Как изменение цены на нефть влияет на ВВП России
Левая шкала - ВВП % изменение за год
Правая шкала - Цена на нефть Urals % за год @ oecd.org

🇷🇺 Кажется инфляция застопорилась на уровне 7,3%.Нужны новые стимулы.Сегодня вышел майский отчет Росстата по индексу потребительских цен http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d06/109.htm

Аларм, большинство мнений аналитиков склонилось к снижению ключевой ставки ЦБ до 10,5% @ Доходъ

Нельзя недооценивать геополитический фактор.Вот например в Нигерии добыча нефти сократилась в 2 раза из-за атаки радикальной группировки "Мстители дельты Нигера"на нефтепроводы компании Shell в стране

Сегодня ЦБ отозвал лицензию у банка "Финансовый стандарт": сработала описанная мной логическая цепочка

Обычно отзыв лицензии после отключения от системы БЭСП происходит за 2 дня. Хронология последних месяцев ООО "КБ "Финансовый стандарт":

Март 16
ООО "Коммерческий банк "Финансовый стандарт" получается гарантийную поддержку от государственного АО МСП Банк, позволяя воспользоваться кредитными ресурсами при недостаточности залогового обеспечения юрлицам
27.04.16
ЦБ запрещает ООО "Коммерческий банк "Финансовый стандарт" принимать новые вклады от физлиц и открывать счета физлиц
30.05.16
КБ Финансовый стандарт отключен от системы БЭСП, к этому моменту банк уже неделю не проводит платежи юрлиц. Из банка выведено 44% высоколиквидных актвивов на сумму 615 млн руб. Норматив достаточности капитала Н.1 на начало мая опустился ниже минимально допустимого значения 10% и составил 9,3%.

На рынке страхования может появиться еще один крупный игрок - Крымская первая страховая компания (КПСК), которая будет собирать страховые премии в Крыму. Уже в 1-ом квартале 2016 г. КПСК получила 1 млрд руб премии за страхование строительства Керченского моста, увеличив сборы до 1,06 млрд руб. Проблема Крыма в том, что из-за угрозы санкций крупные игроки не хотят выходить на рынок полуострова. Проблема КПСК - перестраховывать риск срыва строительства моста никто не берется http://www.vedomosti.ru/finance/articles/2016/06/09/644725-kerchenskii-most

Потребительский спрос - это составляющая из многих компонентов, оценить которые достаточно сложно. Поэтому выделяют основные: жилищное строительство, розничная торговля, продажи легковых и коммерческих автомобилей и потребительские настроения. Если потребительский спрос падает, значит, падает инфляция, ухудшаются экономические показатели страны, как было в Китае в августе 2015 г.
🚘 По данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в России в мае 2016 года упали на 14,5% или на 18 203 штук по сравнению с маем 2015 года, что составило 107 665 автомобилей. Самый продаваемый автомобиль уже второй год подряд остается Hyundai Solaris (за период с января по май в 2015 г. и в 2016 г.)
Полный отчет АЕБ (6 стр.) можно скачать здесь http://www.aebrus.ru/upload/iblock/ff8/rus_car-sales-in-may-2016.pdf

По итогам марта 2016 г. Роснефть наконец-то обогнала по капитализации Газпром, на третьем месте Сбербанк @ Доходъ

Аналитика. Ключевая ставка: неопределенность

Мнения аналитиков на Bloomberg по поводу изменения ключевой ставки ЦБ разделились примерно поровну: первая половина считает, что снизят до 10,5%, вторая - оставят без изменения на уровне 11%. На сегодняшний день оснований начать снижение ключевой ставки столько же, сколько и причин отложить данное решение на следующее заседания из-за неопределенности по ряду факторов: бюджетная политика, ухудшения экономического прогноза, высокие инфляционные ожидания. Если принять во внимание верховенство идеи председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной по снижению инфляции, то совет директоров ЦБ должен отложить вопрос по снижению ставки до следующего собрания в июле, как минимум из-за грядущего заседания ФРС и референдума в Великобритании. Подробнее с цифрами в отчете

🏦 Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 10,50% годовых.

Совет директоров отмечает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. Замедление инфляционных процессов позволяет с большей уверенностью рассчитывать на устойчивое снижение инфляции до уровня менее 5% в мае 2017 года и целевого уровня 4% в конце 2017 года с учетом принятого решения и сохранения умеренно жесткой денежно-кредитной политики. Банк России будет рассматривать возможность дальнейшего снижения ключевой ставки, оценивая инфляционные риски и соответствие динамики замедления инфляции прогнозной траектории.
http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=10062016_133019dkp2016-06-10T13_22_24.htm

Обрабатывающая промышленность России падает 15 месяцев подряд - антирекорд с начала 1990х

Июнь 2016 - месяц шести самых важных экономических решений Экономисты и аналитики прогнозируют четыре напряженных недели на финансовых рынках, некоторые предупреждают о возможности обвала фондового рынка. 30 самых важных дней в году
2 из 6 события прошли, на мировых экономических рынках пока всё умеренно, ждем остальные.
Источник @ Die Welt перевод Inosmi http://inosmi.ru/economic/20160603/236752723.html

Курс USDRUB вырос до 66₽/$ (forexpf.ru)

Цена нефти марки Brent вернулась к значениям на начало июня-ниже 50$/барр, курс USDRUB в диллинговых центрах Forex вырос до 66 руб/$ (возврат к значениям начала месяца), несмотря на праздничные дни на российском рынке, еще раз подтвердив высокую степень зависимости курса рубля от цены на нефть

Динамика средней ставки по вкладам в долларах США за 2016 г. @ banki.ru

ЦБ дедолларизирует банковский рынок
На фоне главной новости сегодняшнего дня - снижения ключевой ставки на 50 б.п. до 10,5% - стоит обратить внимание на принятое сегодня решение об увеличении нормы обязательных резервов по валютным депозитам с 1 июля 2016 г на 1%
Банки с 1 июля должны отчислять в ЦБ 5,25% от суммы валютных депозитов физлиц (ранее было 4,25%). По данным ЦБ, данное решение принято в рамках мер по дестимулированию роста валютных обязательств в структуре пассивов кредитных организаций.
Что в итоге:
1) возрастает нагрузка по обслуживанию "старых" высокодоходных валютных депозитов - банки будут вынуждены отправить больше денег в ЦБ на резервирование;
2) банки будут перекладывать расходы на содержание валютных депозитов на своих клиентов, например, понизят ставку для "новых" вкладчиков, возможно и до ~0%
Клиенты банков "побегут" искать лучшие валютные активы, например, еврооблигации.
Решение ЦБ РФ по нормам обязательных резервов

ЦБ избавит банки от излишков денег
Профицит ликвидности в банковском секторе может поставить под угрозу влияние Центрального банка на экономику через ключевую ставку: как бы не изменял ЦБ её, повышал или понижал, при профиците ликвидности банки будут самостоятельно определять ставки на рынке. Поэтому ЦБ планирует выпустить собственные облигации, чтобы абсорбировать излишек денежных средств на рынке
http://www.finanz.ru/novosti/valyuty/nabiullina-budet-raskhlebyvat-likvidnost-obligaciyami-1001248791

Вероятность повышения ставки ФРС на следующем заседании 15.06.2016 равно 0% @ Bloomberg

🇪🇺*"Золотой год" для евробондов!* 🇪🇺
2016 год - бум выпуска новых корп. облигациий в Европе, потому что ставка 0 и ниже, в тоже время худшее время выпуска новых акций компаний @ WallStreetJournal