Как в среднем росли акции компаний США в первый день торгов после выхода на IPO @MarketOverview

Первое за два месяца интервью основателя Тинькофф Банка Олега Тинькова - выделили основные тезисы из эфира Дождя:

▪️Главная причина срыва сделки по продаже Тинькофф банка Яндекс одна - мы не договорились о сумме. Олег Тиньков просил у Яндекса $6,2 млрд, Яндекс давал $6 млрд - разница в разбеге $200 млн. Тиньков: "Если бы они заплатили на 200 миллионов больше… Я бы на их месте заплатил. Я начал сделку лежа в трансплантационной комнате в июле, и я там был на сильных иммуносупрессантах. Я себя чувствовал крайне не очень. И вот в такой ситуации я пытался три месяца делать сделку. Я устал и в какой момент сказал: все, я больше не хочу, спасибо, мне не нужно. Не договорились из-за денег, все просто"
▪️Яндекс оплачивал часть сделки акциями, но с запретом продажи на 18 месяцев (локап), поэтому Олег Тиньков хотел управлять банком в объединенной группе на время локапа. Если бы Яндекс заплатил полностью кэшем - тогда Тиньков не претендовал бы на управление банком. Тиньков: "Я сказал, если вы мне даете такие акции, в некотором смысле "пораженный" актив, я хочу в управлении принимать участие. Как я могу владеть тем, что от меня не зависит?"
▪️Сделка больше ни с кем не обсуждалась, кроме Яндекса. Много лет назад Олег Тиньков разговаривал о возможности продать банк с Германом Грефом (Сбербанк) и с Михаилом Фридманом (Альфа-Банк). С МТС Банком обсуждения не было. Возможно на бизнес-комитетах банки обсуждали приобретение Тинькофф банка, но Олег Тиньков переговоры с ними не вел.
▪️Греф не хотел покупать банк, потому что глядя на Тинькофф банк, менеджмент Сбербанка хоть как-то двигается, ему нужна конкуренция, если бы купили - то Сбербанк стал "всем" на финансовом рынке.
▪️Тинькофф не исключает возврата разговора к продаже банка Яндексу. Тиньков продолжает общаться с Аркадием Воложем (Яндекс)
▪️Тинькофф банк не планирует развиваться на западе, амбиций мирового господства нет. Потенциал развития Тинькофф банка - кредитный портфель. Сейчас доля кредитного портфеля банка всего 2%.
▪️Тиньков: "я с бизнесом завязал"

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉Грустный день для российских металлургов (НЛМК, ММК, Северсталь), которые не сходили с ТОПов роста последние несколько месяцев. Причиной стало обращение машиностроителей и автомобилестроителей к президенту России с просьбой вмешаться и ввести плавающую экспортную пошлину на металлопрокат. На графике ниже дневной результат НЛМК (NLMK).

Summary market
29.12.2020 открытие 219,58 RUB
29.12.2020 закрытие 209,04 RUB -4,8%

@MarketOverview

Закона о запрете продаж сложных финансовых продуктов в этом году не будет

28 декабря на встрече с участниками финансового рынка по ограничению продаж сложных финансовых продуктов ЦБ пообещал ввести ограничения на продажу полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) для неквалифицированных инвесторов. Вторая встреча прошла вчера в комитете по финансовым рынкам Госдумы, глава комитета Анатолий Аксаков пообещал, что:
- до конца 2020 года законопроект не будет внесен на рассмотрение;
- стороны встречи пришли к согласию, что продавать неквалам надо осторожно и нормы необходимо закрепить в законе;
- 12 января ЦБ и участники рынка соберутся на повторную встречу на площадке Госдумы с новыми решениями;
- дискуссия по ограничению маржинальной торговли продолжается

Как всегда не было никакой конкретики. Комментарий Аксакова звучит успокаивающе, потому что откладывает принятие решения на неопределенный срок.

В сентябре 2019 зампред ЦБ Сергей Швецов озвучивал позицию, что Банк России не планирует запрещать продажи ИСЖ неквалифицированным инвесторам. Изначально Шевцов говорил, что для приобретения ИСЖ неквалу потребуется пройти тест или подписать декларацию о принятии рисков ("последнее слово"), но позже отказался от обязательного требования тестов и деклараций _для ИСЖ c 100% защитой капитала и на срок менее 5 лет_. Ограничения не коснуться договоров накопительного страхования жизни (НСЖ) вне зависимости от срока. Уже тогда идеи Шевцова походили на "мышиную возню", позволяющую показать населению заботу о качестве продаж, только участники рынка понимали всю мелочность заявлений. Бо́льшая часть продающихся через банки договоров ИСЖ оформляются со 100% защитой капитала и на срок до 5 лет, а значит, все нововведения не затрагивают основной источник доходов банков и страховых компаний.

@MarketOverview

5 отраслей в этот непростой 2020 год смогли показать положительный сальдированный (прибыль минус убыток) финансовый результат за 10 месяцев💪

@MarketOverview

🚘Совкомбанк решил опередить конкурентов и первым анонсировал приём заявок и выдачу кредитов по госпрограмме льготного автокредитования «Семейный автомобиль», «Первый автомобиль», «Автомобиль государственному медицинскому персоналу» и «Автомобиль в трейд-ин» (новый автомобиль взамен подержанного).

Клиенты банка смогут получить субсидию (скидку) 10% от стоимости автомобиля для уплаты первоначального взноса, а для жителей Дальнего Востока - размер увеличен до 25%. Стоимость машины не должна превышать 1,5 млн руб - хороший порог для стимулирования спроса для розничных клиентов

Действует 4 программы
- Семейный автомобиль - для семей с несовершеннолетним ребёнком;
- Первый автомобиль - для тех, кто не имел авто в собственности;
- Автомобиль государственному медицинскому персоналу - работникам медицинских организаций (с государственной аккредитацией);
- Автомобиль в трейд-ин - для тех, кто сдаёт старый автомобиль в счёт уплаты первоначального взноса.

@MarketOverview

В 3 квартале 2020 года доля операций без согласия клиентов, совершенных с применением приемов социальной инженерии составила 64% от общего числа. Это конечно огромное количество, но в сравнении с 3 кварталом 2019 (74%) снижение более чем заметное.
Банку России и остальным банкам можно поставить зачет за работу по повышению осведомленности клиентов о правилах безопасного использования ЭСП👍

@MarketOverview

⚡️⚡️⚡️В мобильном приложении банка ВТБ произошёл сбой. Клиенты не могут войти в приложение и совершить переводы. Оплата по картам работает. Хоть что-то работает перед праздниками @MarketOverview

Эксперт РА очень оптимистично смотрит на рынок страхования жизни. Главным фактором роста рынка ИСЖ и НСЖ будет снижение ставок на рынке, льготное налогообложение договоров страхования на фоне внедрения налога на доходы по депозитам, снижение минимального чека договоров и добавление популярных медицинских опций (онкориски, чек-апы, телемедицина и прочее):
▪️базовый сценарий по сборам в 2021 году - 530 млрд руб (рост 20-25%);
▪️консервативный сцеарий по сборам в 2021 году - 510 млрд руб (рост 15-20%)

В прогнозе страхового рынка эксперты Эксперт РА (простите за тавтологию) не заложили главный риск конца 202о года - возможный запрет ЦБ продаж ИСЖ в банках неквалифицированным инвесторам и различные ограничения @MarketOverview

♻️Система Быстрых Платежей обменивается деньгами и скорингом

В первый год после запуска СБП в январе 2019 ЦБ заблокировал ~23,5 тысяч сомнительных перевода: 23300 по подозрению за перебор телефонных номеров и 169 по подозрению в массовом выводе денег. Всего за год СБП провела 6,7 млн переводов. С помощью перебора телефонных номеров можно узнать о владельце имя, отчество, первую букву фамилии и названия банков, в которых открыты счета. Доля заблокированных переводов составила всего 0,35%. Мошеннические обзвоны "служб безопасности банков из тюремных колл-центров" вряд ли использовали данные из перебора телефонных номеров в СБП, потому что доля заблокированных подборов ничтожно мала, и открытых данных СБП не хватает для эффективного обзвона (обычно телефонным мошенникам необходимы индикаторы состояния владельцев счета).

ЦБ продолжил развивать антифрод-защиту СБП, возможно действуя на опережение, возможно под давлением Сбербанка, который требовал бо́льшую степень защиты своих клиентов. С 1 января 2021 вступили новые правила для участников СБП, согласно которым банки обязаны обмениваться между собой индикаторами подозрительных операций физ. лиц.
Такой обмен запустили еще в декабре 2019 года, около 70% банков уже делились данными. Каждому переводу присваивается скоринговый балл, характеризующий уровень подозрительности операции. Что может повысить риск-балл проводимой операции:
▪️смена идентификаторов устройства клиента: IP-адрес, MAC-адрес, номер SIM-карты, номер телефона и(или) иной идентификатор устройства;
▪️большое количество входов в один личный кабинет с разных устройств;
▪️смена геолокации;
▪️отправка перевода лицу, которое ранее было замечено в подозрительных операциях, отправитель также проверяется по базе;
▪️совпадение информации о параметрах устройств, которые ранее были замечены в подозрительных операциях, следовательно существует база;
▪️нехарактерное время, частота и объём проведения операций в СБП
всего насчитывается более 50 правил

Сбербанк заявляет, что ни один банк-участник СБП качественно не заполняет параметры для оценки риска, индикаторы заполняются статичными или случайными данными или вовсе не заполняются.

@MarketOverview

Доверяете ли вы свои данные и деньги Системе Быстрых Платежей?

Жалкая пародия - неповторимый оригинал

Капитализация Сбербанк в конце в конце 2020 года составила $82,1 млрд (рост за год +5%) - это больше, чем стоимость вместе взятых компаний Яндекс, X5 Retail Group, МТС, Ozon, Магнит, ВТБ, Тинькофф, Mail ru, Московская биржа.

Капитализация Tesla в конце в конце 2020 года составила $659 млрд - рост за год +651%

@MarketOverview

⚡️На крипторынке паника: курс BTC опустился c $34000 до $30000. Минимум на бирже Binance BTC/USDT 28130 (-17,3% за сутки) @MarketOverview

Акции тысячелетия: иностранные компании

Подошла к завершению первая 20-летка XXI века, спасибо РБК Инвестиции, которые отобрали 20 компаний, показавших наибольший рост - на фото. Удивительно, но топ возглавила компания не из IT-сектора - это Monster Beverage, производитель энергетических напитков (рост +119735%). Второе место занял производитель видеоигр NetEasy (рост +55363%), и только на третьем месте находится Apple (рост +48791%). На первый взгляд кажется просто можно было купить акции этих компаний в 2000 г.г. и сидеть ждать, в реальности вам бы пришлось очень сильно понервничать во время нескольких мировых и локальных экономических кризисов, эпидемий, невероятного краткосрочного роста других компаний - удержаться не продать свои "двадцатилетние акции"

@MarketOverview

А у вас есть акции, которые вы купили и держите в долгий срок: на 10-15-20 лет?

📈Акции тысячелетия. Российский рынок: список компаний, которые показали наибольший рост за последние 20 лет. Безусловный лидер Сбербанк занял первые две строчки своими обыкновенными и привилегированными акциями (рост +60554% и +37381% соответственно)

Отечественный рынок оказался скудным, растущих за 20 лет компаний оказалось всего 15 - инвестировать в Россию в долгий срок крайне рискованно @MarketOverview

30 декабря было ограблено отделение Сбербанка ДО №8637/0280 в Архангельске по адресу проспект Ломоносова, 137. Грабитель вынес в инкассаторской сумке более 20 млн руб. Сбербанк объявил награду 1 млн руб за информацию о преступнике. @MarketOverview

4 января было ограблено отделение Сбербанка ДО №9055/0233 в Санкт-Петербурге по адресу пл. Сенная, 5. Вооруженный пистолетом грабитель в маске приставил пистолет к сотруднику банка и потребовал у кассира деньги. Касса обычно находится за бронированным стеклом. Кассир выдал злоумышленнику $7-8 тыс и 500 тыс. руб. Преступник скрылся. Вознаграждение пока не объявлено @MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ ограничил право голоса 10% владельца Севзапинвестпромбанка (Санкт-Петербург) Александра Замятина, контролирующего 19,81% акций банка через АО Евроменеджмент. Предписание было направлено в соответствие со ст. 11.3 ФЗ О банках и банковской деятельности, вероятно Замятин проводил сделку по купле-продажи без предварительного согласия Банка России.
Последние 6 месяцев наблюдается резкий отток средств со счетов юр. лиц: падение с 433 млн руб до 99 млн руб. Севзапинвестпромбанк также снизил собственные депозиты в других банках и ЦБ с 867 млн руб до 572 млн руб, а кредитный портфель сжался до 2 тысяч рублей. Судя по балансу, можно сделать вывод значительном сжатии бизнеса.
🔸Владелец банка Урал ФД Андрей Кузяев увеличил долю в интернет-провайдере ЭР-Телеком (бренд Дом ru) до 87,29%. Кузяев выкупил долю 16,3% у фондов Baring Vostok, по оценке экспертов стоимость пакета оценивается в 8-9 млрд руб.
🔸Совкомбанк закрыл в конце 2020 года сделку по приобретению Оней-банка. В конце декабря акционеры Оней-банка Auchan Holding 60% и Credit Europe Group N.V. 40% решили закрыть российский банк из-за затратности. В течение 2018 и 2019 г.г. Оней Банк покупал кредитный портфель Кредит Европа Банка, к конце 2019 года клиентами банка стали 2000 физ. лиц и 1 юр. лицо - вероятно эта база клиентов и стала основной целью покупки для Совкомбанка.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг банка Элита (Калуга) с ruB до ruB+, прогноз сохранен на уровне стабильный.
причина: норматив Н1.2 за год вырос с 6,4% до 14,3% за счет конвертации субординированного займа на 200 млн руб в бессрочный в декабре 2019
Банк принадлежит на 98,6% Правительству Калужской области, в стратегии банка предусмотрен рост гарантийного портфеля за счет охвата рынка Москвы.

@MarketOverview

📈Цены на вторичку растут вслед за первичкой: за год рост средней стоимости квадратного метра составил 10,3%

Топ-3 городов-лидеров роста:
Омск +20,6% за год и +5,4% за месяц;
Нижний Новгород +16% за год и +2,7% за месяц;
Воронеж +15,7% за год и +3,7% за месяц

За последний год ипотека с господдержкой "разогнала" рост средней цены на кв м на 19% и начала вымывать предложение новых квартир с рынка - мы писали с таблицей по регионам. Рост на вторичном рынке еще раз подтверждает негативное влияние льготной ипотеки - цены на недвижимость растут и при падающих доходах снижается доступность покупки. Как говорится рыночек порешал - покупатели готовы брать ипотеку на вторичку с высокой процентной ставкой, потому что из-за роста цен на первичку выгода от льготной ставки нивелировалась.
Ряд экспертов предполагает, что в 2021 году рынок вторички ждет стагнация за счет выхода из инвестиционных квартир. Также в новом году ожидается переток покупателей с новостроек на вторичный рынок

@MarketOverview

⚡️⚡️⚡️Binance: курс Bitcoin преодолел отметку $40000

За последние сутки курс BTC вырос более чем на 14% с отметки ~$35000.
Основная причина: нестабильная политическая обстановка в США @MarketOverview

​​🧮Новые разъяснения Минфина по налогу на вклады

Похоже даже Минфин не может разобраться в тонкостях нового налога на проценты по депозитам, который был анонсирован Путиным в марте 2020 года и вступил в силу с 1 января 2021 года. В течение года Минфин получил три письма с разъяснениями от налоговой и оформил в одно, но очень непонятное - PDF:
▪️процентные доходы учитываются для расчета налоговой базы в тот период, в который они фактически были выплачены, таким образом, например, по депозиту на 3 года с ежемесячной выплатой процентов налоговая база будет распределена на все три года. При этом трехлетний депозит с выплатой процентов в конце срока будет менее привлекательнее с точки зрения расчета налоговой базы.
▪️если по условиям договора, стороной которого является клиент банка, проценты зачисляются банком в счет пополнения того же вклада клиента, то доход в виде таких процентов учитывается в целях налогообложения в налоговом периоде, в котором произведено указанное зачисление процентов
Данная формулировка звучит двусмысленно. Непонятно, как именно будут рассчитываться налоговая база по депозитам с ежемесячной капитализацией, так как фактически по таким вкладам проценты раз в месяц начисляются в счет пополнения вклада. А если налоговая не будет учитывать такие доходы для расчета налоговой базы, то остаются депозиты с возможностью частичного снятия.

Вклады с выплатой процентов в конце срока бывают двух типов:
- с ежемесячным начислением процентов на счет того же вклада и капиталзацией, по счету ежемесячно отражается поступление процентов, клиент не может снять проценты до окончания вклада;
- по вкладу не происходит никаких движений в течение всего срока действия и только по окончанию банк начисляет всю сумму процентов

@MarketOverview

Как вы считаете, будут ли учитываться для налоговой базы ежемесячные проценты по депозитам с капитализацией, которые начисляются на само тело вклада?