💙 Реалист Банк с 15 декабря запускает переводы в азербайджанских манатах для ИП и юр. лиц:

• 0,7% min ₼50 max ₼400 для AZN через коррсчета российских банков
• 0,3% min ₼50 max ₼200 для AZN по другому маршруту

Также в банке пропал один из маршрутов переводов в китайских юанях, но появилось новые маршруты с новыми комиссиями и незначительно изменились тарифы по действующим:
• фикс ¥200 для CNY в два новых китайских банка - новый маршрут
• 0,35% min ¥250 для CNY по старому маршруту - было 0,3%
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

💳 🇦🇪 Mastercard масштабирует блокчейн-решения в ОАЭ

Mastercard продолжает последовательную экспансию в сегменте цифровых активов в регионе MENA (Ближний Восток и Северная Африка). Компания объявила о стратегическом альянсе с ADI Foundation (организацией из Абу-Даби, специализирующейся на развитии блокчейн-инфраструктуры для государственного и институционального секторов).

Темпы, надо сказать, у Mastercard серьезные, т.к. совсем недавно Mastercard расширил партнерство с эмитентом стейблкоинов USDC Circle. Следующий шаг, видимо, объединить ликвидность USDC с локальной инфраструктурой ОАЭ.

Ключевые направления нового альянса:
💰 Внедрение расчетов в стейблкоинах для внутренних и трансграничных операций,
💰 Создание инфраструктуры для перевода реальных активов в цифровой формат для повышения ликвидности рынков,
💰 ADI Foundation обеспечивает необходимую комплаенс-базу, что позволяет внедрять решения на уровне правительств и крупных банков.

📢 MarketOverview

💳 ББР Банк запускает переводы в болгарских левах и сербских динарах для физ. лиц

• 0,5% min ₽5000 max ₽25.000 для BGN
• 1,25% min ₽7000 для RSD

Покупка BGN и RSD возможна по внутрибанковскому курсу. Зачисление из других банков – без комиссии, но тут лучше уточнить, смогут ли принять валюту из вашего банка.
тарифы (xls)

📢 MarketOverview

🤩 Инвестторгбанк прекратил прием вкладов

С 17 декабря ИТБ прекратил прием новых вкладов "Новый Хит" и "ИТБ-Пенсионный" - это последние депозиты, которые оставались в линейке банка. В релизе ИТБ предлагает оформлять вклады в Транскапиталбанке. На сайте ИТБ разделы с информацией о депозитах и накопительных счетах, банковских картах и прочих продуктах автоматически переадресовывают на сайт ТКБ.

В конце августа санация ИТБ была передана от ТКБ к АСВ.

📢 MarketOverview

📢 Banking news

💳 НКР повысил прогноз по рейтингу МТС Банка со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне А. Причина: ожидание улучшения оценок рентабельности и диверсификации бизнеса. В 2025 г. банк совершил крупную покупку портфеля ОФЗ, превышающего размер его капитала (АКРА тоже отмечает эту покупку), в результате за 9м25 активы выросли на 31%. В итоге доля ценных бумаг выросла с 13% до 38%, а доля необеспеченного розничного портфеля снизилась с 51% до 34%.
💳 Банк ВТБ отчитался о переводе к себе первого миллиона клиентов Почта Банка. При переходе ВТБ предлагал новым клиентам повышенные ставки по НС, кэшбек на аптеки и супермаркеты, а теперь просто платит 1000 руб. Старший вице-президент, член правления банка Дмитрий Брейтенбихер: "Процесс перехода организован прямо в мобильном приложении и занимает пару минут. После этого перехода у пользователей открывается доступ к финансовым и нефинансовым сервисам «последней модели». Одновременно – с привычным доступом к 20 тысячам почтовых отделений по всей стране". Из непонятного в этом процессе только запуск 2-месячного вклада в Почта Банка под 17%, индивидуально, но некоторым действующим клиентам по прямой ссылке удается открыть https://pchtb.ru/dwd

💳 Юникредит Банк с 18 февраля 2026 г. закрывает Башкирский филиал. Касса единственного офиса в Уфе будет работать до 16:00 13 февраля. Итого, с учетом анонсированных ранее закрытий, у Юникредита останется 2 отделения в Москве, 1 в Санкт-Петербурге и еще 8 в регионах.

🏦 ЦБ оштрафовал Сбербанк за воспрепятствование проверки ЦБ или ненадлежащее исполнение предписания (ч. 9 ст. 15.29 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 700 тыс. руб до 1 млн руб.
🏦 ЦБ оштрафовал МТС Банк за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету МТС Банка уже 92 нарушения.
🏦 ЦБ оштрафовал Банк Русский Стандарт, Уралсиб за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ выписал УК Гамма Групп за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данному нарушению предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб.
🏦 ЦБ вынес предупреждение Банку Кузнецкий (Пенза) за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП).
🏦 ЦБ вынес предупреждение Апрель Капитал Брокеру за нарушение правил ведения учета и составления отчетности (ч. 2 ст. 15.29 КоАП)

📢 MarketOverview

🤩 Fitch поместил Euroclear на пересмотр: оценка рисков ликвидности и исторические параллели

Рейтинговое агентство Fitch Ratings поместило рейтинг Euroclear Bank в список на пересмотр с негативным прогнозом. Впервые один из институтов "Большой тройки" официально заявляет о рисках для европейской финансовой системы при реализации планов ЕС использовать российские активы (~€210 млрд) для кредитования Украины.

Fitch указывает на риск классического балансового разрыва. Если ЕС заставит конвертировать ликвидные средства РФ в долгосрочные облигации, а владельцы счетов (сторона РФ) потребуют возврата денег, платить будет нечем:

Insufficient legal and liquidity protections... could likely create a maturity mismatch in Euroclear's balance sheet if liabilities of the Russian central bank suddenly become payable.

Недостаточные правовые и ликвидные защитные механизмы... могут привести к несоответствию сроков погашения в балансе Euroclear, если обязательства перед ЦБ РФ внезапно станут подлежащими к оплате.

Проще говоря, собственных денег у Euroclear не хватит, чтобы закрыть мгновенное требование на €200+ млрд и любой проигранный суд (не только на территории ЕС), который обяжет банк вернуть деньги "здесь и сейчас" - это риск технического дефолта.

В истории взаимодействий властей и депозитариев, кстати, есть аналогия, которая совпадает по механике, но гораздо меньшего размера - дело "Peterson v. Islamic Republic of Iran".

Peterson v. Islamic Republic of Iran

Истцы - более 1000 родственников американских морпехов, погибших при взрыве казарм в Бейруте в 1983 году с требованиями компенсации от Ирана.

Активы - речь шла о $1,75 млрд, которые принадлежали ЦБ Ирана и были заморожены на счетах Clearstream в Citibank.

Итог - спустя десятилетия судов, в 2016 году Верховный суд США окончательно постановил, что эти деньги могут быть изъяты в пользу семей погибших, несмотря на суверенный иммунитет Ирана.

Участие Clearstream - Clearstream открыл счет в одном из европейских банков, через который ЦБ Ирана (Bank Markazi) продолжал владеть ценными бумагами в США. Это позволяло скрывать реального владельца активов от американской системы. В 2014 году Clearstream согласился выплатить $152 млн Министерству финансов США.

Важный нюанс в том, что в случае с Clearstream депозитарий атаковали власти США (Clearstream - европейская компания), а в случае с Euroclear давление оказывает собственный регулятор (Еврокомиссия).
Fitch здесь выступает как независимый аудитор с довольно однозначным предупреждением о последствиях.

Последствия для рынка

1️⃣ Удар по РЕПО
Euroclear - самая важная часть всего европейского долгового рынка. Понижение рейтинга означает, что банкам придется вносить больше залогов, что сделает ликвидность в евро дороже,
2️⃣ "Звонок" для глобальных инвесторов
Глобальные инвесторы (Ближний Восток, Китай) скорее всего могут сильно расстроиться и забрать часть активов,
3️⃣ Предупреждение для акционеров
Fitch прямо предупреждает, что, несмотря ни на какие гарантии, юридические риски полностью ложатся на баланс Euroclear.

📢 MarketOverview

🏦 Поверит ли ЦБ Росстату 19 декабря?

Кажется, что 19 декабря у ЦБ будет "на столе" два набора данных - данные Росстата о замедлении инфляции и свежие опросы населения и бизнеса, которые говорят об обратном. Вторые данные сегодня вызывают беспокойство, поэтому попробуем посмотреть на них повнимательней.

🧑‍🧑‍🧒‍🧒Население

По данным декабрьского опроса инФОМ, инфляционные ожидания (на картинке сверху) снова поползли вверх, несмотря на жесткую ставку:
💰Наблюдаемая инфляция (как люди видят рост цен за прошлый год) зафиксировалась на высоком значении 14,5%,
💰Ожидаемая инфляция (прогноз людей на год вперед) выросла до 13,7% (с 13,3% в ноябре).

Эти данные, конечно, немного про нечто эфемерное, но ЦБ подчеркивал, что это важно и на этом строится поведение людей.

🏭 Бизнес

Мониторинг предприятий Банка России (опрос 1–16 декабря) показывает неоднозначность ситуации:
💰Сводный индикатор бизнес-климата упал до 2,7 пункта, а текущие оценки условий ведения бизнеса продолжают оставаться в отрицательных значениях
💰 В это же время ценовые ожидания показывают резкий рост - баланс ответов по ожиданиям изменения цен на 3 месяца вперед подскочил до 25,0 пунктов. Предприятия видят рост издержек и планируют перекладывать их в цены, несмотря на падение спроса.

Выходит, что если бизнес планирует агрессивно повышать цены, а население ждет роста цен на 13,7%, то любое смягчение риторики ЦБ будет воспринято как сигнал "можно выдыхать и тратить", что мгновенно разгонит реальную инфляцию.

Посмотрим уже послезавтра сможет ли ЦБ игнорировать рост ценовых ожиданий бизнеса и скачок наблюдаемой инфляции у населения или будет "жить сегодняшним днем"😏

📢 MarketOverview

Дайджест девалютизации

🇷🇺 Председатель Комитета по туризму города Москвы Евгений Козлов заявил о разработке специального платежного продукта для туристов: "Сейчас ряд крупных российских банков и платежных систем занимается созданием специально для туристов из-за рубежа продукта, который позволит проводить все базовые трансакции — от покупки билетов на транспорт, в музее до оплаты во время шопинга" - Ъ

🙂 Солид Банк с 26 декабря вводит минимальную фиксированную комиссию за пополнение карт JDB Bank:
• 0,2% min $2 - было 0,2%
тарифы (xls)

💳 Цифра Банк с 17 декабря вводит комиссию за неактивность по валютным счетам по тарифам "Кредитный" и "Базовый", последним пользуется, наверно, большинство клиентов. Неактивностью считается отсутствие операций за 6 последних месяцев. Банк установил переходный период, в рамках которого первая комиссия спишется 2 февраля по тем счетам, по которым не было операций с 01.08.2025 по 01.01.2026 г.г.
• €20 по счетам в EUR
• $20 по счетам в USD и другим иностранным валютам
тарифы (pdf)

🤩 Донкомбанк с 25 декабря запускает рублевые переводы через инфраструктуру ВТБ для физ. лиц, ИП и юр. лиц:
• 0,01% в Армению и Казахстан
• 0,5% во Вьетнам
• 4,5% в Китай
• бесплатно в Беларусь, Азербайджан и Индию
тарифы (pdf)

🤩 Трансстройбанк разместил тарифы уже на следующий год: с 12 января пропадают рублевые переводы в банки Кыргызстана - ранее комиссия составляла 1% min ₽500 max ₽10.000.
тарифы (pdf)

💙 Реалист Банк c 22 декабря повышает плату за прием старых долларов и вводит комиссию на 500-евровые банкноты:
• 2% на прием банкнот 50 USD до 2004 года и 100 USD до 2009 г. в офисах Москвы - было 1,5%
• фикс ₽3000 за банкноту 50 USD до 2004 года и 100 USD до 2009 г. в региональных офисах - без изменения
• 3% на обмен 500 EUR - new!

📢 MarketOverview

За неделю с 9 по 15 декабря инфляция в РФ составила 0,05% (после 0,05% за период с 2 по 18 декабря). Интересно, что годовая инфляция уже выполняет прогноз, который озвучили в ЦМИ Сбера в начале недели:

Инфляция снизится до 5,7% по итогам года – темп роста цен окажется наименьшим за последние пять лет.

Годовая инфляция на 15 декабря, по данным Росстата замедлилась до 5,8%.

Заседание ЦБ по ключевой ставке уже завтра и на прошлой неделе ожидать снижения ставки даже больше консенсуса аналитиков (-0,5%) было легче без вчерашних данных по ожиданиями населения и бизнеса.

📢 MarketOverview

🤩 "Предприятие проектного финансирования", которому принадлежал последний пакет акций Агропромкредита (17,5%), перешло в собственность государства. По данным Rusprofile, Росимущество стало собственником долей Александра Белоконева (юрист банка), Елены Белоусовой и Татьяны Мартыновой в результате решения Ленинского районного суда Екатеринбурга по иску Генпрокуратуры.

📢 MarketOverview

"Долина обращалась в различные банки за кредитом под залог жилого дома, но получила отказы из-за появившихся публикаций в СМИ" - полное определение Верховного Суда РФ по ссылке.

📢 MarketOverview

💰 Securitize - реальные акции в блокчейне

Платформа Securitize анонсировала запуск продукта "Stocks on Securitize" (старт в 1 квартале 2026), который обещает быть первой полностью регулируемой средой для торговли реальными акциями on-chain за стейблкоины.

"Реальные акции" подчеркнуто не просто так, это действительно не CFD и не "синтетика" в виде оберток на акции. Инвесторы смогут покупать и продавать акции публичных компаний в режиме 24/7, используя свои личные Web3-кошельки с двумя главными преимуществами:
1️⃣ Без посредников, ведь главная "фишка" это отказ от классических брокеров. Цены синхронизируются с рынком в рабочее время, а ночью регулируются AMM-механизмами,

AMM (Automated Market Maker) это алгоритм, который позволяет торговать активами без участия традиционных посредников (маркет-мейкеров) и без привычного "биржевого стакана" (где видны заявки на покупку и продажу).
Технология знакома любому, кто сталкивался с пулом ликвидности на DEX (в данном случае в пуле акции + USDC) и баланс сохраняется алгоритмически.

2️⃣ Архитектура позволяет проводить прямые P2P-сделки, т.е. вы сможете перевести акции с кошелька на кошелек другому инвестору напрямую, минуя биржевой стакан (при условии, что получатель тоже прошел KYC).

Где хранятся акции и кто ими владеет?

Архитектура Securitize дает четкий ответ:
💰 Прямое владение (Direct Ownership) - в отличие от обычного брокера, где акции записаны на номинального держателя, здесь ваше имя и кошелек вносятся напрямую в реестр акционеров компании,
💰 Self-Custody - активы хранятся на вашем некастодиальном кошельке (Metamask, Ledger), а не на балансе биржи,
💰 Так как Securitize лицензированный трансфер-агент (регулируется SEC), торговля идет только между верифицированными кошельками. Значит если ваши токен-акции украдут, то их нельзя будет продать на DEX или вывести кэш потому-что смарт-контракт заблокирует транзакцию на неавторизованный адрес.

В общем, идея очень крутая и, в отличии от популярных сейчас "токенов-оберток" вроде Backed Finance, здесь нет лишнего звена - блокчейн используется не просто для отображения баланса, а как официальная среда ведения реестра (переход от дериватива на актив к самому активу).

📢 MarketOverview

💳 Промокод Финуслуг для старичков

Финуслуги запустили промокод для действующих клиентов, которые ранее открывали вклады - HAPPY25 дает +1% к вкладу на срок до 6 месяцев. Бонусы начисляются на кошелек финансового маркетплейса, их можно также вывести на банковский счет по СБП.

Выгодные вклады на разные сроки для действующих клиентов:
• 16,1% Совкомбанк - "Оптимальный плюс" на 3 мес, от 10к
• 15,45% БыстроБанк - "Выгодный-Финуслуги" на 6 мес, от 150к
Если бонус начинает превышать 4000, то с суммы превышения бонуса будет взят налог 35%.

Для новых клиентов есть другой промокод BONUS55, дающий +5,5%, лимит 4000. Но лучше воспользоваться одним из промо-предложений без промокодов:
• 35% Дом РФ - "Могучий" на 1 мес, от 10к до 100к
• 30% Дом РФ - "Надежный промо" на 1 мес, от 10к до 100к
• 30% Дом РФ - "Надежный прайм" на 3 мес или на 6 мес, от 10к до 50к
• 22% Дом РФ - "Надежный старт" на 1 мес, от 10к до 500к, 18% на 6 мес
• 18,5% МКБ - "МКБ. Преимущество+" на 3 мес, от 10к до 1 млн
• 18,1% Совкомбанк - "Оптимальный+ акционный на 180д" на 6 мес, от 50к до 500к
• 17,6% Совкомбанк - "Оптимальный+ акционный на 90д" на 3 мес, от 1 млн до 10 млн
• 16,5% Авто Финанс Банк - "Конвейер дохода Максимальный" на 1 год, от 100к до 500к

Как открыть вклад: онлайн, удаленно, без визитов и встреч
Оформление возможно онлайн, без визита в офис, даже если вы неклиент банка. Чтобы зарегистрироваться на ФУ необходимо встретиться с представителем маркетплейса, а клиентам ТБанка, Альфа-Банка можно без встреч авторизоваться онлайн через банковские ID-сервисы:
- регистрируемся на Финуслугах, выбираем вклад
- нажимаем "Открыть онлайн" и привязываем Госуслуги
- пополняем счет на ФУ через СБП (быстрее) или по реквизитам
После открытия вклада у вас появится доступ к интернет-банку и мобильному приложению банка

📢 MarketOverview

🇬🇧 Великобритания ввела новые санкции

• Татнефть
• Руснефть
• Руснефтегаз Групп
• ННК-Ойл
• Рустам Муминов - гражданин Узбекистана, России и Израиля
• Сергей Добринов
• Фабрика Ваты 24, Текстиль-Сервис и владелец Андрей Палевич

• брокер Кифико (Кыргызстан)

• компании из ОАЭ: Altrum Group, Mercantile & Maritime Group, Amur Ii, Tejarinaft, Fossil Trading, Redwood Global Supply, Gimli Trade, Saphira Energy
• компании из Узбекистана: Raw Materials Cellulose, JV Chemistry International, Gelion Business Trade, Fargona Kimyo Zavodi

• Лахани Муртаза Али - гражданин Канады и Пакистана, владелец Cetracore Energy GmbH, Tejarinaft, Amur II, Fossil Trading
• Чингиз Алиев - гражданин Азербайджана, топ-менеджер Litasco Middle East и Litasco SA
список

📢 MarketOverview

❗️ЦБ будет взыскивать с европейских банков

Банк России опубликовал позицию по изъятию / использованию без его согласия активов, размещенных в финансовых институтах ЕС, в том числе через установления бессрочной иммобилизации:

"Банк России в соответствии с ранее заявленной позицией об обеспечении защиты своих интересов сообщает, что будет взыскивать с европейских банков в российском арбитражном суде убытки, обусловленные неправомерной блокировкой и использованием его активов, в объеме незаконно удерживаемых активов и упущенной выгоды" - релиз

12 декабря 2025 года ЦБ подал иск в Арбитражный суд города Москвы к Euroclear Bank (Евроклир банк) с требованием взыскать 18.172.971.903.836 руб. Согласно карточки суда, третьи лица пока не привлечены к разбирательству.

Если не учитывать Евроклир, то некоторая часть активов Банка России находится в других европейских банках. По данным FT, Франция спрятала активы ЦБ РФ на 18 млрд руб в частных банках, источники издания указывают, что основная часть хранится в BNP Paribas, у которого в России до сих пор работает дочерний БНП Париба Банк (534,5 млн руб на депозитах в ЦБ, 154,2 млрд руб неиспользованная прибыль). Также есть неподтвержденная информация об активах ЦБ в Clearstream, немецком Bundesbank и нацбанках Австрии, Италии и Швеции. Судя по обращению ЦБ РФ, теоретически взыскания могут быть обращены и на их активы в России.
32025R2600 | карточка суда | FT

📢 MarketOverview

🔹 Райффайзенбанк заплатит еще 31 млрд руб

В августе 2025 г. МКАО "Распериа Трейдинг Лимитед" (Калининград) подала еще один иск к группе лиц, связанных с несостоявшейся сделкой с акциями Strabag, среди которых был и российский Райф - А21-9979/2025:

ответчики: Haselsteiner Familien-Privatstiftung, UNIQA Insurance Group AG, Dr. Hans Peter Haselsteiner, АО "Райффайзенбанк", UNIQA Erwerb von Beteiligungen GmbH, BLR-Baubeteiligungs GmbH, STRABAG SE, Raiffeisen-Holding Niederosterreich-Wien, UNIQA Osterreich Versicherungen AG

Рассмотрение иска на сумму 31.359.348.493,87 руб сразу же перевели в закрытый режим, и только сегодня австрийский Raiffeisen Bank International раскрыл информацию акционерам о ходе дела. Суть иска заключалась в неполучении Расперией денежной компенсации, связанной с уменьшением уставного капитала Strabag в 2024 году, невыплаченными дивидендами от Strabag за 2024 год, а также процентами, начисленными до решения Суда:

• Арбитражный суд Калининградской области постановил: Strabag и его австрийские основные акционеры обязаны выплатить Расперии €339 млн (эквивалент 31,3 млрд руб)
• решение Суда может быть исполнено в отношении активов Райффайзенбанка
• в 4к25 российский Райф создаст резерв на €339 млн и отразит его в МСФО
• решение Суда не повлияет на финансовые результаты RBI, за исключением России, и "на мультипликатор P/B (15,7% на 3к25), равный нулю, который предполагает полную потерю собственного капитала АО Райффайзенбанк" (с)
• Райффайзенбанк обжалует решение Суда

📢 MarketOverview

Завтра Совет директоров Банка России примет решение по ключевой ставке, а новый октябрьский бюллетень по кредитованию малого и среднего бизнеса это самая наглядная иллюстрация "цены" продолжения жесткой ДКП.

Я обновил график доли просроченной задолженности и, кажется, что запас прочности у заемщиков тает быстрее, чем растет портфель.

Три главных тренда октября:

1️⃣ Качество портфеля ухудшается быстрее, чем растет бизнес

На графике видно, что после августовской "очистки" тренд на рост проблемных долгов закрепился - доля просрочки выросла с 3,84% в сентябре до 3,92% в октябре, а в абсолютных деньгах объем "плохих" долгов за месяц вырос на 4,3% (до 564,7 млрд руб.).

"Плохая" часть портфеля растет вдвое быстрей, чем "хорошая" (+2,2% м/м).

2️⃣ Рынок больше не верит в быстрое смягчение

В сентябре мы видели резкий уход в короткие кредиты, но в октябре структура немного выровнялась,:
➖ Средняя ставка по долгосрочным кредитам (свыше 1 года) выросла до 17,62% (+0,42 п.п. к сентябрю),
➖ Короткие деньги (до 1 года) хоть и символически подешевели, но остаются заградительными 20,70%.

Бизнес закладывает сценарий, что высокие ставки надолго, инфляционные ожидания высокие, а значит стоимость обслуживания долга продолжает давить на маржинальность.

3️⃣ Продолжение "уничтожения" мелких игроков

В отчете, конечно, есть крошечный плюс в годовом выражении (+0,3%) по объему кредитов, но если посмотреть на количество заемщиков, то видим, что их число сократилось на 6,7% год к году.

Рынок номинально держится на плаву за счет инфляции и укрупнения чеков у среднего бизнеса, но массовый малый предприниматель от кредитования отсекается.

В итоге, МСП в незавидном положении, продолжение высоких ставок может превратить этот плавный рост просрочки в лавину банкротств уже в 2026 году😏

📢 MarketOverview