😞 Напомню, что в июле 2016 Россия дала в долг:
🇮🇷 Ирану €2,2 млрд по ставке 2,77% на 5 лет
🇧🇩 Бангладешу $11,38 млрд по ставке LIBOR 6m USD (сейчас 0,9514) + 1,75% на 20 лет с отсрочкой первого платежа до 2027 года
$195 млрд Россия списала внешних долгов других стран
В 1992 году списано $2,55 млрд долга Никарагуа.
1994 — $3,06 млрд Никарагуа.
1996 — $3,5 млрд Анголе.
2000 — $9,53 млрд Вьетнаму и $20 млрд ряду Африканских стран.
2001 — $4,8 млрд Эфиопии.
2003 — $11,1 млрд Монголии и $0,96 млрд Лаосу.
2004 — $0,344 млрд Никарагуа и $9,5-9,8 млрд Ирану.
2005 — $1,104 млрд Эфиопии и $9,782 млрд Сирии.
2006 — $4,7 млрд Алжиру.
2007 — $11,1 млрд Афганистану.
2008 — $12 млрд Ираку, $4,5 млрд Ливии и $1,5 млрд Камбоджи.
2010 — $0,891 млрд Афганистану и $0,18 млрд Монголии.
2011 — $0,02 млрд Бурунди.
2012 — $11 млрд КНДР и $20 млрд ряду Африканских стран.
2013 — $0,5 млрд Киргизии.
2014 — $31,7 млрд Кубе.
2015 — $0,09 млрд Мадагаскару и $20 млрд ряду Африканских стран.
2016 — $0,172 млрд Монголии и $0,865 млрд Узбекистану.
https://telegram.me/rationalnumbers/263
🇮🇷 Ирану €2,2 млрд по ставке 2,77% на 5 лет
🇧🇩 Бангладешу $11,38 млрд по ставке LIBOR 6m USD (сейчас 0,9514) + 1,75% на 20 лет с отсрочкой первого платежа до 2027 года
$195 млрд Россия списала внешних долгов других стран
В 1992 году списано $2,55 млрд долга Никарагуа.
1994 — $3,06 млрд Никарагуа.
1996 — $3,5 млрд Анголе.
2000 — $9,53 млрд Вьетнаму и $20 млрд ряду Африканских стран.
2001 — $4,8 млрд Эфиопии.
2003 — $11,1 млрд Монголии и $0,96 млрд Лаосу.
2004 — $0,344 млрд Никарагуа и $9,5-9,8 млрд Ирану.
2005 — $1,104 млрд Эфиопии и $9,782 млрд Сирии.
2006 — $4,7 млрд Алжиру.
2007 — $11,1 млрд Афганистану.
2008 — $12 млрд Ираку, $4,5 млрд Ливии и $1,5 млрд Камбоджи.
2010 — $0,891 млрд Афганистану и $0,18 млрд Монголии.
2011 — $0,02 млрд Бурунди.
2012 — $11 млрд КНДР и $20 млрд ряду Африканских стран.
2013 — $0,5 млрд Киргизии.
2014 — $31,7 млрд Кубе.
2015 — $0,09 млрд Мадагаскару и $20 млрд ряду Африканских стран.
2016 — $0,172 млрд Монголии и $0,865 млрд Узбекистану.
https://telegram.me/rationalnumbers/263
Telegram
Рациональные числа
$195 млрд Россия списала внешних долгов других стран
В 1992 году списано $2,55 млрд долга Никарагуа.
1994 — $3,06 млрд Никарагуа.
1996 — $3,5 млрд Анголе.
2000 — $9,53 млрд Вьетнаму и $20 млрд ряду Африканских стран.
2001 — $4,8 млрд Эфиопии.
2003 — $11…
В 1992 году списано $2,55 млрд долга Никарагуа.
1994 — $3,06 млрд Никарагуа.
1996 — $3,5 млрд Анголе.
2000 — $9,53 млрд Вьетнаму и $20 млрд ряду Африканских стран.
2001 — $4,8 млрд Эфиопии.
2003 — $11…
Markswebb Rank & Report проанализировало ТОП-30 интернет-банков в России с наибольшим кол-вом клиентов на предмет затрат на комиссии при проведении онлайн-платежей: переводы по номеру счета, перевод с карты на карту, оплата услуг и прочее.
Но мы все с вами люди с разным уровнем дохода и качества жизни, поэтому все клиенты были поделены на три профиля типичного пользователя онлайн-банка:
💵 «Руководитель»
Доход - 150 000 руб., операции в ДБО – 86 900 руб. в месяц, из них:
- оплата ЖКУ — 10 000 руб.
- погашает автокредит – 20 000 руб.
- переводы (по номеру счета) на свои счета и счета родственников в других банках — 30 000 руб.
- переводы членам семьи по номеру карты – 20 000 руб.
- штрафы ГИБДД (1500 руб.), мобильная связь (1600 руб.), интернет (1900 руб.), городской телефон (1200 руб.), телевидение (700 руб.)
💸 «Специалист»
Доход – 90 000 руб., операции в ДБО – 61 500 руб. в месяц, из них:
- оплата ЖКУ — 6000 руб.
- погашает потребкредит – 15 000 руб.
- переводы (по номеру счета) на счета родителей в других банках — 20 000 руб.
- переводы членам семьи по номеру карты – 15 000 руб.
- мобильная связь (1600 руб.), интернет (800 руб.), городской телефон (600 руб.), телевидение (1000 руб.), общественный транспорт (1500 руб.)
💴«Бюджетник»
Доход – 45 000 руб., операции в ДБО – 32 600 руб. в месяц, из них:
- оплата ЖКУ — 4000 руб.
- погашает потребкредит – 10 000 руб.
- переводы по номеру карты в другие банки – 15 000 руб.
- мобильная связь (800 руб.), интернет (500 руб.), городской телефон (600 руб.), телевидение (700 руб.), общественный транспорт (1000 руб.)
http://j.mp/2f6Qv1E
Но мы все с вами люди с разным уровнем дохода и качества жизни, поэтому все клиенты были поделены на три профиля типичного пользователя онлайн-банка:
💵 «Руководитель»
Доход - 150 000 руб., операции в ДБО – 86 900 руб. в месяц, из них:
- оплата ЖКУ — 10 000 руб.
- погашает автокредит – 20 000 руб.
- переводы (по номеру счета) на свои счета и счета родственников в других банках — 30 000 руб.
- переводы членам семьи по номеру карты – 20 000 руб.
- штрафы ГИБДД (1500 руб.), мобильная связь (1600 руб.), интернет (1900 руб.), городской телефон (1200 руб.), телевидение (700 руб.)
💸 «Специалист»
Доход – 90 000 руб., операции в ДБО – 61 500 руб. в месяц, из них:
- оплата ЖКУ — 6000 руб.
- погашает потребкредит – 15 000 руб.
- переводы (по номеру счета) на счета родителей в других банках — 20 000 руб.
- переводы членам семьи по номеру карты – 15 000 руб.
- мобильная связь (1600 руб.), интернет (800 руб.), городской телефон (600 руб.), телевидение (1000 руб.), общественный транспорт (1500 руб.)
💴«Бюджетник»
Доход – 45 000 руб., операции в ДБО – 32 600 руб. в месяц, из них:
- оплата ЖКУ — 4000 руб.
- погашает потребкредит – 10 000 руб.
- переводы по номеру карты в другие банки – 15 000 руб.
- мобильная связь (800 руб.), интернет (500 руб.), городской телефон (600 руб.), телевидение (700 руб.), общественный транспорт (1000 руб.)
http://j.mp/2f6Qv1E
www.vedomosti.ru
Чей онлайн-банк дороже
Аналитики выяснили, клиенты каких банков теряют больше денег на комиссиях при дистанционном обслуживании
Падение спроса на нефть на прошлой неделе привело к росту запасов на 9,3 млн барр., однако запасы бензина сократились на 3,5 млн барр. В США стартовали сезонная профилактика НПЗ http://j.mp/2e0ZfXc
ЦБ отозвал лицензии у 5 страховых компаний
Лицензий лишились:
- СК Росэнерго (добровольный отказ)
- СК Наша Гарантия (за нарушения)
- СК Ромед (добровольный отказ)
- СК Акомс (добровольный отказ)
СК Жасо лишилась (добровольный отказ) лицензии на ОСАГО, на страхование опасных объектов и ответственности автоперевозчика
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/5819a5569a79470bce7a605c
Лицензий лишились:
- СК Росэнерго (добровольный отказ)
- СК Наша Гарантия (за нарушения)
- СК Ромед (добровольный отказ)
- СК Акомс (добровольный отказ)
СК Жасо лишилась (добровольный отказ) лицензии на ОСАГО, на страхование опасных объектов и ответственности автоперевозчика
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/5819a5569a79470bce7a605c
РБК
ЦБ отозвал лицензии у пяти страховых компаний
Банк России объявил об отзыве лицензий на осуществление страхования у страховых компаний Росэнерго , Наша гарантия , Ромед , Акомс . Одновременно с этим у компании ЖАСО отозваны лицензии на ...
MarketOverview
Золото растёт пятый день подряд! Риски возрастают @ Schuldensuehner
В продолжение темы "страха" индекс волатильности VIX на Чикагской бирже подскочил до 20. Зона эмоционального комфорта находится на уровне 10-19
❗️Breaking news
ЦБ отозвал лицензию у банка "Камский горизонт" (г. Набережные Челны)
ЦБ отозвал лицензию у банка "Камский горизонт" (г. Набережные Челны)
Начнём утро со вчерашней вечерней новости:
ФРС США сохранил ставку на прежнем уровне 0,25-0,50%
🔹рост занятости устойчивый
🔹наблюдается усиление экономической активности по сравнению с первым полугодием
🔹расходы домашних хозяйств умеренно растут
🔻 бизнес-инвестиции в основной капитал на слабом уровне
🔸инфляция возросла с начала года, но всё еще остаётся ниже целевого уровня для достижения в долгосрочном периоде 2%
(это частично отражает снижение цен на энергоносители и цен на импортируемые товары неэнергетического сектора)
🚩ФРС ожидает
- инфляция в среднесрочной перспективе достигнет целевого уровня 2%
- рынок труда будет укрепляться
🗽 ФРС продолжает внимательно следить за индикаторами инфляции, развитием ситуации в мировой экономике и на финансовых рынках
https://www.federalreserve.gov/newsevents/press/monetary/20161102a.htm
ФРС США сохранил ставку на прежнем уровне 0,25-0,50%
🔹рост занятости устойчивый
🔹наблюдается усиление экономической активности по сравнению с первым полугодием
🔹расходы домашних хозяйств умеренно растут
🔻 бизнес-инвестиции в основной капитал на слабом уровне
🔸инфляция возросла с начала года, но всё еще остаётся ниже целевого уровня для достижения в долгосрочном периоде 2%
(это частично отражает снижение цен на энергоносители и цен на импортируемые товары неэнергетического сектора)
🚩ФРС ожидает
- инфляция в среднесрочной перспективе достигнет целевого уровня 2%
- рынок труда будет укрепляться
🗽 ФРС продолжает внимательно следить за индикаторами инфляции, развитием ситуации в мировой экономике и на финансовых рынках
https://www.federalreserve.gov/newsevents/press/monetary/20161102a.htm
www.federalreserve.gov
FRB: Press Release--Federal Reserve issues FOMC statement--November 2, 2016
The Federal Reserve Board of Governors in Washington DC.
Свежачок от Sberbank CIB
🔹В последние два месяца отмечается высокий спрос на валюту со стороны физ.лиц. Население охотно покупает доллары при курсе ниже 63, а компании-экспортеры наоборот продают доллары при курсе выше 63,3.
Из-за этого валютные потоки относительно сбалансированы, что позволяет курсу оставаться в узком диапазоне.
🔜 Эксперты полагают, что увеличение спроса населения на покупку валюты и снижение цен на нефть (сейчас имеется отложенный эффект) приведет к росту курса до 63,9 руб/долл и выше
Источник RNS
🔸 Сделка по выкупу Роснефтью пакета 19,5% собственных акций может привести в краткосрочном периоде (SR) к дефициту рублёвой ликвидности (оценка 700 млрд руб).
🔸 В случае острой нехватки ликвидности, банки будут вынуждены продавать еврооблигации, что приведет к росту ставок SR. Но потом средства от продажи акций снова вернутся в банковскую систему, и рынок сбалансируется
Источник РБК
📌 Я считаю, что узкий коридор, в котором торгуется рубль, с одной стороны положительный фактор, потому что риски ограничены, но с другой стороны при росте волатильности население своей паникой может сдвинуть курс на новые уровни (65 или 67 или 70), которые мы будем считать за норму. Четвертый квартал будет насыщен событиями, которые следует отслеживать, так как они являются внешними факторами:
- решение по заморозке нефти (30.11)
- заседание ФРС (14.12)
🔹В последние два месяца отмечается высокий спрос на валюту со стороны физ.лиц. Население охотно покупает доллары при курсе ниже 63, а компании-экспортеры наоборот продают доллары при курсе выше 63,3.
Из-за этого валютные потоки относительно сбалансированы, что позволяет курсу оставаться в узком диапазоне.
🔜 Эксперты полагают, что увеличение спроса населения на покупку валюты и снижение цен на нефть (сейчас имеется отложенный эффект) приведет к росту курса до 63,9 руб/долл и выше
Источник RNS
🔸 Сделка по выкупу Роснефтью пакета 19,5% собственных акций может привести в краткосрочном периоде (SR) к дефициту рублёвой ликвидности (оценка 700 млрд руб).
🔸 В случае острой нехватки ликвидности, банки будут вынуждены продавать еврооблигации, что приведет к росту ставок SR. Но потом средства от продажи акций снова вернутся в банковскую систему, и рынок сбалансируется
Источник РБК
📌 Я считаю, что узкий коридор, в котором торгуется рубль, с одной стороны положительный фактор, потому что риски ограничены, но с другой стороны при росте волатильности население своей паникой может сдвинуть курс на новые уровни (65 или 67 или 70), которые мы будем считать за норму. Четвертый квартал будет насыщен событиями, которые следует отслеживать, так как они являются внешними факторами:
- решение по заморозке нефти (30.11)
- заседание ФРС (14.12)
Посмотрел динамику USDRUB за прошлые годы в 4 квартале 2007-2014. Как себя вёл рубль: падал на ~11%, не изменялся, укреплялся на ~1% (за искл. 2014-2016)
полный график http://invst.ly/2oq7a
полный график http://invst.ly/2oq7a
Сегодняшнее утро предлагаю начать с разбора факторов, оказывающих значительное влияние на курс рубля.
🚩Внешний долг
Первым из них будет динамика выплат внешнего долга. Согласно Бюджетному Кодексу ст.6, внешний долг - это задолженность всех экономических субъектов по внешним займам и невыплаченным по ним процентам, за искл. обязательств муниципалитетов и субъектов РФ перед РФ.
❕ Но суть в другом, перед тем как делать очередной платеж, экономические субъекты (страны, банки и прочие компаний, в основном экспортеры) должны закупиться валютой, соответственно при несбалансированном графике платежей на рынке возникают периоды повышенного спроса на валюту.
Если посмотреть на график выплат в период июль 2016 - июнь 2017, пиковые значения приходятся:
- на декабрь 2016 $16,9 млрд;
- на март 2017 г. $15,6 млрд.
Именно в эти месяцы стоит ожидать повышенный спрос на иностранную валюту .
❗Для сравнения, на декабрь 2014 г. выплата по внешнему долгу достигла пиковых значений в $32,9 млрд, в том числе из-за которого мы испытали валютный шок.
🚩Внешний долг
Первым из них будет динамика выплат внешнего долга. Согласно Бюджетному Кодексу ст.6, внешний долг - это задолженность всех экономических субъектов по внешним займам и невыплаченным по ним процентам, за искл. обязательств муниципалитетов и субъектов РФ перед РФ.
❕ Но суть в другом, перед тем как делать очередной платеж, экономические субъекты (страны, банки и прочие компаний, в основном экспортеры) должны закупиться валютой, соответственно при несбалансированном графике платежей на рынке возникают периоды повышенного спроса на валюту.
Если посмотреть на график выплат в период июль 2016 - июнь 2017, пиковые значения приходятся:
- на декабрь 2016 $16,9 млрд;
- на март 2017 г. $15,6 млрд.
Именно в эти месяцы стоит ожидать повышенный спрос на иностранную валюту .
❗Для сравнения, на декабрь 2014 г. выплата по внешнему долгу достигла пиковых значений в $32,9 млрд, в том числе из-за которого мы испытали валютный шок.
🚩Повышение ставки ФРС
Вторым фактором, оказывающим давление на российский рубль, является решение относительно ставки ФРС.
Ставка ФРС - это ставка аналог российской ключевой ставке, которая определяет стоимость краткосрочного размещения денежных средств (зачастую овернайт) в банковской системе.
❕Вспомните "черный вторник" декабря 2014, когда ЦБ поднял ставку на 6,5% до 17%. Безусловно, это не спасло ситуацию, но значительно "повысило" стоимость размещения рублей на рынке. Именно тогда можно было встретить депозиты по ставке до 20% годовых даже в банках из списка ТОП-10.
❗Аналогично вероятное повышение ставки ФРС подстегнет поток инвесторов к уходу с развивающихся рынков (в том числе и из России) в американскую экономику и доллары США. Любой экономически разумный инвестор предпочтет переложить часть активов в условно безрисковую экономику США с бОльшей доходностью (ставку же повысили), чем отсиживаться на развивающихся рынках.
Вторым фактором, оказывающим давление на российский рубль, является решение относительно ставки ФРС.
Ставка ФРС - это ставка аналог российской ключевой ставке, которая определяет стоимость краткосрочного размещения денежных средств (зачастую овернайт) в банковской системе.
❕Вспомните "черный вторник" декабря 2014, когда ЦБ поднял ставку на 6,5% до 17%. Безусловно, это не спасло ситуацию, но значительно "повысило" стоимость размещения рублей на рынке. Именно тогда можно было встретить депозиты по ставке до 20% годовых даже в банках из списка ТОП-10.
❗Аналогично вероятное повышение ставки ФРС подстегнет поток инвесторов к уходу с развивающихся рынков (в том числе и из России) в американскую экономику и доллары США. Любой экономически разумный инвестор предпочтет переложить часть активов в условно безрисковую экономику США с бОльшей доходностью (ставку же повысили), чем отсиживаться на развивающихся рынках.
🚩Решение по заморозке добычи нефти: ОПЕК и другие страны-экспортеры
Третьим ключевым фактором является решение, которое будет объявлено 30.11.2016 г. по итогам заседания стран-ОПЕК и других стран-нефтеэкспортеров. Напомню, страны решили собраться 30.11 и договориться о заморозке добычи нефти, чтобы сбалансировать уровень спроса и предложения на рынке.
❕Важный момент, каждая страна-участница переговоров старается нарастить добычу нефти до максимального уровня, чтобы иметь высокую базу для старта. Некоторые страны (например, Иран, Алжир) пытаются добиться исключительных условий в сделке, грубо говоря, получить возможность наращивать добычу в любом случае.
❗Если договоренность по ограничению добычи нефти будет достигнута (а сомнения возникают, потому что словесные интервенции уж очень часто заканчивались абсолютно ничем), то в краткосрочном периоде мы увидим некоторое укрепление цен на нефть, соответственно и укрепление рубля... и наоборот
Третьим ключевым фактором является решение, которое будет объявлено 30.11.2016 г. по итогам заседания стран-ОПЕК и других стран-нефтеэкспортеров. Напомню, страны решили собраться 30.11 и договориться о заморозке добычи нефти, чтобы сбалансировать уровень спроса и предложения на рынке.
❕Важный момент, каждая страна-участница переговоров старается нарастить добычу нефти до максимального уровня, чтобы иметь высокую базу для старта. Некоторые страны (например, Иран, Алжир) пытаются добиться исключительных условий в сделке, грубо говоря, получить возможность наращивать добычу в любом случае.
❗Если договоренность по ограничению добычи нефти будет достигнута (а сомнения возникают, потому что словесные интервенции уж очень часто заканчивались абсолютно ничем), то в краткосрочном периоде мы увидим некоторое укрепление цен на нефть, соответственно и укрепление рубля... и наоборот
Telegram
Market Overview
История договоренностей ОПЕК и России по поддержанию цен на нефть. Россия практически никогда не сокращала добычу нефти @investtalks
🚩Клинтон vs Трамп
Четвертый фактор - выборы в США 8.11.2016
Очень неоднозначное влияние окажет победа Хиллари Клинтон или победа Дональда Трампа на выборах в США.
📍Если победит Дональд Трамп:
плюсы для рубля:
- с России могут быть сняты/частично сняты экономические санкции, возможно признание Крыма частью России @ Citi
минусы для рубля:
- торговая война между США и Китаем может вызвать мировую экономическую рецессию @ Citi
📍Если победит Хиллари Клиентон
плюсы для рубля:
- политика США будет мягкой @ Альпари
минусы для рубля:
- ужесточение политики США в отношении России, в том числе действия в Сирии, могут привести к экономической блокаде
Остальные факторы не столь значительные или сложно отслеживаемы в моменте, чтобы дать точную оценку влияния на курс рубля
Четвертый фактор - выборы в США 8.11.2016
Очень неоднозначное влияние окажет победа Хиллари Клинтон или победа Дональда Трампа на выборах в США.
📍Если победит Дональд Трамп:
плюсы для рубля:
- с России могут быть сняты/частично сняты экономические санкции, возможно признание Крыма частью России @ Citi
минусы для рубля:
- торговая война между США и Китаем может вызвать мировую экономическую рецессию @ Citi
📍Если победит Хиллари Клиентон
плюсы для рубля:
- политика США будет мягкой @ Альпари
минусы для рубля:
- ужесточение политики США в отношении России, в том числе действия в Сирии, могут привести к экономической блокаде
Остальные факторы не столь значительные или сложно отслеживаемы в моменте, чтобы дать точную оценку влияния на курс рубля