ЦБ забеспокоился" о структурках
Опять мы слышим отголоски татарского банковского кризиса. Напомню, в Татфондбанке клиентам под видом депозитов предлагали оформить структурные ноты дочерней инвестиционной компании "ТФБ-Финанс", в которые "зашивались" облигации Татфондбанка. Ну и соответственно по ноте клиент брал на себя риск дефолта эмитента бумаги, которая "зашита" в неё. Схема рухнула (Ящик Пандоры Татфондбанка: ноты)
После обанкротившихся 2 тысяч клиентов и потерянных 4 млрд руб., ЦБ (настоятельно) рекомендует банкам при оформлении инвестиционных продуктов информировать клиентов о рисках. Проще говоря давать под подпись инвестиционную декларацию, в которой будет указано:
- название услуги
- название компании-поставщика услуги
- размер комиссии
- риски
- название банка-агента
- подтверждение, что денежные средства не подлежат страхованию АСВ в рамках 1,4 млн руб.
Хотя ЦБ и рекомендует, но зачастую все банки внимательно относятся к его рекомендациям.
Некоторые банки уже запустили инвестиционную декларацию:
- клиенты в возрасте до 60 лет перед оформлением инвестиционных продуктов подписывают специальную анкету согласия о риске;
- клиентам в возрасте 60 и старше после консультации сотрудника банка звонят из центрального офиса, задают вопросы и только в случае правильных ответов по знанию и пониманию инвестиционного продукта "дают разрешение" оформить.
Рекомендательное письмо Центрального банка коммерческим банкам + образец инвестиционной декларации
PDF
Опять мы слышим отголоски татарского банковского кризиса. Напомню, в Татфондбанке клиентам под видом депозитов предлагали оформить структурные ноты дочерней инвестиционной компании "ТФБ-Финанс", в которые "зашивались" облигации Татфондбанка. Ну и соответственно по ноте клиент брал на себя риск дефолта эмитента бумаги, которая "зашита" в неё. Схема рухнула (Ящик Пандоры Татфондбанка: ноты)
После обанкротившихся 2 тысяч клиентов и потерянных 4 млрд руб., ЦБ (настоятельно) рекомендует банкам при оформлении инвестиционных продуктов информировать клиентов о рисках. Проще говоря давать под подпись инвестиционную декларацию, в которой будет указано:
- название услуги
- название компании-поставщика услуги
- размер комиссии
- риски
- название банка-агента
- подтверждение, что денежные средства не подлежат страхованию АСВ в рамках 1,4 млн руб.
Хотя ЦБ и рекомендует, но зачастую все банки внимательно относятся к его рекомендациям.
Некоторые банки уже запустили инвестиционную декларацию:
- клиенты в возрасте до 60 лет перед оформлением инвестиционных продуктов подписывают специальную анкету согласия о риске;
- клиентам в возрасте 60 и старше после консультации сотрудника банка звонят из центрального офиса, задают вопросы и только в случае правильных ответов по знанию и пониманию инвестиционного продукта "дают разрешение" оформить.
Рекомендательное письмо Центрального банка коммерческим банкам + образец инвестиционной декларации
Налоги хотят изменить
В информационном поле идет полным ходом обсуждение так называемого налогового манёвра. Суть проста, изменение налоговой нагрузки. Ведомости предложили назвать "Эликсиром Орешкина"
📍Что мы имеем сейчас:
🔹НДФЛ 13% (шкала плоская-общая уравниловка)
🔹НДС 18% (для некоторых товаров может быть 0% и 10%)
🔹Страховые взносы во внебюджетные фонды 30%:
- ПФР 22% (шкала регрессивная, после порога 10%, в т.ч. для отдельных категорий может варьироваться сразу 0-20%)
- ФСС 2,9% (шкала регрессивная, после порога 0%, для отдельных категорий может варьироваться сразу 0-2%)
- ФОМС 5,1% (плоская шкала, для отдельных категорий фиксированный тариф может варьироваться 0-4%)
Для некоторых ИП вовсе фиксированный тариф. (Таблица)
❗Что предлагают изменить @ Ведомости:
🔹НДФЛ:
- необлагаемый налогом минимальный доход
- повышение до 15%
- повышение до 17%
🔹НДС:
- повышение до 20%
- повышение до 21%
🔹Страховые взносы:
- понижение до 21%
- понижение до 22%
При любых наборах вариантов изменений налоговой нагрузки государство должно остаться в выигрыше, а кто-то в проигрыше. Вероятно от налогового манёвра выиграют отдельные отрасли , крупный бизнес будет заниматься налоговой оптимизацией более усердно: дробление компании, куча мелких юрлиц и ИПшников, уход в тень и т.д.
Произойдет налоговая девальвация - смещение налоговой нагрузки с труда на потребление
В информационном поле идет полным ходом обсуждение так называемого налогового манёвра. Суть проста, изменение налоговой нагрузки. Ведомости предложили назвать "Эликсиром Орешкина"
📍Что мы имеем сейчас:
🔹НДФЛ 13% (шкала плоская-общая уравниловка)
🔹НДС 18% (для некоторых товаров может быть 0% и 10%)
🔹Страховые взносы во внебюджетные фонды 30%:
- ПФР 22% (шкала регрессивная, после порога 10%, в т.ч. для отдельных категорий может варьироваться сразу 0-20%)
- ФСС 2,9% (шкала регрессивная, после порога 0%, для отдельных категорий может варьироваться сразу 0-2%)
- ФОМС 5,1% (плоская шкала, для отдельных категорий фиксированный тариф может варьироваться 0-4%)
Для некоторых ИП вовсе фиксированный тариф. (Таблица)
❗Что предлагают изменить @ Ведомости:
🔹НДФЛ:
- необлагаемый налогом минимальный доход
- повышение до 15%
- повышение до 17%
🔹НДС:
- повышение до 20%
- повышение до 21%
🔹Страховые взносы:
- понижение до 21%
- понижение до 22%
При любых наборах вариантов изменений налоговой нагрузки государство должно остаться в выигрыше, а кто-то в проигрыше. Вероятно от налогового манёвра выиграют отдельные отрасли , крупный бизнес будет заниматься налоговой оптимизацией более усердно: дробление компании, куча мелких юрлиц и ИПшников, уход в тень и т.д.
Произойдет налоговая девальвация - смещение налоговой нагрузки с труда на потребление
Давно ходит слух о том, что Китай "привирает" на счёт некоторых статистических данных для повышения инвестиционной привлекательности, ну и для привлечения иностранных капиталов в страну. На днях стало известно, что одна из провинций (Лаонин) завысила ВВП по итогам 2016 г. на 20%. (Finanz)
По официальным данным по итогам 2015 г. рост ВВП Китая составил 6,9%, в 2016 г. 6,8%& Профессор экономики университета Онтарио Су Динкинг считает, что реально данные завышены на 1/5 - реальный рост ВВП составляет в диапазоне 4,3-5,2%. (WSJ)
Три года назад все пытались "прыгнуть в уходящий поезд" взрывного роста китайской экономики, на практике оказалось, что "проехать" в таком локомотиве удается не больше двух лет
По официальным данным по итогам 2015 г. рост ВВП Китая составил 6,9%, в 2016 г. 6,8%& Профессор экономики университета Онтарио Су Динкинг считает, что реально данные завышены на 1/5 - реальный рост ВВП составляет в диапазоне 4,3-5,2%. (WSJ)
Три года назад все пытались "прыгнуть в уходящий поезд" взрывного роста китайской экономики, на практике оказалось, что "проехать" в таком локомотиве удается не больше двух лет
MarketOverview
❗Breaking news #банки 🔹Торговый городской банк (221-место, г. Москва) испытывает проблемы с ликвидностью, с процессингом банковских карт и инкассацией @ 🔻RAEX понизило кредитный рейтинг АктивКапиталБанка (, г. Самара) с В++ до В прогноз "негативный" @
❗Breaking news
#банки
ЦБ частично отключил от БЭСП Торговый городской банк (221-место, г. Москва). Часть платежей юр.лиц проходит с задержкой.
На февраль 2017 г. физ.лица размещали в банке вклады на общую сумму около 7 млрд руб.
оперативно..
#банки
ЦБ частично отключил от БЭСП Торговый городской банк (221-место, г. Москва). Часть платежей юр.лиц проходит с задержкой.
На февраль 2017 г. физ.лица размещали в банке вклады на общую сумму около 7 млрд руб.
оперативно..
❗Breaking news
#банки
🔹Банк Нефтяной Альянс (214-е место, г. Москва, вклады физлиц 4,1 млрд руб) перестал выдавать вклады и проценты по ним. Ранее банк был отключен от БЭСП и был введен мораторий на оформление и пополнение вкладов. банки.ру
🔹В Торговом городском банке введены ограничения на приём денежных средств на пополнение вкладов, открытие новых счетов физлиц и ИП. банки.ру
Ранее ЦБ отключил от БЭСП Торговый городской банк (221-место, г. Москва, вклады физлиц 7 млрд руб).
Наученный дроблением вкладов перед отзывом ЦБ ограничивает операции клиентов. Походу дело идёт к отзыву лицензии.
#банки
🔹Банк Нефтяной Альянс (214-е место, г. Москва, вклады физлиц 4,1 млрд руб) перестал выдавать вклады и проценты по ним. Ранее банк был отключен от БЭСП и был введен мораторий на оформление и пополнение вкладов. банки.ру
🔹В Торговом городском банке введены ограничения на приём денежных средств на пополнение вкладов, открытие новых счетов физлиц и ИП. банки.ру
Ранее ЦБ отключил от БЭСП Торговый городской банк (221-место, г. Москва, вклады физлиц 7 млрд руб).
Наученный дроблением вкладов перед отзывом ЦБ ограничивает операции клиентов. Походу дело идёт к отзыву лицензии.
❗Breaking news
#банки
ЦБ отозвал лицензию Татфондбанка в связи с неисполнением законодательства о банковской деятельности, снижением собственного капитала ниже 2% и с неоднократными нарушениями в течение года @ ЦБ РФ
В итоге решили не спасать крупнейший региональный банк-санатор - логичный конец истории татарстанскогоToo big too fail
#банки
ЦБ отозвал лицензию Татфондбанка в связи с неисполнением законодательства о банковской деятельности, снижением собственного капитала ниже 2% и с неоднократными нарушениями в течение года @ ЦБ РФ
В итоге решили не спасать крупнейший региональный банк-санатор - логичный конец истории татарстанскогоToo big too fail
Диг Банк: забалансовые вклады
#банки #вклады
Первый приговор банковским ТОП-менеджерам за факт забалансовых вкладов: условные сроки и смешные штрафы 300-500 тыс.руб. РБК
Сотрудники владикавказского Диг-Банка не только принимали за баланс вклады от физлиц, но и перед самым отзывом "рисовали" новые вклады, чтобы в последующем получить страховую выплату от АСВ. В итоге 1742 вкладчикам было отказано в выплате страхового возмещения в рамках АСВ.
На руках у вкладчиков были все документы, подтверждающие факт открытия вклада, с подписью сторон, с печатью со стороны банка, с отметкой "Все вклады застрахованы АСВ". Суды встали на сторону вкладчиков. Все выплаты состоялись. Государство в лице АСВ осталось в убытке на 514 млн руб. lenta
❗ Между отзывом лицензии у Диг-Банка и выплатой от АСВ владельцам забалансовых вкладов прошло около 9 мес. - деньги всё это время не работали
#банки #вклады
Первый приговор банковским ТОП-менеджерам за факт забалансовых вкладов: условные сроки и смешные штрафы 300-500 тыс.руб. РБК
Сотрудники владикавказского Диг-Банка не только принимали за баланс вклады от физлиц, но и перед самым отзывом "рисовали" новые вклады, чтобы в последующем получить страховую выплату от АСВ. В итоге 1742 вкладчикам было отказано в выплате страхового возмещения в рамках АСВ.
На руках у вкладчиков были все документы, подтверждающие факт открытия вклада, с подписью сторон, с печатью со стороны банка, с отметкой "Все вклады застрахованы АСВ". Суды встали на сторону вкладчиков. Все выплаты состоялись. Государство в лице АСВ осталось в убытке на 514 млн руб. lenta
❗ Между отзывом лицензии у Диг-Банка и выплатой от АСВ владельцам забалансовых вкладов прошло около 9 мес. - деньги всё это время не работали
Republic: Минфин предложит россиянам народные облигации.Стоит ли их покупать? Лучше ОФЗ через ИИС http://telegra.ph/Republic---Minfin-predlozhit-rossiyanam-narodnye-obligacii-Stoit-li-ih-pokupat-03-01
Народные облигации
Сухо и кратко - параметры:
- номинал 1000 руб./шт.
- мин. сумма покупки 25 тыс. руб., макс. сумма - 25 млн руб
- срок 3 года
- возможность частичного расторжения с выплатой накопленного процента
- ставка плавающая в зависимости от срока владения: от 7,5 до 10,4% годовых
- эффективная ставка 8,5% годовых
- в случае требования погасить облигации в первые 12 мес. - 100% возврат суммы без процентов
- точки продаж: Сбербанк и ВТБ24
Сайт Минфина
Сухо и кратко - параметры:
- номинал 1000 руб./шт.
- мин. сумма покупки 25 тыс. руб., макс. сумма - 25 млн руб
- срок 3 года
- возможность частичного расторжения с выплатой накопленного процента
- ставка плавающая в зависимости от срока владения: от 7,5 до 10,4% годовых
- эффективная ставка 8,5% годовых
- в случае требования погасить облигации в первые 12 мес. - 100% возврат суммы без процентов
- точки продаж: Сбербанк и ВТБ24
Сайт Минфина
Всё бы ничего, только нужно смотреть условия, скрытые под "звездочкой"
🔹Комиссии при операциях с бумагами:
- комиссия за покупку
- комиссия за продажу
- комиссия депозитария
- комиссии за проведенные сделки
- другие комиссии (открытие счетов, ведение дел и т.д.)
(Комиссии Сбербанка и ВТБ24)
🔹Не решен вопрос с налогообложением
Ни в одной статье не встретил момента, который бы пояснял наличие или отсутствие налоговой базы с полученных купонов (например ст. 217 НК РФ)
🔹Проспект эмиссии, условия
Почему не состоялся выпуск "народных" облигаций еще в 2016 г. - потому что не договорились с банками - никто не хотел "продавать" облигации за дёшево/бесплатно.
По идее "зашитые" комиссии операторов должны покрывать традиционные выпуски других облигаций. Это как плата за место на полке в супермаркете, только в банке.
Вероятно, "народные" облигации будут интересны лишь как часть крупного портфеля на большую сумму, чтобы окупить всевозможные комиссии, а это уже далеко "не народные" облигации
🔹Комиссии при операциях с бумагами:
- комиссия за покупку
- комиссия за продажу
- комиссия депозитария
- комиссии за проведенные сделки
- другие комиссии (открытие счетов, ведение дел и т.д.)
(Комиссии Сбербанка и ВТБ24)
🔹Не решен вопрос с налогообложением
Ни в одной статье не встретил момента, который бы пояснял наличие или отсутствие налоговой базы с полученных купонов (например ст. 217 НК РФ)
🔹Проспект эмиссии, условия
Почему не состоялся выпуск "народных" облигаций еще в 2016 г. - потому что не договорились с банками - никто не хотел "продавать" облигации за дёшево/бесплатно.
По идее "зашитые" комиссии операторов должны покрывать традиционные выпуски других облигаций. Это как плата за место на полке в супермаркете, только в банке.
Вероятно, "народные" облигации будут интересны лишь как часть крупного портфеля на большую сумму, чтобы окупить всевозможные комиссии, а это уже далеко "не народные" облигации
Истории валютных ипотечников
КоммерсантЪ
Когда читаешь первую историю о том, как заемщица Иванчикова в 2013 г. взяла валютную ипотеку на €1 млн в Тэмбр-банке, недоумеваешь, почему?! вроде бы топ-менеджер, по моим подсчетам ежемесячный платеж в €5-7 тыс., должен быть достаточно финансово-грамотным, взяв действительно огромную сумму в банке второй-третьей сотни рейтинга (199-е место), настолько недооценивал валютные риски?!
Суды первых инстанций приняли сторону валютного ипотечника и обязали банки зафиксировать курс на момент выдачи 42,83 руб./€. Но Верховный суд создал прецедент, которому, скорее всего, будут следовать и другие суды при рассмотрении дел, вердикт:
"возврат суммы займа по более низкому курсу, чем текущий, означает возврат суммы займа не в полном размере, что нарушает имущественные права заимодавца" (Определение N 18-КГ16-102). Дело отправлено на пересмотр.
Чтобы было нескучно читать, разбавил диаграмму валютной ипотеки известным мем-персонажем Kayode Ewumi.
В общем, в статье еще три истории валютных ипотек, они дважды обожглись на росте курса в 2008 и в 2014 г.г., брали кредит с плавающей ставкой, в итоге пострадали больше всех те, кто ждал, ничего не делал и надеялся на поддержку от государства.
КоммерсантЪ
Когда читаешь первую историю о том, как заемщица Иванчикова в 2013 г. взяла валютную ипотеку на €1 млн в Тэмбр-банке, недоумеваешь, почему?! вроде бы топ-менеджер, по моим подсчетам ежемесячный платеж в €5-7 тыс., должен быть достаточно финансово-грамотным, взяв действительно огромную сумму в банке второй-третьей сотни рейтинга (199-е место), настолько недооценивал валютные риски?!
Суды первых инстанций приняли сторону валютного ипотечника и обязали банки зафиксировать курс на момент выдачи 42,83 руб./€. Но Верховный суд создал прецедент, которому, скорее всего, будут следовать и другие суды при рассмотрении дел, вердикт:
"возврат суммы займа по более низкому курсу, чем текущий, означает возврат суммы займа не в полном размере, что нарушает имущественные права заимодавца" (Определение N 18-КГ16-102). Дело отправлено на пересмотр.
Чтобы было нескучно читать, разбавил диаграмму валютной ипотеки известным мем-персонажем Kayode Ewumi.
В общем, в статье еще три истории валютных ипотек, они дважды обожглись на росте курса в 2008 и в 2014 г.г., брали кредит с плавающей ставкой, в итоге пострадали больше всех те, кто ждал, ничего не делал и надеялся на поддержку от государства.
Коммерсантъ
Валютная стрелка
Как ипотечные заемщики избавляются от долгов
MarketOverview
Свежие прогнозы от инвестиционных банков по цене на нефть (от 27 янв'17) Только эксперты Ing Bank и Commerz Bank видят снижение котировок @dohod WSJ
Свежие прогнозы от инвестиционных банков по цене на нефть (от 6 марта'17)
В целом без изменений, за исключением того, что эксперты Ing Bank и Commerz Bank ухудшили свои прогнозы на конец года @ WSJ
В целом без изменений, за исключением того, что эксперты Ing Bank и Commerz Bank ухудшили свои прогнозы на конец года @ WSJ