По данным НБКИ, в сентябре произошло самое резкое месячное сокращение кредитных лимитов за последние годы - средний лимит по новым картам упал на 19,3% до 84,6 тыс. рублей против 104,8 тыс. в августе.

Директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков назвал причину такого снижения:
С 1 сентября 2025 года в отношении необеспеченных кредитов (включая, кредиты по кредитным картам) начал действовать период охлаждения. Теперь после подписания кредитного договора на сумму от 50 до 200 тысяч рублей заемщик ожидает получения заемных средств 4 часа, а больше 200 тысяч рублей – 48 часов. В этой связи банки и заемщики стараются уложиться в установленные лимиты, чтобы сократить период ожидания кредитных средств.
Как видим, тренд на снижение системный и «закручивание гаек» идет по всем фронтам:
💰 Новым клиентам изначально одобряют гораздо меньшие суммы,
💰 Действующим клиентам (из последнего Сбер) активно режут уже установленные лимиты, ссылаясь на оценку платежеспособности.

Банки отсекают рискованных и «спящих» клиентов, но при этом готовы больше доверять проверенным.

🤩 Почему решил готовиться к СФА: от практики продаж к глубокой аналитике

После ухода CFA Institute из России в 2022 году российский финансовый рынок получил собственную альтернативу - сертификацию финансовых аналитиков (СФА) от НФА. Первые сертификаты уже выданы в январе 2025 года, что подтверждает: проект из стадии планов перешел к реальной работе.

Личная мотивация

Сертификация СФА - это вопрос соответствия новым профессиональным стандартам российского рынка. За годы работы в инвестиционном консультировании накопил практический опыт, но в условиях формирования собственной экосистемы профессиональных требований важно демонстрировать приверженность отраслевым стандартам.

СФА позволяет формализовать имеющуюся экспертизу по единой методологии, признанной крупнейшими участниками рынка. Это не столько получение новых знаний, сколько структурирование практического опыта в соответствии с требованиями, которые теперь становятся нормой для профессионалов высокого уровня.

Программа охватывает весь спектр финансовой деятельности:
💰 Этика и профессиональные стандарты,
💰 Количественные методы и экономика,
💰 Анализ финансовой отчетности,
💰 Корпоративные финансы,
💰 Инвестиционные инструменты (акции, облигации, деривативы),
💰 Управление портфелем и альтернативные инвестиции.

Сам экзамен включает 360 вопросов по 10 темам, на которые нужно ответить за 6 часов с возможностью использования калькулятора и Excel. Формат максимально приближен к реальной работе аналитика, где важны не только теоретические знания, но и практические навыки расчетов.

Почему именно российская сертификация

В состав Совета СФА входят крупнейшие участники рынка: Банк России, Сбер, ВТБ, Газпромбанк. Это обеспечивает соответствие программы реалиям российского финансового рынка, а не копирование западных стандартов.

Экзамен охватывает практические аспекты работы с российской спецификой - от особенностей регулирования до особенностей наших финансовых инструментов (на теме с вечными фьючерсами Мосбиржи будет особенно интересно). В условиях трансформации финансовой системы такие знания становятся особенно ценными для понимания рыночных процессов.

План подготовки

Расписание ближайших сертификаций выглядит так:

Сертификация 29.11.2025
11 августа 2025 - Открытие регистрации
16 ноября 2025 - Окончание регистрации
29 ноября 2025 - Экзамен (начало в 10:00)

Сертификация 11.07.2026
11 августа 2025 - Открытие регистрации
26 июня 2026 - Окончание регистрации
11 июля 2026 - Экзамен (начало в 10:00)

Рассматриваю июльскую дату - это даст больше времени на качественную подготовку.

Пока специализированная литература находится в разработке , но в FinIQ уже начали писать "Главный учебник для СФА", так что скоро к классическим источникам подготовки добавится новый инструмент + демо-версии с официального сайта.

Рассматриваю как самостоятельную подготовку, так и онлайн-курсы — рынок образовательных продуктов для СФА только формируется.

📢 MarketOverview

🤩 Агропромкредит - новый госбанк

Компании Блаусент, Дэнсиборг, Передовые инвестиционные технологии, через которые Артем Биков контролировал 40% акций банка Агропромкредит (Москва), перешли в собственность Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество) - изменения отражены в ЕГРЮЛ. Оставшиеся 32,5% акций, которыми Биков владел напрямую, скорее всего также переведны в собственность государства. Своей доли в банке лишился и председатель правления Василий Корнев, по данным Rusprofile в сентябре 2024 г. он купил 40% в Блаусенте у Бикова и таким образом контролировал 10% банка до сегодняшнего дня, согласно данным .

В начале октября Ленинский районный суд Екатеринбурга удовлетворил иск Генпрокуратуры об обращении в доход государства активов, связанных с Артемом Биковым и Алексеем Бобровым. По версии Генпрокуратуры принадлежащая бизнесменам Корпорация СТС монополизировала поставку электроэнергии и обращение с ТКО в ряде регионов, прибыль отправлялась заграницу через Агропромкредит в банки недружественных стран - подробнее. После решения суда мы писали о возможном переходе банка в собственность Росимущества.

Структура владельцев банка Агропромкредит засекречена, все выводы сделаны по последним открытым данным на сентябрь 2021 г. Оставшийся пакет 17,5% банка оформлен на компанию "Предприятие проектного финансирования", принадлежащей юристу банка, представлявшего его интересы в суде, Александру Белоконеву, гендиректору Кургантехэнерго Елене Белоусовой и Татьяне Мартыновой. 28 октября Ленинский районный суд Екатеринбурга выдал исполнительный лист на наложение ареста по иску Генпрокуратуры - подробности неизвестны.

📢 MarketOverview

📢 Banking news

💳 Россельхозбанк увеличит уставный капитал на 0,7% или 3,461 млрд руб путем допэмиссии акций по закрытой подписке. Капитал банка будет увеличен до 526,044 млрд руб за счет средств главного акционера Росимущества.

🛍 Wildberries планирует развивать страховое направление через покупку страховой компании с рынка. Источники Ъ сообщают, что маркетплейс ищет небольшую компанию (РГС сразу отпадает) с лицензией ОСАГО и других сегментов "без жизни".
🤩 Эксперт РА изменило прогноз по рейтингу Углеметбанка (Челябинск) со стабильного на развивающийся, рейтинг подтвержден на уровне ruBBB-. Причина: неопределенность динамики рентабельности на фоне доначисления резервов и снижения качества кредитного портфеля. В 2024 г. из-за оттока средств афиллированной группы появилась необходимость доформировать резервы из-за роста кредитного портфеля, что привело к ухудшению финансового результата: в 2023 г. банк заработал 1 млрд руб прибыли, в 2024 г. получен убыток 261 млн руб, RoE с 01.07.24 по 01.07.25 составила 4,2%.
🤩 В банке Новый Век (Москва) сменился руководитель: врио председателя правления была назначена Яна Ионова, зампредправления банка. По данным Rusprofile, прежний руководитель Вадим Мартынов возглавлял банк с июля 2016 г. В октябре головной офис банка переехал на новый адрес, по которому зарегистрирован Инвестторгбанк. В прошлом году в банке завершилась процедура смены собственников - акционеры нового владельца АО РЛК Капитал не раскрываются.

🏦 ЦБ аннулировал лицензию Драйв Клик Банка по собственному заявлению банка - Сбербанк принял решение ликвидировать дочерний банк. Так, в конце сентября группа отчиталась о завершении перевода бизнеса в материнский Сбер, тогда по договорам цессии были переведены 95% автокредитов или более 370 тыс. договоров, за месяц до этого была продана просрочка на 9 млрд руб. После аннулирования лицензии юр. лицо продолжит работать, как минимум будет решать, что делать с оставшимися договорами.
🏦 ЦБ выписал штраф банку УБРиР за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал банк ВТБ за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данному нарушению предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб

📢 MarketOverview

🏛 ЦБ взялся за банковские комиссии в кредитном страховании

Ъ пишут, что Банк России разработал «Стандарт кредитного страхования», который содержит в себе меры против навязывания страховок, оценку ценности страховок и, самое интересное, ограничивает комиссии банкам-агентам при продаже полисов кредитного страхования жизни.

На текущий момент, в силу охлаждения это менее заметно, но кредитное страхование давно стало одним из ключевых источников непроцентных доходов. При текущей маржинальности кредитования (особенно в рознице) комиссии от страховок частично компенсируют снижение спредов.

Оценить "потери" банков пока невозможно, так как нет точных цифр и, судя по формулировкам Коммерсанта "Новые правила предполагают ограничение комиссии банкам-агентам, «в том числе неформальное», отмечается в проекте", их возможно и не будет, но текущая ситуация с огромным размером агентских комиссий действительно не в пользу потребителей.

Кстати, данные об этом размере есть. Они опубликованы в октябре:

В сегменте страхования заемщиков установился аномально высокий размер агентских комиссий – от 50 до 90%. Регулирование не затрагивало вопрос агентских комиссий, однако такие высокие комиссии нивелируют экономический смысл страхования и меры Банка России по повышению клиентской ценности страховых продуктов.

Теперь важно дождаться точных цифр этих ограничений и посмотреть какие новые маржинальные продукты "не привязанные к кредиту" появятся у банков😉

📢 MarketOverview

💳 Экспобанк с 1 ноября повышает комиссию на переводы в китайских юанях для ИП и юр. лиц:

• 0,7% min ¥900 для CNY - было 0,25% min ¥600 max ¥1500

Переводы в CNY по новому направлению появились этим летом, а позже открылись и для физ. лиц. Также повышается верхняя граница комиссии за выполнение функций агента валютного контроля:
• 0,2% min ₽500 max ₽150.000 - было 0,2% min ₽500 max ₽50.000
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

🏛 ЦБ ужесточает контроль за дропами

ЦБ сегодня опубликовал информационное письмо об усилении контроля за операциями с платежными картами, направленное на борьбу с использованием подставных лиц (дропов) в мошеннических схемах.

Ключевые рекомендации банкам:

1️⃣ Ограничения по зарплатным проектам
Банки должны исключить возможность активации платежной карты любым лицом, кроме ее владельца, даже если работодатель действует как представитель сотрудника. Это закрывает схему, когда сотрудники кадров/бухгалтерии могли активировать карты для последующей передачи мошенникам.

2️⃣ Усиленный контроль посредников
Если банк использует агентов для привлечения клиентов, теперь требуется:
- Тщательная проверка полномочий представителей,
- Отказ от услуг посредников, через которых привлечены клиенты с операциями, подпадающими под критерии дропов из методических рекомендаций 16-МР.

3️⃣ Системный мониторинг
Банки обязаны внедрить процедуры для:
- Выявления подразделений с аномально высокой долей дропов,
- Контроля сотрудников, проводящих выездную идентификацию,
- Обязательного использования фото- и видеофиксации при открытии счетов.

Банкам придется существенно пересмотреть процедуры работы с корпоративными клиентами, особенно в части зарплатных проектов.

📢 MarketOverview

🏛 50 рублей за доллар уже скоро (теперь версия ЦБ)

20 октября писали о прогнозе о 50 рублей за доллар от Сбербанка (важно, что это не базовый сценарий) и для достижения необходимо было "положительно разрешить геополитические проблемы" ➡️ открыть рынок ➡️ укрепляться на "хлынувших сюда" в рамках carry trade (разницы процентных ставок) инвесторах.

Вчера советник председателя Центробанка России Кирилл Тремасов уточнил необходимые вводные для этого курса:

Курс 50 рублей за доллар предполагает очень сильное укрепление рубля по отношению к доллару. В каком случае это может произойти? В том случае, если ФРС США, американский центробанк, потеряет контроль над инфляцией. Если у нас будет ценовая стабильность, а в США начнется высокая инфляция, которая будет носить устойчивый долгосрочный характер. В этом случае, да, курс рубля начнет устойчиво укреплять по отношению к американской валюте. Может быть любой курс, в зависимости от того, какая будет инфляция в США. У нас она будет вблизи 4%.

Итого к списку нужно добавить потерю ФРС контроля над инфляцией длительное время (никаких Волкеров) и сохранение у нас заветных "4% инфляции любой ценой".

Становится понятней, но как будто не хваете еще пару условий:
💰 Начать считать инфляцию в 4% не от потребительских цен, а от курса доллара,
💰 Чтобы ЦБ снизил ключевую ставку до 4%, объяснив это достижением целевой инфляции в долларовом эквиваленте.

📢 MarketOverview

💳 Банк ВТБ с 9 ноября запускает новое направление платежей в китайских юанях для ИП и юр. лиц с льготной комиссией. Куда именно будут ходить юани пока не уточняется. У комиссии на рублевые и юаневые платежи в ВТБ Шанхай появляется минималка.

• 0,9% min $40 для CNY - new!
• 1,99% min $40 для RUB и CNY в ВТБШ - было 1,99%
тарифы (xls)

📢 MarketOverview

🤩 Трансстройбанк с 6 ноября повышает комиссию на рублевые переводы в Кыргызстан и вводит потолок, повышает плату на трансграничные переводы в рублях в другие страны и запускает новое направление:

• 1% min ₽500 max ₽10.000 для RUB в Кыргызстан, такая же комиссия на платежи в Армению и Беларусь - было 0,5% min ₽5000
• 1% min ₽5000 для RUB в другие страны - было 0,5% min ₽5000
• 1% min ₽6000 для RUB "по согласованному маршруту" - new!
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

🤩 Земский Банк вернулся к семье Симоновых

Главный акционер Земского Банка (Сызрань) Светлана Малахова продала 51% долей в кредитной организацию председателю правления Максиму Симонову и полностью вышла из состава владельцев.

Светлана Малахова - родная сестра Андрея Кислова, сенатора Совета Федерации от Самарской области. В апреле 2024 г. она скупила 51% долей у 4 акционеров, из которых только бывший владелец Владимир Симонов, экс-депутат Самарской областной думы, сохранил 49% (ранее у него было 75%). В итоге, на этой неделе Земский Банк стал принадлежать Максиму Симонову и его отцу Владимиру Симонову.

23 октября Земский Банк попал в 19-й пакет санкций ЕС.

📢 MarketOverview

📢 Banking news

🏦 Экси-Банк вышел из состава учредителей МКК "Э-Финанс", передав 40% долей МТС Финтеху. Микрокредитная компания была учреждена Экси-Банком в феврале 2024 г, её зарегистрировали по адресу головного офиса МТС-Банка в Москве. Примерно тогда же, в начале года, появились слухи, что МТС Банк приобрел Экси-Банк. В конце года Экси передал 60% в МКК структуре МТСа - Телеком Проекты, которая весной 2025 г. была переименована в МТС Финтех.
💳 Уставный капитал банка ВТБ увеличился с 789,9 до 852,4 млрд руб - изменения отражены в ЕГРЮЛ. Увеличение капитала произошло в результате недавнего SPO.
💳 НКР повысило рейтинг Еврофинанс Моснарбанка (Москва) с A- до A, прогноз сохранен стабильный. Причина: улучшение качества системы управления. Роль банка в деятельности группы акционера выросла. 49% банка принадлежит правительству Венесуэлы, контрольный пакет 51% ранее принадлежал банку ВТБ и Газпромбанка, но после попадания банка в санкционный список США госбанки экстренно передали свои доли государству. В ноябре 2023 г. в СМИ Мьянмы появлялась информация о том, что Еврофинанс Моснарбанка будет "работать с одним государственным и частным банком, которых выберет ЦБ Мьянмы", обеспечивая клиринг и платежи между двумя странами

💎 Эксперт РА понизило рейтинг БКС Банка с ruA до ruA-, прогноз изменен со стабильного на развивающийся. Причина: ухудшение рыночных позиций и диверсификации бизнеса, неопределённость в динамике рентабельности и операционной эффективности, волатильности ресурсной базы. Из-за санкций банк утратил большую часть комиссионных доходов, в том числе от конвертации. Банк больше не занимает значимую позицию на рынке трансграничных переводов. Банк практически прекратил работу в сегменте кредитования МСБ и сосредоточился на обслуживании крупных клиентов, за счет которых корпоративный кредитный портфель увеличился на 66%. Кредиты крупному бизнесу выдаются в основном без залога.

🏦 ЦБ оштрафовал МТС Банк и банк Синара за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету МТС Банка уже 91 нарушение, у Синары - 5.

📢 MarketOverview