⚡️ЦБ повысил ключевую ставку с 5,5% до 6,5%

Главная причина: темпы восстановления потребительского спроса опережают рост производства, поэтому растет инфляция и инфляционные ожидания.

В этом году можно распрощаться с дешевой ипотекой и кредитами, а в среднесрочной перспективе ждать возвращения периода низких процентных ставок.

@MarketOverview

Как менялась ключевая ставка ЦБ последние 8 лет @MarketOverview

📢Banking news

🔻Клиент банка СИАБ (Санкт-Петербург) онаружил пропажу ценностей из ячейки, расположенной в головном офисе на ул. Черниговской, 8. Из хранилища банка было украдено 100 тыс. евро и 70 тыс. долларов. Пропажа была обнаружена во время визита 23 июля, помимо самого клиента доступ к ячейке имела его супруга.
В апреле владелец инвестиционного холдинга миллиардер Finstar Financial Group Олег Бойко (93-е место в списке Forbes, состояние $1,3 млрд) приобрел 99,56% банка СИАБ у прежних акционеров.
🔻ЦБ вынес новый штрафа за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП) Почта банку. Размер штрафа - 30-50 тыс. руб.
С начала активной кампании Почта банку было выписано уже 3 штрафов.
🔸Moodys понизил рейтинг МСП Банка c Ba2 до B3, прогноз изменен с развивающегося на негативный.
причина: существенные кредитный убытки
Убыток в 2020 году составил 991 млн руб, в первом квартале - 1,14 млрд руб, Moodys ожидает существенный рост. Запланированное на июнь присоединение МСП Банка к Дом РФ не состоялось, есть вероятность существенной задержки или отмены. На 1 июня размер собственных средств опустился ниже уровня уставного капитала. Два агентства АКРА и Эксперт РА уже понизили рейтинги банков.
🔸Эксперт РА понизил прогноз по рейтингу Прио-Внешторгбанка (Рязань) со стабильного до негативного, рейтинг подтвержден на уровне ruBB.
причина: снижение буфера достаточности капитала при росте кредитного портфеля
С начала года банк нарастил корпоративный кредитный портфель на 42%, при этом буфер достаточности капитала за последний год снизился с 8% до 4,8% - какую долю обесцененных активов сможет выдержать банк.
Основные владельцы банка: 29,967% Владимир Мазаев, 29,968% Виктор (отец) и Роман (сын) Ганишины, 25% Николай Ларионов
🔸Принадлежащая банку РНКБ (Крым) Управляющая компания "Центр управления инвестициями" (ЦУИ) добровольно сдала лицензию
До 2015 года ЦУИ принадлежала Алексею Линькову, который получил от ВТБ и Банка Москвы компанию по велопрокату в Санкт-Петербурге - ООО Велогород. С 2015 по 2019 Велогород получил субсидий из бюджета Санкт-Петербурга около 2000 млн руб, с 2020 года проект перестал получать субсидии.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг Промсвязьбанка с ruАА до ruАА+, прогноз сохранен стабильный.
причина: изменение методологии агентства по оценке фактора поддержки собственника
За последний год доля банка на рынке гособоронзаказа выросла с 60% до 65%, до конца года ожидается увеличение до 70%, также ожидается докапитализация ПСБ со стороны государства.
🔹Fitch повысил рейтинг Азиатско-Тихоокеанского Банка с В до В+, прогноз сохранен стабильный.
причины: улучшение бизнес-профиля, снижение рисков по качеству активов, укрепление прибыльности
В июле ЦБ завершил приём заявок на аукцион по продаже Азиатско-Тихоокеанского Банка (АТБ), о своём участии заявили 4 участника: Совкомбанк, Промсвязьбанк и 2 неизвестных кандидата. Дата аукциона - 17 сентября.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг банка Интеза с ruA до ruA+, прогноз сохранен стабильный.
причина: изменение методологии агентства по оценке фактора поддержки собственника
🔹Россельхозбанк готовит очередную допэмиссию акций, чтобы попросить у государства дополнительные 10 млрд руб помощи.

@MarketOverview

Биткоин приблизился к $40000

Невероятный оптимизм охватил BTC после слухов о возможном приёме криптовалюты для оплаты на Amazon. Курс биткоина на криптовалютной бирже Binance в моменте достигал $39265

На сайта маркетплейса появилась вакансия специалиста по блокчейну и цифровым валютам. Инсайдеры сообщают, что следующими валютами для Amazon могут стать Ethereum, Cardano и Bitcoin Cash.

@MarketOverview

По итогам пятничного заседания ЦБ, к прогнозам стоимости барреля нефти Urals "добавили" по 5 долларов ежегодно🛢

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉 Какой-то «смазанный» отчет вышел у Ленты (LNTADR) за второе полугодие. Вроде и хорошо, что положительный результат (рентабельность по EBITDA, например в 1 полугодии 2021 составила 8%), но это хуже результатов 1 полугодия 2020 года!
Выручка и вовсе отрицательная , а это, при расширении сети, не удивить не может. Конечно впереди попадание в отчетность приобретение Billa, но, что-то мне подсказывает, резкого взлета, как у X5 и Магнита, мы пока не увидим.

Summary market
26.07.2021 открытие 240,5 RUB
26.07.2021 мах 241,9 RUB +0,58%
26.07.2021 закрытие 233,7 RUB -2,83%

@MarketOverview

Это старая история - деньги украли еще в мае 2019, подробности стали известны в прошлом году.

История поучительная - про слабые места в безопасности, нарушения регламентов в Альфа-Банке:
- сотрудники банка должны максимально внимательно относиться к операциям с доверенностями и прозванивать каждый раз клиента;
- нотариус проверять подлинность паспортов и то, что перед ним находится его владелец, а не "отмытый бомж"

Неизвестно каким образом у мошенников могли оказаться данные по счетам и их остаткам. Когда происходят утечки информации, все банки убеждают, что безопасности деньгам клиентов ничего не угрожает (Всегда относитесь к банкам с недоверием, а лучше никогда не верьте их словам), но на самом деле мошенникам достаточно знать, кого грабить - история ниже👇

@MarketOverview

Вот уж поверьте не от хорошей жизни здесь не привычный ТОП5 или ТОП10, а вдруг ТОП17 и причиной этому то, что, несмотря на то, что Россия по дешевизне бензина (АИ-95 в примере) занимает 2 место в Европе с результатом 49,1 рубль/литр, уступая только Казахстану (34,3 рубля/литр), по доступности бензина (сколько его по такой цене можно купить на среднюю зарплату) мы далеко на 16 месте (Казахстан в примере оставил и он на 17)🤔

@MarketOverview

​​📈Рост долгов за услуги компаний ЖКХ поставил новый рекорд
⠀
По данным Росстата к концу апреля 2021 года задолженность перед ЖКХ составила рекордные 460,8 млрд руб. и это на 6% выше, чем в 2020 году. Этот показатель учитывает не только долги за ЖКУ, но и за другие услуги и работы (аренда и другое). Приведенный показатель не отражает задолженность перед малым бизнесом и перед государственными и муниципальными учреждениями, поскольку они не подают соответствующую отчетность.
⠀
Сумма долга разделена таким образом: на долги населения приходится 56% (около 750 млрд руб.), 38% (503,5 млрд руб.) должны оплатить компании, а еще 6% (81 млрд руб.) — бюджетные организации. С конца года доля задолженности населения в общей структуре выросла — по итогам 2020 года она составляла 48% (625 млрд руб.).
⠀
Главные должники-регионы — это Москва, Нижегородская, Московская области, Санкт-Петербург и Чечня. В абсолютных значения выше всего просрочка выросла в Дагестане.
⠀
Причины роста:
▪️Ежегодный рост тарифов, в частности установка максимальных индексов для республик Северного Кавказа.
▪️Улучшение отчетности и системы учета долгов.
▪️Падение доходов населения и ухудшение фин. положения компаний (в период пандемии).
▪️Отмена моратория на пени за ЖКУ.
▪️Сезонные колебания.

@MarketOverview

СКБ-Банк: владельцы 2021

В 2017 году мы разбирали схему владения СКБ-Банка (Екатеринбург), с тех пор Пумпянский сосредоточил на себе абсолютный контроль - 98,28% акций. Из состава акционеров вышли Роснано и банк ВТБ.

Контрольный пакет акций банка оформлен через главные компании бизнеса Пумпянского
🇷🇺52,58% принадлежит АО Группа Синара;
🇷🇺45,7% контролируется через Трубную Металлургическую Компанию
🇨🇾🇵🇦 1,12% акций принадлежит цепочке оффшоров LORAINNE INVESTMENTS LIMITED (Кипр) - LARINDA INTERNA TIONAL S.A. (Панама) - владелец неизвестен

На санации СКБ-Банка с 2015 года находится калужский Газэнергобанк

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈 Несмотря на общее «уныние» на российском рынке, НЛМК (NLMK) (как и остальные металлурги России) чувствует себя прекрасно! «Виной» тому новости из Китая, который планирует ввести дополнительные пошлины на экспорт стали для сдерживания поставок стали из Китая.
Уход (пусть и частичный) Китая с мирового рынка однозначно повлияет на цены, что и закладывает рынок в цены акций металлургов.

Summary market
27.07.2021 открытие 248,0 RUB
27.07.2021 мах 256,5 RUB +3,43%
27.07.2021 закрытие 256,0 RUB +3,23%

@MarketOverview

​​⚡️Третья смерть ИСЖ и НСЖ: Банк России вводит таблицы смертности

В конце 2020 - начале 2021 года активно обсуждалась тема запрета продаж ИСЖ и НСЖ неквалифицированным инвесторам. ЦБ вводил "обязательные" рекомендации, а также обсуждал с рынком варианты ограничения продаж для защиты розничных инвесторов: в январе 2021 страховщики говорили о "смерти" НСЖ, в мае 2021 жаловались на усложнение продаж.

На этой неделе ЦБ предложил третью версию по регулирования продаж ИСЖ и НСЖ на обсуждение рынку, наиболее важные:

▪️минимальный обязательный набор рисков: дожитие и смерть по любой причине
Выплата по уходу из жизни рассчитывается как произведение суммы взносов клиента в первый год (для единовременного взноса берется вся сумма) и коэффициента, который зависит от возраста клиента, срока договора и порядка уплаты взносов - таблица приведена в проекте (16 стр pdf), ниже фото коэффициентов. Ранее ЦБ хотел сделать единую выплату по уходу из жизни для всех - не менее 200%, теперь выплата будет варьироваться от 110% до 880%;
▪️период охлаждения увеличен с 14 до 30 дней;
▪️для договоров с оплатой в рассрочку (НСЖ) период охлаждения увеличивается до даты оплаты третьего взноса - два взноса вернут без потерь, даже если прошло более 30 дней;
▪️по договорам с оплатой в рассрочку между первыми тремя взносами не должно быть менее 2 недель, размер каждого не может быть менее 1/3 от максимального по всему договору - лазейка с оплатой первых трех взносов НСЖ в рассрочку уже на следующий день окончательно закрылась еще в прошлой версии законопроекта, в текущей ЦБ ограничил схему, в которой страховщики могли обходить увеличенный период охлаждения оплатой бОльшей части суммы начиная с четвертого взноса;
▪️добавляется указание среднего дохода, который получили реальные клиенты по аналогичным договорам за последние три года;
▪️страховая сумма по риску Дожития не может быть меньше суммы взносов клиента - не распространяется на договоры НСЖ с оплатой в рассрочку сроком 10 лет и более

❗️Новые требования (за небольшим исключением) НЕ ДЕЙСТВУЮТ для договоров с единовременным взносом 1,5 млн руб и более, а также для договоров с оплатой в рассрочку, если сумма первых трех взносов превышает 1,5 млн руб.
ЦБ оградил небольших розничных инвесторов с портфелями до 1,5 млн руб от приобретения НСЖ и ИСЖ. Страховщики не будут соблюдать "драконовские" ограничения, а просто откажутся от продаж в рознице и уйдут в более состоятельный сегмент, если не найдут лазейки, как обходить новые требования регулятора.

Проект от 26.07.2021 - PDF new | ЦБ будет принимать предложения и замечания от рынка до 2 августа

@MarketOverview

UPD: вторая часть разбора - ограничение активов

🗓Ограничения активов для инвестирования ИСЖ и НСЖ и другие предложения ЦБ

Это вторая часть разбора нового законопроекта ЦБ по ограничению продаж ИСЖ и НСЖ. В предыдущем посте рассказал про самые жёсткие запреты нового проекта, а теперь расскажу про косметические изменения легендарного указа ЦБ №5055-У:

▪️инвестиционный доход может зависеть от купона по ОФЗ, простым облигациям с установленным кредитным рейтингом и ограниченному списку инвестиционных облигаций, доход которых зависит от:
- уровня инфляции;
- цены фьючерса на драгоценные металлы и нефть;
- цены акции или облигации, представленных на российской бирже (бумаги должны быть доступны неквалам для прямой покупки);
- курсов валют ЦБ, биржи или аккредитованного регулятором информационного агентства;
- среднего значения индикатора денежного рынка ЦБ;
- биржевых индексов, согласованных в специальном списке ЦБ;
- значения кривой бескупонной доходности ОФЗ
ЦБ приравнял правила инвестирования ИСЖ и НСЖ к сложным финансовым продуктам. Ограничения будут дейтсвовать до 1 апреля 2022, после планируется запуск единого формата работы с неквалифицированными инвесторами
▪️график оплаты взносов в рассрочку, если это предусматривает договор - обычно это НСЖ
▪️заменить указание гарантированного дохода в процентах на абсолютное значение в рублях. Если гарантированный доход выплачивается периодически (аннуитет, рента), то доход указывается за год.
▪️добавляется информация о случаях, когда инвестиционный доход не выплачивается
▪️для основных таблиц (гарантированная доходность, выкупные суммы, график оплаты) должен использовать бОльший размер шрифта, чем основного текста;
▪️договор страхования вступает сразу после уплаты первого взноса или всей премии - ранее договоры вступали в силу с небольшим лагом (5-7 дней), а по некоторым рискам действовала временная франшиза до 6 месяцев, например, если клиенту диагностируют критическое заболевание в первые полгода, то страховка не выплачивалась. Не распространяется на договоры НСЖ с оплатой в рассрочку сроком 10 лет и более

По данным ЦБ 70-80% клиентов после первого взноса по НСЖ в рассрочку не продолжают платить второй и следующий, а значит, сталкиваются с некорректными продажами и ненужными продуктами.

@MarketOverview

Средний размер микрозаймов в июне снова показывают рост и составляет 8,46 тысяч рублей. Конечно к предыдущему месяцу это не очень большой рост (всего +0,7%), но, я был уверен, тренд на снижение продолжится, ведь банки активно "возвращаются" на рынок кредитных карт, а каких-либо "шоковых" факторов (как например ситуация с автокредитами, которые растут на фоне дефицита авто и искуственному стимулированию со стороны дилеров) просто нет.

@MarketOverview

Впервые в июне 2021 сальдо внешней торговли услугами стало положительным (другими словами экспорт превысил импорт) и превысило 0,1 млрд. долларов💪🏻
Основную долю по-прежнему составляют деловые услуги (46%), куда входят IT, строительство и прочее. На втором месте транспортные услуги с третью (33%) от всего объема экспорта.

@MarketOverview

❗️Консалтинговая компания Accenture констатировала существенное недоверие населения к банкам из-за их неспособности обеспечить безопасность хранения персональных данных. Только 29% россиян полностью уверены в банках за свои персональные данные, при этом общемировой показатель 37%.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина постоянно говорит о важности доверия розничного потребителя к банковской системе, но постоянно забывает про защиту данных. Полное беззаконие и тотальное телефонное мошенничество - это результат нулевого регуляторного надзора над банками. В Европе банки штрафуют на сотни тысяч евро согласно регламента GDPR, в России за утечку данных банк может получить штраф до 50 тысяч рублей. Банку легче платить штрафы 25-50 тыс. руб, чем совершенствовать свои системы хранения данных, поэтому всегда относитесь к банкам с недоверием, а лучше никогда не верьте их словам по поводу сохранности ваших данных после утечек.

А вот статистика по мошенникам от ВЦИОМа: 57% получали звонки от мошенников и 19% получили смс, 9% россиян пострадали, из них 6% оценили ущерб как существенный. Как следствие клиенты диверсифицируют риски и открывают счета в других банках.

@MarketOverview

🙅🏻‍♀️C 1 октября неквалифицированные инвесторы не смогут приобретать облигации с рейтингом ниже ruААА и AAA (RU) от АКРА и Эксперт РА - решение Банка России

Неквалифицированный инвестор сможет без тестирования покупать простые и наименее рискованные инструменты: например, акции, включенные в котировальные списки, ОФЗ, ипотечные облигации и облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга и инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных паевых фондов, а также иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации). Сложные структурные продукты неквалифицированный инвестор не сможет купить вплоть до 1 апреля 2022 года.

✔️По разным оценкам объем рынка облигаций с соответствующим рейтингом составляет от 5,7 трлн руб до 7,18 трлн руб. По данным Rusbonds, всего в июле 2021 года в обращении корпоративных облигаций (в том числе и не рыночных выпусков) было на сумму 16,364 трлн руб. Это означает, что новое ограничение закроет для физлиц доступ примерно к половине рынка корпоративных облигаций. Важно, что бумаги первого эшелона вообще редко интересуют начинающих инвесторов.

Рынок не до конца понимает намерения регулятора. До 1 октября ЦБ разрешил неквалифицированным инвесторам, не прошедшим тестирование, покупать облигации с рейтингом не ниже «ВВВ+». Даже эту меру участники рынка сочли чрезмерной, так как вероятность дефолта в облигациях с рейтингом «ВВВ+» близится к нулю. Есть мнение, что своими действиями регулятор не пытается защитить инвесторов, а хочет дать фору банковским депозитам (предотвращая их отток).

▪️Всего физлица вложили в облигации 1,5 трлн рублей. Из них в ОФЗ вложено 292 млрд рублей, в облигации с рейтингом "ААА" — 510 млрд руб, причем доля квалинвесторов составляет около 55%. Доля вложений начинающих инвесторов в такие бумаги с суверенным рейтингом под влиянием нововведения будет расти.

@MarketOverview

Банк России будет следить за активностью новичков на IPO

🏦ЦБ будет мониторить размещение и активность торговли акций компаний после выхода на IPO - «Основные направления развития финансового рынка России», рассчитанном на 2022-2024 годы.

Дополнительное внимание обусловлено рисками манипуляции цен и пресечения любых подозрительных практик при первичном размещении (IPO). Выводы будут делаться после анализа стратегии стабилизирования (green shoes, brown shoes и т.д.)

Вторая причина заключается в том, чтобы дать поддержку компаниям, которые по какой-либо причине не используют потенциал IPO. В условиях постпандемийной экономики это могло бы помочь бизнесменам восстановиться. А теперь посмотрите сколько IPO планируется на Nasdaq - это только в ближайшую неделю!

@MarketOverview

📢Banking news

🔻На втором месте антирэнкинга банков по убыткам за первое полугодие оказался банк Восточный с ужасающим результатом 3,2 млрд руб. Но новый владелец Совкомбанк приобрел его с более чем двукратным дисконтом к капиталу, и вероятно, закладывал такой финансовый результат в резервах. 1 млрд из 7 запланированных млрд руб поддержки от Совкомбанка в виде субординированного кредита уже ушел в резервы Восточного.
🔸Банк ВТБ переоформил пакет акций 75% УК Динамо, которая является инвестором девелоперского проекта в центре Москвы "ВТБ Арена Парк" и крупным заемщиком госбанка. Динамо не вышла за периметр группы, доля была переоформлена на дочерний БМ-Банк, его доля теперь составляет 100%. Также ВТБ переоформил в прямое владение 11,12% акций Запсибкомбанка от дочерних ИК Фред, Запсиблизинга и Запсибинвестгруп
🔸УФАС по Москве оштрафовала Газпромбанк на 300 тыс за рассылку смс с предложением оформить кредит, но без подробных условий. Банки тотально игнорируют требования антимонопольного законодательства, надеясь на безразличие своих клиентов, которые не будут обращаться в ФАС и суды.
Правильным выходом из ситуации была бы передача взыскания штрафов в пользу пострадавшего клиента. Тогда сами клиенты были бы заинтересованы в наказании банков и оперативно предоставляли информацию о банках-нарушителях
🔹Эксперт РА повысил рейтинг банка Пересвет (на санации банка ВБРР - принадлежит Роснефти) с ruВВ+ до ruВВВ-, прогноз сохранен стабильный.
причина: поддержание комфортного уровня рентабельности, выход во 2 квартале на соблюдение регуляторных нормативов
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу банка Акцепт (Новосибирск) с развивающегося до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне ruBBB+.
причина: урегулирование заддолженности крупного клиента, продажа непрофильных активов
Банк принадлежит члену совета директоров Павлу Езубову (74,15%) и председателю совета директоров Юрию Середа (20,97%). Павел Езубов является сыном депутата Госдумы Алексея Езубова и двоюродным братом Олега Дерипаски.

@MarketOverview