Интересное наблюдение от Института мировой экономики Петерсона (PIIE) - с 24 февраля по 30 апреля экспорт в Россию резко сократился не только из стран, которые ввели санкции (-60%), но и из тех стран, которые остались нейтральными к наложению ограничений (-40%).

Отдельно стоит упомянуть китайский экспорт, который так же сократился на внушительные (в полном совпадении с экспортом из стран, которые не вводили санкции) 38% (ко 2 половине 2021 года).

@MarketOverview

Последние санкции и договоренности ЕС и США ударили по импорту золота из России. Хотя фактически такой запрет уже действует с марта 2022, когда Лондонская ассоциация драгметаллов отменила сертификацию золота из России, а на Великобританию приходилось около 90% экспорта - по данным ФТС всего за 2021 г. было экспортировано 302,2 т золота на $17,4 млрд.

В потенциале от последствий санкций может пострадать Ланта Банк (Москва) Сергея Докучаева, совладельца одного из крупнейших золотодобытчика ПАО "Высочайший" (GV Gold). В обзоре за марта 2021 Финам писал: "более 80% денежных резервов группы (GV Gold) хранится в российском частном банке, ОАО коммерческий банк "Ланта-Банк", который является связанной стороной GV Gold...Основатель и крупнейший акционер компании Сергей Докучаев является Председателем совета директоров GV Gold и председателем правления "Ланта Банка". Если у банка вдруг возникнут проблемы, то они отразятся на бизнесе компании."
Только потенциальные проблемы пришли не со стороны банка, а из основного бизнеса владельцев - Высочайшего. На фото - схема владельцев Ланта-Банка

@MarketOverview

⚡️Великобритания ввела санкции против Владимира Потанина - в связи с покупкой Росбанка

В активах Потанина также есть доля 35% в Тинькофф Банке @MarketOverview

⚡️Великобритания ввела санкции против Ивана Тырышкина

Тырышкин с группой инвесторов выкупил 49,5% Хоум Кредит Банка, СК Хоум Кредит Страхование, МКК Купи не копи и 75% Эквифакс @MarketOverview

🇬🇧Великобритания ввела санкции против Московского Индустриального Банка @MarketOverview

🟡Потери Тинькофф банка от неверно установленного курса - $7 млн
Продолжение истории про баги в курсах валют

В конце февраля-начале марта часть клиентов Тинькофф выгодно меняли рубли на валюту через промежуточную конвертацию в фунты стерлингов и евро. При прямой конвертации доллар стоил 150 руб, а через промежуточную конвертацию в фунт — 88 руб. На бирже такие доллары продавали по 105 рублей.

Банк обнаружил лазейку и стал блокировать счета таких клиентов. Банк объяснял, что устанавливает временные ограничения для «проверки» счетов, попадающие под признаки злоупотребления условиями договора обслуживания. После этого банк списал со счетов деньги, объяснив, что они «воспользовались уязвимостью в работе кросс-курса валют». Сумма списания соответствовала размеру. Часть клиентов банка обратилась в суд с требованием разблокировать их счета и признать списания денег неправомерными. Истцы подают иски по месту жительства, согласно закону о защите прав потребителей.

🏦Тинькофф объяснил суду, что 27 февраля, 1 и 11 марта из-за ошибок сотрудников произошли сбои в расчетах кросс-курсов. Так, 11 курс евро был установлен в 133 руб вместо 123 руб. В результате кросс-курс валютной конвертации пары доллар — евро составил 122 рубля за доллар США, что было на 9% ниже биржевого курса и на 10% ниже официального курса ЦБ на тот момент. Выгода для одного клиента от одной операции составляла 1,34% от суммы операции, а таких клиентов было 265, и операции они выполняли многократно. Ущерб Тинькофф от сбоев составил $7 млн. @MarketOverview

🔻Росбанк попросил клиентов не совершать переводы в фунтах стерлингов из-за попадания в санкционный список

🔸Тинькофф банк пока не вводил ограничений на переводы британских фунтов - именно на эту валюту переключились клиенты Тинькофф банка после повышение минимальной суммы по долларам до $20 тыс., по фунтам минималки нет

@MarketOverview

💸Одним из индикаторов искусственного курса являются спреды (разница) между биржей и реальными обменниками. Пока в телевизоре показывают, что доллар и евро приближаются к отметке 50 руб (USD=53 руб, EUR=56 руб ), в реальности валюту по такому курсе не купить
• Росбанк, Альфа-банк, Газпромбанк, Совкомбанк, ФК Открытие, ВТБ и РСХБ продают доллар по 63,4–68 руб, евро - 67–75 руб - спред 13-22 руб;
• МКБ, Сбербанк, Тинькофф, Райффайзенбанке и ПСБ - спред 6-10 руб

АнтиРейтинг банков по курсам валют:
• худший курс: Росбанк - USD за 68 руб, Альфа-Банк - EUR за 70-75 руб;
• лучший курс: Юникредитбанк - USD за 55,4 руб, EUR за 58,02 руб

@MarketOverview

🔸На Международном юридическом форуме в Санкт-Петербурге финансовый уполномоченный Светлана Максимова заявила о досудебной позиции Службы по невыплате инвестиционного дохода по договорам ИСЖ с иностранными базовыми активами:

• пункт договора о неначислении дохода в связи с санкциями можно считать ничтожным как нарушающим права потребителя

• применение правил форсмажора возможно, если бы санкции затронули все активы страховщика

• страхователь не был предупрежден о негативных для него последствиях.
В одном из разбирательств страховая компания заявила, что "на деньги клиента был куплен опцион конкретного банка при том, что сам клиент просто вложил деньги в торговлю на международном рынке. На каком международном рынке и что предполагается покупать, из договора не следует. Если бы в договоре и правилах страхования было больше четкости, были бы основания доказать правоту страховщика."

Институт службы финансовых уполномоченных новый для России, его задача в досудебном порядке разбирать споры между гражданами и банками, страховыми, инвестиционными и другими финансовыми компаниями. И хотя страховая может оспорить в суде решение финуполномоченного, позиция Службы может сыграть решающую роль в судебных разбирательствах между страховой и клиентом, а страховые компании будут вынуждены выплачивать инвестиционный доход из своих средств.

В 2022 году инвестиционный доход перестали выплачивать АльфаСтрахование-Жизнь, Сбербанк Страхование жизни, ВСК Линия жизни, Капитал Лайф Страхование Жизни, УралСиб Жизни

@MarketOverview

📢Banking news

🔻БМ-Банк попал под вторичные санкции США, так как входит в группу ВТБ.
Ранее через БМ-Банк банк ВТБ тайно разместил приложение в AppStore - приложение больше недоступно.

🔸Меткомбанк (Каменск-Уральский) докапитализирует находящийся на санации Экономбанк (Саратов) на 150 млн руб путем выкупа акций по допэмиссии. В июне Меткомбанк передал по договору цессии Экономбанку кредитный договор на 259 млн руб, выданный СЗ РСГ-Академическое
🔸Транскапиталбанк попросил в суде наложить арест на активы швейцарского Credit Suisse на €10 млн. Uzauto Motors получил синдицированный кредит от группы банков (ТКБ выдал €10 млн), кредитным агентом выступал британское подразделение Credit Suisse. Согласно договора CS должен уведомлять кредитора в случае операционных трудностей заёмщика.
Арбитражный суд отказал ТКБ в удовлетворении иска.
🔸ФАС оштрафовал УБРиР на 100 тыс. руб за звонки клиенту без его согласия. Сотрудники банка звонили клиенту после подачи заявление на отзыв согласия на обработку персональных данных.
🔸За назойливые звонки жителю Омской области ОТП Банк получил штраф 50 тыс. руб. Сотрудники банка звонили клиенту из-за долгов его родственницы, хотя у самого клиента не было долгов перед банком.

🔹Банк ФК Открытие переводит 800 разработчиков в новую IT-компанию ООО Дискавери Лабс (зарегистрирована 29 апреля), в её штат уже вошла часть команды проекта Luna. Перевод айти в отдельные компании помогает оптимизировать налогообложение и даёт сотрудникам дополнительные льготы, если компания находится в реестре Минцифры.

@MarketOverview

Торговая отрасль ищет поддержки у ФНС. Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ) написали письмо главе ФНС Даниилу Егорову с просьбой о мерах поддержки торговой отрасли.

Среди предложений:
🔸снизить НДС на товары первой необходимости и бананы;
🔸на год продлить срок уплаты налогов для таких компаний;
🔸упростить процедуру признания расходов по налогу на прибыль организаций в случае кражи товаров.

По мнению Ассоциации, на 1 апреля инфляция составила почти 20%. Сокращение НДС на товары первой необходимости поможет снизить цены на них на 10%. Сейчас НДС на соц. товары составляет 13%, но этого недостаточно. Годовая отсрочка платежей даст возможность сетям инвестировать в стабильность поставок и сохранение доступных цен.

🔍Что касается краж, сейчас действует запутанный механизм признания их убытками. Эксперты отмечают, что сейчас подходящий момент изменить подход.

@MarketOverview

​​📉 Последний день июня принес, по моему мнению, всю палитру отрицательных эмоций на фондовый рынок России. Виной всему конечно новость о том, что Газпром (GAZP) не заплатит дивиденды.
Конечно главным разочарованием стало то, что СД (а совет директоров Газпрома, как я думал, транслирует позицию правительства) рекомендовал рекордную выплату, чем "зарядил" весь рынок позитивом, а вчера фактически "обнулил" ожидания.
Интересно, что деньги все равно дойдут до крупнейшего получателя, но через налог на добычу полезных ископаемых, который существенно увеличили, но это так просто "несущественный" для нас с вами факт.

Мнение:
-Невыплата дивидендов Газпромом - событие, которого удавалось избежать предыдущие несколько кризисов. Странно, что нарушение дивполитике произошло именно в таком виде, а не в сокращении размера дивидендов🤔
-Я долго вчера думал о том, стоит ли сейчас покупать Газпром, т.к. актив то дешевый, но ответа нет, т.к. надеяться на хорошие дивы за 2022 стоит только если ситуация вокруг отрасли на мировом рынке станет благоприятной, чего пока ждать не приходится
-Скорее всего переток средств из депозитов на биржу откладывается

Summary market
30.06.2022 открытие 299,5 RUB
30.06.2022 мах 309,82 RUB +3,45%
30.06.2022 закрытие 207,0 RUB -30,88%

@MarketOverview

Совсем недавно писали о снижении экспорта в Россию со стороны Китая. Обратная сторона - резкое наращивание импорта угля из России в Китай сразу на 55% к аналогичному периоду (28 дней июня) до 6,2 млн. тонн.
Мы понимаем, что уголь поставляется с дисконтом, но еще свежа в памяти картинка другого недавнего поста c информацией о том, что за счет роста цен на газ Газпром продолжает зарабатывать прежние деньги (информацию про НДПИ пока опустим). В Китае только начинает запускаться производство после коронавирусных ограничений и спрос на уголь будет однозначно расти и, скорее всего, ситуация будет похоже, а на мировой арене мы увидим взлет цены на уголь.

@MarketOverview

🛢Прогноз экономистов Ренессанс Капитала: 83 руб. за доллар в 2023 году

Динамика рубля тесно коррелирует с динамикой цен на нефть. В 2020 курс рубля был недооцененным относительно цен на нефть из-за ограничений на объемы добычи и экспорта по сделке ОПЕК+, а в мае-июне 2022 рубль перешел к переоцененности на 15–17%. Выводы сделаны по ценам на нефть Urals при ее дисконте к ценам Brent. В мае дисконт составлял ~$32 за баррель.

🇪🇺В минус рублю будет работать введенное ЕС эмбарго на экспорт нефти и нефтепродуктов. Ожидаемое сокращение — до 90%. Ключевым моментом в потенциальном перераспределении глобальных потоков энергоэкспорта является позиция ОПЕК. Полное замещение рос. экспорта в Европу возможно только за счет переориентации поставок ОПЕК с азиатских рынков.

Консенсус-прогноз рынка составляет около $110 за баррель в 2022 и около $100 за баррель в среднем в 2023. Однако, Urals торгуется сейчас с дисконтом $25–35 за баррель и факторов для сужения не видно, что подразумевает прогноз цен на рос. на уровне $80 и $70 за бочку в 2022 и 2023 годах.

🔹В худшем сценарии курс рубля в 2023 составит 93 руб. за доллар. В оптимистичном варианте — 74 руб. за доллар. Чем выше будет цена на нефть, тем сильнее будет рубль. Согласно майскому прогнозу Минэкономразвития, курс рубля в 2023 составит 77 руб. за доллар, нефть марки Urals будет стоить $71,4 за баррель. ЦБ ожидает стоимость Urals $65 за баррель в следующем году, прогноз курса регулятор не дает.

@MarketOverview

Ак Барс Банк запустил ипотеку по двум документам по ставке от 5,59%

Теперь не нужно подтверждать доход, для оформления ипотеки достаточно паспорта и дополнительного документа, удостоверяющего личность. По двум документам можно подать заявку на семейную ипотеку по ставке от 5,59%, ипотеку с господдержкой по ставке от 6,29%, по программе «Перспектива» в новостройках или по программе «Мегаполис» на вторичном рынке.

Размер первоначального взноса составляет от 30%. Минимальная сумма кредита – 500 тысяч рублей. Заявку можно оставить на сайте

Как известно, три главных слова — это не «я тебя люблю», а «нам повысят зарплату».

Вот эти заветные слова сегодня услышало большинство сотрудников Сбера.

Как утверждает ТАСС, со ссылкой на источники внутри Сбера, главный банк страны с этого полугодия увеличивает оплату труда для своей большой команды.

В среднем, повышение по всем структурным подразделениям составит 8,5%.

🇪🇺Clearstream заблокировал корреспондентский счет Росбанка, через который банк получал доходы по ценным бумагам, выпущенным не в России.

Все начисленные доходы будут храниться на специальном счете Clearstream. Управление по применению финансовых санкций Великобритании (OFSI) предписало до 30 июля прекратить операции с Росбанком и его дочерними компаниями.

релиз | @MarketOverview

📢Banking news

🔸Interros Владимира Потанина принял решение поднять зарплаты членам совета директоров Росбанка: каждому топ-менеджеру будет выплачено 7,8 млн руб в год (пропорционально отработанному времени) + 1,2 млн руб каждому руководителю комитета совета директоров + компенсация расходов.
Например, в 2021 независимый директор Дидье Огель получил €18 тыс за год (~1,3 млн руб)
🔸Эксперт РА отмечает снижение заинтересованности владельца банка Интеза группы Intesa Sanpaolo в финансовой поддержке ввиду ухудшения инвестиционной привлекательности бизнеса в РФ. Также агентство отмечает риск возможной диспропорции валютных активов и обязательств. Значительная часть обязательств привлечена в валюте и выдана крупным заёмщикам также в валюте. Если клиенты не смогут по техническим причинам обслуживать долг, то акционер вряд ли вернет свои инвестиции.

🔹Citigroup ведет переговоры о продаже российского Ситибанка с Экспобанком Игоря Кима и страховой компанией Ресо-Гарантия Сергея Саркисова. Также среди потенциальных покупателей был Росбанк, но после санкций в отношении Потанина его платежеспособность поставлена под сомнение.
🔹С 1 июля Сбербанк повысил зарплаты "в среднем на 8,5%", а в некоторых подразделениях повышение составит до 20%. Причина: отток IT-специалистов.
Ранее 1 апреля Альфа-Банк повысил зарплаты айтишников на 15%, а МодульБанк - повысил всем сотрудникам оклады на 20%.
🔹Банк Зенит сообщил, что планирует отказаться от исковых требований к бывшему топ-менеджеру и миноритарного акционеру Татьяне Шишкиной. Действующий предправления банка Александр Тищенко обвиняет Шишкину в выдаче невозвратных кредитов аффилированным компаниям, а Шишкина добивается получения 800 млн руб по обязательной оферте по акциям банка. 8 июля стороны должны встретиться в суде и разрешить спор.

@MarketOverview

​​​​💡Счётная Палата РФ предложила исключить из льготной ипотеки покупку студий и однокомнатных квартир. Аудитор Счётной Палаты Наталья Трунова считает:
• не нужно поддерживать спрос на некомфортные типологии жилья;
• при покупке однушки семья лишается возможности улучшить свои жилищные условия;
• льготная ипотека должна обеспечивать принцип комфортного проживания — отдельная комната каждому члену семьи

Для примера решил посчитать, сколько надо зарабатывать у себя в регионе (Санкт-Петербург - внутри КАДа), чтобы взять двушку в ипотеку. Беру самую дешевую двушку по низу рынка со сдачей до конца 2022 - 5,86 млн руб за 34,9 кв м (ссылку на объект скину в комментариях), первоначальный взнос 15%, срок 30 лет, ставка по ипотеке со страховкой 6,7%, без апартаментов.
❗️платеж по ипотеке составит 32151 руб, а значит зарплата должна быть минимум 64 тыс. руб в месяц

Переплата за квартиру с комфортной типологией на 34,9 "квадратов" за 30 лет составит 6,6 млн руб. Если всё-таки рассматривать варианты от 50 кв м, то квартира будет стоить уже 7,9 млн руб, платеж 43298 руб, переплата 8,88 млн руб

А как у вас обстоят дела в регионах? @MarketOverview
на фото - топ-регионов по выдаче ипотеки за январь-май 2022