​🎢Invest News Day

📉 По предварительным данным (в которых, к слову, сомневаться нет причин), выручка Нижнекамскнефтехим (NKNCp) за 2021 год составила 255 млрд. рублей (+72% против 147,8 млрд. рублей в 2020 году). И эти классные результаты на росте производства всего на 11% и здесь «выходит на сцену» эффект от объединения с СИБУРом.

Мнение:
-Подождем конечно официальных данных, но присмотреться к потенциально мощной дивидендной истории стоит уже сейчас

Summary market
14.02.2022 открытие 101,0 RUB
14.02.2022 мах 103,0 RUB +1,98%
14.02.2022 закрытие 101,6 RUB +0,59%

@MarketOverview

Наконец данные от ЦБ по грандиозным распродажам на вторичном рынке акций в январе 2022 года.
Ожидаемо в основном избавлялись от акций нерезиденты, причем сумма продаж (111,1 млрд. рублей) была "откуплена" в основном физическими лицами (98,1 млрд. рублей)🙋🏻‍♂️

@MarketOverview

Объем выпущенных субординированных облигаций в 2021 году составил 489 млрд. рублей, что больше, чем за предыдущие 3 года вместе (395 млрд. рублей)😳
Основная масса субордов номинирована в долларах (52%) и рублях (42%).
Причем, если вы подумали, что я буду причитать по поводу их опасности для инвесторов, то нет😊
На текущий момент регулирование покупки субородов физлицами адекватно (доступны квалам и времена, когда их продавали "а-ля вклад в Трасте" уже позади), но позиция регулирования нормами "Базель III", на мой взгляд, не без изъяна, ведь суборды (в т.ч. бессрочные) могут быть включены в состав добавочного капитала банков🤔
Как итог - на начало 2022 года доля субордов в среднем занимает 16% в капиталах системно значимых кредитных организаций России.

@MarketOverview

​​💵Каждый второй россиянин хочет привязать ЗП к иностранной валюте. К такому выводу пришли исследователи агентства SuperJob.

▪️47% россиян хотели бы привязать свою зарплату к курсу доллара или евро. В таких условиях уже работают многие менеджеры высшего и среднего звена.

▪️31% опрошенных наоборот не хотят никакой связи с валютой. В числе их аргументов нежелание следить за скачком валюты и отсутствие трат кроме рублей.

14 февраля курс доллара на Мосбирже составил 78 руб. Последний раз это значение было зафиксировано 28 января. Курс евро в начале торгов вырос до 88,2 руб. Ситуация с курсом рубля ухудшается на фоне заявлений США о рисках вторжения России на Украину в ближайшие дни.

История из жизни: мой знакомый работает в России на "дочку" зарубежной IT-компании. Зарплату получает в рублях, привязки к долларам нет - всё официально, чистый белый доход. Компания выполняет заказы для материнского холдинга и для иностранных заказчиков, соответственно работодатель продает IT-продукты за валюту. За последние два года зарплату повысили 8 раз - общим итогом рублевый доход вырос ~1,5 раза. Привязки ЗП к валюте нет, но есть ответственное отношение работодателя к сотрудникам. Если у компании хорошо идут дела без лишних расходов, то повышение окладов - лучший мотиватор для любого работника.

@MarketOverview

📢Banking news

🔻Экс-начальник управления корпоративного бизнеса Интерпрогрессбанка Андрей Ларичев задержан по делу о растрате. Подробностей пока мало, банк заявляет, что Ларичев не работает у них с 2016 года и дело не связано с его деятельностью.
🔸Проигран очередной иск банка против сотового оператора за необоснованное повышение цен за смс: Тинькофф пытался взыскать с Билайна 436,8 млн руб. Почитайте 23-страничное решение суда - юристы у Билайна и Тинькофф получают не зря свою зарплату.
🔸Сбербанк разделит бизнесы своей экосистемы на три части:
- для клиентов физ. лиц (B2C) - будет курировать зампредправления Кирилл Царев
- для клиентов юр. лиц (B2B) - будет курировать зампредправления Александр Ведяхин
- холдинг электронной коммерции - СберМаркет, СберМегаМаркет, СберЛогистика, Сбер ЕАптека, СММ Ритейл, доля в О2О Холдинге. Совладельцы бизнесов смогут обменять свои доли на акции по справедливой рыночной цене.
В первые три квартала 2021 г. нефинансовый бизнес принес Сберу 121,7 млрд руб. Сбер готовится к IPO своих "дочек", поэтому решил начать консолидацию активов. Самым лакомым и самым непонятным куском будет холдинг электронной коммерции. Направлений много, нет понимания о развитии единой стратегии, если банк потеряет контроль. Вероятно на биржу попадет небольшая доля объединенного холдинга, потому что без Сбера эта "солянка" никому не нужна. А еще интересно, сколько акций получит VK, принадлежащий Согазу и Газпромбанку.
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу МТИ Банка (Москва) со стабильного позитивного, рейтинг подтвержден на уровне ruB.
причины: ростом буфера капитала, улучшение рентабельности и операционной эффективности
В 2021 г. акционеры увеличили капитал банка на 104 млн руб за счет допэмиссии, в 1п2022 ожидается очередное увеличение на 150 млн руб. Чистые процентные и комиссионных доходов за год выросли на 39% и 127% соответственно.

@MarketOverview

​​🟡 Тинькофф начал выдавать ипотеку для всех клиентов.

Вначале 2021 г. ипотека была оттестирована на сотрудниках банка - они получили ипотечные кредиты на вторичку под 4,5% годовых на срок до 15 лет, было выдано более 1 млрд руб. Сроки запуска для внешних клиентов постоянно откладывались: сначала на конец лета-начало осени, потом на конец октября - ноябрь, в итоге запустились в феврале 2022. На старте банк будет предлагать рефинансирование ипотеки, выданных другими банками.

Тинькофф не успел залететь в льготную ипотеку - 2020, хотя при желании технический запуск и тестирование вполне могли сделать быстро. Но вспомните 2020 год, вероятными причинами незапуска могли стать: арест и болезнь Олега Тинькова, ралли перед продажей банка Яндексу, разгон акций на бирже. Наращивание низкомаржинального кредитования на фоне максимально низких за последнее время ставок на рынке могло оказать давление на капитал банка.
Низкие ставки в 2019 г. убили сервис Тинькофф ипотека. Тинькофф банк выступал агентом для своей клиентской базы и выдавал кредиты для других банков. Из-за низкой маржинальности, снижения ставок и высокой конкурентности сервис закрыли.

От 8,9% годовых, до 30 млн руб, до 30 лет - новые параметры. В прошлом году ставка для сотрудников была 4,5%, на рынке средняя ставка на вторичку ~8%, на 13 февраля 2022 г. средневзвешанная по топ-20 банкам - 10,58%. Сейчас ставка вполне ниже рыночной - удобна для вымещения других банков у своих клиентов. Тинькофф всегда отличался тем, что брал традиционные банковские продукты и делал их максимально удобными для клиентов, что придумали с ипотекой:
- для подачи заявки требуется только адрес квартиры;
- сотрудник банка приедет на сделку, выпустить электронно-цифровую подпись;
- не будет оценки, осмотра и прочих процедур;
- плата за страховка ежемесячная - 0,15% годовых от остатка основного долга
У большинства банков страховка годовая, например у Сбера 0,23% годовых
Когда большинство банков выдают ипотеку под заранее известную ставку, указанную в рекламе, меня напрягает: ставка будет зависеть от риск-профиля клиента. Возможно поэтому в первую очередь Тинькофф будет рассылать предодобренные предложения по рефинансированию ипотек самым надежным клиентам - под 8,9% годовых.

@MarketOverview

Как менялась ставка на рынке ипотеки на первичку и вторичку @MarketOverview

Помните Михаила Мамуту, главу службы ЦБ по защите прав потребителей? - в декабре 2020 он запретил рекомендовал не продавать сложные финансовые продукты начинающим инвесторам.

⚡️Новые заявления Михаила Мамуты из ЦБ по мисселингу ИСЖ/НСЖ:

- ЦБ готовит новый нормативный акт о противодействии мисселингу;
- если регулятор получит жалобу и через контрольную закупку получит подтверждение факта некачественной продажи (критерий системности), то ЦБ может законно приостановить продажи ИСЖ/НСЖ и потребовать обратного выкупа их у клиента
- в рамках конкретного кейса мисселинга ЦБ может выдать предписание банку-агенту или страховой компании вернуть все деньги без потерь
- будут разработаны формальные скрипты с параметрами, которые должны быть в договоре и озвучены продавцом;
- вступают в силу с июля 2022

Ранее в Госдуме был принят законопроект, подразумевающий полную компенсацию без потерь в случаях, когда банк-продавец обманом продает неквалифицированным клиентам сложные финансовые продукты. Теперь руки ЦБ дошли и до страховых продуктов.

@MarketOverview

Владелец Экспобанка Игорь Ким продал дочерний АS Expobank (Латвия) местному банку Signet Bank AS (Латвия - на фото акционеры). Условия и стоимость сделки не разглашается, её мы узнаем только при публикации отчетности по международным стандартам. В течение 2022 г. два банка будут работать под своими брендами, после объединения будет смена вывески на Signet Bank.

Игорь Ким направит вырученные от сделки деньги на развитие Экспобанка в России и новые проекты в Азии:
🇺🇿в Азии Ким планирует купить Пойтахт банк (Узбекистан)

@MarketOverview

К декабрю 2021 года падение количества выдач автокредитов составило сразу 25% (до 59,7 тысяч единиц) и это еще меньше результата января прошлого года (67,2 тысячи единиц)📉
Сегмент продолжит падение в связи с недостатком новых автомобилей (чипов больше пока не становится) и отсутствием стимулирования (пока о программе возобновления приема старых авто в счет скидки только разговоры).

@MarketOverview

Количество жалоб на мисселинг страховок снижается, на брокеров - растет

По итогам первого квартала 2021 доля жалоб на продукты брокеров выросла более чем в два раза с 3,6% до 8,5% - на фоне резкого роста числа розничных инвесторов.

Сегодня есть актуальные данные в целом по 2021 и 2020 г.г.п
Доля жалоб на мисселинг брокеров выросла с 4,3% до 11,8% - практически трехкратный рост. В ПИФах - с 3,6% до 7,5%.

Несмотря на значительное снижение доли жалоб на некачественных продаж ИСЖ/НСЖ с 72,6% до 58,2%, из-за высокой доли страховые продукты остаются самым "больным местом" для департамента по защите прав потребителей.

@MarketOverview

Что может случиться в случае войны с деньгами, экономикой и вкладами - по версии экономиста Якова Миркина @MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉 Отчетность Газпромнефти (SIBN) за 4 квартал и 2021 год радует рекордами добычи (101,4 млн. тонн) и объемами переработки добытых углеводородов (43,5 млн. тонн), а, вспоминая неплохую среднюю цену нефти в 2020 году (70 долл./барр.) речь идет и о рекордной годовой выручке компании (3068 млрд. руб.).
Что может несколько омрачить картину? Долг, но и тут все хорошо - за год удалось сократить его с 600 млрд. рублей до 160 млрд. рублей и, судя по темпам, в 2022 году от него ничего не останется.

Мнение:
-По результатам 4 квартала аналитики ожидают дивиденды в районе 15,5 рублей, а это около 55 рублей за 2021 год и это рекорд. Оснований ожидать от 2022 сильное ухудшение показателей у меня нет, а отсутствие (пока только возможное) долга только укрепит позиции компании
-На мой взгляд, Газпромнефть это лучшее предложение сектора в 2022 году

Summary market
17.02.2022 открытие 524,15 RUB
17.02.2022 мах 524,15 RUB +0,0%
17.02.2022 закрытие 511,0 RUB -2,51%

@MarketOverview

В прошлую пятницу ЦБ повысил ключевую ставку и задал тренд на рост доходностей. Уже в начале недели председатель Правления Сбера Герман Греф провёл пресс-конференцию и пообещал улучшить условия для всех вкладчиков.

С 18 февраля по самым популярным депозитам - СберВклад и СберВклад Прайм - повышены ставки на 1 и 1,5 процентных пунктов соответственно. Что нужно:
▪️минимальная сумма 100 тыс. руб
▪️срок 1 год
▪️максимальная доходность по СберВкладу Прайм теперь составляет 9,5% годовых
▪️возможно пополнение от 1000 руб, без частичного снятия
Подробнее

А если вам нужен расходно-пополняемый вклад, то можете зафиксировать ставку на срок от 6 до 12 месяцев на Промо Управляй: ставки также повышены от 1,05 до 1,25 п.п. в зависимости от срока и неснижаемого остатка.

💡Беженцы из ДНР и ЛНР получат по 10 тыс руб: техническая сторона

Президент России Владимир Путин поручил перечислить из средств Резервного фонда по 10 тыс. руб каждому беженцу из ДНР и ЛНР. Хочу остановится на технической реализации указа.

1. ЦБ ДНР и ЦБ ДНР
В ДНР и ЛНР работают местные госбанки, которые называются Центральный Республиканский Банк ДНР и Госбанк ЛНР. На своих территориях они не регулируют деятельность других банка, потому что их нет, а выполняют функцию банков второго уровня - работают с юр. лицами и физ. лицами.
Выплату путинских 10 тыс. руб можно было бы осуществить через местную банковскую систему, но режим работы отделений нестабилен, особенно в ДНР - посмотрите ленту местного ЦБ.
⚡️Сегодня ЦРБ ДНР ограничил выдачу наличных 10 тыс. руб в сутки по одной карте " целях бесперебойного обеспечения наличными денежными средствами граждан Республики". На безналичный расчет в магазинах ограничений нет.
Помочь абсолютно всем гражданам ДНР и ЛНР можно только через местные банки, но из-за нестабильной ситуации этот вариант не подходит

2. Инфраструктура российской банковской системы
Минфин выделит средства из Резервного фонда Казначейству Ростовской области, которое не будет выдавать деньги наличными, только переводом на банковский счет. Техническую сторону решили возложить на Юго-Западное отделение Сбербанка - в него входят Краснодарский и Ставропольский край, Ростовская обл. и все региона Кавказа.
В пунктах предварительного размещения беженцев регистрируют и собирают информацию о реквизитах счета, у многих уже давно имеются счета в российском Сбере. Если счета нет, то беженец должен обратиться в отделение Сбера, по желанию можно получить карту МИР - вероятно всем её и будут раздавать, сегодня практически никто не уходит из банка без карты и с открытым счетом.

Правительство Ростовской обл. сообщило, что получило 5 млрд руб от Минфина: хватит на выплату 500 тыс. беженцам. Сколько денег всего выделят на выплату помощи неизвестно.

@MarketOverview

По результатам очередного опроса ИСАиП РАНХИГС, между группами, которые не ведут никакого учета трат (47,9% от общего числа) и теми, кто это делает регулярно (49,9% от общего числа) наступил практически паритет.
Конечно это прямое отражение финансовой грамотности населения и пока ситуация не очень позитивная, но текущие реалии жизни способны органично изменить этот баланс😉

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Россельхозбанк планирует выпустить новые субординированные облигации на сумму до 30 млрд руб на срок до 50 лет. Облигации могут быть рублевыми или валютными. Новым выпуском планируют погасить часть старых выпусков. Сейчас РСХБ выплачивает купоны по 5 выпускам субордов на 117 млрд руб. В 2023-2025 г.г. заканчивается 4 выпуска.
Ожидаемая доходность нового суборда 12,2–12,6% годовых
Сегодня на рынке торгуется 53 выпуска субордов 18 банков, на начало года 12,5% капитала системно-значимых банков приходится на суборды - их доля растет. Мы опасаемся, что в случае срабатывания триггера и списывания облигаций, проданные частным инвесторам суборды, как "аналог вклада" с повышенной доходностью, могут подорвать доверие к банковской системе.
🔸Банк Россия создал фонд помощи детям Донбасса - размер 1 млрд руб
🔹Арбитражный суд Москвы отклонил апелляцию зеленоградского завода микросхем Ангстрем в пользу банка Зенит. В 2013-2015 г.г. Зенит кредитовал Ангстрем под залог имущества: производственные станки, объекты недвижимости, право аренды.
В открытых источниках нет информации об акционерах Ангстрема, потому что в 2016 г. завод попал под санкции США и засекретил схему владельцев. По старым данным среди акционеров числятся ООО Альтернатива (принадлежит экс-министру связи Леониду Рейману), находящимся в процессе ликвидации двум компаниям Контрактфинансгрупп и Ангстрем Инвест, а также 36 АО Элемент (принадлежит АФК Система и Росэлектронике)
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу Первоуральскбанка (Свердловская обл.) с развивающегося на стабильный, рейтинг подтвержден на уровне ruB+
причина: ожидаемое улучшение показателей капитала из-за запланированной допэмиссии
В январе 2022 г. акционеры банка запланировали пополнить капитал банка на 90 млн руб за счет допэмиссии
🔹АКРА впервые присвоило рейтинг Ури Банку (Москва) на уровне ААA(RU), прогноз стабильный.
Похоже главный акционер корейская Woori Financial Group Inc. решил расширять деятельность в России, а для этого необходимы рейтинги от агентств.

@MarketOverview

🇺🇸США готовят санкции против обработки транзакции российских банков. Reuters сообщает, что администрация Джо Байдена подготовила проект санкций против Москвы, запрещающий американским банкам обрабатывать транзакции крупных российских банков - возможно это Сбербанк, ВТБ, ВЭБ РФ и Газпромбанк. Меры планируется реализовать только в случае вторжения в Украину (!). Цель проекта - нанесение ущерба российской экономике.

✖️По проекту США намерены включить несколько российских физ. и юр. лиц в черный список (SDN-лист), что исключит их из американской банковской системы, запретит торговлю с гражданами Штатов и заморозит их активы в США.
С осени прошлого года американские и европейские политики также неоднократно угрожали России новыми финансовыми и энергетическими ограничениями. 15 февраля группа из 32 сенаторов-республиканцев внесла собственную версию законопроекта о санкциях против России и некоторых чиновников, который предполагает введение санкций без условия «вторжения». Глава Минфина США Джанет Йеллен признаёт опасения по возможному влиянию санкций на энергетические рынки.

🇷🇺В российском МИДе заявляют о двухсторонних последствиях введения санкций. Министр финансов Антон Силуанов отметил наличие плана по минимизации последствий возможных ограничительных мер, включая отключение России от SWIFT и запрет на долларовые транзакции банков.

@MarketOverview

Неожиданно средний размер ипотечного кредита в январе 2022 года не только не продолжил падение, начавшееся в конце 2021 года, но и вырос сразу на 20,7%, достигнув рекордных 3,89 млн. рублей📈
Виной тому продолжающийся рост цен на недвижимость и "отягчающий" рост процентных ставок по ипотеке.

@MarketOverview

⚡️Альфа-Банк отказывается от планов покупки российского розничного бизнеса Ситибанка.
Зампредправления Альфы Алексей Чухлов: "На данный момент у нас нет никакого интереса к покупке портфеля Ситибанка, мы не в этой гонке"

В гонке за Ситибанком участвует 8 банков, однако полный список кандидатов не раскрывается. Из публичных заявлений и слухов известно, что на банк претендуют Тинькофф банк, ОТП Банк, ВТБ и Райффайзенбанк
Отказался: Альфа-Банк. Мы предполагаем, что среди 3 неизвестных кандидатов могут быть Совкомбанк, Фридом Финанс, Московский Кредитный Банк и Азиатско-Тихоокеанский Банк

@MarketOverview

🚕 Didi уходит. Вслед за Bolt из России уходит китайский такси-агрегатор Didi. В России Didi работал в 37 городах, в том числе в Ижевске, Казани, Брянске, Тамбове, Уфе, Краснодаре, Саратове, Ставрополе и Костроме. Didi покидает также и рынок Казахстана.

В декабре 2021 ходили слухи о планах выхода Didi на рынок Москвы и Московской области, но официально Didi опроверг, что ведет переговоры с департаментом транспорта.

@MarketOverview

Bolt ушёл, Didi ушёл, Uber ушёл, Везёт продался, Gett отдал "Эконом" Ситимобилу - ждём повышения цены средней поездки.