ЦБ Египта заявил о переходе национальной валюты в свободное плавание. Курс USDEGP взлетел выше 13. Все валюты развивающихся стран так реагируют на свободное плавание:(

Сегодняшнее утро предлагаю начать с разбора факторов, оказывающих значительное влияние на курс рубля.

🚩Внешний долг
Первым из них будет динамика выплат внешнего долга. Согласно Бюджетному Кодексу ст.6, внешний долг - это задолженность всех экономических субъектов по внешним займам и невыплаченным по ним процентам, за искл. обязательств муниципалитетов и субъектов РФ перед РФ.
❕ Но суть в другом, перед тем как делать очередной платеж, экономические субъекты (страны, банки и прочие компаний, в основном экспортеры) должны закупиться валютой, соответственно при несбалансированном графике платежей на рынке возникают периоды повышенного спроса на валюту.
Если посмотреть на график выплат в период июль 2016 - июнь 2017, пиковые значения приходятся:
- на декабрь 2016 $16,9 млрд;
- на март 2017 г. $15,6 млрд.
Именно в эти месяцы стоит ожидать повышенный спрос на иностранную валюту .
❗Для сравнения, на декабрь 2014 г. выплата по внешнему долгу достигла пиковых значений в $32,9 млрд, в том числе из-за которого мы испытали валютный шок.

Динамика платежей по внешнему долгу России (страны, банков и нефинансовых компаний)

🚩Повышение ставки ФРС
Вторым фактором, оказывающим давление на российский рубль, является решение относительно ставки ФРС.
Ставка ФРС - это ставка аналог российской ключевой ставке, которая определяет стоимость краткосрочного размещения денежных средств (зачастую овернайт) в банковской системе.
❕Вспомните "черный вторник" декабря 2014, когда ЦБ поднял ставку на 6,5% до 17%. Безусловно, это не спасло ситуацию, но значительно "повысило" стоимость размещения рублей на рынке. Именно тогда можно было встретить депозиты по ставке до 20% годовых даже в банках из списка ТОП-10.
❗Аналогично вероятное повышение ставки ФРС подстегнет поток инвесторов к уходу с развивающихся рынков (в том числе и из России) в американскую экономику и доллары США. Любой экономически разумный инвестор предпочтет переложить часть активов в условно безрисковую экономику США с бОльшей доходностью (ставку же повысили), чем отсиживаться на развивающихся рынках.

Вероятность повышения ставки на очередных заседаниях ФРС США. Как видите, на ближайшем мите 14 декабря вероятность 80% @ Bloomberg

🚩Решение по заморозке добычи нефти: ОПЕК и другие страны-экспортеры

Третьим ключевым фактором является решение, которое будет объявлено 30.11.2016 г. по итогам заседания стран-ОПЕК и других стран-нефтеэкспортеров. Напомню, страны решили собраться 30.11 и договориться о заморозке добычи нефти, чтобы сбалансировать уровень спроса и предложения на рынке.
❕Важный момент, каждая страна-участница переговоров старается нарастить добычу нефти до максимального уровня, чтобы иметь высокую базу для старта. Некоторые страны (например, Иран, Алжир) пытаются добиться исключительных условий в сделке, грубо говоря, получить возможность наращивать добычу в любом случае.
❗Если договоренность по ограничению добычи нефти будет достигнута (а сомнения возникают, потому что словесные интервенции уж очень часто заканчивались абсолютно ничем), то в краткосрочном периоде мы увидим некоторое укрепление цен на нефть, соответственно и укрепление рубля... и наоборот

🚩Клинтон vs Трамп

Четвертый фактор - выборы в США 8.11.2016
Очень неоднозначное влияние окажет победа Хиллари Клинтон или победа Дональда Трампа на выборах в США.

📍Если победит Дональд Трамп:
плюсы для рубля:
- с России могут быть сняты/частично сняты экономические санкции, возможно признание Крыма частью России @ Citi
минусы для рубля:
- торговая война между США и Китаем может вызвать мировую экономическую рецессию @ Citi

📍Если победит Хиллари Клиентон
плюсы для рубля:
- политика США будет мягкой @ Альпари
минусы для рубля:
- ужесточение политики США в отношении России, в том числе действия в Сирии, могут привести к экономической блокаде

Остальные факторы не столь значительные или сложно отслеживаемы в моменте, чтобы дать точную оценку влияния на курс рубля

Ещё одной табличкой "Что ожидать от Клинтон или Трампа после выборов президента США" поделился Дмитрий Солодин, трейдер, аналитик ITinvest https://telegram.me/fortraders

Самая горячая новость этой недели!
Наш рынок будет точно лихорадить. Запускаем опрос по выборам президента США и курсу доллара на эту неделю.

Кто победит на выборах Президента США 8 ноября 2016 г. и как в связи с этим изменится курс USDRUB на этой неделе 7.11-11.11?

Клинтон - USDRUB ⬆️ – 68
👍👍👍👍👍👍👍 44%

Трамп - USDRUB ⬇️ – 35
👍👍👍👍 23%

Трамп - USDRUB ⬆️ – 30
👍👍👍 19%

Клинтон - USDRUB ⬇️ – 21
👍👍 14%

👥 154 people voted so far.

❕Инсайд от ЦБ
#инсайдЦБ

🔻18.10.2016 ЦБ вынес постановление о привлечении к административной ответственности в отношение председателя правления банка "Канский" за нарушение ч.1 ст. 15.27 КоАП:
неисполнение внутреннего контроля, непредоставление отчетности по операциям, которые вызывают подозрения в рамках ФЗ-115 "О легализации", нарушение сроков подачи отчетности
наказание: предупреждение

Маржа с экспорта 1 т пшеницы 1-2 долл. Экспортеры оч сильно страдают из-за низких цен на пшеницу на мировом рынке. Ждут снижения курса рубля http://j.mp/2ejNFa0

Налог на доходы физлиц по депозитам в 2015 г.
Не надо пугаться, в России тоже есть НДФЛ по депозитам 35%, взимался с дохода, который превышал ставку рефинансирования 8,25% + 10% (в 2014 и в 2016 +5%).

Доходность вкладов попала под сомнения

🔹Официальная цель возможного введения налога на депозиты — уравнять в правах вкладчиков и тех, кто предпочитает инвестировать в облигации.
🔹При введения налога на депозиты повысится спрос на ценные бумаги, в большем выигрыше окажутся ПИФы @ зампредправления по инвестпродуктам ФГ БКС Антон Рахманов
🔹Вопрос надежности вкладов будет превалировать над облигациями и другими ценными бумагами, существенных сдвигов не предвидится @ зампредправления Райфайзенбанка Андрей Степаненко
🔹Главной целью введения налога на депозиты является не перенаправление поток в реальный сектор и на фондовый рынок, а только пополнение доходов нашего дефицитного бюджета @ партнер Taxology Алексей Артюх
🚩При существующих ставках на депозиты введение налога очевидно хорошая статья доходов для бюджета, в том числе с точки администрирования, так как в данном случае банки будут выступать налоговыми агентами и будут сами удерживать НДФЛ в бюджет (по оценке Коммерсанта вклады населения 23 трлн руб, размещенные по ставке 7,1-9,8%, при безусловном налогообложении по ставке 13% могут принести бюджету 300 млрд руб). Но налог не депозиты не сможет перенаправить потоки в реальный сектор, заставить людей развивать свои бизнесы, участвовать в проектах, начинать свои стартапы. Век рублевых рантье продолжится, а валюта медленно будет перетекать в бизнесы за рубежом @ imho

http://www.kommersant.ru/doc/3126677

Крупнейшие банки России по сумме привлеченных депозитов физлиц на 1 октября 2016 года. Обратите внимание на долю валютных вкладов
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/3126004

🇺🇸 Поздравляем с победой на выборах Президента США Дональда Джона Трампа!!! Ну как?!

Валюты-лидеры падения за последние 4 дня: Мексиканский песо, бразильский реал, южноафриканский ранд и Российский рубль @dohod

Таблица банков BankingNews на 10.11.2016 г. обновлена

❗Breaking news
#банки

🔸М2М Прайвет Банк
10.11 М2М Прайвет Банк перестал проводить внешние платежи
8.11 банк не исполнил обязательства по сделке РЕПО на 329 млн руб
100% акций М2М Прайвет Банк принадлежит ПАО "Азиатско-Тихоокеанский Банк"

🔸Банк "Экспресс-Кредит"
10.11 Банк "Экспресс-Кредит" отключен от БЭСП
9.11 В банке "Экспресс-Кредит" вкладчики столкнулись с ограничением на выдачу вкладов, могут снять только проценты, операции по картам и переводы недоступны

❕ #инсайдЦБ

ЦБ вынес постановление о привлечении к административной ответственности за нарушение ч.1 ст. 15.27 КоАП:
неисполнение внутреннего контроля, непредоставление отчетности по операциям, которые вызывают подозрения в рамках ФЗ-115 "О легализации", нарушение сроков подачи отчетности
в отношении:
🔻10.11 председателя правления "Росбизнесбанка"
наказание: предупреждение
🔻 9.11 председателя правления "Русского Торгового Банка"
наказание: предупреждение

Динамика реальных («очищенных» от инфляции) повседневных расходов жителей российских городов с населением от 100 тысяч жителей. Январь 2012 (100%(– октябрь 2016 @ Romir