В структуре трансфертов из федерального бюджета на горизонте 9 месяцев (год к году) произошли ожидаемые изменения, а именно сокращение "прочих дотаций", куда в прошлом году попадала помощь регионам в борьбе с коронавирусом.
Конечно, когда мы говорим о процентном соотношении, то вряд ли можем оценить объемы, но сокращение объема трансфертов составило всего 2%, что позволяет соотносить их с прошлогодними.

@MarketOverview

😱Миллионы россиян не могут выехать из страны: кто они и так ли это страшно

Запрет на выезд из России получают граждане, если их долг составляет более 30 тыс. руб, а просрочка по долгу - более 90 дней. По данным Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) около 7-8 млн россиян получили запреты на выезд из России. И хотя производства на время локдаунов приостанавливались, можно наблюдать рост числа невыездных россиян:
- в апреле 2019 - 6,1 млн чел
- в апреле 2020 - 6,5 млн чел;
- в апреле 2021 - 7 млн чел;
90-95% приходится на долги банкам, 5% - долги МФО

Интересно, что данные НАПКА иногда очень сильно разнятся с данными ФССП. 1 октября по данным директора ФССП Дмитрия Аристова число невыездных россиян составляло 4,2 млн, а на 1 мая - 5 млн. Такие большие разрывы в количестве могут говорить о том, что цифры в миллионах невыездных только звучат страшно. На самом деле запрет на выезд носит технический характер, а на время отпусков большинство попавших под ограничение гасят свои задолженности без проблем. Кстати проверить себя и своих родственников можно на сайте ФССП https://fssp.gov.ru/iss/ip

Портрет типичного должника по версии НАПКА:
30-35-летний гражданин, в браке, с детьми, средний доход 30-60 тыс. руб, в крупных городах в 2-3 раза выше

Профессии:
▪️Более трети от всех должников приходится на граждан, работающих охранниками, медиками, водителями, официантами, слесарями, монтажниками, грузчиками, сварщиками, кладовщиками. В частности, 9% водители, 8,5% продавцы, 6% слесари, монтажники, грузчики и другие рабочие.
▪️15-20% приходится офисных работников - менеджеры по продажам, секретари и т.д.
▪️0,6% - это военнослужащие - самые дисциплинированные
▪️0,3% - учителя и врачи

@MarketOverview

🔸Банк Агророс (Саратов) подал иск к АО "Саратовские Авиалинии" на сумму 64,124 млн руб - это долг по кредитам, проценты и судебные расходы. Главными объектами притязаний являются залоги - здание старого аэропорта Саратова площадью более 3 тыс. кв. м 3376,4 кв. м и право аренды на земельный участок площадью 2,2 млн кв м под аэропортом до февраля 2029 г. И банк и авиакомпания принадлежат одному владельцу - Аркадию Евстафьеву.

В 2018 Росавиация отозвала сертификат эксплуатанта у АО Саратовские авиалинии. После этого между Евстафьевым и муниципалитетом Саратова началась классическая "арбитражная война":
- администрация города провела совместно с ДОМ РФ конкурс на лучший проект по комплексной застройки территории аэропорта, подал иск о расторжении договора аренды
- Евстафьев решил через кредиты наложить обременение на здание и право аренды

В октябре Евстафьев забрал у компании Тольяттинский Трасформатор 11,65% акций банка Агророс, увеличил долю прямого владения до 46,34% - на фото новая схема

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈 Главным ожиданием вчерашнего дня был отчет Газпрома (GAZP) за 3 квартал по МСФО. Хотя, справедливости ради, ждали там не цифры (потому что в их позитиве сомневаться не было ни единого повода), а хоть какую-то информацию по грядущим дивидендам и, судя по презентации, цифра ожидается двузначной! Бонусом - рекордная EBITDA, равная 809 млрд. рублей!

Summary market
29.11.2021 открытие 335,0 RUB
29.11.2021 мах 345,24 RUB +3,06%
29.11.2021 закрытие 337,8 RUB +0,84%

@MarketOverview

В октябре очередной рекорд средней суммы автокредита - 1,22 млн. рублей! Небольшой рост относительно предыдущего рекорда (сентябрь 2021 1,21 млн. рублей и +0,2%), но сразу +40% к прошлогоднему результату (октябрь 2020 года - 0,87 млн. рублей).

@MarketOverview

📢Совкомбанк вдвое увеличил чистую прибыль

По итогам 9 мес. 2021 года прибыль Совкомбанка по МСФО составила 41 млрд руб, что вдвое превысило результаты за аналогичный период прошлого года. Наибольшей эффект оказал рост корпоративного бизнеса - с начала года компании увеличили остатки на счетах на 28% до 650 млрд руб, а кредитный портфель вырос на 72% до 596 млрд руб. при низменном уровне качества.

Совком готовится стать публичной компанией, поэтому следует бОльшее внимание уделить розничному бизнесу:
- прибыль розничного бизнеса до налогов выросла на 126% до 27 млрд руб;
- число клиентов выросло на 43% до 12 млн - органический рост самого банка вместе с объединением Восточного
- около 700 тыс. карточных клиентов и 72 млрд руб активов после резервов перешли из Восточного в Совкомбанк;
- была создана УК Совкомбанк Управление активами на базе УК Восточный Капитал;
- флагманский продукт карта рассрочки Халва - рост на 128% до 124 млрд руб.

@MarketOverview

🇰🇿 Новый акционер Азиатско-Тихоокеанского Банка (АТБ, Благовещенск) казахстанская компания Pioneer Capital Invest в рамках договоренности при покупке перевела ЦБ часть чистой прибыли по итогам 9 мес. 2021 г. - 963,9 млн руб. Очень странно, АТБ показал прибыль 2 млрд руб, сделка состоялась в середине сентября. логично, что вся прибыль должна достаться прежнему акционеру, однако в итоге вышло, что сумма сделки не 14 млрд руб, а ~13 млрд руб!

@MarketOverview

Это облигации Роснано и доходности к погашению: один из выпусков с датой окончания 1 декабря 2021 торгуется с доходностью квинтиллион процентов годовых к погашению. На самом деле не стоит бежать покупать эти облигации, фактически никто не получит такую доходность (это издержки формулы расчета) - эта цифра показывает отсутствие веры в исполнение обязательств Роснано. На самом деле облигации сейчас торгуются ~90% от номинала, за один день потенциальный инвестор может заработать 10% плюс купон, если купит сегодня бумаги.

@MarketOveview

Forbes составил рейтинг лучших работодателей России. Если раньше работодателя оценивали по средней зарплате, соцпакету и условиям труда, то в 2021 г. применили методику ESG:

▪️E - Экология (40%) - это негативное воздействие и плата за его компенсацию, рациональное использование ресурсов, расходы на охрану окружающей среды, экологическая политика, климатическая политика;
▪️S - Сотрудники и общество (40%) - это средняя зарплата, корпоративное обучение, социальный пакет, травматизм, создание новых рабочих мест, текучесть кадров, благотворительность и инвестиции в инфраструктуру, системные меры;
▪️G - Корпоративное управление (20%) - это наличие независимых директоров, гендерное равенство, комплаенс, контрольная среда, прозрачность

Мне не очень нравится ESG, так как на него отвлекается много ресурсов, а в некоторых случаях она является данью моде. В итоге по среднему баллу платиновый статус получили ВТБ, Сбербанк и Тинькофф Банк - как лучшие работодатели России

@MarketOverview

Как усилить ИТ-инфраструктуру компании с помощью гибридных сервисов Azure? Эксперты расскажут 9 декабря на Microsoft Hybrid Cloud Forum!

Конференция пройдет онлайн с 10.00 до 14.00. На ней вы узнаете:

- о главных тенденциях в применении гибридных технологий на российском рынке
- об особенностях работы с такими облачными сервисами, как GitHub, Azure Kubernetes, IoT Edge, Stack, HCI, MCVP в локальной ИТ-инфраструктуре
- об индустриальных решениях в Azure Stack, Azure Hybrid и Azure HCI
- о хранении персональных данных в Dynamics 365

Кроме того, еще до конференции вы можете создать учетную запись Azure и и бесплатно воспользоваться сервисами и ресурсами платформы в объеме эквивалентном 12 500 рублей в течение года!

Регистрируйтесь на конференцию уже сейчас. Участие бесплатное!

реклама

​🎢Invest News Day

📉 Вчера происходило включение РУСАЛа (RUAL) в MSCI RUSSIA) Ощущение, что в индексные фонды решили «разгрузиться» все частные инвесторы.
Эх еще совсем недавно история с фондами сулила только неплохую прибыль, а теперь, даже по наблюдениям объемов торгов, нужно рассматривать все варианты.

Summary market
30.11.2021 открытие 70,95 RUB
30.11.2021 мах 71,75 RUB +1,13%
30.11.2021 закрытие 69,15 RUB -2,54%

@MarketOverview

Тихая гавань. Инвестиции без стрессов. Настоящий пассивный доход.
Фонд индустриальной недвижимости с доходом от арендных платежей и ежеквартальными выплатами.
Доходность в 3-м квартале 2021 составила 11,08% годовых.
Все договоры аренды долгосрочные и имеют опцию ежегодной индексации.
Поэтому ожидаемая целевая доходность в пятилетнем горизонте 12-14% годовых.

Тикер на Московской бирже: ЗПИФ ПНК
Подробнее на pnkrental.ru

ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России.
Раскрытие информации и условия управления активами на www.pnkrental.ru. Доходность не гарантируется.

реклама

⚡️Почта Банк: смена руководства

Председатель правления ВТБ Андрей Костин на форуме "Россия зовёт!" объявил о новых назначениях в своей группе:

1. Александр Пахомов возглавит Почта Банк, слухи появились еще в начале октября. До этого Пахомов работал в правлении банка ФК Открытие, руководил блоком управления региональной сетью.
Ожидаем в Почта Банке новую команду топ-менеджеров

2. Бывший председатель Правления Почта Банка Дмитрий Руденко перейдет на должность советника главы ВТБ Андрея Костина - на новом посту он временно возглавит проект "Пушкинская карта". Костин готовит для Руденко какое-то более высокое назначение: "какое - пока не скажу"

В конце сентября ВТБ выкупил у предправления Почта Банка Дмитрия Руденко 2 акции, получив таким образом контроль над банком (50%+1 акция). Изначально ВТБ заявлял, что банку требуется контроль только для улучшение отчётности, но в первых числах октября началась самая настоящая интеграция. Главная задача нового руководства - превратить сеть Почта Банка в канал продаж продуктов ВТБ.
Наш прогноз: на 2025 год ВТБ поставил себе цель удвоить объём клиентской базы, её можно достичь за счёт присоединение других банков - возможен вариант поглощения Почта Банка

@MarketOverview

⚠️Олег Тиньков: он такой один

Разобравшись с проблемами с налоговой США и раком крови, Олег Тиньков возвращается в информационное пространство. Банкир Тиньков рассказал свою версию разрыва сделки с Яндексом - в фильме Андрея Лошака "Он такой один" (премьера состоялась вчера 1 декабря)

▪️Тиньков заключал сделку с Грегом Абовским (экс-финансовый директор Яндекса), Тиграном Худавердяном (управляющий директор Яндекса) и с Аркадием (Воложем, сооснователь и генеральный директор Яндекса) по телефону, находясь в инфекционном боксе
▪️переговоры начинались при рыночной цене $20 за акцию, заканчивались - при $40
▪️в результате сделки должен был быть создан "национальный чемпион", где у Тинькова не было бы контроля, но он мог консультировать топ-менеджмент - но руководство Яндекса испугалось такого подхода: "Ну на хрена нам. У нас есть Аркадий, который нам клюет [мозг], еще тут Тиньков появится, харизмат такой"
▪️топ-менеджмент Яндекса "заболтал" Воложа, чтобы исключить Тинькова из периметра объединенной компании. Тиньков ответил: "Нет, подожди, а если вы не хотите, чтобы я вообще как-то принимал участие, то это просто покупка <...>. Тогда больше денег и бабки сразу"
▪️Тиньков считает, что Волож жалеет о срыве сделки, потому что TCS на момент переговоров стоил "копейки": в сентябре 2020 г. акции торговались по цене $26,45, в декабре капитализация выросла вчетверо - $100,75

Нужно отдать должное Олегу Тинькову - как российскому прототипу Илона Маска. С опаской смотрю на стремительный рост его банковского бизнеса, но с удовольствием пользуюсь его услугами. И жду фильм про Тинькова [надеюсь, прогиб будет засчитан]🤗

@MarketOverview

​​После угроз ЦБ о недопустимости замещения кредитов разными рассрочками банки маркетплейсов получили от материнских компаний деньги в капитал. Главная цель - нарастить качественный кредитный портфель
За последние три месяца:
📍капитал Озон-банка увеличился в два раза до 780 млн руб;
📍капитал Яндекс-банка - в 1,6 раз до 1,64 млрд руб
📍капитал Вайлдберриз-банка - капитал не увеличился

Как работает рассрочка Яндекса:
В этом году Яндекс запустил BNPL-сервис (Buy Now Pay Later) "Сплит", позволяющий оплатить покупку частями: четыре равных списания с карты раз в две недели. Клиент заключает договор поручения с поверенным - дочкой Яндекса ООО Яндекс.Сплит (до ноября 2021 г. компания называлась ООО Напа), далее поверенный переводит полную оплату Яндекс.Маркету. Каждые две недели Яндекс.Сплит автоматически снимает с привязанной карты клиента сумму рассрочки. При этом Яндекс берет согласие клиента на запросы кредитной истории в несколько бюро кредитных историй.

Таким образом частная компания может заниматься беспроцентной рассрочкой без регуляторных ограничений, без соблюдения макропруденциальных ограничений, без трбований к капиталу. Пока риски невозврата лежат на Яндексе, ничего страшного не произойдет. Дефолтнутся заёмщики - Яндекс понесет убытки. У Вайлдберриз и Озона рассрочек пока нет, похоже они готовят продукты для продавцов.

@MarketOverview

Сколько денег нужно для счастья?

SuperJob ведет интересную статистику по счастью, опрашивая жителей разных городов. Среднестастистическом россиянину для счастья в 2021 году хочется иметь доход 178 тыс. руб в месяц. С начала года этот показатель вырос более чем на 7% - инфляция "дохода для счастья"
Полная разбивка на фото, а также вы можете найти свой город в таблице.

Хочу обратить внимание на запросы россиян с разным уровнем дохода: более состоятельным требуется меньше денег для счастья, однако в 2018 году эта зависимость была более очевидной.

@MarketOverview

Удивлен запросам уважаемых подписчиков! Чтобы более полно увидеть картину "дохода для счастья", размещаю новый опрос с повышенной градацией. Если вам для счастья нужно менее 200 тыс. руб, то можно проголосовать за первый вариант. Надеюсь, все адекватно оценивают свой аппетит "для счастья"

Средний показатель по России 178 тыс. руб - опрос SuperJob

⚡️Согаз покупает Вконтакте

СК Согаз объявил о покупке 45% в АО МФ Технологии, которое контролирует 57,3% холдинга Вконтакте (прежнее название Mail Ru, в группу входит соцсеть). Продавец холдинг Алишера Усманова USM.

В ноябре Газпромбанк приобрел 36% в АО МФ Технологии у Сбербанка за 12,8 млрд руб. Сделка с Согазом потенциально оценивается в 16 млрд руб. После сегодняшней сделки структуры Газпрома и Согаза получили полный контроль VK Group. Оставшиеся 10% МФТ принадлежат Ростеху. У ГПБ до сих пор нет своей четкой экосистемы, Согаз начал продвижение своей подписки Огонь с сервисами страхования. VK Group интересна участником огромной базой аккаунтов россиян.

Многие говорят только о контроле Газпрома, но не стоит забывать про других главных акционеров Согаза и ГПБ - это банк Россия и его владелец Юрий Ковальчук

@MarketOverview

​​🅰️ Вторая по России по сборам страховая компания Альфастрахование-жизни и её проблемы
⠀
С конца октября на сайте banki ru начали появляться жалобы на Альфастрахование-жизнь от клиентов Альфа-банка, ОТП-банка и Хоум кредита. Людям не вернули вовремя средства после расторжения договора о страховании жизни. При выдаче кредита банк оформляет полис страхования жизни, а заемщик может отказаться от услуги и вернуть деньги в течение 14 дней. Страховщик должен перечислить деньги в период 10 дней с момента подтверждения заявления на возврат средств.
⠀
▪️В одном из кейсов клиент рассказывает, что через 10 дней деньги не дошли, а страховщики сказали о техническом сбое, выплаты приостановлены во избежание ошибочных начислений. Спустя неделю официальный аккаунт Альфастрахование-жизни ответил: <i>«Выплата временно задерживается по техническим причинам. Решение проблемы находится на контроле у руководства»</i>. 29 ноября проблему удалось после обращения напрямую в Альфа-банк. Оказалось, что банк не передал информацию о страховом полисе, деньги выплатил Альфа-банк.
⠀
▪️В другом случае заемщику ответили, что бухгалтерия не может совершить перевод. Больше месяца компания не перечисляет деньги, говоря о технических ошибках!
⠀
Представители Альфастрахования-жизни придерживаются одной версии: современные технологии могут давать сбои, а по обращениям клиентов страховщиком проведены дополнительные проверки и ликвидированы технические неполадки.
В 2020 году прибыль АСЖ после налогообложения составила 2,6 млрд руб, суммарные сборы превысили 118 млрд руб, из них 33 млрд руб - это собранные деньги за страховку к кредитам. Когда занимающая второе место по сборам по России компания Альфастрахование-жизни жалуется на то, что у нее происходят сбои, это выглядит как минимум смешно. Очевидно, что руководство АСЖ мало заинтересовано в решение проблем клиентов, поэтому тратит минимально возможно количество ресурсов и денег на возвраты по страховкам.

@MarketOverview