часть которых связана с обслуживанием внешнеторговых операций с Балканами и КНР. Согласно наиболее актуальным рэнкингам в открытых источниках, Первый Инвестиционный Банк занимает 58-е место по чистой прибыли среди всех российских банков, входя в пятерку лучших российских банков по показателям ROA и ROE. Только за прошедший период текущего года полученная Банком прибыль заметно превышает весь объем вкладов физических лиц.

📢 MarketOverview