📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.12.6(월)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] 고승범 금융위원장 "디지털 금융혁신 전략 마련"...동일기능 동일규제 원칙은 고수(ET뉴스)
. 고승범 금융위원장이 기술혁신 등을 감안, 시장 참가자 운신의 폭을 넓히되, 동일기능 동일규제 원칙 아래 공정경쟁을 유도한다는 입장 피력. 고 위원장은 취임 직후부터 빅테크 기업에 '동일기능 동일규제' 원칙 강조
https://bit.ly/3EvrzJC
[ESG 현황] 올해 국내기업 키워드는 ESG…환경에 153조(뉴시스)
. 전국경제인연합회는 5일 발간한 'K기업 ESG 백서'를 통해 올해 국내 30대 그룹의 사업재편 투자 키워드는 'ESG(환경·사회·지배구조)'에 집중됐다고 밝힘. 특히 환경분야에서는 153조원대의 ESG 투자계획이 반영되기도 함
https://bit.ly/3GedAIt
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3opvS3q
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Bonjour Quant Daily 2021.12.6(월)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] 고승범 금융위원장 "디지털 금융혁신 전략 마련"...동일기능 동일규제 원칙은 고수(ET뉴스)
. 고승범 금융위원장이 기술혁신 등을 감안, 시장 참가자 운신의 폭을 넓히되, 동일기능 동일규제 원칙 아래 공정경쟁을 유도한다는 입장 피력. 고 위원장은 취임 직후부터 빅테크 기업에 '동일기능 동일규제' 원칙 강조
https://bit.ly/3EvrzJC
[ESG 현황] 올해 국내기업 키워드는 ESG…환경에 153조(뉴시스)
. 전국경제인연합회는 5일 발간한 'K기업 ESG 백서'를 통해 올해 국내 30대 그룹의 사업재편 투자 키워드는 'ESG(환경·사회·지배구조)'에 집중됐다고 밝힘. 특히 환경분야에서는 153조원대의 ESG 투자계획이 반영되기도 함
https://bit.ly/3GedAIt
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3opvS3q
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
주간 펀더멘탈 모니터 2021.12.6(월)
안녕하세요 메리츠증권 퀀트 강봉주입니다.
본 자료는 국가별, 업종별 주간 수익률 동향, Valuation, Earnings 등 펀더멘탈 데이터를 총정리한 파일입니다. 데이터 기준일은 2021/12/3입니다.
본 자료는 퀀트 관점에서 Data 업체(톰슨 로이터, 와이즈에프엔)의 Rawdata 조정을 통해 신뢰도, 최신성 등 데이터 퀄리티를 극대화한 자료입니다.
목차에 관해서는 첨부드린 파일 첫 장에 요약돼 있습니다.
글로벌은 MSCI 지수 기준으로 World, 선진, 신흥, 유럽, 아시아(일본 제외)의 5개 지역(region)과 한국, 미국, 일본, 대만 등 10개 국가 입니다
한국은 코스피 종목에서 컨센서스 시계열이 존재하는 약 300종목(KOSPI 시총 비중 80% 이상)으로 구성한 데이터입니다.
감사합니다.
자료: https://bit.ly/3EtVCBk
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
주간 펀더멘탈 모니터 2021.12.6(월)
안녕하세요 메리츠증권 퀀트 강봉주입니다.
본 자료는 국가별, 업종별 주간 수익률 동향, Valuation, Earnings 등 펀더멘탈 데이터를 총정리한 파일입니다. 데이터 기준일은 2021/12/3입니다.
본 자료는 퀀트 관점에서 Data 업체(톰슨 로이터, 와이즈에프엔)의 Rawdata 조정을 통해 신뢰도, 최신성 등 데이터 퀄리티를 극대화한 자료입니다.
목차에 관해서는 첨부드린 파일 첫 장에 요약돼 있습니다.
글로벌은 MSCI 지수 기준으로 World, 선진, 신흥, 유럽, 아시아(일본 제외)의 5개 지역(region)과 한국, 미국, 일본, 대만 등 10개 국가 입니다
한국은 코스피 종목에서 컨센서스 시계열이 존재하는 약 300종목(KOSPI 시총 비중 80% 이상)으로 구성한 데이터입니다.
감사합니다.
자료: https://bit.ly/3EtVCBk
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮 [메리츠증권 글로벌 투자전략-선진국 황수욱]
[Meritz Weekly DM.C] 경기회복 속도 vs 통화정책 정상화 속도 2021.12.6(월)
- 오미크론은 치명적이지 않다는 쪽으로 무게추가 기울고 있음. 미국 내에서는 그럼에도 우세종인 델타 변이 중심으로 확진자 수가 크게 늘고 4차 대유행이 회복 지연시킬 수 있다는 점에서 부담
- 연준 위원들의 매파적 발언과 미국 11월 고용지표에서 확인된 양호한 취약계층 고용 회복 흐름이 통화정책 정상화 속도 가속화 기대 자극
- 다만 12월 FOMC에서는 연준이 지난주까지 소통한 범위를 넘어선 매파적 스탠스 나타내기 어려울 것. 바이러스 확산 심화될 경우 시장기대보다 오히려 완화적으로 대응할 여지가 더 크다는 의견
https://bit.ly/3pr3n4Y
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
[Meritz Weekly DM.C] 경기회복 속도 vs 통화정책 정상화 속도 2021.12.6(월)
- 오미크론은 치명적이지 않다는 쪽으로 무게추가 기울고 있음. 미국 내에서는 그럼에도 우세종인 델타 변이 중심으로 확진자 수가 크게 늘고 4차 대유행이 회복 지연시킬 수 있다는 점에서 부담
- 연준 위원들의 매파적 발언과 미국 11월 고용지표에서 확인된 양호한 취약계층 고용 회복 흐름이 통화정책 정상화 속도 가속화 기대 자극
- 다만 12월 FOMC에서는 연준이 지난주까지 소통한 범위를 넘어선 매파적 스탠스 나타내기 어려울 것. 바이러스 확산 심화될 경우 시장기대보다 오히려 완화적으로 대응할 여지가 더 크다는 의견
https://bit.ly/3pr3n4Y
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📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
주간 경제脈 2021.12.6(월)
<미국 11월 고용 함의 및 Fed 전망 변경>
- 미국 11월 비농업 취업자수가 전월대비 21만 명 증가에 그쳤으나, 실업률 하락(4.2%), 경제활동참가율 상승과 인종/학력간 불균형 완화가 나타나는 등 노동시장 질적 개선과 완전고용 근접이 확인됨
- 최근 연준 인사들의 인플레 경계감과 더불어 양호한 고용지표는 연준 매파적 스탠스 전환을 뒷받침. 당사는 연준이 내년 3월 테이퍼링을 종료하고 9월 중 첫번째 금리인상을 단행할 것으로 전망을 변경
- 6월보다 9월 인상 가능성을 기본 시나리오로 삼은 이유는 인상 과정에서 마찰적 실업 고려될 가능성을 높게 보았기 때문
https://bit.ly/3pr3D3W
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주간 경제脈 2021.12.6(월)
<미국 11월 고용 함의 및 Fed 전망 변경>
- 미국 11월 비농업 취업자수가 전월대비 21만 명 증가에 그쳤으나, 실업률 하락(4.2%), 경제활동참가율 상승과 인종/학력간 불균형 완화가 나타나는 등 노동시장 질적 개선과 완전고용 근접이 확인됨
- 최근 연준 인사들의 인플레 경계감과 더불어 양호한 고용지표는 연준 매파적 스탠스 전환을 뒷받침. 당사는 연준이 내년 3월 테이퍼링을 종료하고 9월 중 첫번째 금리인상을 단행할 것으로 전망을 변경
- 6월보다 9월 인상 가능성을 기본 시나리오로 삼은 이유는 인상 과정에서 마찰적 실업 고려될 가능성을 높게 보았기 때문
https://bit.ly/3pr3D3W
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* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.12.6(월)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.84%
DOW -0.17%
NASDAQ -1.92%
뉴욕증시는 대형 기술주 약세 속 하락 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2021.12.6(월)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.84%
DOW -0.17%
NASDAQ -1.92%
뉴욕증시는 대형 기술주 약세 속 하락 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮[메리츠증권 중국 최설화]
최설화의 Real China 2021.12.6(월)
안녕하세요, 헝다 디폴트 우려가 다시 불거져서 관련 코멘트 작성했습니다.
결론은 헝다 리스크보다는, 정책당국의 개입과 경기 안정화 정책의 출범 시간이 앞당겨지고 있다는 점에 주목해야 한다입니다. 업무에 도움되시기 바랍니다.
============================
<중국 정부의 시간: 헝다 개입과 지준율 인하>
- 중국정부의 헝다 개입은 구조조정 2단계 진입을 의미: 시스템 리스크 확산 방지에 긍정적
- 채무 상환의 최우선 순위는 주택 교부와 하청기업 대금 지급. 달러채 가격 변동성 상승 예상
- 정부의 시간: 지준율 인하를 비롯한 추가 규제 완화 가능성 상승, 중국 자산가격의 하방 지지에 긍정적
https://bit.ly/3opQ7hx
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
최설화의 Real China 2021.12.6(월)
안녕하세요, 헝다 디폴트 우려가 다시 불거져서 관련 코멘트 작성했습니다.
결론은 헝다 리스크보다는, 정책당국의 개입과 경기 안정화 정책의 출범 시간이 앞당겨지고 있다는 점에 주목해야 한다입니다. 업무에 도움되시기 바랍니다.
============================
<중국 정부의 시간: 헝다 개입과 지준율 인하>
- 중국정부의 헝다 개입은 구조조정 2단계 진입을 의미: 시스템 리스크 확산 방지에 긍정적
- 채무 상환의 최우선 순위는 주택 교부와 하청기업 대금 지급. 달러채 가격 변동성 상승 예상
- 정부의 시간: 지준율 인하를 비롯한 추가 규제 완화 가능성 상승, 중국 자산가격의 하방 지지에 긍정적
https://bit.ly/3opQ7hx
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]
The Bond Weekly: 혼란스러워도 침착하자 2021.12.6(월)
- 연준의 통화정상화 의지와 혼란스러운 경제지표
- 국내금리 추가하락 부담스러운 영역이나 반등을 잘 활용해야
https://bit.ly/3opQXL5
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy
The Bond Weekly: 혼란스러워도 침착하자 2021.12.6(월)
- 연준의 통화정상화 의지와 혼란스러운 경제지표
- 국내금리 추가하락 부담스러운 영역이나 반등을 잘 활용해야
https://bit.ly/3opQXL5
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.12.7(화)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] '디지털 헬스케어' 선점 경쟁 격화...보험업 넘어 빅테크까지(현대경제신문)
. 보험업계가 눈독을 들여 온 헬스케어 시장에 국내 대표 빅테크 업체인 카카오가 공식 참전을 선언. IT 기술력을 앞세워 기존 업체들과 차별화에 나서겠다는 계획. 이들 업체간 시장 쟁탈전은 앞으로 더욱 치열해 질 전망
https://bit.ly/3osEXc3
[ESG 현황] 대세 ESG 펀드, 내년 투자 전략은(아시아경제)
. 지난해부터 ESG펀드가 대세로 자리를 잡고 있는 가운데 올해도 꾸준히 자금이 유입되며 성장세를 지속. 향후 ESG 투자 확대가 더욱 가속화될 것으로 예상되는 만큼 관련 펀드의 성장도 이어질 것으로 전망
https://bit.ly/335oP82
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3ouMret
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다
Bonjour Quant Daily 2021.12.7(화)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] '디지털 헬스케어' 선점 경쟁 격화...보험업 넘어 빅테크까지(현대경제신문)
. 보험업계가 눈독을 들여 온 헬스케어 시장에 국내 대표 빅테크 업체인 카카오가 공식 참전을 선언. IT 기술력을 앞세워 기존 업체들과 차별화에 나서겠다는 계획. 이들 업체간 시장 쟁탈전은 앞으로 더욱 치열해 질 전망
https://bit.ly/3osEXc3
[ESG 현황] 대세 ESG 펀드, 내년 투자 전략은(아시아경제)
. 지난해부터 ESG펀드가 대세로 자리를 잡고 있는 가운데 올해도 꾸준히 자금이 유입되며 성장세를 지속. 향후 ESG 투자 확대가 더욱 가속화될 것으로 예상되는 만큼 관련 펀드의 성장도 이어질 것으로 전망
https://bit.ly/335oP82
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3ouMret
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.12.7(화)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +1.17%
DOW +1.87%
NASDAQ +0.93%
뉴욕증시는 오미크론 우려 완화에 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2021.12.7(화)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +1.17%
DOW +1.87%
NASDAQ +0.93%
뉴욕증시는 오미크론 우려 완화에 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 중국 최설화]
22년 중국: 경제 '안정' 기조 Come Back
- 6일 중국 정치국회의 결과 공표. 정치국회의는 내년 정책방향을 결정하는 경제공작회의 mini버전으로 큰 틀의 기조를 확인 가능
- 이번 회의에서 2022년 중국 경제의 키워드는 ‘안정화’. 적극적인 통화정책과 온건한 통화정책을 유지하고, 내수확대 전략, 기술강국 등 국가발전 전략의 시행을 가속화하겠다는 입장
- 이는 올해 다양한 산업 규제 기조와는 다른 모습이며, 헝다 디폴트를 비롯한 최근 악화되는 중국 경기의 경착륙을 방어하기 위한 것으로 판단
- 당사 22년 연간 전망에서 언급했듯이, 중국은 내년 하반기의 지도부 연임 정치 이벤트를 앞두고 경기 안정화에 집중할 것이며 추가 안정화 정책 발표 예상
- 지준율도 추가 인하 예상. 어제 지준율을 전면 50bp 인하로 약 1.2조위안의 유동성 공급되겠지만, 15일에 만기도래되는 9,500억위안의 MLF를 차환하게 되면 실제 유동성 공급은 2,500억위안 수준. 내년 상반기 수출 모멘텀 둔화까지 감안하면 추가 지준율 인하가 있을 전망
- 부동산에 대한 정책 기조도 소폭 완화. 이번 회의에서 <보장형주택의 건설 확대하고 합리적인 거주 수요 만족. 부동산업의 건강한 발전과 선순환을 촉진>할 것을 언급
- 지난 7월의 '주택은 투기하는 것이 아니다', '토지 및 주택 가격 기대치 안정화' 등과 같은 규제 기조에서 완화되었음을 설명
- 종합하면 12월 중순에 있을 경제공작회의에서 세부 내용이 밝혀지겠지만, 큰 틀에서는 내년 중국은 통화완화를 비롯한 경기 안정화 조치의 출범 가능성이 높고, 이는 현재 시장에서 우려하는 중국 경기 경착륙 방어에 긍정적일 것
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
22년 중국: 경제 '안정' 기조 Come Back
- 6일 중국 정치국회의 결과 공표. 정치국회의는 내년 정책방향을 결정하는 경제공작회의 mini버전으로 큰 틀의 기조를 확인 가능
- 이번 회의에서 2022년 중국 경제의 키워드는 ‘안정화’. 적극적인 통화정책과 온건한 통화정책을 유지하고, 내수확대 전략, 기술강국 등 국가발전 전략의 시행을 가속화하겠다는 입장
- 이는 올해 다양한 산업 규제 기조와는 다른 모습이며, 헝다 디폴트를 비롯한 최근 악화되는 중국 경기의 경착륙을 방어하기 위한 것으로 판단
- 당사 22년 연간 전망에서 언급했듯이, 중국은 내년 하반기의 지도부 연임 정치 이벤트를 앞두고 경기 안정화에 집중할 것이며 추가 안정화 정책 발표 예상
- 지준율도 추가 인하 예상. 어제 지준율을 전면 50bp 인하로 약 1.2조위안의 유동성 공급되겠지만, 15일에 만기도래되는 9,500억위안의 MLF를 차환하게 되면 실제 유동성 공급은 2,500억위안 수준. 내년 상반기 수출 모멘텀 둔화까지 감안하면 추가 지준율 인하가 있을 전망
- 부동산에 대한 정책 기조도 소폭 완화. 이번 회의에서 <보장형주택의 건설 확대하고 합리적인 거주 수요 만족. 부동산업의 건강한 발전과 선순환을 촉진>할 것을 언급
- 지난 7월의 '주택은 투기하는 것이 아니다', '토지 및 주택 가격 기대치 안정화' 등과 같은 규제 기조에서 완화되었음을 설명
- 종합하면 12월 중순에 있을 경제공작회의에서 세부 내용이 밝혀지겠지만, 큰 틀에서는 내년 중국은 통화완화를 비롯한 경기 안정화 조치의 출범 가능성이 높고, 이는 현재 시장에서 우려하는 중국 경기 경착륙 방어에 긍정적일 것
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 중국 최설화]
11월 중국 수출입 지표: 예상보다 양호
(% YoY, 달러 기준)
- 수출 22% (예상 20.3%, 10월 27.1%)
- 수입 31.7% (예상 21.5%, 10월 20.6%)
- 무역수지 717억$(예상 836억$, 10월 845억$)
출처: 해관총서, 블룸버그 컨센서스 기준
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.
11월 중국 수출입 지표: 예상보다 양호
(% YoY, 달러 기준)
- 수출 22% (예상 20.3%, 10월 27.1%)
- 수입 31.7% (예상 21.5%, 10월 20.6%)
- 무역수지 717억$(예상 836억$, 10월 845억$)
출처: 해관총서, 블룸버그 컨센서스 기준
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.
📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.12.8(수)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] "빅테크에 더 못 내줘" 카드사 '오픈페이'로 '페이전쟁' 맞불(매일일보)
. 특정 카드사 '페이(앱카드)'로 다른 회사 카드를 이용할 수 있게 됨. 카드업계가 최근 앱카드 플랫폼 상호 개방을 위한 규격 개발을 마무리했기 때문. 카드사의 이같은 동맹은 빅테크의 간편결제 시장 공세에 맞물려 있음
https://bit.ly/3pBDaR4
[ESG 현황] 고승범 금융위원장 "우리나라 ESG공시제도, 선진화 해야"(뉴시스)
. 고승범 금융위원장은 7일 우리나라 ESG(환경·사회·지배구조) 공시 제도를 글로벌 기준에 맞게 선진화하는 것이 무엇보다 중요하고 기업부담을 고려해 공시제도를 보다 효율적으로 운영되도록 개선해야 한다고 밝힘
https://bit.ly/3rHO76d
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3pvqN9c
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2021.12.8(수)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] "빅테크에 더 못 내줘" 카드사 '오픈페이'로 '페이전쟁' 맞불(매일일보)
. 특정 카드사 '페이(앱카드)'로 다른 회사 카드를 이용할 수 있게 됨. 카드업계가 최근 앱카드 플랫폼 상호 개방을 위한 규격 개발을 마무리했기 때문. 카드사의 이같은 동맹은 빅테크의 간편결제 시장 공세에 맞물려 있음
https://bit.ly/3pBDaR4
[ESG 현황] 고승범 금융위원장 "우리나라 ESG공시제도, 선진화 해야"(뉴시스)
. 고승범 금융위원장은 7일 우리나라 ESG(환경·사회·지배구조) 공시 제도를 글로벌 기준에 맞게 선진화하는 것이 무엇보다 중요하고 기업부담을 고려해 공시제도를 보다 효율적으로 운영되도록 개선해야 한다고 밝힘
https://bit.ly/3rHO76d
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3pvqN9c
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
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📮 [메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.12.8(수)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +2.07%
DOW +1.40%
NASDAQ +3.03%
뉴욕증시는 오미크론 우려 완화로 상승마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Daily Market Update 2021.12.8(수)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +2.07%
DOW +1.40%
NASDAQ +3.03%
뉴욕증시는 오미크론 우려 완화로 상승마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0]
2021.12.08(수)
[건설/부동산 박형렬] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈 13 건설/부동산_범용(汎用)의 역습 (해설판)
[Part 1] FY Review - 암중모색
- 부동산 정책이 규제에서 공급 중심으로 전환되면서, 신규 분양 확대에 따른 성장 기대
- 유가 상승 및 산유국 재정확대에 따라 지연 또는 취소된 해외 플랜트 발주 재개
- 국내 주택 vs 해외 플랜트로 나누어서 1분기까지는 주택 업체, 2분기 이후에는 해외 비중이 높은 업체 주가 상승
- 저평가 국면에 있는 중소형 건설업체, 시멘트 업체도 반등
[Part 2] 정책 - 국가가 나아갈 노선
- 2000년대 이후 정부의 직접 예산 편성 및 지출 규모가 확대되면서 정책 영향력 증가
- 정권의 변화에도 불구하고 일부 정책은 일관성을 유지
- 장기적으로 지속되는 정책 기조는 결국 산업의 성장과 변화를 유도
[Part 3] 부동산 정책 - 전환
- 부동산 가격 상승국면에서 규제, 하락 국면에서 완화
- 대부분의 정책은 공급 보다는 대출 및 세금 조정을 통한 수요 조절에 초점
- 정권의 변화와는 별개로 2022년 이후 장기적인 부동산 정책의 방향성은 공급물량의 확대에 초점을 맞출 것으로 전망
[Part 4] 공급의 연결고리
- 과거 고점을 넘어서는 수준의 주택 공급 정책이 현실화될 때 가장 약한 연결고리는 CAPA를 확대하지 않은 분야
- 금융위기 이후 구조조정을 겪은 중소형 건설업체 중 1,000명 이상의 인력을 보유한 건설업체는 50여개에 불과
- 시멘트 업계의 구조재편 마무리, 향후 물량 증가 시점에 수급 불균형 발생 가능성
- 국내 건설 근로자는 200만명 수준으로 하도업체 인력 확보 문제에 대한 방안 필요
[Part 5] 해외 발주 - 산유국의 의지
- 유가 상승 및 산유국 재원 확대에도 불구하고 2021년 11월 현재까지 해외 발주는 지지부진
- 2022년 이후 친환경 규제 강화와 맞물려 Gas 플랜트, 수소 관련 프로젝트 확대 전망
- Global Peer EPC 업체들의 실적 부진과 수익성 악화로 투자 대안은 안정적인 실적을 기록하고 있는 한국 EPC 가 될 것
[Part 6] 2022 건설업종 투자전략
- FY22년 해외 일회성 비용 감소와 주택 매출 증가로 대형건설업체의 영업이익은 사상 최대를 기록할 것
- 20년간 시가총액/영업이익 multiple 저점은 COVID19를 제외하면 4.0x 수준으로 하락 리스크 낮음
- 국내 주택 부문의 장기공급 확대와 해외 플랜트 시장의 개선을 반영하여 GS건설, 삼성엔지니어링, DL이앤씨 Top-picks로 제시
https://bit.ly/31F6DS0
[인터넷/게임 김동희] Strategy Idea: 2022년 전망 시리즈 14 인터넷/게임_연결 그 이상의 것 (해설판)
- 플랫폼 기업들의 주가는 빅테크 규제 리스크 대두로 부진. 디지털 경제의 속성과 산업의 생태계 전반의 혁신과 성장 인센티브 저해 감안하면 사회적 비용 지불(세금, 과징금, 상생기금 등) 형태로 수렴될 가능성 높아
- 인터넷의 역사는 정보와 사람을 연결하는 매개체 및 형태 변화의 역사. 네이버제트는 K메타버스 의 선두주자로서 제페토의 기업가치는 20년 1,550억원에서 21년 1.15조원으로 가파른 상승
- 실패하지 않을 핀테크 투자. 21년 카카오뱅크와 카카오페이는 공모가 대비 각각 60%, 100% 상승 경험 중. 비바리퍼블리카와 두나무 역시 연초대비 100% 이상의 상승세
- 게임산업은 NFT/P2E 기능 탑재로 인해 급성장하는 게임사의 등장. 결국 NFT 게임의 성공 요인은 1) 재미있는 게임을 개발하는 R&D, 2) 글로벌 서비스 능력, 3) 확장성에 있어 22년 주가 차별화 예상
- Top Picks: 카카오, 크래프톤
https://bit.ly/3lK1BdT
[채권전략RA 임제혁] 오늘의 차트: 물가를 대하는 FED와 ECB의 온도차이
[글로벌 투자전략-신흥국 최설화] 칼럼의 재해석: 인민은행, 지준율 인하의 시장 영향은 제한적일 것
https://bit.ly/31DQtbA
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
2021.12.08(수)
[건설/부동산 박형렬] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈 13 건설/부동산_범용(汎用)의 역습 (해설판)
[Part 1] FY Review - 암중모색
- 부동산 정책이 규제에서 공급 중심으로 전환되면서, 신규 분양 확대에 따른 성장 기대
- 유가 상승 및 산유국 재정확대에 따라 지연 또는 취소된 해외 플랜트 발주 재개
- 국내 주택 vs 해외 플랜트로 나누어서 1분기까지는 주택 업체, 2분기 이후에는 해외 비중이 높은 업체 주가 상승
- 저평가 국면에 있는 중소형 건설업체, 시멘트 업체도 반등
[Part 2] 정책 - 국가가 나아갈 노선
- 2000년대 이후 정부의 직접 예산 편성 및 지출 규모가 확대되면서 정책 영향력 증가
- 정권의 변화에도 불구하고 일부 정책은 일관성을 유지
- 장기적으로 지속되는 정책 기조는 결국 산업의 성장과 변화를 유도
[Part 3] 부동산 정책 - 전환
- 부동산 가격 상승국면에서 규제, 하락 국면에서 완화
- 대부분의 정책은 공급 보다는 대출 및 세금 조정을 통한 수요 조절에 초점
- 정권의 변화와는 별개로 2022년 이후 장기적인 부동산 정책의 방향성은 공급물량의 확대에 초점을 맞출 것으로 전망
[Part 4] 공급의 연결고리
- 과거 고점을 넘어서는 수준의 주택 공급 정책이 현실화될 때 가장 약한 연결고리는 CAPA를 확대하지 않은 분야
- 금융위기 이후 구조조정을 겪은 중소형 건설업체 중 1,000명 이상의 인력을 보유한 건설업체는 50여개에 불과
- 시멘트 업계의 구조재편 마무리, 향후 물량 증가 시점에 수급 불균형 발생 가능성
- 국내 건설 근로자는 200만명 수준으로 하도업체 인력 확보 문제에 대한 방안 필요
[Part 5] 해외 발주 - 산유국의 의지
- 유가 상승 및 산유국 재원 확대에도 불구하고 2021년 11월 현재까지 해외 발주는 지지부진
- 2022년 이후 친환경 규제 강화와 맞물려 Gas 플랜트, 수소 관련 프로젝트 확대 전망
- Global Peer EPC 업체들의 실적 부진과 수익성 악화로 투자 대안은 안정적인 실적을 기록하고 있는 한국 EPC 가 될 것
[Part 6] 2022 건설업종 투자전략
- FY22년 해외 일회성 비용 감소와 주택 매출 증가로 대형건설업체의 영업이익은 사상 최대를 기록할 것
- 20년간 시가총액/영업이익 multiple 저점은 COVID19를 제외하면 4.0x 수준으로 하락 리스크 낮음
- 국내 주택 부문의 장기공급 확대와 해외 플랜트 시장의 개선을 반영하여 GS건설, 삼성엔지니어링, DL이앤씨 Top-picks로 제시
https://bit.ly/31F6DS0
[인터넷/게임 김동희] Strategy Idea: 2022년 전망 시리즈 14 인터넷/게임_연결 그 이상의 것 (해설판)
- 플랫폼 기업들의 주가는 빅테크 규제 리스크 대두로 부진. 디지털 경제의 속성과 산업의 생태계 전반의 혁신과 성장 인센티브 저해 감안하면 사회적 비용 지불(세금, 과징금, 상생기금 등) 형태로 수렴될 가능성 높아
- 인터넷의 역사는 정보와 사람을 연결하는 매개체 및 형태 변화의 역사. 네이버제트는 K메타버스 의 선두주자로서 제페토의 기업가치는 20년 1,550억원에서 21년 1.15조원으로 가파른 상승
- 실패하지 않을 핀테크 투자. 21년 카카오뱅크와 카카오페이는 공모가 대비 각각 60%, 100% 상승 경험 중. 비바리퍼블리카와 두나무 역시 연초대비 100% 이상의 상승세
- 게임산업은 NFT/P2E 기능 탑재로 인해 급성장하는 게임사의 등장. 결국 NFT 게임의 성공 요인은 1) 재미있는 게임을 개발하는 R&D, 2) 글로벌 서비스 능력, 3) 확장성에 있어 22년 주가 차별화 예상
- Top Picks: 카카오, 크래프톤
https://bit.ly/3lK1BdT
[채권전략RA 임제혁] 오늘의 차트: 물가를 대하는 FED와 ECB의 온도차이
[글로벌 투자전략-신흥국 최설화] 칼럼의 재해석: 인민은행, 지준율 인하의 시장 영향은 제한적일 것
https://bit.ly/31DQtbA
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.12.9(목)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] 카카오페이 보험업 진출, '메기 효과' 일으킬까?(이코리아)
. 카카오페이가 디지털 손해보험사 설립을 위해 본격적인 움직임에 나서면서, 정체된 보험업계에 메기 효과를 불러올 수 있을지 관심이 집중되는 중. 카카오페이 손보 출범 소식에 업계에도 긴장감이 돌고 있음
https://bit.ly/3DFemfT
[ESG 현황] 판 커진 ESG채권···1년새 20배 폭풍성장(서울경제)
. 국내 기업들이 올해 환경·사회·지배구조(ESG) 투자를 위해 확보한 자금이 14조 원으로 지난해보다 20배가량 급증. 현대자동차와 SK 등 대기업 총수들이 앞장서 ESG 경영에 박차를 가하면서 성과가 속속 가시화
https://bit.ly/31F8Rkc
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3dw36rJ
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2021.12.9(목)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] 카카오페이 보험업 진출, '메기 효과' 일으킬까?(이코리아)
. 카카오페이가 디지털 손해보험사 설립을 위해 본격적인 움직임에 나서면서, 정체된 보험업계에 메기 효과를 불러올 수 있을지 관심이 집중되는 중. 카카오페이 손보 출범 소식에 업계에도 긴장감이 돌고 있음
https://bit.ly/3DFemfT
[ESG 현황] 판 커진 ESG채권···1년새 20배 폭풍성장(서울경제)
. 국내 기업들이 올해 환경·사회·지배구조(ESG) 투자를 위해 확보한 자금이 14조 원으로 지난해보다 20배가량 급증. 현대자동차와 SK 등 대기업 총수들이 앞장서 ESG 경영에 박차를 가하면서 성과가 속속 가시화
https://bit.ly/31F8Rkc
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3dw36rJ
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📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.12.9(목)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.31%
DOW +0.10%
NASDAQ +0.64%
뉴욕증시는 오미크론 우려 완화로 낙폭 회복하며 소폭 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2021.12.9(목)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.31%
DOW +0.10%
NASDAQ +0.64%
뉴욕증시는 오미크론 우려 완화로 낙폭 회복하며 소폭 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 중국 최설화]
현지에서 보는 위안화 강세 및 향후 전망
- 중국의 지준율 인하에도 불구하고, 8일 달러 대 역내외 위안화 환율은 각각 올해 5월 저점을 뚫고 강세 기조 유지(위 그림)
- 현지 전문가들은 위안화 강세 이유로 3가지 주목: 1) 해외 공급망 병목현상에 의한 중국 수출 호조, 2) 금융시장 개방에 의한 외국인의 채권+주식 매입, 3) 중국의 낮은 물가는 구매력 측면에서 긍정적
- 단 위안화 강세 변곡점이 점차 나타날 것으로 예상. 특히 내년 춘절부터 2분기까지 약세 압력이 클 전망.
이유는 1) 내년 연초 개인들의 계절적인 환전 수요 증가와, 2) 미중 통화정책 디커플링에 따른 달러 강세 때문
- 또한 일전 중국외환자율체제 업무회의에서 '왜곡된 폭과 수정폭은 정비례해야 한다'고 언급. 즉 위안화가 약세든 강세든 펀더멘털과 괴리를 보인다면 시장 혹은 정부에 의해 수정될 것이며, 수정폭도 왜곡된 폭만큼 클 것이라는 의미
- 그러면서도 위안화 절하폭은 크지 않을 것이며, 내년 하반기 중국 경기 회복과 더불어 6.6위안/달러에서 등락을 반복할 것이라고 설명
원문 기사: https://bit.ly/3EGqleB
본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다. 한편 번역에 오류가 있을 수 있음에 유의 바랍니다.
현지에서 보는 위안화 강세 및 향후 전망
- 중국의 지준율 인하에도 불구하고, 8일 달러 대 역내외 위안화 환율은 각각 올해 5월 저점을 뚫고 강세 기조 유지(위 그림)
- 현지 전문가들은 위안화 강세 이유로 3가지 주목: 1) 해외 공급망 병목현상에 의한 중국 수출 호조, 2) 금융시장 개방에 의한 외국인의 채권+주식 매입, 3) 중국의 낮은 물가는 구매력 측면에서 긍정적
- 단 위안화 강세 변곡점이 점차 나타날 것으로 예상. 특히 내년 춘절부터 2분기까지 약세 압력이 클 전망.
이유는 1) 내년 연초 개인들의 계절적인 환전 수요 증가와, 2) 미중 통화정책 디커플링에 따른 달러 강세 때문
- 또한 일전 중국외환자율체제 업무회의에서 '왜곡된 폭과 수정폭은 정비례해야 한다'고 언급. 즉 위안화가 약세든 강세든 펀더멘털과 괴리를 보인다면 시장 혹은 정부에 의해 수정될 것이며, 수정폭도 왜곡된 폭만큼 클 것이라는 의미
- 그러면서도 위안화 절하폭은 크지 않을 것이며, 내년 하반기 중국 경기 회복과 더불어 6.6위안/달러에서 등락을 반복할 것이라고 설명
원문 기사: https://bit.ly/3EGqleB
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