📈Стоимость сервиса для онлайн-конференций Zoom ($48,6 млрд) во время пандемии коронавируса превысила суммарную капитализацию 7 авиакомпаний. Причины успеха: Простота использования, возможность одновременного участия в конференции до 100 человек, использование в онлайн-обучении и на корпоративных встречах. Количество пользователей выросло с 10 млн в декабре 2019 до 300 млн человек в апреле 2020.

На рынке авиаперелетов из-за ограничительных мер произошел беспрецедентный спад, который привёл к снижению стоимости акций авиакомпаний (данные за период 31.01 -> 15.05 в млрд):
- Southwest Airlines $28,44 -> $14,04
- Delta $35,68 -> $12,30
- United $18,79 -> $5,867
- International Airlines Group $14.760 -> $4.111
- Lufthansa $7,46 -> $3,873
- American $11,49 -> $3,886
- Air France $4,681 -> $2,137
Суммарная капитализация $121,301 -> $46,214B

@MarketOverview

🛍Ретейл и торговая недвижимость уже не будут прежними
⠀
В новой реальности, где появился страх перед вирусом, россияне могут потерять
интерес к ТРЦ. Общее падение потребительских расходов в апреле 2020 года составит приблизительно 700 млрд руб. год к году. По результатам опроса видно, что россиян все меньше интересует шоппинг и посещение торговых центров: 23% населения страны отказались от покупки одежды, 32% — бытовой и цифровой техник, 30% — от мобильных телефонов, 33% — от услуг бьюти-индустрии и фитнеса. Та бизнес-модель ТЦ, которая работала до введения ограничительных мер, не будет эффективной в новых реалиях. Пандемия привела к резкому скачку онлайн-торговли, который уже начал менять сложившийся ландшафт рынка.
⠀
Возможные сценарии развития ТРЦ:
⠀
1️⃣ Возвращение к привычной для всех жизни. Россияне будут рады посетить молл после самоизоляции. Ожидается всплеск оффлайн-потребления, на первом этапе снятия ограничительных мер.
⠀
2️⃣ Формат больших ТЦ не будет приносить прибыли, перестройка окажется невыгодной, они пойдут под сносы. Возможно, на месте моллов построят жилые комплексы: этот сегмент рынка в любой кризис адаптировался в предлагаемых обстоятельствах.
⠀
3️⃣ Создание малых форматов торговли. В существующих ТЦ возникнет более мелкая парцелляция пространств, что позволит соблюдать новые санитарные нормы. В моллах можно интегрировать и нестандартные офисные функции, например, коворкинги или единичные рабочие места.
⠀
4️⃣ Преобразование “локальных” ТЦ в социальные платформы, на базе которых будут реализовываться образовательные, развлекательные проекты. У населения появится спрос на насыщение этих районов всеми городскими сервисами, развлекательными и культурными функциями под одной крышей.
⠀
Как вы считаете, по какому сценарию будут развиваться торговые центры после окончания пандемии?

@MarketOverview

Оценка трендовой инфляции в апреле 2020 годо повысилась до 4,05% и это не так много к показателю марта (3,98%).
Ситуация, на самом деле, абсолютно стандартная для реакции рынка на рост потребительских цен (с 2,54% до 3,09%) и следующий (майский) отчет, скорее всего, покажет скачок вверх уже и для трендовой инфляции.

@MarketOverview

📢Banking news

🔸В банке Восточный сменился председатель Правления. Новым врио назначена Светлана Труханович, экспредправления Вячеслав Арутюнян остается в банке и будет заниматься развитием корпоративного и гарантийного бизнеса. И Труханович, Арутюнян являются выходцами из Юниаструм банка, то есть людьми Артёма Аветисяна.
За последние 2 года во время корпоративного конфликта акционеров и после в банке сменилось уже 3 председателя правления.
🔸СКБ-Банк (Екатеринбург) начал реализовывать анонсированную в апреле стратегию по сокращению филиальной сети на 35%. Первым регионом закрытия оказалась Удмуртия - будет закрыто два офиса в Ижевске.
СКБ-Банк (132 офиса) присоединяет санируемый Газэнергобанк (51 офис), в первую очередь банк планировал закрывать нерентабельные точки в городах с населением 40-50 тысяч, но похоже результаты работы Ижевского филиала были еще хуже.
🔸Председателем правления Росэксимбанка (входит в группу ВЭБа) может быть назначен эксзамминистра экономического развития Азер Талыбов. Талыбов ранее уже входил в состав совета директоров. В апреле в банке назначен новый председатель Совета директоров Вероника Никишина, генеральный директор АО Российский Экспортный Центр.
В банке работает всего 277 человек, однако работать в банке очень выгодно, Росэксимбанк занимает первое место с самой большой средней зарплатой на рынке 311,96 тыс руб в месяц, которая выросла за последний год на 30%, представьте только какой доход получают топ-менеджеры уровня Правления.

@MarketOverview

Неправильно было бы ожидать других показателей от "нерабочих дней" апреля, но цифры впечатляют🤔
63,5% падения выдачи кредитных карт💳 в апреле 2020 к марту и целых 80,8% падения выдач автокредитов🚗 за аналогичный период😔

@MarketOverview

​​В 2018 году работы 100 самых популярных среди коллекционеров художников подорожали на 4,3%, а с 2000 года рост их стоимости значительно обогнал динамику индекса S&P 500. На сегодняшний день сформировался ТОП из 10 самых дорогих картин в мире, которые находятся в коллекциях миллиардеров.
⠀
10.«Портрет Адели Блох-Бауэр I». Густав Климт.
Цена: $135 млн. Владелец: Акционер Estee Lauder Рональд Лаудер.
⠀
9.«Три наброска к портрету Люсьена Фрейда». Фрэнсис Бэкон.
Цена: $142,4 млн. Владелец: Эллайн Винн, бывшая жена игорного магната Стива Винна.
⠀
8.«Шедевр». Рой Лихтенштейн.
Цена: $165 млн. Владелец: Стивен Коэн, финансовый магнат.
⠀
7.«Лежащая обнаженная». Амедео Модильяни.
Цена: $170,4 млн. Владелец: Лю Ицянь китайский инвестор-миллиардер.
⠀
6.«Алжирские женщины». Пабло Пикассо.
Цена: $179,4 млн. Владелец: Хамад бен Джасим бывший премьер Катара.
⠀
5. Картина «№ 6». Марк Ротко.
Цена: $186 млн. Владелец: Дмитрий Рыболовлев председатель футбольного клуба «Монако».
⠀
4.«Нафеа Фаа Ипойпо». Поль Гоген.
Цена: $210 млн. Владелец: шейха Аль-Маясса катарская принцесса.
⠀
3.«Игроки в карты». Поль Сезанн.
Цена: $250 млн. Владелец: семья эмира Катара.
⠀
2.«Обмен». Виллем де Кунинг.
Цена: $300 млн. Владелец: Кен Гриффин основатель хедж-фонда Citadel.
⠀
И самой дорогой картиной в мире является произведение Да Винчи.
⠀
1.«Спаситель мира». Леонардо да Винчи.
Цена: $450 млн. Владелец: Мухаммед ибн Салман принц Саудовской Аравии.
Однако в Лувре заявили, что сомневаются в авторстве картины. В музее считают, что автор не сам да Винчи, а один из его учеников. Если это подтвердится, то стоимость полотна снизится в 300 раз до $1,5 млн.

@MarketOverview

🖼 Самая дорогая картина в мире - «Спаситель мира» Леонардо да Винчи
Цена: $450 млн. Владелец: Мухаммед ибн Салман принц Саудовской Аравии

Топ-10 самых дорогих картин в мире

@MarketOverview

📢Banking news

🔻В контактном центре Сбербанка в Омске произошла вспышка заражения коронавирусом, банк подтвердил информацию и отправил всех заразившихся и контактировавших с ними на самоизоляцию. По неподтвержденной информации коронавирус диагностирован 12 сотрудникам Сбербанка.
🔻Сотруднику главного операционного офиса Россельхозбанка в Якутске (ул. Пушкина, 12) еще 8 мая выявили коронавирус. По информации из письма порталу NewsYKT: в этот день в офис приехали брать тесты у остальных сотрудников, но тестов на всех не хватило, офис продолжил работу в штатном режиме до конца дня, в выходные дни положительных результатов стало больше.
РСХБ подтвердил заражение сотрудника, закрыл офис на дезинфекцию и прекратил обслуживание клиентов. Банк инициировал сдачу тестов на коронавирус всех контактировавших и неконтактировавших с зараженным - всего 104 человека, из них COVID-19 подтвердился у четырех человек, у остальных - результат отрицательный. С 25 мая планируется выход на работу зараженных работников после 2-х недельного карантина и повторного анализа
🔻Вчера по данным портала Downdetector после 16:00 произошел сбой в работе Альфа-Банка, который продолжался в течение двух часов.
🔻 В Воронеже возбудили уголовное дело против начальника отдела по работе с клиентами малого и микробизнеса Россельхозбанка Сергея Родюшкина, который за взятку 1,4 млн руб поспособствовал в выдаче кредита на 140 млн руб
После такой взятки РСХБ просто обязан перепроверить все крупные сделки, в которых принимал участие Родюшкин
🔸Совместное предприятие Сбербанка и Mail.ru приобрели 75,6% сервиса экспресс-доставки продуктов "Самокат". Основатели Вячеслав Бочаров и Родион Шишков сохранили миноритарные доли. Небольшая доля в Самокате есть девелоперской компании ПИК, права собственности оформлены через кипрский оффшор

@MarketOverview

"Мониторинг отраслевых финансовых потоков" Банка России становится таким "летописцем апокалипсиса", публикуя данные о потоках в отраслях собирая их в некие рейтинги лучших и худших, показывая насколько серьезно некоторые отрасли просто выкинуты из экономики и насколько можно "раздуть" страхом и безрассудными/бесконтрольными/бессмысленными действиями другие.
Я не хочу никого ни в чем обвинять, а на картинке выше ситуация в туристической отрасли и производстве лекарств и мед. материалов.

@MarketOverview

⚡️Онлайн-пресс-конференция Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной. Прямо сейчас https://www.youtube.com/watch?v=8VEGLHofTTo

@MarketOverview

🎒Пандемия подтолкнёт россиян к миграции внутри страны
⠀
Ухудшение состояния экономики из-за карантина и обвала цен на нефть приведет к внутрироссийской миграции в ближайшие 2 года. Россияне будут стремиться в крупные экономические центры, а менее развитые регионы столкнутся с падением доходов и замедлением экономического роста.
⠀
Самый большой отток населения ожидается в Омской области, Чувашии, Башкирии, Самарской и Нижегородской областях.
⠀
Причины для миграции из этих регионов:
▪️низкие доходы населения и слабая соцподдержка
▪️слаборазвитая инфраструктура
▪️высокая занятость в секторе услуг
▪️близость к более развитым регионам
⠀
Миграция населения приведет к падению инвестиций и снижению доходов региональных бюджетов. Темпы роста поступлений от НДФЛ и налога на совокупный доход будут сокращаться, а это основные налоговые источники доходов для регионов.
Отток трудоспособного населения скажется на экономическом росте регионов. Поступления других налогов будут снижаться вследствие замедления деловой активности.
⠀
В список регионов, которые подвержены оттоку населения попадают и Ханты-Мансийский АО, Коми, Красноярский край, но развитие инфраструктуры и региональные программы поддержки экономики будут способствовать повышению спроса на рабочую силу и уменьшению миграции.

Общероссийский показатель безработицы по данным за март составляет 4,7%, по прогнозам пик ожидается во втором квартале - до 7% (ВЭБ). Но к сожалению показатель по России - "средняя температура по больнице" - не отражает реального положения дел. За последние три года регионы не создавали рабочие места - особенно стоит выделить лидеров антирейтинга Башкирию и Оренбург. Ожидается существенная диспропорция в экономическом развитии регионов.

@MarketOverview

Позитивные новости для ИИС-1

Минфин планирует вернуться к развитию индивидуальных инвестиционных счетов, хотя недавно заявлял об обратном. В прошлом году ведомоство заявляло, что в планах на будущее отказаться от ИИСов первого типа, так как вычет являлся "кредитом на получение доходов, которые еще не получены", а по ИИСам второго типа - увеличить размер до 2,5 млн руб и дать возможность частичного снятия.

Планы поменялись. Сегодня Минфин отказывается от идеи сворачивания ИИС-1 и рассматривает возможность увеличения взноса по ним, как это было согласовано ранее по ИИС-2 до 1 млн руб.

Радоваться за ИИС-1 стоит, как минимум, из-за его сохранения. Если размер взноса увеличат - мы увидим невероятное всплеск новых счетов на бирже, в том числе состоятельных клиентов, которых заинтересует бОльший налоговый вычет. После анонсирования Путиным "налога на вклады и облигации" появилась дополнительная возможность для развития ИИС-2:
- увеличения взноса до 2,5 млн руб;
- полный отказ от налога на ОФЗ, купленных с ИИС-2

@MarketOverview

⚡️Breaking news

На Земляном Валу в Москве произошел захват заложников в отделении Альфа-Банка. Предварительно в отделении находятся 4 сотрудника и посетитель, захватчик угрожает взорвать офис, из его рюкзака торчат провода. К месту стягиваются полиция и спецслужбы.

Полицию вызвала 20-летняя сотрудница банка.

Информация обновляется...

@MarketOverview

Мужчина, захвативший заложников в отделении Альфа-Банка, был в форме курьера «Деливери клаб» с фирменным рюкзаком @MarketOverview

По другим данным мужчина был в чёрной куртке с желтым пакетом, в котором находится взрывное устройство.

Мужчина, предварительно, русский, 27 или 35 лет - данные разнятся

Из отделения вывели заложников, кроме одного. Захватчик требует крупную сумму денег

@MarketOverview

Захвативший заложников в Альфа-Банке мужчина задержан, взрывных устройств не обнаружено

Видео захвата в Инстаграме @MarketOverview

Food Index (индекс, отражающий долю расходов на продукты) от Ромир в апреле 2020 года продемонстрировал максимум за всю историю наблюдений - сразу 46% (в деньгах это 26 тыс. руб. от 56,8 тыс. руб.)😳
Конечно стоит обратить внимание, что общие расходы населения в апреле снизились сразу на 13% (в марте 2020 65,4 тыс. руб.) и фактически трату других категорий товаров и услуг были блокированы, но психологическое значение индекса от 40% до 50%, характеризующее население как живущее "ниже среднего" удручает😒

@MarketOverview

​​Если вы верите, что государственные облигации самые надежные, то эта новость для вас. 22 мая в пятницу Аргентина допустила дефолт по выплате купонов трех облигационных выпусков на сумму $503 млн. Аргентинские ОФЗ должны были быть погашены в 2021, 2026 и 2046 годах. Держатели облигаций ждали купон с 22 апреля, правительство Аргентины пыталось договориться с ними о реструктуризации облигаций на сумму $65 млрд. Аргентина просит кредиторов сократить средний купон с 7% до 2,3% и дать отсрочку на выплаты 3 года. Ожидая дефолт, в мае аргентинские вкладчики снимали доллары со вкладов в банках.

Сегодняшний дефолт - это девятый случай в истории заимствований Аргентины, предыдущий дефолт был в 2014 году на фоне кризиса на развивающихся рынках. Тогда американский суд заблокировал зарезервированные $539 млн для выплаты процентов по облигациям на $13 млрд с погашением в 2033 году на счетах Аргентины в Bank of New York Mellon. Дефолт вырос из предыдущего дефолта - иски подали держатели облигаций, которые не согласились с реструктуризацией долга после дефолта Аргентины в 2001 году.

@MarketOverview

Наибольший интерес в 1 квартале 2020 года на рынке ПИФов представляют собой именно ПИФы для неквалифицированных инвесторов. Снижение ставок по вкладам стало отличным стимулятором для наращивания количества пользователей ПИФ из числа неквалифицированных инвесторов для которых это стало просто возможностью получить более высокий доход без учета возможных рисков и, возможно, без понимания особенностей работы продуктов.
И все же мы имеем +1.7% прироста портфеля (до 916,5 млрд. руб.) и, логично и к сожалению, -3,9% средневзвешенную доходность😔

@MarketOverview

📢Banking news

🔸АКРА понизила рейтинг Модуль Банка (Москва) с BB+(RU) до BB(RU), прогноз сохранен на уровне стабильный.
причина: сокращение объёма капитала банка из-за переоценки ценных бумаг и выкупа части бумаг, принадлежащих одному из акционеров, ухудшение способности выдерживать прирост стоимости риска по результатм стресс-тестов
В конце апреля основатели банка Андрей Петров, Яков Новиков и Олег Лагута подали в суд на банк из-за невыплаты премии в 400 млн руб. Они вышли из состава акционеров в декабре 2019, продав доли Артему Аветисяну, но остались в группе и перешли на работу в банк Восточный. Более подробно - здесь
🔸Эксперт РА отозвал рейтинг банка Кузнецкий (Пенза) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне ruB, прогноз стабильный.
причина: отказ банка, отсутствие информации для продления
Вероятно банк решил отказаться от услуг Эксперт РА, так как в этот же день АКРА впервые присвоила рейтинг банку на уровне В+(RU), прогноз стабильный. В прошлом году Эксперт РА отмечал рост доли безнадежных ссуд с 5% до 11%, АКРА в сегодняшнем отчете заявляет о 14,6% доле проблемной и потенциально проблемной задолженности - скорее всего методики отличаются. Примером такой безнадежной задолженности может служить судебные тяжбы банка в отношении своего акционера Олега Звонова (2,11%), задолжавшего своему банку 46,8 млн руб. Банк забрал у должника через суд 15 комплексов видеофиксации, 2 стационарных комлекса видеофиксации, два нежилых помещения и долю в крупном земельном участке.
🔸Эксперт РА отозвал рейтинг Народного банка Тувы (банк НБТ, Кызыл) без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне ruB-, прогноз негативный.
причина: отказ банка, отсутствие информации для продления
Капитал банка неоднократно опускался ниже минимально допустимого уровня 300 млн руб, НБТ. В конце 2019 года НБТ Банк принял решение отказаться от банковской лицензии и стать небанковской кредитной организацией из-за постоянных проблем с поддержанием капитала на минимальном уровне. Главный акционер Министерство земельных и имущественных отношений Республики Тыва не справляется с содержанием собственного банка.
🔸Альфа-Банк вышел из состава акционеров холдинга Эконива - крупнейший производитель молока в России. Холдинговая компания банка ABH Financial вышла из состава акционеров материнской компании Эконивы Ekosem-Agrar AG. А теперь не запутайтесь в структуре сделки: ABH Financial продала основному акционеру Эконивы Штефану Дюрру немецкую компанию Ternata Holding GmbH вместе с дочерней кипрской компанией Torentina Ltd. 16% акций материнской компании Эконивы (Россия) Ekosem-Agrar AG (Германия) принадлежало этой Torentina Ltd. В итоге доля Штефана Дюрра выросла до 58,84%, остальное принадлежит наблюдательному совету и менеджменту.
Доля перешла в результате перехода кредитных обязательство от Альфа-Банка к Россельхозбанку, до этого в 2018 году обязательства также переходили от структур Романа Авдеева из Московского Кредитного Банка
🔹АКРА повысило рейтинг Акибанка (Набережные Челны, Татарстан) с BB-(RU) до BВ(RU), прогноз изменен с позитивного на стабильный.
причина: улучшение оценки бизнес-профиля
На конец года доля проблемных ссуд составляла 9,3%, банк полностью зарезервировал их. Из-за карантинных мер доля потенциально проблемной задолженности возросла до 17% - это главное опасение агентства.

@MarketOverview

Бизнес должен готовиться к режиму работы в карантине в ближайшие 1,5 года.
Россию ожидают несколько сценариев развития кризиса, связанного с коронавирусом и его влиянием на экономику РФ.
⠀
🔺Из-за сокращения объемов непродовольственного ритейла и временной остановки потребительских услуг после карантина ВВП РФ снизится на 4-6%. Главный индикатор — рост безработицы из-за сокращений в малом и среднем бизнесе в потребительском секторе, общепите и торговле.
⠀
🔺Правительство вернется к ужесточению карантина из-за роста числа заболевших на протяжении 1-1,5 лет. Спад экономики достигнет 7-10%. Главный индикатор — волна банкротств малого и среднего бизнеса, которая спровоцирует падение спроса на коммерческую недвижимость и товары длительного пользования.
⠀
🔺Введение жесткого карантина, при котором остановится пром. производство и строительство. Критический спад экономики на 10-15%. Возможен масштабный кризис ликвидности, который увеличит нагрузку на банковскую систему. Главный индикатор сценария — рост закредитованности крупного бизнеса.
⠀
Развитие событий будет зависеть от начала второй волны эпидемии из-за снятых ограничительных мер.
⠀
В случае новой волны промышленные предприятия и строительство скорее всего не будут остановлены, но им придется сокращать производство. Серьезные проблемы возникнут у сферы потребительских услуг и сырьевого сектора из-за низкого мирового спроса и цен на сырье. У малых и средних предприятий в наиболее пострадавших секторах экономики уже не останется подушки безопасности. Начнётся массовая волна банкротств.
⠀
Для устранения экономических проблем решающим фактором станет господдержка. Это касается не только субсидий, займов и прямых выплат государства, но и снижения налогов и обязательных платежей. Если будущие карантинные периоды займут меньше 25% от всего времени пандемии, то государству дешевле будет субсидировать зарплаты, чем оказывать поддержку безработным.

@MarketOverview