ЦБ отозвал лицензию у банка из ТОП100

Сегодня утром была отозвана лицензия у ООО Коммерческий Банк "БФГ"
Причины
снижение достаточности собственного капитала ниже 2%, неоднократные нарушения в течение года, утрата собственных средств ниже уставного капитала
На 1 июля банк занимал 99-е место в рейтинге

Незадолго до отзыва лицензии:
26 февраля - внеплановая проверка ЦБ
1 марта - норматив 30-дневной ликвидности снизился до 52,3% (минимальное значение 50%)
12 апреля - ввод временной администрации из-за непополнения резервов на 3-6 млрд руб
12 апреля - рейтинговое агентство снизило рейтинг банка с А (негативный подуровень) до В с негативным прогнозом
Апрель - крупные вкладчики сняли 4 млрд руб (всего вкладов в банке было около 25 млрд руб)
27 апреля - ЦБ ввел мораторий на требования кредиторов банка - это является страховым случаем. Вкладчикам объявили о возможности получения денежных средств в рамках АСВ до 1,4 млн руб
30 мая - ЦБ передал функции временной администрации АСВ
27 июля - ЦБ отозвал лицензию ООО КБ БФГ
http://bit.ly/BFGoff

Прогноз по добыче нефти @ Goldman Sachs
🇷🇺Россия продолжит наращивать добычу вне зависимости от цены на нефть⛽️

Выручка Apple в годовом выражении (YoY), млрд $ @ Доходъ. За первое полугодие 2016 г. выручка составила $220,3 млрд

Динамика рублёвых купюр в обороте @ findozor

🇨🇳 🇷🇺 Проект «Китай» потерпел неудачу
http://inosmi.ru/politic/20160617/236885814.html

На Die Welt вышла большая статья про отношения Китая и России, объясняющая почему Китай не союзник России.
1) Объем товарооборота в 2015 г. между Китаем и Россией снизился на 28% до $63,6 млрд (в это же время товарооборот между ЕС и Китаем 210 млрд евро)
2) Китай практически не инвестирует в Россию. Из $116 млрд инвестиций Китая в зарубежные страны на Россию приходится всего лишь $0,794 млрд (или 0,7%)
3) Прямые инвестиции Китая в Россию $3,4 млрд (в то же время в Казахстан $23,6 млрд)

Положительные моменты:
1) Леонид Михельсон продал Китайской Sinopec 10% нефтехимического холдинга "Сибур" за $1,3 млрд
2) Михельсон продал китайскому фонду Шелкового пути 9,9% "Ямал СПГ" (20% пакетом Ямал СПГ уже владеет китайская CNPC)
3) китайские банки выразили готовность предоставить кредиты на $12 млрд (вероятно на поставку газа в Китай)

Более подробно писал ранее "Финансовые отношения Китая 🇨🇳 и России 🇷🇺 после Крыма"

🇨🇳 Похоже Китай быстро сориентировался после спада внутреннего потребления в конце прошлого года и нарастил экспорт бензина и дизеля на 30% ⛽ @ Bloomberg

Динамика открытия и закрытия юридических лиц в России 🇷🇺 @ РБК
http://www.rbc.ru/economics/20/07/2016/5784a50b9a794760487cda6b

Запасы нефти в США впервые за последние 10 недель 1,671 млн барр @ Segozavr
💵Это негативный фактор для курса рубля, потому что рост запасов "давит" на цену нефти⛽️, соответственно и на курс рубля

Сравнение доходности вложений в золото и акции золотодобывающих компаний (ETF фонд VanEck Vectors Gold Miners, инвестирующий в 51 золотодобывающую компанию по всему миру) @ Доходъ

Золото или акции производителей золота: что лучше
выбрать инвестору?

Коллеги из петербургской инвестиционной компании "Доходъ" провели анализ, куда выгоднее инвестировать: в золото или в акции золотодобывающих компаний.
В итоге, за последние 10 лет "чистое" золото показало бОльшую доходность, чем акции компаний. При этом просадка золотодобывающих компаний, если инвестировать не в широкий индекс, а в конкретную компанию, может дать дополнительную премию за риск в виде дополнительной доходности, если правильно выбрать в какую компанию инвестировать.
Полный отчет во вложении

🇨🇳 🇪🇺 Структура экспорта и импорта Китая с Евросоюзом 2015 г. @ WEF
Топ стран-партнеров КНР:
🇩🇪Германия
🇳🇱Нидерланды
🇬🇧Великобритания
🇫🇷 Франция

Breaking News❗
ЦБ РФ сохранил ставку на уровне 10,5% из-за опасений роста инфляции - http://invst.ly/250o3

🇪🇺 Топ-10 европейских банков, находящихся в зоне риска в случае замедления роста ВВП ЕС @ Bloomberg, EBA

🇪🇺 Европейское банковское управление (EBA) провело стресс-тест европейской банковской системы - коэффициент капитала первого уровня опустится ниже минимального уровня 4,5%:
-Banca Monte dei Paschi di Siena (🇮🇹 Италия) -2,4% полная утрата капитала;
-Allied Irish Bank (🇮🇪 Ирландия) +4,3% полная утрата буфера и частичная утрата капитала.

Согласно Базель-3 банкам необходимо иметь уровень достаточности капитала не ниже 7% (коэффициент капитала первого уровня 4,5% и дополнительный "буферный" капитал 2,5%)
Данный тест подвергают критике, потому что в нем не участвовали банки 🇬🇷 Греции и 🇵🇹 Португалии. EBA проводило тесты с греческими и португальскими банками в 2015 г., когда в Европе не было отрицательных ставок.
http://kommersant.ru/doc/3052679

https://www.youtube.com/watch?v=VdioawzY2F0

Комментарии ТКБ Инвестмент Партнерс по итогам 2 квартала

ТКБ ведет канал на Youtube, можно оформить подписку или следить за новыми выпусками у них на сайте https://www.youtube.com/user/TKBBNPPIP

Владимир Цупров управляющий директор:
1) Нефть влияет на курс рубля, когда цена на нее выходит из устоявшихся "коридоров" (коридоры 40-45$; 45-50$; 50-55$)
При росте цены на нефть рубль будет укрепляться медленнее
2) Инфляция снизится к концу года до уровня 6,5%
3) ЦБ будет крайне медлителен в снижении процентных ставок, ЦБ будет снижать ставки в случае полной уверенности в закреплении инфляции
4) Один из главных факторов роста акций индекса ММВБ - снижение процентных ставок

Видеообзорчик немного скучноват в начале, но полезно послушать

Динамика цены на нефть WTI за последние 6 мес @ tradingview.com

Вчера нефть WTI упала ниже $40 за баррель

причины:
1) Саудовская государственная нефтяная компания Saudi Aramco предоставляет скидку на сентябрьские контракты
2) Комиссия по торговле товарными фьючерсами США заявила о росте объема ставок против нефти в 3,5 раза за последние два месяца;
3) Перепроизводство бензина в США

http://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/neft-sorvalas-v-shtopor-WTI-i-Urals-nizhe-$40-1001333520

Инфляционные ожидания населения в июле 2016 г. @ ЦБ РФ

Инфляционные ожидания в июле стали пессимистичнее

ЦБ опубликовал отчет по инфляционным ожиданиям населения в июле. Краткие выводы:
1) В июле 73% опрошенных ожидают ускорения инфляции (в июне 69%) в ближайший месяц;
2) В июле в ближайшие 12 месяцев рост инфляции ожидают 71% (в июне 64%);
3) По оценкам «инФОМ», в июле 2016 г. медианное значение ожидаемой инфляции на год вперед практически не изменилось и составило 14,3% (в июне было 14,2%)
Полный отчет во вложении:
http://bit.ly/ICPcbrJuly16

Fitch: пять российских банков в зоне риска
https://www.banki.ru/news/lenta/?id=9115887

По итогам первого полугодия 2016 г. пять российских банков не смогут абсорбировать убытки в случае, если более 1% кредитов перестанут платить:
ВТБ 24,
Промсвязьбанк,
Уральский Банк Реконструкции и Развития,
Московский Индустриальный Банк,
Почта Банк (new)
ранее Fitch размещал отчет по итогам мая: Восточный Экспресс Банк с тех пор исправился, а сейчас Почта банк попал в список

(ссылка на отчет)

В краткосрочном периоде такие отклонения возможны, но в долгосрочной перспективе они очень сильно влияют на кредитный риск компании. Данным компаниям будет сложнее выпускать облигации, придется делать более высокий купон или дисконт при размещении, в любом случае госбанкам бояться нечего, а другие банки могут быть просто поглощены более крупными финансовыми организациями