📈Индекс Московской биржи (IMOEX) на открытии торгов сегодня достиг максимума 3605.49. И это на фоне введенных санкций США и ожидаемого их расширения @MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ аннулировал лицензию Нордеа банка (Москва) по добровольному заявлению акционеров. В декабре 2020 стало известно, что входящий в финскую Nordea Bank Group российский Нордеа-банк планирует свернуть деятельность. Четыре года назад банк свернул розничный бизнес, продав портфель ипотечных кредитов на 16 млрд руб Совкомбанку, тогда ходили слухи о возможной продаже всего банка Совкомбанку или Локо Банку. Весной 2019 года банк решил больше не работать с российскими клиентами.
Они могли продать лицензию, тем более на рынке было достаточно спроса по покупке "бумажной" лицензии, но Нордеа решила уйти из России по тихому.
🔸Совкомбанк увеличил долю в Санкт-Петербургской Бирже с 3,3% до 18,5%. Акционер СПБ-Биржи НП РТС исполнило опцион на продажу 15,2% акций. Также в ближайшее время НП РТС продаст банку ВТБ 5% биржи с учетом оценки в 10 млрд руб, то есть по 3,5 тыс. руб за акцию. НП РТС потеряла контроль над биржей, после реализации опциона его доля уменьшилась с 54% до 38,8%, однако с десятью главными акционерами (контролируют 94%) было подписано соглашение: для продажи акций биржи другому организатору торгов потребуется разрешение 3/4 акционеров.
В 2022 году СПБ-биржа планирует выйти на IPO. В марте другой акционер биржи банк Держава продал своему владельцу Сергею Ентцу 5,8% под прямой контроль, однако цена акции оказалась ниже в два раза - 1777 руб за акцию.
🔸Эксперт РА понизил рейтинг Джей энд Ти Банка (Москва) с ruBBB до ruBBB-, прогноз повышен с негативного на стабильный.
причины: низкая рентабельность бизнеса, зависимость от крупных разовых доходов и расходов, отсутствие перспектив развития
Рентабельность по РСБУ за 2020 составила 2,6%, а убыток за январь-февраль 2021 года уже составил 124 млн руб. Причина: досоздание резервов на возможные потери, отрицательная переоценка вложений в акции компаний, занимающейся арендой помещений. В собственности банка находится БЦ Кадашевская, 26 в центре Москвы - вероятно, по данному объекту упали арендные платежи из-за удаленки.
Главным акционером банка является чешский J&T Banka A.S., принадлежащий Йозеф Ткач (45%) и Иван Якабович (45%). Для J&T характерна агрессивная скупка банков, в 2019 году были приобретены Московский Нефтехимический банк (МНХБ), Хованский (присоединен в 2018), Банк Хаус Эрбе (присоединен в 2019). С 2019 года группа J&T активно заходит в капитал РосДорБанка (Москва), на сегодняшний день ей принадлежит 13,04% акций.
🔹АКРА повысило прогноз по рейтингу банка Казани (Татарстан) с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне BB+(RU)
причина: отсутствие явных признаков ухудшения качества кредитного и гарантийного портфелей, ожидание восстановление экономической активности
Наиболее уязвимые гарантии приходятся на клиентов из секторов строительства 21%, услуг и торговли 21% и получивших экспресс-гарантии. Главными акционерами банка Казани являются Оскар Прокопьев ~60% и администрация города Казани 40%
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу Нико-Банка (Оренбург) с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне ruВB+
причина: сохранение рентабельности, операционной эффективности, качества кредитного портфеля в период спада деловой активности после пандемии
Главным акционером банка является бывший вице-губернатор Оренбургской области Александр Зеленцов и его семья - им принадлежит 98,73%

@MarketOverview

🏠Одноэтажная Россия: полурасширение льготной ипотеки

Председатель Правительства России Михаил Мишустин подписал постановление о расширении льготной ипотеки:
Семьи, в которых с 1 января 2018 года родился второй или последующий ребенок, смогут получить льготную ипотеку по ставке до 6% годовых на строительство частного дома. Обязательное условие - строительством дома должна заниматься компания или ИП
Программа также распространяется на семьи с одним ребенком, если у него есть инвалидность. Максимальная сумма для Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области 12 млн руб, для остальных регионов - 6 млн руб. Мы хоть и прогнозировали расширение льготной ипотеки на частные дома и семьи, но оно получилось каким-то половинчатым: ограничили программу семьями только с двуми детьми, второй ребенок должен родиться в 2018 году и позднее - зачем?! Ожидается, что нововведение увеличит количество новых ипотечных кредитов на 20 тысяч - мизер на фоне всей страны. Похоже мы идем по плану главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной: субсидировать ставку по ипотеке для молодых семей в зависимости от количества детей
▫️Перспективы продления льготной ипотеки

Ранее в декабре Дом РФ тестировал льготную ипотеку для семей с детьми, тогда под программу подходили заёмщики до 36 лет, на иждивении которых находиться ребенок до 19 лет: достаточно было одного несовершеннолетнего ребенка любого года рождения. Сейчас данной программы нет сайте дочернего банка Дом РФ. Однако появилась ипотека на строительство частного дома под ставку 6,1% для всех желающих без ограничений по возрасту и наличию детей (для белых зарплатников или через подтверждение доходов через личный кабинет ПФР) - вот так должно выглядеть в будущем расширение льготной ипотеки.

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉 Вот это поворот) В отчете за 1 квартал ВТБ (VTBR) показали максимальную за всю историю чистую прибыль в 85,1 млрд. рублей. Я очень надеюсь, что подобные отчеты будут обычным делом для компании!
Summary market
19.04.2021 открытие 0,047695 RUB
19.04.2021 закрытие 0,04677 RUB -1,94%

@MarketOverview

🎯Invest Test 19.04.2021

Открытие
Перспективная идея на покупку Ростелекома (RTKMP). #FinamAlert
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 19.04.2021
▫️Цена входа: 92,0 RUB (10 120,0 RUB)
▫️Количество: 110 шт.
▫️Цель: 110,0 RUB (12 100,0 RUB, +19,57%)
▫️Стоп-лосс: 87,0 RUB
▫️Предельная дата позиции: 19.07.2021

@MarketOverview

⚡️Банк Восточный прощает свои долги перед VIP-клиентами

Значение норматива достаточности базового капитала (Н1.1) банка Восточный опустилось ниже 5,125% в период с 06.03.2021 по 11.03.2021. Предполагаю, что это сделано специально, чтобы списать обязательства перед VIP-клиентами, которые держат субординированные облигации банка. Положение ЦБ о Базель-III в таких случаях освобождает эмитента от обязательств по выплате и накоплению процентов и основного суборда, долг обменивается на акции.

Снижение Н1.1 до уровня ниже 5,125% произошло в июне 2019 - долг не списали, но в декабре 2019 отменили выплату купонов по субордам.
▫️История выпуска субординированного долга
В конце марта 2021 перед сделкой с Совкомбанком банк Восточный списал $58 млн (4,3 млрд руб) долга из субординированного выпуска на $125 млн, договорившись с бывшими ключевыми акционерами. А сегодня настало время для держателей остальных облигаций на $67 млн. Держателями бессрочных облигаций Восточного являются около 300 VIP-клиентов.

@MarketOverview

Ситуация с резким сокращением числа рабочих мест характерна не только южным республикам (которых в рейтинге по сокращению всего две - Республика Дагестан (-116 тыс. раб. иест) и Республика СО-А (-54,2 тыс. раб. мест)), но и вполне "недотационным" Башкортостану и Свердловской области🤔
Легко обвинять юг в повальной коррупции и "кумовстве", но в абсолютном выражении цифры оттока из "успешных" регионов ничуть не лучше.

@MarketOverview

Помните, как на фоне ожиданий санкций курс доллара резко вырос выше 77 руб - max USDRUB 77,54? Санкции ввели 15 апреля, тогда в СМИ и разные именитые финансовые телеграм-блоггеры писали, что санкции оказались "беззубыми", рубль стал уверенно укрепляться ниже отметки в 76.
Однако рынок всё порешал, и вчера курс снова пробил отметку и достиг на максимуме 77,07 руб за доллар

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉 Второй день ВТБ (VTBR) радует хорошими новостями! В этот раз обещали 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды и это, учитывая отличные результаты этого года, очень даже неплохо. Мы конечно не глупые ребята и понимаем, что положительный эффект от освобождения резервов, созданных в 2020 году, не будет вечным, но новости однозначно хорошие💪🏻
Summary market
20.04.2021 открытие 0,046675 RUB
26.10.2020 мах 0,048195 RUB +3,26%
20.04.2021 закрытие 0,046305 RUB -0,79%

@MarketOverview

Количество "потербов", выданных в 1 квартале 2021 года снизилось на 10,6% к 1 кварталу 2020 года. Интересно, что в этот раз снижение количества кредитов отмечается во всех регионах РФ (максимум снижения в Оренбургской области (-17,1%), Приморском крае (-17,1%), Кемеровской (-15,4%) и Саратовской (-14,5%) областях).

@MarketOverview

⚡️⚡️Экономическая часть ежегодного послания Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию: первая часть - про социальные выплаты населению

★ Программа по возврату 20% кэшбека за туристические поездки по России будет продлена до конца года:
- для детей - кэшбек будет увеличен до 50%;
- для студентов, волонтеров и других активистов - программа кэшбека будет распространяться и в каникулы (в сезон отпусков)
★ 1 июля на каждого ребенка в возрасте от 8 до 16 лет в семьях с одним родителем будет назначена выплата в среднем 5650 руб в месяц
★ беременным женщинам, находящимся в трудном финансовом положении, будет назначена выплата в среднем 6350 руб в месяц
★ больничный за уходом за ребенком в возрасте до 7 лет больше не будет зависеть от стажа: 100% от дохода
★ семьям с детьми школьного возраста будет единовременная выплата 10000 руб, также в августе семьям всех будущих первоклассников будет произведена единовременная выплата 10000 руб
★ кураторам учебных групп техникумов и колледжей будет назначена ежемесячная выплата по 5000 руб, как и классные руководители в школах

▫️вторая часть: про ответственность бизнеса и региональные бюджеты
▫️третья часть: про газ и туризм
📍выступление продолжается, оставайтесь с нами @MarketOverview

Тем временем рубль реагирует паданием до 77 руб на широкую программу социальных выплат населению от правительства, анонсированную Путиным Федеральному Собранию @MarketOverview

⚡️⚡️Экономическая часть ежегодного послания Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию: вторая часть - про ответственность бизнеса и региональные бюджеты

★ Будет приняты законы по финансовой ответственности бизнеса по ликвидации экологических катастроф
яркий пример такой катастрофы - разлив топлива Норникеля
★ В городах с острой проблемой качества воздуха будет внедрена система квотирования выбросов (на первой очереди 12 крупных индустриальных городов)
★ В течение месяца будут представлены дополнительные меры поддержки малого и среднего предпринимательства, в том числе снижение налоговой нагрузки и закупки со стороны крупного бизнеса и госкомпаний;
★ Несырьевым экспортерам должны быть сняты все ограничения по валютному контролю
★ Будет разработана программа поощрения тех, кто вкладывает дивиденды внутри страны, а не выводит
★ Региональные и муниципальные бюджеты получат поддержку:
- весь коммерческий долг (обычно это дорогие банковские кредиты), превышающий 25% собственных доходов, будет замещен государственными бюджетными кредитами (дешевыми)
добавлю от себя, от этой инициативы пострадают мелкие региональные банки, аффилированные с правительством или мунипалитетом, обычно они кредитовали под высокую ставку местные бюджеты, также на рынке региональных и мунипальных финансов последние два года активничал банк ФК Открытие - потенциально он может потерять большую часть процентного дохода
- выданные бюджетные кредиты регионам на борьбу против Covid19 будут реструктурированы, их срок будет продлен до 2029 года
- регионам будут предоставлены инфраструктурные кредиты под 3% годовых на 15 лет - на эту программу будет направлено 500 млрд руб: такие кредиты будут распределятся по принципу "чем меньше было долгов у региона, тем большую сумму он получит"

▫️первая часть: про социальные выплаты населению
▫️третья часть: про газ и туризм
📍выступление продолжается, оставайтесь с @MarketOverview

Курс рубля в моменте резко укрепился до 76.45 - выступает Путин @MarketOverview

⚡️⚡️Экономическая часть ежегодного послания Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию: третья часть - про газ и туризм

★ Население будет освобождено от платы за подведение газа от трубопровода до населенного пункта
★ Корпорация ДОМ РФ будет выдавать кредиты застройщикам по ставке 3-4% годовых
★ Из Фонда национального благосостояния будут выделены средства на опорные магистрали
например, скоростная автотрасса М-12 Москва - Казань, её продление до Екатеринбурга - проект должен быть завершен за 3 года;
★ Будет запущена программа льготных кредитов на строительство и реконструкцию гостиниц и другой туристической инфраструктуры на срок 15 лет под ставку 3-5% годовых
пилотные проекты: Шерегеш (Кузбасс), Яхтенный курорт в Балаклавской бухте (Крым), туристические локации Алтай и Калининградской обл, Таруса, Палех, Муром, города Поволжья и Тихоокеанского побережья, Старая Русса, Кавказские Минеральные Воды, Кисловодск
★ будет введена электронная виза для въезда иностранных туристов, как было во время Чемпионата мира по футболу в 2018 году - оформление будет занимать 4 дня

▫️первая часть: про социальные выплаты населению;
▫️вторая часть: про ответственность бизнеса и региональные бюджеты

@MarketOverview

Количество кредитных карт, выданных в 1 квартале 2021 года даже выросло (+2,5%) по отношению к 1 кварталу 2020 года и это кардинально другая история в сравнении с потребительским кредитованием, где результат снизился.
"Виной" тому снижение одобрения банками или, как говорят в НБКИ, использование инструмента управлением риска в кредитных картах - непонятно🤔

@MarketOverview

Мнения экспертов Bloomberg по поводу ключевой ставки ЦБ - заседание будет на этой неделе в пятницу

Все ждут повышения @MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈 АФК Система (AFKS) выводит на IPO один из своих основных активов Segezha Group и сегодня наконец определен диапазон цены 7,75-10,25 рублей, что показывает примерный объем капитализации в 122,5-152,4 млрд руб. На мой взгляд, приемлемые цифры для долгосрочной идеи под удвоение.
Summary market
21.04.2021 открытие 35,22 RUB
21.04.2021 мах 35,54 RUB +0,91%
21.04.2021 закрытие 35,20 RUB -0,06%

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ вынес очередную порцию штрафов за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП): банк ФК Открытие - 2, ВТБ - 1, Альфа-Банк - 1, ОТП Банк - 1.
С начала активной кампании с августа 2019 ЦБ вынес уже 270 штрафов Открытию, 18 Альфа-Банку, 11 ВТБ, 11, первый штраф на этой неделе получил ОТП
🔸Банк ВТБ приобрел у НП РТС 5% Санкт-Петербургской биржи. На днях Совкомбанк увеличил долю в бирже до 18,5% за счет исполнения опциона, акции были переданы НП РТС. НП РТС потеряла контроль над биржей, после реализации опциона его доля уменьшилась с 54% до 38,8%, однако с десятью главными акционерами (контролируют 94%) было подписано соглашение: для продажи акций биржи другому организатору торгов потребуется разрешение 3/4 акционеров. В 2022 году СПБ-биржа планирует выйти на IPO. В марте другой акционер биржи банк Держава продал своему владельцу Сергею Ентцу 5,8% под прямой контроль, однако цена акции оказалась ниже в два раза - 1777 руб за акцию.
СПБ-Биржа - один из самый привлекательных активов в финансовом сектора, который готовится выйти на IPO, поэтому все участники стараются по максимуму поучаствовать в предразмещении по минимальным ценам
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу банка Приморье (Владивосток) с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне ruB+
причина: ограниченное влияние последствий пандемии на качество активов и прибыльности бизнеса
Главный акционер банка Лариса Белоброва (экс-супруга бывшего губернатора Приморского края) контролирует 54,16% акций, доли остальных владельцев не превышают 10%, среди который есть иностранные компании: 10% принадлежит южнокорейской компании Anchor Worldwide Limited (владелец Сон Рён Фа) и 6,274% - чешской KDV CZ s.r.o. (принадлежит супругам Маляренко Алле и Александру)
🔹S&P повысил прогноз по рейтингу Альфа-Банка со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне BB+
🔹Moodys повысил прогноз по рейтингу Ак Барс Банку со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне B1
причина: устойчивость финансовых показателей к последствиям пандемии
🔹АКРА повысила рейтинг Совкомбанка (Кострома) с A+(RU) до AA-(RU), прогноз изменен с позитивного на стабильный.
причина: рост объёма клиентских остатков, после объединения с Восточным обязательства банка вырастут до 600 млрд руб, банк укрепит свое присутствие в регионах
🔹Холдинговая компания Тинькофф банка TCS Group объявила об обратном выкупе глобальных депозитарных расписок (GDR) с 22 апреля по 31 августа.TCS планирует потратить до $45 млн на выкуп до 700 тыс. GDR для пополнения программы мотивации топ-менеджмента. Акции группы в моменте хорошо росли, в целом это позитивная новость, руководители заинтересованы в росте капитализации компании, вопрос только в том, какой локап-период выставлен по этой мотивации.

@MarketOverview

​​🈴 Банк Хоум Кредит начал строить экосистему с внутренней реорганизации

Банк Хоум Кредит планирует масштабную реорганизацию бизнеса. Старая структура: блоки POS-кредитования и блока карточного бизнеса, вкладов, кредитов наличными, онлайн-сервисов и маркетинга - изжила себя, бизнес будет выделен в три блока:
▪️блок ежедневный банкинг - дебетовые карты, транзакционный бизнес, депозиты, инвестиционные розничные продукты и страхование, мобильное приложение и интернет-банк - возглавит зампредправления Артем Алешкин
▪️развитие цифровых партнерств - построение цифровой финансовой платформы на партнерстве с производителями, ритейлом и финансовыми институтами - возглавит зампредправления Александр Антоненко
▪️потребительское кредитование - POS-кредиты, кредиты наличными, потребительские кредиты, кредитные карты и карты рассрочки - возглавит бывший зампред ОТП-Банка Александр Васильев

ХКФ сханитил из Сбера Алексея Ашуркова, руководителя блока рисков международного бизнеса, на аналогичную позицию. Похоже ХКФ решил пойти по пути онлайн-банка и создания своей экосистемы. В декабре 2020 и январе 2021 банк подал заявку на регистрацию товарных знаков Хоум Банк и Home Bank, ХоумТВ, ХоумГоу, ХоумДрайв, ХоумКидс, ХоумЛизинг, ХоумСтрахование, ХоумИнвестиции, ХоумТревел, ХоумБрокер, ХоумШоп, ХоумМаркет и другие. Тогда мы предполагали, что идея ХоумКредита развивать собственную экосистему имеет перспективу на фоне Сбербанка с неограниченным финансовым ресурсом и Яндекса с их IT-бэкграундом, гораздо перспективнее смотрится узкая специализация на одном-двух направлениях, как и работал ранее банк. Сейчас появилась еще одна перспектива - это развитие отдельных блоков, в которых другие гиганты рынка будут слабо представлены, например, карты рассрочек, экосистема потребительского кредитования. Возможно дальше можно продаться полностью или продать успешные направления по частям.

▫️29 марта при крушении вертолета погиб Петр Келлнер, основатель PPF Group - основной акционер банка Хоум Кредит - схема владения на фото
🔻В бизнесе ХоумКредита иностранный акционер с чешскими корнями - это мина, которая может рвануть из-за напряженных дипломатических отношений между Москвой и Прагой

@MarketOverview