❗️Крупнейший импортёр
🇪🇬 Египет запретил ввоз к себе российской пшеницы из-за наличия в ней грибка. Рекордный урожай зёрна, собранный в этом году, может пропасть http://j.mp/2cl3Nos

Число дефолтов по бондам с "мусорным" рейтингом достигло максимума за последние 6 лет @ Alarms Sound on Headlong Rush Into Fringes of Emerging Junk http://bloom.bg/2ctHBZi

Люди готовы пропустить много вопросов, в погоне за доходностью
Гай Стир, руководитель отдела исследований развивающихся рынков Societe Generale

Компании развивающихся стран в ближайшие три года должны нарастить долг на 40% до $340 млрд. За последние два года ряды High-Yield (высокодоходных) бондов пополнили 🇷🇺 Россия и 🇧🇷 Бразилия.
Из-за повышенного аппетита к риску доходности рискованных облигаций падают, несмотря на плохие финансовые показатели:
🔸доходность облигаций бразильской химической компании Braskem SA с погашением в 2041 г. снизилась на 3,4% до 6,56%. В то же время Агентство S&P предупреждает, что компания имеет "значительные" финансовые риски;
🔸доходность облигаций Beijing Capital Group Co. с погашением в 2018 г. упала до пятнадцатимесячного минимума 2,72%, два месяца назад уровень долга real estate компаний серъезно превысил ожидания
Во время низких процентных ставок погоня за бОльшей доходностью может привести к существенной потере капитала
http://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/chislo-defoltov-po-musornym-bondam-dostiglo-6-letnego-maksimuma-1001390629

Развенчание мифа о страданиях 🇪🇺Европы от 🇷🇺российского эмбарго: европейцы переориентировались с России на другие рынки и увеличили объемы экспорта @ Finanz

Расхожий миф о действенности российских санкций держится на том, что объем поставок считают в долларах, не учитывая того факта, что евро был девальвирован на 16,5%, в результате чего упала долларовая стоимость экспорта.

Россия в ответ на финансовые санкции Евросоюза ввела продовольственное эмбарго. Итоги 2013-2015 г.г.:
🍗 Мясо: экспорт из ЕС в РФ упал на 842 тыс тонны, при этом экспорт из ЕС в другие страны вырос на 1786 тыс тонн - как итог ориентация на другие рынки позволило нарастить экспорт из ЕС на 944 тыс тонн
🍼 Молоко: экспорт в РФ упал на 392 тыс тонн, в другие страны вырос на 2863 тыс тонн - итог рост объема экспорта 2471 тыс тонн
🍆 Овощи: экспорт в РФ упал на 868 тыс тонн, в другие страны вырос на 1057 тыс тонн - итог рост на 189 тыс тонн
🍏 Фрукты: экспорт в РФ упал на 1510 тыс тонн, в другие страны вырос на 3246 тыс тонн - итог рост на 1736 тыс тонн
💶 В денежном выражении экспорт из ЕС вырос на €27,4 млрд - с €455,1 млрд до €482,5 млрд

🇵🇱 Польша: объем экспорта фруктов из Польши в Россию упал на 733 тыс тонн, объем экспорта в другие страны вырос лишь на 433 тыс тонн.
В отдельных случаях соседние с Россией страны всё же пострадали сильнее, чем в целом Евросоюз: Латвия, Литва, Эстония, Финляндия, Польша.
http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/ekonomisty-razvenchali-mif-o-poteryakh-evropy-ot-rossiyskikh-sankciy-1001389904

Как изменились продажи в супермаркетах за последний год в сегменте продуктов готовых к употреблению:рост более 10% суши, супчики и завтраки. Прогноз на 2016 г:сегмент ready-to-eat достигнет $30,8 млрд

Goldman Sachs прогнозирует снижение ключевой ставки ЦБ на 4,5% до конца Q3 2017 г.
Ключевая ставка должна соответствовать доходности гос-ных облигаций и быть на уровне ~8% @ http://j.mp/2c42lJ7

Как видите, главный рынок для России - это Евросоюз 53,8% российского экспорта. Однако развитие экспорта было переориентировано "на восток", удалось укрепиться только в Южной Корее +0,2% @ РАНХиГС

Ставки по депозитам продолжили уменьшаться, но уже не с такой скоростью. На рынке существуют двухзначные % по вкладам, к концу года Сбербанк прогнозирует снижение на 1% http://j.mp/2cG0d75

Сколько денег собрали Политические партии в рамках избирательной компании Выборы в Госдуму 2016 на 6.09.2016 http://www.rbc.ru/newspaper/2016/09/13/57d6d64d9a7947d3d827bf8e

ЦБ предлагает упростить структуру инвестиционных фондов

Суть нововведений - упорядочивание структуры (на данный момент существует 16 категорий) и расширение перечня активов.
Все инвестиционные фонды будут разделены на 5 категорий:
🔹 для неквалифицированных инвесторов
-фонды рыночных финансовых инструментов:
активы, допущенные к организованным торгам, инструменты денежного рынка, ПИФы, права требования по ДУ, биржевые активы стран-членов ЕАЭС (Армения, Беларусь, Казахстан, Киргизия, Россия), ОЭСР, ЕС, Китая, Индии, Бразилии и ЮАР, а также депозиты в этих странах
-фонды недвижимости:
коммерческая недвижимость, если 40% площади сдается в аренду и ее оценка проведена оценщиком, опыт которого составляет не менее 10 лет, а выручка за последний год составила не менее 100 млн рублей
🔹 для квалифицированных инвесторов (абсолютно любые активы)
-фонды рыночных финансовых инструментов
-фонды недвижимости
-комбинированные фонды
🔸 Важное требование:
-стоимость вложений в активы одного владельца (юрлица) не должна превышать 15%
- ликвидная часть (денежные средства, облигации и акции индексов) должна быть не менее 5%.
http://j.mp/2cVFRKD

❗️Breaking news
ЦБ отозвал лицензии у трёх банков:
АО Банк "Региональный кредитный банк"
АКБ "Финпромбанк"
АО КБ "Росинтербанк"

http://tass.ru/ekonomika/3632878

16 сентября 2016 г. S&P Global Ratings пересмотрело прогноз по рейтингам Российской Федерации с «Негативного» на «Стабильный»

Если вкратце, аналитики S&P считают, что
🔸внешние риски для России существенно снизились
🔸российская экономика продолжает корректироваться вниз из-за низкой цены на нефть и санкций ЕС и США
🔸прогноз на 2017-2019 гг. рост реального ВВП в среднем на 1,6% — после спада на 1% в 2016 г.
🔸уровень долга будет наращиваться в пределах допустимых значений

Изменение рейтинга не произошло, изменился лишь прогноз. Суверенный кредитный рейтинг России остался на уровне BB+, однако предпосылки выйти из "мусорного" уровня уже появились. Но считаю, что выхода на инвестиционный уровень не будет до тех пор, пока или нефть закрепится на профицитных для бюджета уровнях, или не отменят санкции

Полный отчет S&P с аналитикой, прогнозами и цифрами во вложении
http://j.mp/2cR6nUH

Вот так выглядит долгосрочный рейтинг S&P 🇷🇺 России на фоне наших соседей - 🇰🇿 Казахстан с точки зрения инвестиционной привлекательности интересней

ЦБ прогнозирует снижение цены на нефть Urals до $40.
Стимулирующий фактор будущего заседания ОПЕК по заморозке цен на нефть может иссякнуть, решение ОПЕК по заморозке маловероятно http://j.mp/2d05I0v

Вклад отдельных групп банков в годовой прирост портфеля депозитов населения @ ЦБ России

Интересная ситуация в России происходит. Ставки по депозитам в банках (даже из списка топ 30) выше, чем официальная инфляция (на август 6,9%). Среди населения сохраняется высокий уровень склонности к сбережениям, деньги несут в банки под % (предпочитают банки топ30), а не тратят в магазинах, не инвестируют. Как следствие торговля, строительство, инвестиции в основной капитал сокращаются - экономика стагнирует.
Полный отчет ЦБ РФ по ДКП во вложении
http://j.mp/2d09wPr

Минфин предлагает повысить налоговое бремя для людей с ЗП свыше 56 т.р. в месяц

Ваша среднемесячная ЗП 100 т.р./мес (или 1200 т.р. в год). Это ЗП, с которой еще не удержали налоги и сборы во внебюджетные фонды (ПФР, ФОМС, ФСС).
🔸 Сегодня работодатель отчисляет:
- Пенсионный фонд: с ЗП до 796 т.р. - 22%, свыше - 10%
796х22%+(1200-796)х10%=215,52 т.р.
- Фонд мед.страхования: 5,1% со всего дохода
1200х5,1%=61,2 т.р.
- Фонд соц.страхования 2,9% с дохода до 670 т.р.
670х2,9%=19,43 т.р.
- НДФЛ: 13% со всего дохода после отчислений во внебюджетные фонды
(1200-215,52-61,2-19,43)х13%=117,5 т.р.
Итого на выходе 786,35 т.р. годовая ЗП или 65,5 т.р. в месяц
🔸Минфин уже с 2017 г. предлагает следующую схему:
убрать пороги и льготы с отчислений во внебюджетные фонды и снизить ставку с 30% до 29%
- отчисления в ПФР, ФОМС, ФСС: 29% единая ставка
1200х29%=348 т.р.
- НДФЛ: 13% со всего дохода после отчислений во внебюджетные фонды
(1200-348)х13%=110,76 т.р.
Итого на выходе 741,24 т.р. годовая ЗП или 61,77 т.р. в месяц
🔸 А еще и цены на товары возрастут в связи с отменой льготного НДС

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/09/20/657727-povisit-nds

15 банков нарушили нормативы ЦБ

Социнвестбанк;
Банк «Солидарность»;
Газэнергобанк;
ВУЗ-Банк;
Инвестторгбанк;
Вокбанк;
Московский Областной Банк;
Банк «Экспресс-Волга»;
Финанс Бизнес Банк;
Рост Банк;
Бинбанк Кредитные Карты;
Банк «Таврический»;
Крайинвестбанк;
Центркомбанк;
Региональный Коммерческий банк (лицензия отозвана 19.09.16)
http://www.banki.ru/news/lenta/?id=9231439

На "ястребиные" заявлениях Э. Набиуллиной о возможности снижения ключевой ставки только в 2017 г доходности по 10-летним облигациям России резко поднялись, распродажа спекулянтов @ http://j.mp/2cDwUXu

Зарубежные фонды верят в российский рынок облигаций

На заседании в пятницу после объявления о снижении ключевой ставки с 10,5% до 10% председатель ЦБ России Э. Набиуллина заявила, что следующее снижение ставки стоит ожидать не ранее 1-2 кв 2017 г. Рынок спекулянтов не ожидал, что снижение ключевой ставки будет отложено на такой длительный срок, поэтому стал распродавать закупленные ранее ОФЗ, поэтому их доходности в тот день стали расти.
Однако представителям нескольких зарубежных фондов (Nomura International Plc, Aberdeen Asset Management Plc, Ashmore Group Plc, Oppenheimer Holdings Inc. ) по-прежнему интересны российские ОФЗ в условиях снижения волатильности на валютном рынке, как минимум, для операций carry trade.
(WIKI: стратегия carry trade заключается в заимствовании средств в национальной валюте государства, установившего низкие процентные ставки, конвертации и инвестировании их в национальной валюте государств, установивших высокие процентные ставки)
http://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/zapadnye-fondy-veryat-v-ofz-vopreki-signalam-nabiullinoy-1001405602